【正文】 第三年圖書銷售6750900011250飲品銷售432005400064800服務(wù)場所費(fèi)用864008640086400合計(jì)136350149400162450項(xiàng)目第一年第二年第三年一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量:銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金499506300076050收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金864008640086400現(xiàn)金流入小計(jì)136350149400162450購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金103001110012100經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金500005000050000支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金442004900052600支付的所得稅500055006000固定資產(chǎn)折舊600060006000現(xiàn)金流出小計(jì)115500121600126700經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額208502780035750二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金2800投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額000三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：借款所收到的現(xiàn)金000吸收投資收到的現(xiàn)金3300現(xiàn)金流入小計(jì)3300償還借款所支付的現(xiàn)金000償付利息所支付的現(xiàn)金000現(xiàn)金流出小計(jì)000籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3300現(xiàn)金凈流量708502780035750a. 現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比 　　現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比是指年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)相比值，表明現(xiàn)金流量對當(dāng)期債務(wù)償還滿足程度的指標(biāo)。其計(jì)算公式為： 　　現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債100% 　　這項(xiàng)比率與反映企業(yè)短期償債能力的流動(dòng)比率有關(guān)。該指標(biāo)數(shù)值越高，現(xiàn)金流入對當(dāng)期債務(wù)清償?shù)谋Ｕ显綇?qiáng)，表明企業(yè)的流動(dòng)性越好；反之，則表明企業(yè)的流動(dòng)性較差。 而我們的公司前期沒有負(fù)債，因此沒有此項(xiàng)擔(dān)憂。b. 債務(wù)保障率 　　債務(wù)保障率是以年度經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)總額相比較，表明企業(yè)現(xiàn)金流量對其全部債務(wù)償還的滿足程度。其計(jì)算公式為： 　　債務(wù)保障率＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/(流動(dòng)負(fù)債＋長期負(fù)債)100% 現(xiàn)金流量與債務(wù)總額之比的數(shù)值也是越高越好，它同樣也是債權(quán)人所關(guān)心的一種現(xiàn)金流量分析指標(biāo)。 同樣的我們的公司前期的總負(fù)債保持沒有。c. 每元銷售現(xiàn)金凈流入 　　每元銷售凈現(xiàn)金流入，是指應(yīng)用凈現(xiàn)金流入與主營業(yè)務(wù)銷售流入的比值，它反映企業(yè)通過銷售獲取現(xiàn)金的能力。 每元銷售現(xiàn)金凈流入＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務(wù)收入 第一年：第二年：第三年：d. 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 　　全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，是指營業(yè)凈現(xiàn)金流入與全部資產(chǎn)的比值，反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn) 第一年：第二年：第三年：e. 營運(yùn)指數(shù) 營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入247。經(jīng)營所得現(xiàn)金 經(jīng)營所得現(xiàn)金是指經(jīng)營活動(dòng)凈收益與非付現(xiàn)費(fèi)用之和。 經(jīng)營所得現(xiàn)金=凈收益非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費(fèi)用 第一年：1第二年：1第三年：1營運(yùn)指數(shù)反映企業(yè)營運(yùn)管理的水平和收益的質(zhì)量。營運(yùn)指數(shù)等于1，說明經(jīng)營所得現(xiàn)金全部實(shí)現(xiàn)；營運(yùn)指數(shù)小于1，說明經(jīng)營所得現(xiàn)金被營運(yùn)資金占用；營運(yùn)指數(shù)大于1，說明一部分營運(yùn)資金被收回，返回現(xiàn)金狀態(tài)。利潤的計(jì)算表：（去除前期的固定投入）年利潤減去營業(yè)費(fèi)用所得年份第一年第二年第三年利潤208502780035750八、風(fēng)險(xiǎn)分析　 對于類屬于民營書店大類的我們來說,新聞出版總署副署長閻曉宏表示，國家政策支持特色書店發(fā)展，鼓勵(lì)民營書店追求創(chuàng)新、特色經(jīng)營。具體政策方面，“十二五”期間，新聞出版總署將采取多種措施，切實(shí)扶持實(shí)體書店發(fā)展，其中最重要的一條是，新聞出版總署即將會(huì)同中宣部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合出臺(tái)專門文件，要求各地在城鄉(xiāng)建設(shè)和文化建設(shè)規(guī)劃中必須保證有足夠的出版物發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)，鼓勵(lì)書店小區(qū)化。 與此同時(shí)面對網(wǎng)絡(luò)書店的低價(jià)沖擊，民營書店業(yè)者仍希望國家能加速落實(shí)“價(jià)格立法”政策，保障書籍市場的基本定價(jià)，不要讓低價(jià)競爭影響到實(shí)體書店生存。國家將在近期作出明確的指示,以避免這種惡性競爭.同時(shí)我們應(yīng)該抓住消費(fèi)者的慣性思維.,，想盡一切辦法再抓住顧客的心，那么我們就會(huì)在競爭環(huán)境中生存下來，并且與學(xué)校以及學(xué)生們的生活緊密地聯(lián)系在一起，再也分割不開。、專業(yè)化經(jīng)營，咖啡餐飲和周邊商品的銷售不僅可以為書店開辟售書利潤之外的財(cái)源，若經(jīng)營得當(dāng)，更可以強(qiáng)化書店的特色，建立起獨(dú)特的品牌形象，創(chuàng)造出“顧客非來消費(fèi)不可的吸引力”。,同時(shí)對于圖書的需求量也比較大,在日常生活中也需要一種讀書環(huán)境和放松休閑的場所.目前,許多大學(xué)正在推廣類似于”營造讀書氛圍,建設(shè)優(yōu)良學(xué)風(fēng)”﹑”加強(qiáng)文化建設(shè),營造讀書氛圍”的系列活動(dòng),O2公司看重的是立足于校園的經(jīng)營,有助于學(xué)校讀書氛圍的營造,將會(huì)得到所在學(xué)校在資源上的優(yōu)惠與支持.(1)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)，以及各地相關(guān)政策的變動(dòng)直接影響到企業(yè)資金的融入以及產(chǎn)品的銷售面等企業(yè)運(yùn)營的必要條件。i)后果限制公司的發(fā)展,影響到公司的盈利狀況.ii)防范及應(yīng)對措施這種情況發(fā)生概率較小，在當(dāng)前形勢下，國家鼓勵(lì)鼓勵(lì)文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并且在不斷出臺(tái)政策促進(jìn)民營書店的正規(guī)化,一般不會(huì)出現(xiàn)對企業(yè)發(fā)展的限制，尤其是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)過后傳統(tǒng)的出版行業(yè)受到巨大沖擊，企業(yè)的經(jīng)營要做的只是做到合法化,不要觸犯到相關(guān)的法律法規(guī). 經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化會(huì)帶來連鎖反映，需求減少會(huì)引起原材料等的價(jià)格變動(dòng)，進(jìn)而影響整個(gè)市場,零售商開始減少實(shí)體店的某些品種的圖書數(shù)量，并將之轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)上,其中還有一些電子圖書的發(fā)展，也就是說和圖書相關(guān)的一些產(chǎn)業(yè)例如圖書防盜設(shè)備以及耗材的使用量上會(huì)有所減少i)后果影響整個(gè)市場，公司的經(jīng)營面對挑戰(zhàn) ii)防范及應(yīng)對措施密切注意并積極預(yù)測經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，及時(shí)采取應(yīng)對措施。(2)組織規(guī)模和人員經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn) 由于技術(shù)人員以及管理人員的疏忽導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；公司培育出的管理人員的流失i)后果l 企業(yè)員工的離職會(huì)給公司帶來一定的損失,無形中讓公司給公司帶來負(fù)擔(dān).，發(fā)生幾率大，對公司的打擊較大。l 公司的管理人員的離職或跳槽會(huì)直接影響到公司的經(jīng)營狀況，離職的管理人員可能會(huì)加入到競爭對手的公司,或依據(jù)自身的管理經(jīng)驗(yàn)自立門戶,樹立起一個(gè)完全掌握我們運(yùn)營戰(zhàn)略的競爭對手。ii）防范及應(yīng)對措施l 采用簽訂勞工合同的方式來增強(qiáng)人員的穩(wěn)定性l 采用加強(qiáng)員工培訓(xùn)來減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率l 用感情留人是紐帶, 加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，培養(yǎng)員工的主人翁精神，提高企業(yè)凝聚力l 用待遇留人是基礎(chǔ)l 采取配股的方式來穩(wěn)定核心成員，這些股份只能在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，年底按股份分紅，配股制能有效提高員工的忠誠度 管理結(jié)構(gòu)的不科學(xué)，導(dǎo)致公司經(jīng)營效率低下，使公司的運(yùn)營成本增加。i）后果 影響到?jīng)Q策的實(shí)施，增加不必要的成本。ii）防范及應(yīng)對措施l 建立完善的內(nèi)部控制機(jī)制，明確工作人員的職責(zé)，加強(qiáng)監(jiān)督l 建立強(qiáng)大全面的專家顧問團(tuán)，對公司的運(yùn)營提供全方位的指導(dǎo)和咨詢l 完善人才引進(jìn)機(jī)制，不斷豐富公司的決策層，減少?zèng)Q策失誤(3)客戶風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在客戶需求經(jīng)常矛盾，不了解客戶的特殊需要，客戶不了解項(xiàng)目中采用的新技術(shù)，且雙方又難于溝通等。i)后果影響到公司的盈利狀況,逐漸被市場淘汰ii)防范及應(yīng)對措施l 在進(jìn)入市場前期做好充分的市場調(diào)研,了解市場狀況,充分了解顧客的需求l 針對不同的地域調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略,以適應(yīng)不同情況的顧客需求(4)經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)民營書店經(jīng)營決策的簡潔化和運(yùn)作模式的自主性,一方面帶來許多國營書店所不具備的諸多優(yōu)勢,公司的相當(dāng)一批上游供貨商是其圈內(nèi)的民營文化公司甚至純個(gè)體書商,這其中便不乏盜版和盜號(hào)之作了.i)后果對公司形象造成不必要的損害,影響公司信譽(yù)ii)防范及應(yīng)對策略l 規(guī)范上游進(jìn)貨渠道,確保圖書的來源正當(dāng)l 完善監(jiān)督機(jī)制,對整個(gè)銷售流程進(jìn)行把握l 促進(jìn)管理的科學(xué)化,明確各職位職責(zé)九、退出策略雖然我們的公司項(xiàng)目是大學(xué)所稀缺的，而且我們的項(xiàng)目通過了詳細(xì)的數(shù)據(jù)查詢、問卷調(diào)查和戰(zhàn)略規(guī)劃，但是一個(gè)項(xiàng)目總是有不確定性的因素，我們必須制定好自己在必要時(shí)候的退出策略。退出對公司來說是一種審慎的決策，因此我們再做出決策前必須做好充分的工作。 (1)行業(yè)分析包括項(xiàng)目所處的行業(yè)，其在行業(yè)中的地位，項(xiàng)目的特色和優(yōu)勢等，充分了解行業(yè)的市場前景，分析行業(yè)是否已經(jīng)飽和，確定自己的公司在未來是否還有發(fā)展的機(jī)遇。(2)經(jīng)營調(diào)查包括項(xiàng)目的利潤和銷售量；客戶對我們的服務(wù)和產(chǎn)品的評價(jià)和意見；供應(yīng)商對公司已有銷售渠道的影響，固定設(shè)施的完好程度和利用價(jià)值等，找出公司問題是否為經(jīng)營問題，是否必須退出。(3)法律問題調(diào)查包括其章程、商標(biāo)、專利、租賃、借貸等對公司的影響。充分考慮退出后所要面對的問題，合同的解決以及資本的償還(4)財(cái)務(wù)調(diào)查對公司的現(xiàn)有資產(chǎn)作出全面的調(diào)查，包括應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等，同時(shí)對已有的負(fù)債和或有負(fù)債作調(diào)查，摸清擬退出項(xiàng)目的現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況，估算出資產(chǎn)退出時(shí)所能夠獲得的資本。 依據(jù)國內(nèi)各公司采用的資本退出方式采用率對比退出需要借助資本經(jīng)營手段來完成，一般說來，公司的退出往往是在產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)中實(shí)現(xiàn)的，而退出的方式主要有以下幾種：(1)整體出售可以立即收回現(xiàn)金既可以立即從項(xiàng)目公司中完全退出，也可較快取得現(xiàn)金的利潤分配。就效應(yīng)而言，整體出售具備收購方對一般兼并收購所要求達(dá)到的效果。但整體出售可能存在市盈率偏低的情況，難以取得較高溢價(jià)。 (2)通過資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓、出售退出投資如協(xié)議轉(zhuǎn)讓給投資項(xiàng)目公司其他股東；協(xié)議轉(zhuǎn)讓或定向配售給戰(zhàn)略投資者；通過技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓等。這種情況目前在國內(nèi)的證券市場比較常見，特別是國有股的減持或企業(yè)的重組。 (3)托管托管經(jīng)營是指托管經(jīng)營公司與企業(yè)所有者經(jīng)過協(xié)商，通過契約方式，以保全并增值受托資產(chǎn)為前提，對受托企業(yè)進(jìn)行有償經(jīng)營。托管將企業(yè)經(jīng)營者從企業(yè)要素中分離出來，成為新的獨(dú)立的利益主體，其實(shí)是一種間接退出投資方式，這種方式近年來比較流行，特別是在聘請專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行經(jīng)營的情況下，既可確保項(xiàng)目資產(chǎn)的收益率，又可節(jié)約管理成本。 (4)關(guān)閉、破產(chǎn)、清算也是投資退出的一條途徑企業(yè)一旦確認(rèn)項(xiàng)目投資失敗或成長太慢，不能獲取預(yù)期回報(bào)，就需要果斷退出。當(dāng)投資項(xiàng)目無法通過其它途徑退出且無必要維持時(shí)，也應(yīng)關(guān)閉、解散，通過清算退出。 整體出售：(1)我們的公司是自己努力的結(jié)果，我們不希望它在我們經(jīng)營不利或是別的情況下消失，所以，整體銷售既可以讓我們得以回收資本，又可以使我們的項(xiàng)目繼續(xù)，為大學(xué)生營造一個(gè)休閑的讀書方式。(2)可以較快的取得現(xiàn)金分配，從公司中完全的退出。(3)大學(xué)生的市場是廣大的，我們的項(xiàng)目也是十分有前途的，對于在大學(xué)營造一種休閑的讀書方式也是十分必要的，因此對于這樣的一個(gè)項(xiàng)目，整體出售的價(jià)值更加的高。(4)我們大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，整體出售也是實(shí)際需要的，我們不可能總是在大學(xué)內(nèi)進(jìn)行活動(dòng)，必須面對更為廣闊的市場。54