【正文】 項目包裝融資是指對要融資的項目，根據(jù)市場運(yùn)行規(guī)律，經(jīng)過周密的構(gòu)思和策劃進(jìn)行包裝和運(yùn)作的一種融資模式，它要求項目包裝的創(chuàng)意性、獨(dú)特性、包裝性、科學(xué)性和可行性。項目離不開包裝，要想取得良好的經(jīng)濟(jì)和社會效益，必須做好項目的包裝。方案三：參與融資的公司將會以股權(quán)換現(xiàn)金等方式來完成，公司將會根據(jù)公司的市值及先關(guān)數(shù)據(jù)計算出估價，投資公司所投入的資金將會以股份的形式轉(zhuǎn)化。投資方的介入和退出一、投資建議 為盡快占領(lǐng)遇險自救行業(yè)領(lǐng)域，公司擬吸收風(fēng)險投資1000萬元，可分兩期投入，其中第一期投入400萬元，第二期投入600萬元，以確保公司三步跨越式發(fā)展戰(zhàn)略的圓滿實現(xiàn)。二、投資方在公司經(jīng)營管理中的地位、作用 投資方通過選派董事參與公司決策，但是不干預(yù)企業(yè)日常經(jīng)營管理，投資者可向公司委派一名財務(wù)監(jiān)督員，監(jiān)督公司資金運(yùn)用情況。若不委派財務(wù)監(jiān)督，可以委托會計師事務(wù)所行使監(jiān)督工作。 公司每月向董事會和投資者提供現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。公司總經(jīng)理必須向董事會書面匯報當(dāng)月經(jīng)營狀況和下月財務(wù)預(yù)算計劃。投資者可要求總經(jīng)理向其匯報經(jīng)營狀況，但每季度最多一次。 財務(wù)預(yù)算 資產(chǎn)負(fù)債表主要項目 （單位：萬元）年份資產(chǎn)第一年第二年第三年流動資產(chǎn)：貨幣資金10萬300萬500萬存貨30萬500萬1200萬其他應(yīng)收款2萬50萬78萬固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值15萬80萬240萬累計折舊4萬8萬12萬固定資產(chǎn)凈值11萬72萬228萬資產(chǎn)合計30萬160萬480萬負(fù)債及所有者權(quán)益流動負(fù)債:應(yīng)付職工薪酬其他應(yīng)付款2萬50萬78萬負(fù)債總計2萬10萬7萬所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）實收資本15萬20萬50萬盈余公積2萬3萬所有者權(quán)益總計負(fù)債和所有者權(quán)益總計 如表所示，預(yù)計第一年資產(chǎn)總計為197000元，第三年可達(dá)到310700元，增加113700元，相當(dāng)于第一年增加58%。預(yù)計第一年負(fù)債總計20000元，第三年負(fù)債總計達(dá)到70000元，增加50000元，相當(dāng)于第一年增加250%。其中負(fù)債增加50000元，資產(chǎn)增加，說明部分負(fù)債用于資產(chǎn)之中，成本增加，這一方面需要改善。因此要增加資產(chǎn)比例，減少負(fù)責(zé)比例。預(yù)計第一年所有者權(quán)益總計177000元，第三年所有者權(quán)益總計可達(dá)240700元，增加223000元，相當(dāng)于第一年增加了126%。 項目年份第一年第二年第三年一、主營業(yè)務(wù)收入10萬55萬減：主營業(yè)務(wù)成本5萬2萬2萬二、主營業(yè)務(wù)利潤5萬53萬減：管理費(fèi)用三、營業(yè)利潤四、利潤總額五、凈利潤注：本企業(yè)中此項目免交增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅以及城市建設(shè)及附加,三年內(nèi)免所得稅。如表所示，預(yù)計主營業(yè)務(wù)收入由第一年的10000元增加到第三年的550000元，增加了540000元，增幅54倍。主營業(yè)務(wù)利潤將增加525000萬元，增幅105倍，說明成本降低了。營業(yè)利潤將由第一年的5500元增加到第三年的52900元。預(yù)計凈利潤增加838610元，實現(xiàn)利潤扭虧為盈。 現(xiàn)金流量表項目年份第一年第二年第三年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1萬收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金2萬5萬購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金8萬5萬支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金2萬2萬經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1萬二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：借款所收到的現(xiàn)金15萬20萬50萬四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額如表所示，預(yù)計經(jīng)營活動現(xiàn)金流出將由第一年10000元增加到第三年的548000元，增漲53倍。預(yù)計第三年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額約1036000元，現(xiàn)金流量相對充裕。投資活動現(xiàn)金將增長8000元。第一年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額預(yù)計為156000元，第三年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額預(yù)計為1036000元，同第一年相比將增加880000元。 償債能力分析表指標(biāo)第一年第二年第三年三年平均流動比率速動比率資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率權(quán)益乘數(shù)分析：流動比率的國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為2:1，從表格中可看出第一年、第三年流動比率都大于1，企業(yè)在此年度具有短期償債能力。速凍比率的國際公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為1:1，第二年、第三年速動比率比第一年速動比率有所下降，說明企業(yè)的短期償債能力有所下降，但第三年速動比率又有所上升，說明企業(yè)的短期償債能力變強(qiáng)，說明長期償債能力好，短期償債能力弱。前三年資產(chǎn)負(fù)債率較低，資產(chǎn)負(fù)債低于50%（在我國低于60%）是合理的，說明公司債務(wù)償還的安全性較高。第二年產(chǎn)權(quán)比率比第一年較高，說明債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險較大，第三年產(chǎn)權(quán)比率比第二年降低，說明債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險減小。 營運(yùn)能力分析表指標(biāo)第一年第二年第三年三年平均存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析：預(yù)擠前三年存貨周轉(zhuǎn)率將逐年增加，存貨周轉(zhuǎn)率越高，揭示公司一定時期的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，營運(yùn)效率高。預(yù)計前三年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率將逐年增加，表明公司營運(yùn)效率提高。預(yù)計前三年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將逐年增加，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說明公司整體資產(chǎn)的運(yùn)營效率越高。注：公司在第一年至第三年間盈利能力呈現(xiàn)上身趨勢，有一定的發(fā)展前景。：本項目自2016年4月啟動，預(yù)計在2016年10月研發(fā)成功，經(jīng)歷3個月的測試及試運(yùn)營之后，初步預(yù)計將于2017年1月推向市場，2017年1月6月將進(jìn)行大量的前期推廣，預(yù)計在1216個月左右占領(lǐng)市場70%的份額，在項目推廣6個月后將推出第二代產(chǎn)品，更新周期約12個月，預(yù)計項目整體存續(xù)時間為68年。、稅收上繳營業(yè)收入及成本費(fèi)用明細(xì)表金額單位：人民幣元（列至角分）行次項　　目賬載金額依法申報金額1一、營業(yè)收入合計　1=2+6　303800　2　⒈　主營業(yè)務(wù)收入　2=3+4+5　250000　3　?、恰∑渌?50000　4?、病∑渌麡I(yè)務(wù)收入　53800　5二、營業(yè)成本合計　9=10+11+12　90500　6?、薄′N售貨物成本　35000　7?、病√峁﹦趧?wù)成本　10500　8　⒊　其他業(yè)務(wù)成本　45000　9三、期間費(fèi)用合計　13=14+30+46　　10?、薄I業(yè)費(fèi)用　27562　11　⒉　管理費(fèi)用　27562　12?、场∝攧?wù)費(fèi)用　　13　　　其中：利息　　14　　　　　　匯兌損益　0　 盈利能力分析表指標(biāo)第一年第二年第三年三年平均銷售收入（元）3038006632001050000624400稅后凈利潤（元）2133001550456871500015182520銷售凈利率1505%%%%資本收益率%%%%凈資產(chǎn)收益率%%%%總資產(chǎn)凈利率%%%%，總資產(chǎn)收益，凈資產(chǎn)收益：結(jié)合本項目的多種盈利模式，我公司的產(chǎn)品銷售額預(yù)計在上市后將會呈指數(shù)式的增長。分析：預(yù)計前三年銷售收入將逐年增加，第二年銷售收入比第一年增加503200元，第三年銷售收入比第二年增加386800元，；凈利潤也將逐年增加，第二年凈利潤比第一年增加417656元，預(yù)計第三年凈利潤比第二年增加738700元，；銷售凈利率有所下降，資本收益率總體來說是上升的，凈資產(chǎn)收益率逐年增加，總資產(chǎn)凈利率總體來看是上升的，由此表明公司銷售獲利能力較強(qiáng)。 ：針對目前國內(nèi)市場尚無緊急救助類的APP 軟件，而我公司的主要產(chǎn)品正好填補(bǔ)了這一空白，預(yù)計一旦上市，將會很快占領(lǐng)相關(guān)市場，并且會快速的積累忠實用戶。 2. 資金流轉(zhuǎn)（1）生產(chǎn)渠道銷售來自不同生產(chǎn)渠道的產(chǎn)品，資金所得以不同途徑回報：①由線上應(yīng)用下載所得利潤全部投入于產(chǎn)品開發(fā)；②由“FAE”智能外設(shè)銷售所得將用于團(tuán)隊運(yùn)營，回報投資者。 綜上，我們團(tuán)隊的“自身造血功能”真正做到了：多次投資研發(fā)，減少不必要運(yùn)營開銷，以科技立足。杜邦財務(wù)分析第六章 風(fēng)險分析風(fēng)險識別是指在風(fēng)險事故發(fā)生之前，人們運(yùn)用各種方法系統(tǒng)的、連續(xù)的認(rèn)識所面臨的各種風(fēng)險以及分析風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因。風(fēng)險識別過程包含感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)。感知風(fēng)險：即了解客觀存在的各種風(fēng)險，是風(fēng)險識別的基礎(chǔ)，只有通過感知風(fēng)險，才能進(jìn)一步在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分析，尋找導(dǎo)致風(fēng)險事故發(fā)生的條件因素，為擬定風(fēng)險處理方案，進(jìn)行風(fēng)險管理決策服務(wù)。分析風(fēng)險：即分析引起風(fēng)險事故的各種因素，它是風(fēng)險識別的關(guān)鍵。用感知、判斷或歸類的方式對現(xiàn)實的和潛在的風(fēng)險性質(zhì)進(jìn)行鑒別的過程。存在于人們周圍的風(fēng)險是多樣的，既有當(dāng)前的也有潛在于未來的，既有內(nèi)部的也有外部的，既有靜態(tài)的也有動態(tài)的等等。風(fēng)險識別的任務(wù)就是要從錯綜復(fù)雜環(huán)境中找出經(jīng)濟(jì)主體所面臨的主要風(fēng)險。風(fēng)險識別一方面可以通過感性認(rèn)識和歷史經(jīng)驗來判斷,另一方面也可通過對各種客觀的資料和風(fēng)險事故的記錄來分析,歸納和整理,以及必要的專家訪問,因而風(fēng)險識別是一項持續(xù)性和系統(tǒng)性的工作,要求風(fēng)險管理者密切注意原有風(fēng)險的變化,并隨時發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險。風(fēng)險類型（一）系統(tǒng)性風(fēng)險網(wǎng)絡(luò)安全應(yīng)用在段時間內(nèi)劇增會造成后臺擁堵甚至癱瘓，所以在后臺設(shè)計上就應(yīng)該考慮到流量數(shù)據(jù)過大的問題，后臺癱瘓不僅會影響公司業(yè)務(wù)，也會降低人們對公司網(wǎng)站的信任度，更重要的是當(dāng)遇險人處于危險的狀態(tài)下，造成無法估量的損失。黑客的入侵也會導(dǎo)致后臺的癱瘓。一旦被入侵，系統(tǒng)會崩潰，顧客的隱私信息丟失。技術(shù)風(fēng)險IT行業(yè)本身是一個風(fēng)險很大的企業(yè)，技術(shù)更新日新月異，一項技術(shù)今天本來可能還很先進(jìn)，但是明天就有可能另一項更先進(jìn)的技術(shù)取代前者。EPOST挑戰(zhàn)EMAIL，Linux挑戰(zhàn)Window，該等事例比比皆是，如果企業(yè)不能夠居安思危，搶占技術(shù)的制高點(diǎn)，直接后果就是企業(yè)衰退倒閉，王安公司、賀氏公司等就是最好的案例。公司能否始終保持領(lǐng)先的技術(shù)水平，將直接影響其未來的興衰成敗。另一方面，國內(nèi)的軟件業(yè)迄今為止，還沒有比較成熟的核心技術(shù)，操作系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫核心技術(shù)絕大部分都掌握在西方巨頭手中。經(jīng)濟(jì)危機(jī)由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)是在以發(fā)達(dá)國家為代表的企業(yè)發(fā)生的，發(fā)展中國家在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中處于弱勢地位，經(jīng)濟(jì)危機(jī)對于發(fā)展中國家的企業(yè)構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。近年來，中國在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中逆流勇進(jìn)，經(jīng)濟(jì)飛速增長，但是這也造成了企業(yè)產(chǎn)能過剩，競爭壓力加劇，而宏觀調(diào)控及供需情況的變化，使部分行業(yè)利潤出現(xiàn)明顯的下降。政治危機(jī)國家倡導(dǎo)全民創(chuàng)業(yè)，給出各種優(yōu)惠政策，可能導(dǎo)致各種平臺層出不窮，水平參差不齊。為了避免市場紊亂，制定行業(yè)規(guī)范，出臺一系列限制政策對公司的平臺發(fā)展起到約束作用，不利于市場占有。（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險公司遇到的經(jīng)營風(fēng)險包括開發(fā)失敗，服務(wù)質(zhì)量不合格，惡性競爭，產(chǎn)品服務(wù)落后等。決策人員和管理人員在經(jīng)營管理中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化。財務(wù)風(fēng)險公司的財務(wù)風(fēng)險包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、回款風(fēng)險、分配風(fēng)險等。公司在發(fā)展初期，財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)為資金短缺風(fēng)險，即資金不能滿足公司快速發(fā)展的需要。下載量不足因為國內(nèi)市場還沒有相似功能的應(yīng)用，可能將面臨大眾認(rèn)知不足的情況，或因為宣傳力度不足的問題，市場尚不了解造成的下載量不能達(dá)到預(yù)期水平。技術(shù)研發(fā)困難因為本應(yīng)用將會面臨如定位系統(tǒng)，求助系統(tǒng)等諸多系統(tǒng)雜糅和開發(fā)的問題，同時也面臨研發(fā)周期延長等諸多問題，在研發(fā)上會遇到不少的挑戰(zhàn)。市場風(fēng)險隨著潛在進(jìn)入者與行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭對手兩種競爭力量的逐步加劇，各公司會采取“價格戰(zhàn)”策略打擊競爭對手，因而引起公司產(chǎn)品價格波動，進(jìn)而影響公司收益。公司客戶主要是各地區(qū)交通主管部門、交通運(yùn)輸企業(yè)，在市場進(jìn)入方面很可能會遭遇區(qū)域壁壘——即地方保護(hù)主義的限制。經(jīng)營風(fēng)險中國經(jīng)濟(jì)市場高速發(fā)展，人力成本不斷上升，高素質(zhì)人才嚴(yán)重不足，導(dǎo)致公司發(fā)展的困難。而由于公司處于創(chuàng)業(yè)階段，工作環(huán)境、福利待遇在開始時同其他公司相比可能會存在一定差距，從而增加了引進(jìn)高素質(zhì)人才的難度。管理風(fēng)險隨著公司規(guī)模的急劇膨脹，公司組織結(jié)構(gòu)、管理方法可能不適應(yīng)不斷變化的內(nèi)外環(huán)境。（一）系統(tǒng)性風(fēng)險對策網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險對策應(yīng)用在建設(shè)初期就應(yīng)該充分考慮到網(wǎng)絡(luò)安全方面問題，用公司安全可靠的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)環(huán)境和誠意來換取顧客的信任。若出現(xiàn)癱瘓及時啟動預(yù)備方案，盡快恢復(fù)后臺的運(yùn)行。 技術(shù)風(fēng)險對策 加強(qiáng)公司人才素質(zhì)培養(yǎng)以及對交通行業(yè)管理、業(yè)務(wù)流程是否有深入的調(diào)研、了解與掌握，并迅速建立自己獨(dú)具特色的核心競爭力和核心產(chǎn)品，將是揚(yáng)州“一呼”互聯(lián)網(wǎng)科技有限公司急需解決的戰(zhàn)略性問題。經(jīng)濟(jì)危機(jī)對策要有敏銳的嗅覺，當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)來臨時毫不畏懼，充分認(rèn)識到這次危機(jī)的嚴(yán)重性和持久性。不要存在僥幸心理。在危機(jī)中公司需要穩(wěn)定的經(jīng)營規(guī)模，對投資項目重新進(jìn)行可行性評估，當(dāng)外部環(huán)境的不確定性發(fā)生變化，對風(fēng)險與收益極不對稱的項目，應(yīng)果斷剎車。當(dāng)然，市場中也可能存在不少投資機(jī)會，在充分論證之后，也可以適度把握。公司的首要任務(wù)是生存，因此，當(dāng)面臨經(jīng)濟(jì)危機(jī)時，對部分業(yè)務(wù)實施收縮甚至停止策略不失為正確的選擇。公司通過構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟的方法應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)也至關(guān)重要。戰(zhàn)略聯(lián)盟一般有兩類：一類是基于供求關(guān)系的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，以企業(yè)、客戶為聯(lián)盟主體；另一類是基于資源或能力共享與互補(bǔ)的專業(yè)聯(lián)盟。資源以資本為紐帶，把公司與資本所有者聯(lián)系到一起，能力以專業(yè)技能為紐帶，把公司與專業(yè)技能擁有者聯(lián)系到一起。公司在平臺運(yùn)作期間，要密切關(guān)注國家對于互聯(lián)網(wǎng)和全民創(chuàng)業(yè)的政策，根據(jù)國家政策調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略。（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險對策經(jīng)營風(fēng)險對策（1）推行目標(biāo)成本管理，加強(qiáng)成本控制；（2）采取內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)等多種措施，提高管理團(tuán)隊的整體素質(zhì)；（3）倡導(dǎo)組織創(chuàng)新、思想創(chuàng)新，以適應(yīng)不斷變化的外部環(huán)境。財務(wù)風(fēng)險對策（1）構(gòu)筑和拓寬暢通的融資渠道，為公司的發(fā)展不斷輸入資金，同時，要完善公司自身的“造血“機(jī)制；（2）加強(qiáng)對資金運(yùn)行情況的監(jiān)控，最大限度地提高資金使用效率；實施財務(wù)預(yù)決算制度。下載量不足對策產(chǎn)品推出期間，公司將加大宣傳力度，盡快提升品牌認(rèn)知度和用戶認(rèn)可度。技術(shù)研發(fā)困難對策奉行“以人為本“的企業(yè)文化，以實現(xiàn)員工價值和公司價值的共同增長；堅持“您有多大能耐，就給您搭建多大的舞臺”的人才理念；采取多種激勵措施，如員工持股、股票期權(quán)等，盡可能地吸引并留住人才；提供優(yōu)質(zhì)的工作、生活環(huán)境，創(chuàng)造良好的學(xué)習(xí)氛圍；給予員工發(fā)展所需要的空間和支持，滿足員工實現(xiàn)自我價值的需要；聘請數(shù)名行業(yè)的專家對公司的研究開發(fā)給予業(yè)務(wù)上的指導(dǎo)。市場風(fēng)險（1）進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品綜合競爭力，增強(qiáng)產(chǎn)品適應(yīng)市場變化的能力；加快對新產(chǎn)品的開發(fā)進(jìn)度和加強(qiáng)對交通行業(yè)信息化領(lǐng)域前沿技術(shù)的研究與探索，增強(qiáng)市場應(yīng)變能力，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；（2）建立一套完善的市場信息網(wǎng)絡(luò)體系，制定合理的銷售價格，增強(qiáng)公司盈利能力；（3）尋求各地管理部門及有關(guān)信息技術(shù)公司的支持；（4）實