【正文】 公司負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)重慶融匯半島項(xiàng)目。2010年2013年重慶融匯地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)測(cè)，如下，預(yù)計(jì)2012年產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入約31億元。表 25重慶融匯地產(chǎn)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)項(xiàng)目2010年2011年2012年2013年?duì)I業(yè)收入106,506147,189310,885401,838其中:房產(chǎn)銷售收入106,428146,689306,958390,146商業(yè)出租收入795003,92711,692營(yíng)業(yè)成本70,72692,776176,613227,373其中:房產(chǎn)銷售成本69,87391,442173,000222,027商業(yè)出租成本8531,3343,6135,346稅金及附加10,28912,18640,37751,283營(yíng)業(yè)利潤(rùn)25,49142,22693,895123,183期間費(fèi)用7,5278,2799,10710,018其中:銷售費(fèi)用4,0624,4684,9155,407管理費(fèi)用3,4643,8114,1924,611利潤(rùn)總額17,96533,94784,788113,165企業(yè)所得稅5,6126,84921,19728,291合并凈利潤(rùn)10,77426,72063,49084,945其中融匯半島項(xiàng)目的分析如下：①融匯半島項(xiàng)目概況融匯半島項(xiàng)目位于重慶市巴南區(qū)，由重慶融匯地產(chǎn)旗下的重慶融匯實(shí)業(yè)有限公司、重慶融華房地產(chǎn)有限公司負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)建設(shè)。項(xiàng)目規(guī)劃用地面積近2700畝，總規(guī)劃建筑面積300萬(wàn)㎡，截止2010年9月20日。預(yù)計(jì)將于2016年開(kāi)發(fā)完畢。②項(xiàng)目區(qū)位及交通融匯半島位于山水秀麗的巴南區(qū)，地處李家沱長(zhǎng)江大橋與馬桑溪長(zhǎng)江大橋之間，北面毗臨長(zhǎng)江與大渡口、九龍坡區(qū)隔江相望，西南緊鄰李家沱片區(qū)，南面臨兩橋快速干道，分別通過(guò)李家沱長(zhǎng)江大橋與九龍坡區(qū)相連、經(jīng)馬桑溪大橋與大渡口區(qū)相連，西面通過(guò)渝南大道和正在建設(shè)中的巴南濱江路可快速到達(dá)南坪片區(qū)。圖 5融匯半島區(qū)位圖③項(xiàng)目規(guī)劃目標(biāo)融匯半島集合生態(tài)居住、休閑娛樂(lè)、城市商業(yè)等多種功能于一體，項(xiàng)目建成后能容納10萬(wàn)人生活居住，將成為巴南重要的城市新中心和居住中心，開(kāi)創(chuàng)重慶濱江公園居住時(shí)代。圖 6融匯半島規(guī)劃圖④主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)融匯半島項(xiàng)目的主要規(guī)劃建設(shè)指標(biāo)如下：表 26融匯半島項(xiàng)目相關(guān)指標(biāo)項(xiàng)目計(jì)量單位數(shù)值總用地面積平方米1465842其中：居住用地平方米1119529　　　綠地平方米270368　　　教育用地平方米61324 廣場(chǎng)/停車場(chǎng)用地平方米9502　　 醫(yī)院用地平方米5119總建筑面積　296,6663其中：計(jì)容積率總建筑面積平方米266,7116　　　不計(jì)容積率總建筑面積平方米29,9547可售面積平方米288,3564其中：高層平方米196,5497 小高層平方米12,7348. 花園洋房平方米24,9078 別墅平方米1,8000 分散商業(yè)平方米12,3983 集中商業(yè)平方米10,0000 車庫(kù)平方米29,9658容積率　綠地率％⑤開(kāi)發(fā)進(jìn)度及開(kāi)發(fā)計(jì)劃融匯半島共分9期進(jìn)行開(kāi)發(fā)，其中一期已于2007年完工交房，二、三、五、六、八期現(xiàn)正在建設(shè)中，四、七、九期從2011年至2014年分別開(kāi)工建設(shè)。截止2009年底，項(xiàng)目竣工面積18萬(wàn)方，在建面積46萬(wàn)方，待開(kāi)發(fā)面積244萬(wàn)方。融匯半島項(xiàng)目整體開(kāi)發(fā)計(jì)劃如下表所示：表 27融匯半島項(xiàng)目開(kāi)發(fā)進(jìn)度開(kāi)發(fā)公司開(kāi)發(fā)工程開(kāi)發(fā)時(shí)間占地面積（萬(wàn)㎡）建筑面積（萬(wàn)㎡）重慶融華房地產(chǎn)有限公司一期已開(kāi)發(fā)二期已開(kāi)發(fā)（部分）三期已開(kāi)發(fā)（部分）大四期20102012年大四期（現(xiàn)六期）20092011年大六期20112013年大七期20112014年大四期（現(xiàn)八期）20092011年大八期20132015年大九期20132016年小計(jì)重慶融匯實(shí)業(yè)有限公司五期AB已開(kāi)發(fā)大六期（原5C)20112013年大九期（原5DE）20132016年小計(jì)公共、綠地　道路用地　總計(jì)⑥融匯半島未來(lái)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)融匯半島20102013年經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)表，如下：表 28融匯半島項(xiàng)目20102013年經(jīng)營(yíng)收入與盈利預(yù)測(cè)七、資金監(jiān)管㈠監(jiān)管目標(biāo)控制風(fēng)險(xiǎn)，提高資金運(yùn)用效率，實(shí)現(xiàn)信托目的。㈡現(xiàn)金流測(cè)算與監(jiān)管方案本信托計(jì)劃資金監(jiān)管要點(diǎn)如下：①信托計(jì)劃成立，信托資金劃撥使用或竣工前，重慶融匯投資應(yīng)該取得相關(guān)工程建設(shè)規(guī)劃、施工許可證；②（可返未返城市建設(shè)配套費(fèi)余額＋監(jiān)管賬戶現(xiàn)金余額）/未付本息余額，；根據(jù)融匯溫泉城道路工程現(xiàn)金流測(cè)算表，可返城市建設(shè)配套費(fèi)余額與監(jiān)管賬戶現(xiàn)金余額之和能夠良好的覆蓋信托融資本息余額，:1。③信托計(jì)劃存續(xù)期間，信托資金專用于市政道路工程，在滿足風(fēng)險(xiǎn)控制的要求下，城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司支付的代建項(xiàng)目回購(gòu)款可由重慶融匯投資用于支付重慶融匯溫泉城城市建設(shè)配套費(fèi)等。④信托計(jì)劃到期前3個(gè)月，重慶融匯投資需籌集信托融資還款金額的80%存入監(jiān)管賬戶用于未來(lái)償還信托融資；⑤信托計(jì)劃到期前1個(gè)月，重慶融匯投資需籌集信托融資還款金額100%存入監(jiān)管賬戶用于償還信托融資。表 29 融匯溫泉城道路工程現(xiàn)金流測(cè)算表項(xiàng) 目2010年2011年2012年合計(jì)第一季度及以前第二季度第三季度第四季度一季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度四季度　現(xiàn)金流出工程成本1780 888 2140 2035 1357 1357 1357 1357 1357 1357 678 15661 工程建設(shè)其他費(fèi)用1268 838 52 50 33 33 33 33 33 33 17 2423 預(yù)備費(fèi)244 138 175 167 111 111 111 111 111 111 56 1447 小計(jì)3291 1863 2367 2252 1501 1501 1501 1501 1501 1501 751 19531 融資前累計(jì)凈現(xiàn)金流量　(3291)(1863)(2367)(2252)(1501)(1501)(1501)(1501)(1501)(1501)(751)(19531)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入自有資金投入9531 9531 城市建設(shè)配套費(fèi)返還　　　　　　2481 　　　　13792 16273 融資10000 10000 小計(jì)9531 10000 2481 13792 35804 現(xiàn)金流出收益權(quán)（本金）回購(gòu)10000 10000 融資余額10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 溢價(jià)款（%/年計(jì)算）817 250 250 250 900 250 250 250 83 3300 小計(jì)8172502502502502502502501008313300籌資活動(dòng)凈流量9531 9183(250)(250)2231 (900)(250)(250)(250)3709 融資后現(xiàn)金凈流量6240 (1863)(2367)6931 (1751)(1751)730 (2401)(1751)(1751)(1001)3709 融資后累計(jì)凈現(xiàn)金流量6240 4377 2009 8941 7190 5439 6169 3768 2017 266 (736)注2974 注：(736)注2012年第3季度資金缺口為736萬(wàn)元，由重慶融匯投資以經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流追加投資。表 30 重慶融匯溫泉城道路工程資金監(jiān)管控制表項(xiàng)目201020112012一二三四一二三四一二三四可返未返城市建設(shè)配套費(fèi)余額2272415857036735102961349812363123631512015120151201328監(jiān)管賬戶現(xiàn)金余額6240 4377 2009 8941 7190 5439 6169 3768 2017 266 (736)注2974 小計(jì)851285347712159421771719133186931654717518157321469614601未付溢價(jià)回購(gòu)款余額124831223311983117331083310583103331008310000（可返未返城市建設(shè)配套費(fèi)余額＋監(jiān)管賬戶現(xiàn)金余額）/未付溢價(jià)回購(gòu)款余額 13731 13456 13181 12906 11916 11641 11366 11091 11000 賬戶最低現(xiàn)金余額=6996 3160 0 543 0 0 0 8066* 10000** 備注：*信托計(jì)劃到期前3個(gè)月內(nèi)，重慶融匯投資需籌集信托融資還款金額的80%存入監(jiān)管賬戶用于未來(lái)償還信托融資；**信托計(jì)劃到期前1個(gè)月，重慶融匯投資需籌集信托融資還款金額100%存入監(jiān)管賬戶用于償還信托融資。㈢監(jiān)管措施216。 我公司重慶業(yè)務(wù)部擬與重慶融匯投資設(shè)立融匯溫泉城市政道路工程共同監(jiān)管賬戶，并爭(zhēng)取與銀行簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，該監(jiān)管賬戶資金流入、流出需經(jīng)我公司核對(duì)審核同意后辦理。216。 我公司重慶業(yè)部為保護(hù)委托人、受益人的利益，信托計(jì)劃成立時(shí)，重慶融匯投資將自籌資金余額和信托融資資金劃入監(jiān)管賬戶；在信托資金劃撥使用過(guò)程中，可用于融匯溫泉城市政道路工程、支付收益權(quán)溢價(jià)款；城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司支付代建項(xiàng)目回購(gòu)款時(shí)，資金需劃入監(jiān)管賬戶，并在重慶融匯投資出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)直接支付至我公司信托專戶；信托計(jì)劃到期前三個(gè)月監(jiān)督重慶融匯投資按要求歸集現(xiàn)金于監(jiān)管賬戶。八、擔(dān)保方式㈠集團(tuán)擔(dān)保重慶融匯投資控股股東重慶融匯地產(chǎn)提供連帶責(zé)任保證。⒈基本信息擔(dān)保人全稱：重慶融匯地產(chǎn)（集團(tuán)）有限公司住所：重慶沙坪壩區(qū)清溪路1號(hào)法定代表人：黃祖仕公司類型：有限責(zé)任公司企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：500000000001271注冊(cè)資本：人民幣50000萬(wàn)元實(shí)收資本：人民幣50000萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)范圍：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)；房地產(chǎn)營(yíng)銷策劃；房地產(chǎn)投資咨詢；銷售建筑材料、裝飾材料（以上不含危險(xiǎn)化學(xué)品）、普通機(jī)械。中國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資質(zhì)證書(shū)：擁有二級(jí)或暫定二級(jí)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資質(zhì)子公司3家組織機(jī)構(gòu)代碼：676138560稅務(wù)登記證：渝稅字500106676138560號(hào)貸款卡號(hào)及狀態(tài)：5001120006615197正常⒉股權(quán)結(jié)構(gòu)及實(shí)際控制人重慶融匯地產(chǎn)由2個(gè)企業(yè)法人股東構(gòu)成（見(jiàn)下表），融匯（福建）集團(tuán)為控股母公司，實(shí)際控制人為黃祖仕先生。圖 7重慶融匯地產(chǎn)股權(quán)結(jié)構(gòu)⒊發(fā)展?fàn)顩r及子公司概況重慶融匯地產(chǎn)于2008年7月融匯（福建）集團(tuán)（融匯集團(tuán)起源于1989年，由核心領(lǐng)導(dǎo)人黃祖仕先生在香港創(chuàng)建。2005年，融匯集團(tuán)為整合大陸產(chǎn)業(yè)，投資組建融匯（福建）集團(tuán)有限公司。融匯（福建）集團(tuán)以地產(chǎn)、化工為龍頭產(chǎn)業(yè)，涉足旅游、園林、商貿(mào)、物業(yè)管理等多個(gè)領(lǐng)域，屬下控股企業(yè)近20家，投資總額逾160億元人民幣，總資產(chǎn)近70億元人民幣，凈資產(chǎn)近35億元人民幣，年經(jīng)營(yíng)收入近30億元人民幣）和陳新光共同出資成立重慶融匯置業(yè)有限公司，經(jīng)歷次增資后，公司注冊(cè)資本增至50000萬(wàn)元，融匯（福建）%%股權(quán)；2009年3月該公司更名為重慶融匯（地產(chǎn)）集團(tuán)有限公司，是融匯（福建）集團(tuán)為統(tǒng)籌重慶地區(qū)業(yè)務(wù)、構(gòu)建發(fā)展平臺(tái)，在重慶融匯投資、重慶融匯實(shí)業(yè)有限公司、重慶融華房地產(chǎn)有限公司等的基礎(chǔ)上投資組建的大型房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)企業(yè)集團(tuán)，擁有子公司近10家，其中具有二級(jí)或暫定二級(jí)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資質(zhì)地產(chǎn)公司3家，業(yè)務(wù)范圍涉及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、物業(yè)管理、溫泉旅游、酒店、園林等多個(gè)領(lǐng)域。目前，在重慶地區(qū)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)融匯溫泉城、融匯半島兩大綜合性項(xiàng)目，擁有土地儲(chǔ)備近4000畝（截止2010年9月20日，，均價(jià)約52萬(wàn)元/畝），總開(kāi)發(fā)面積