【正文】 確行動(dòng)，促進(jìn)組織績(jī)效的改進(jìn)。因此在員工的評(píng)估體系內(nèi)，將企業(yè)價(jià)值觀念的內(nèi)容注入，營(yíng)造一個(gè)坦誠(chéng)和信任的企業(yè)文化氛圍，并建立健全獎(jiǎng)勵(lì)制度，作到遵守企業(yè)文化的人受到獎(jiǎng)勵(lì)，不遵守企業(yè)文化的人受到懲罰，通過(guò)獎(jiǎng)懲的辦法，使企業(yè)文化根植于員工的頭腦之中。第七章 投資分析 資本構(gòu)成 公司成立初期注冊(cè)資本為700萬(wàn)，企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)約需資金800萬(wàn)。資金籌集結(jié)構(gòu)及份額暫定為吸收其他企業(yè)投資入股200萬(wàn)，占總股本的25%, 金融機(jī)構(gòu)貸款（%）300萬(wàn),創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)自籌現(xiàn)金300萬(wàn)（%），技術(shù)入股作價(jià)100萬(wàn)。 資金來(lái)源及應(yīng)用零點(diǎn)征程創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)人員自籌300萬(wàn)，其中技術(shù)作價(jià)100萬(wàn)。通過(guò)銀行貸款籌措資本300萬(wàn)。吸收其他企業(yè)投資入股200萬(wàn)。公司順利運(yùn)轉(zhuǎn)約需資金800萬(wàn)，其中購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)辦公等固定資產(chǎn)約為400萬(wàn)，廠房租賃費(fèi)用約為30萬(wàn)，員工培訓(xùn)費(fèi)用約為10萬(wàn) ，剩余為流動(dòng)資金用于公司購(gòu)買(mǎi)電子元器件以及委托工廠加工、焊接費(fèi)，前期的廣告宣傳、企業(yè)公關(guān)費(fèi)，和產(chǎn)品改造升級(jí)的研發(fā)費(fèi)用等。 公司收益與風(fēng)險(xiǎn)分析主要假設(shè)：公司投入的設(shè)備已經(jīng)安裝調(diào)試達(dá)到所用要求，生產(chǎn)工人經(jīng)過(guò)短期的培訓(xùn)即可工作，且能夠保證產(chǎn)品的合格率。我公司成立2—3月即可投入生產(chǎn)。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查，現(xiàn)階段我國(guó)此方面尚無(wú)成熟產(chǎn)品面世，因此可以預(yù)測(cè)同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力基本為零，公司創(chuàng)立初期預(yù)期銷(xiāo)售量將會(huì)穩(wěn)步上升，所獲利潤(rùn)增長(zhǎng)率與市場(chǎng)開(kāi)發(fā)速率在一定時(shí)期內(nèi)表現(xiàn)為線(xiàn)性關(guān)系；由于有充足的流動(dòng)資金作保障，公司可以平穩(wěn)度過(guò)創(chuàng)業(yè)前期，進(jìn)一步擴(kuò)大營(yíng)業(yè)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)。因此，公司可以在低風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益，借此可以吸收其他企業(yè)或風(fēng)險(xiǎn)投資入股。 報(bào)酬率根據(jù)后三年的現(xiàn)金流量表可以預(yù)測(cè)報(bào)酬率達(dá)到約29%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資金成本率10%。充分說(shuō)明我公司在生產(chǎn)研發(fā)和銷(xiāo)售中不僅能夠順利打開(kāi)市場(chǎng)，搶占市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售量的不斷提高，還能夠合理利用資源，降低成本；綜合以上可以證明我公司未來(lái)五年內(nèi)具有良好的盈利能力。 股東利潤(rùn)分配根據(jù)對(duì)未來(lái)5年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析，可以預(yù)測(cè)公司在未來(lái)5年可以一直保持盈利狀態(tài)，公司能保持穩(wěn)健的利潤(rùn)增長(zhǎng)，擬從公司利潤(rùn)中劃定合理比率作為股東回報(bào)。考慮到公司剛剛創(chuàng)立，對(duì)資金尤其是流動(dòng)資金需求量大，為了公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，第一年不分紅，從第二年開(kāi)始以?xún)衾麧?rùn)的20%分紅。股東分配總額及未來(lái)利潤(rùn)示意第八章 財(cái)務(wù)體系 主要財(cái)務(wù)假設(shè)l 經(jīng)有關(guān)部門(mén)認(rèn)定，該企業(yè)為高新技術(shù)企業(yè)，享受“免二減三”的所得稅優(yōu)惠政策。即在公司成立的前兩年免征所得稅，第三年至第五年所得稅率為15%，正常稅率為25%。l 根據(jù)本公司現(xiàn)實(shí)能力、潛力和業(yè)務(wù)發(fā)展的各項(xiàng)計(jì)劃以及投資項(xiàng)目可行性，經(jīng)過(guò)分析研究采用正確計(jì)算方法，本著求實(shí)、穩(wěn)健的原則，并遵循我國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)和制度，在各主要方面與財(cái)政部頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)制度和修訂過(guò)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相一致。l 存貨控制采用先進(jìn)先出法，期末存貨按下期銷(xiāo)售收入的10%提取，生產(chǎn)廠房及機(jī)器設(shè)備估計(jì)使用壽命10年，期末殘值60萬(wàn)元；以技術(shù)入股的無(wú)形資產(chǎn)按10年攤銷(xiāo)。l 公司第一年不分紅，第二年起按凈利潤(rùn)的20%分紅。l 成本費(fèi)用中的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用均與銷(xiāo)售收入密切相關(guān)，呈同向變化，我們假定其與銷(xiāo)售收入呈一定比例變化。(產(chǎn)品成本等相關(guān)費(fèi)用詳見(jiàn)產(chǎn)品介紹部分)l 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加、財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用等與企業(yè)的銷(xiāo)售收入關(guān)系不大。 前兩年財(cái)務(wù)月報(bào)（2012年）——2012年上半年 編制單位：某電力電子自動(dòng)化有限公司 單位：萬(wàn)元資金項(xiàng)目1月2月3月4月5月6月流動(dòng)資產(chǎn)：　　　　　　 貨幣資金265223186175145155 應(yīng)收賬款　3132233638 預(yù)付賬款13　2025182426 存貨503945404325流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)315313288256248399長(zhǎng)期投資：　　　　　　長(zhǎng)期投資　　　　　　固定資產(chǎn)：　　　　　　固定資產(chǎn)原價(jià)400400400400400400減：累計(jì)折舊122036456080固定資產(chǎn)凈值388380264354340320無(wú)形資產(chǎn)；　　　　　　無(wú)形資產(chǎn)102526293236資產(chǎn)總計(jì)713718578639620755負(fù)債：　　　　　　流動(dòng)負(fù)債111924363324長(zhǎng)期負(fù)債300300300300300300負(fù)債合計(jì)311319324336333324所有者權(quán)益：　　　　　　實(shí)收資本700700700700700700資本公積　　　　　　盈余公積65711未分配利潤(rùn)10121111所有者權(quán)益合計(jì)716717719718719721權(quán)益合計(jì)102610361043105410521045附注：創(chuàng)業(yè)前5年無(wú)資本公積。未分配利潤(rùn)是期初未分配利潤(rùn)加上本期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，減去提取的各種盈余公積和分出的利潤(rùn)后的余額——2012年下半年編制單位：某電力電子自動(dòng)化有限公司 單位：萬(wàn)元資金項(xiàng)目7月8月9月10月11月12月流動(dòng)資產(chǎn)：　　　　　　 貨幣資金165164172176161148 應(yīng)收賬款403945463432 預(yù)付賬款304943312639 存貨433335396049流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)278285295292281268長(zhǎng)期投資：　　　　　　長(zhǎng)期投資　　　　　　固定資產(chǎn)：　　　　　　固定資產(chǎn)原價(jià)400400400400400400減：累計(jì)折舊86100115123140145固定資產(chǎn)凈值314300285277260255無(wú)形資產(chǎn)；　　　　　　無(wú)形資產(chǎn)43506580100112資產(chǎn)總計(jì)635635645649641635負(fù)債：　　　　　　流動(dòng)負(fù)債374336767869長(zhǎng)期負(fù)債300300300300300300負(fù)債合計(jì)337343336376378369所有者權(quán)益：　　　　　　實(shí)收資本700700700700700700資本公積　　　　　　盈余公積1413171419未分配利潤(rùn)13911所有者權(quán)益合計(jì)724723722728724730權(quán)益合計(jì)106110661058110410021099 利潤(rùn)月表預(yù)測(cè)——2012年上半年編制單位：某電力電子自動(dòng)化有限公司 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目1月2月3月4月5月6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入262830333132 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本151720212120營(yíng)業(yè)稅金及附加1222銷(xiāo)售費(fèi)用33435管理費(fèi)用544566財(cái)務(wù)費(fèi)用239578資產(chǎn)減值損失123214加：投資收益　　　　　　營(yíng)業(yè)利潤(rùn)111517181519加：營(yíng)業(yè)外收入123421減：營(yíng)業(yè)外支出121212利潤(rùn)總額111519201618減：所得稅費(fèi)用　　　　　　凈利潤(rùn)111519201618加：年初未分配利潤(rùn)　　　　　　可分配利潤(rùn)35354減：提取法定盈余公積　　　　　　可供投資者分配利潤(rùn)　　　　　　減：提取任意盈余公積　　　　　　應(yīng)付股東股利　　　　　　未分配利潤(rùn)111112141111附注：根據(jù)國(guó)家減免稅費(fèi)政策，前兩年免交企業(yè)所得稅，第三年享受15%的企業(yè)所得稅稅率（正常應(yīng)為25%）。 法定盈余公積是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤(rùn)中提取的盈余公積，它的提取比例一般為凈利潤(rùn)的10％公司第一年不分紅，第二年起按凈利潤(rùn)的20%分紅?！?012年下半年編制單位：某電力電子自動(dòng)化有限公司 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目7月8月9月10月11月12月?tīng)I(yíng)業(yè)收入292529253637 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本181413102323營(yíng)業(yè)稅金及附加12133銷(xiāo)售費(fèi)用473565管理費(fèi)用544556財(cái)務(wù)費(fèi)用1056847資產(chǎn)減值損失565342加：投資收益　　　　　　營(yíng)業(yè)利潤(rùn)162125303743加：營(yíng)業(yè)外收入215342減：營(yíng)業(yè)外支出221221利潤(rùn)總額162029313944減：所得稅費(fèi)用　　　　　　凈利潤(rùn)162029313944加：年初未分配利潤(rùn)　　　　　　可分配利潤(rùn)6810111012減：提取法定盈余公積　　　　　　可供投資者分配利潤(rùn)　　　　　　減：提取任意盈余公積　　　　　　應(yīng)付股東股利　　　　　　未分配利潤(rùn)131320161515——2012年上半年編制單位：某電力電子自動(dòng)化有限公司 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目1月2月3月4月5月6月一 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 　　　　　　銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 262830333132 收到的其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金 336542現(xiàn)金流入小計(jì) 293136383534 購(gòu)買(mǎi)商品接受勞務(wù)支付現(xiàn)金 151720212120支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金 555566支付的稅款 233445支付的其它與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金 2　3　3　4　5　4　現(xiàn)金流出小計(jì)24　28　31　34　36　35　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 5　3　5　4　1　1　二 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 　　　　　　處置固定資產(chǎn)其它長(zhǎng)期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金凈額　　　　　　收到的其它與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金111311121114現(xiàn)金流入小計(jì)111311121114購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)行資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 400　　　　　投資所支付的現(xiàn)金 　　　　　　支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 　　　　　　現(xiàn)金流出小計(jì)　　　　　　投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糁?　　　　　　三 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 　　　　　　吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 　　　　　　發(fā)行債卷所收到的現(xiàn)金 　　　　　　借款所收到的現(xiàn)金 300　　　　　現(xiàn)金流入小計(jì) 300　　　　　償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 1098787發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金 　　　　　　分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金 　　　　　　償還利息所支付的現(xiàn)金 222222現(xiàn)金流出小計(jì) 1211109109籌資活動(dòng)凈額 　　　　　　四 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響 　　　　　　五 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增額 　　　　　　 現(xiàn)金流量月表預(yù)測(cè)——2012年下半年