大學(xué)生創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽-資料下載頁
2025-08-03 02:47本頁面
【正文】 接人工制造費(fèi)用及其他各類期間費(fèi)用等（60萬）。 投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析主要假設(shè)：公司的設(shè)備、原材料供應(yīng)商的信譽(yù)足夠好，設(shè)備到貨、安裝、調(diào)試在3—5個(gè)月內(nèi)完成，生產(chǎn)中能夠保證產(chǎn)品質(zhì)量；廠房付租金可運(yùn)行。投資現(xiàn)金流量表如下：投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元最初第一年第二年第三年第四年第五年固定資產(chǎn)投資80流動(dòng)資金60銷售收入150225465663860服務(wù)收入50130180216325()變動(dòng)成本115()固定成本100稅前利潤015()稅收0稅后利潤015(+)折舊(+)無形資產(chǎn)攤銷凈現(xiàn)金流量1403累計(jì)凈現(xiàn)金流量140137 投資凈現(xiàn)值 NPV= 160（萬元） 銀行短期借款（1年期）%，%?？紤]到目前資金成本的原因，以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資的風(fēng)險(xiǎn)性等因素，i取10%。則NPV為 160萬元，遠(yuǎn)大于零。計(jì)算期內(nèi)贏利能力很好，投資方案可行。投資回收期為一年零兩個(gè)月，投資方案可行?；厥掌?累計(jì)凈產(chǎn)值出現(xiàn)正值年數(shù)—1+（未收回現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)值） 期望報(bào)酬率 公司未來經(jīng)濟(jì)情況表：經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生概率屋頂花園項(xiàng)目防水卷材項(xiàng)目繁榮 90% 25%正常 20% 15%衰退 50% 5% 可根據(jù)表計(jì)算出兩個(gè)項(xiàng)目的預(yù)期報(bào)酬率：屋頂花園項(xiàng)目=90%＋20%＋（50%）=41%防水卷材項(xiàng)目=25%＋15%＋5%=27%主要因?yàn)楫a(chǎn)品質(zhì)優(yōu)價(jià)低，似的銷售利潤較高，且前五年的市場增長性良好。根據(jù)隊(duì)未來幾年公司運(yùn)營狀況的預(yù)測，公司能保持較高的利潤增長，擬從總利潤中提取合理比例作為股東回報(bào)。因此，公司第一年不分紅，第二年以后每年分紅為凈利潤的35%。. 主要財(cái)務(wù)假設(shè)：稅收政策：稅率為25%。機(jī)器設(shè)備估計(jì)使用年限為10年，期末5%殘值，直線折算。公司第一年不分紅，第二年分凈利潤的30%。： 表一收益表：第一年 第二年 第三年 第四年 第五年①產(chǎn)品銷售收入150225465663860減：產(chǎn)品銷售成本100150310442 產(chǎn)品銷售費(fèi)用6093②產(chǎn)品銷售利潤1062減：管理費(fèi)用3086財(cái)務(wù)費(fèi)用00000③服務(wù)銷售收入50130180216325減：服務(wù)成本費(fèi)用153954 服務(wù)管理費(fèi)用10263665④利潤總額15減：所得稅 0⑤凈利潤15表二現(xiàn)金流量詳表： 單位：萬元 項(xiàng) 目第一年第二年第三年第四年第五年 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2003556458791185 現(xiàn)金流入小計(jì)2003556458791185 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金1515151515 支付的所得稅0支付的其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計(jì)230經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額30 購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金800000 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量800000吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金950000 借款所收到的現(xiàn)金450000 現(xiàn)金流入小計(jì)1400000 償還借款所收到的現(xiàn)金450000 分配股息所支付的現(xiàn)金0 償付利息所支付的現(xiàn)金0000 現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 表三資產(chǎn)負(fù)債年表： 單位：萬元資產(chǎn) 第一年第二年第三年第四年第五年負(fù)債及權(quán)益第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 應(yīng)收帳款減：壞帳應(yīng)收帳凈額存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原價(jià)減：累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈額無形資產(chǎn)：減：累計(jì)攤銷無形資產(chǎn)凈值資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付帳款短期借款負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益：實(shí)收資本盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債及權(quán)益合計(jì) ：重要報(bào)表數(shù)據(jù)提示：五年銷售總收入（萬）第一年第二年第三年第四年第五年2003556458791185五年凈利潤（萬）第一年第二年第三年第四年第五年15：風(fēng)險(xiǎn)資金退出的成功與否關(guān)鍵取決于公司的業(yè)績和發(fā)展前景。風(fēng)險(xiǎn)資金的退出方式一般有三種：首次公開上市、收購和清算。公司屬于規(guī)模較小的企業(yè)，因此采用收購的方式。通過協(xié)議的方式，風(fēng)險(xiǎn)投資方轉(zhuǎn)讓部分的股權(quán)是一種可操作性較強(qiáng)的退出方案。在公司正式投入運(yùn)營后的35年，采用協(xié)議收購的方式，將風(fēng)險(xiǎn)投資的股權(quán)全部收回。附錄： 基于對屋頂種植排水、過濾、防滲等指標(biāo)的要求，公司研究出以下結(jié)構(gòu)方案：：隨著技術(shù)的改良，屋頂已不在只是僅限于種植小灌木和地被，高大的喬木也可以種植在屋頂上，但防風(fēng)固定技術(shù)成為實(shí)現(xiàn)這一愿望的瓶頸，我公司對此也設(shè)計(jì)了一套方案；4．產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)報(bào)告 47 / 48
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