【正文】 來講，單靠內(nèi)部保留盈余是不能滿足資金需求的，因此，本公司必須通過財務(wù)預(yù)測來預(yù)先知道自己的資金需求計劃，提前安排融資計劃，以保證本公司的財務(wù)及資金周轉(zhuǎn)沒有問題。由于本公司尚未成立，因此只是進(jìn)行簡單的財務(wù)假設(shè)。用于本公司財務(wù)預(yù)測的基本假設(shè)：；負(fù)債同銷售額是呈正比例的；；，從第二年起，股利分配率為30%；本次財務(wù)預(yù)測采用銷售百分比法。第二年的外部融資需求=預(yù)計資產(chǎn)增加預(yù)計負(fù)債增加預(yù)計股東權(quán)益增加 =12000（130%） =9804第三年的外部融資需求=預(yù)計資產(chǎn)增加預(yù)計負(fù)債增加預(yù)計股東權(quán)益增加 =42000（172%） =28560 公司盈虧分析 利潤=銷量單價－單位變動成本銷量－固定成本 令利潤為零，將單價、單位變動成本、固定成本代入式中，盈虧臨界點銷售量=固定成本247。（單價單位邊動成本） =1500000247。（1200－212） =盈虧臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售量247。正常銷售量 =247。5000 =%由盈虧臨界點作業(yè)率可以看出，%即可完成成本帶來支出，由于安全邊際率=1－盈虧臨界點作業(yè)率，%，安全邊際率是一個相對指標(biāo)，越大越安全，由下表可以看出，本公司是處于很安全的等級，經(jīng)營風(fēng)險極小。 表15 安全性檢驗標(biāo)準(zhǔn)安全邊際率40%以上30%～40%20%～30%10%～20%10%以下安全等級很安全安全較安全值得注意危險 敏感分析表12 單因素變動敏感分析 變動利 百分 潤 比項目20%10%0+10%+20%單價單位變動成本固定成本160030063100220029062950280028002800340026942650400025942500敏感系數(shù)=目標(biāo)值變動百分比/參量值變動百分比單價的敏感系數(shù)=%／20%=單位變動成本的敏感系數(shù)=%／20%=固定成本的敏感系數(shù)=%／20%=由表12中可以看出，價格是影響利潤變動的最主要因素，要比其他因素大的多。因此在制定銷售策略時，對價格應(yīng)當(dāng)慎重考慮。公司財務(wù)報表公司未來五年財務(wù)報表如下所示：其余成本費用表、詳細(xì)的第一年、第二年、第三年季度報表參見附錄。表8 損益表 單位：千元 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年銷售收入 6,000 18,000 60,000 300,000 330,000 減：銷售成本 2,530 7,590 25,300 126,500 139,150 銷售凈利潤 3,470 9,410 34,700 173,500 190,850 減：營業(yè)費用 30 100 320 1,700 1,900 管理費用 600 2,100 7,500 34,500 38,500 財務(wù)費用 0 132 852 6,000 6,600 營業(yè)利潤 2,800 6,978 26,028 131,300 143,850 加：投資收益 0 300 1,000 2,000 3,000 營業(yè)外收入 0 0 0 0 0減：營業(yè)外支出 0 0 0 0 0減：所得稅 0 0 0 9, 11, 凈利潤 2,800 7,378 27,028 123, 135, 減：提取法定盈余公積 280 2, 12, 13, 提取法定公益金 140 1, 6, 6, 提取任意盈余公積 280 2, 12, 13, 可分配利潤 2,100 5, 20271 92, 101,減：應(yīng)付股利 0 1, 6, 27, 30,未分配利潤 2100 3, 14, 64, 累計未分配利潤 2,100 5, 20, 84, 156,表9 資產(chǎn)負(fù)債表 單位：千元 第一年 第二年 第三年 資產(chǎn)流動資產(chǎn) 現(xiàn)金 10 8 12 銀行存款 2,140 6,120 23,134 短期投資 2,500 6,400 25,000 減：短期投資準(zhǔn)備 0 0 0 短期投資凈值 2,500 6,400 25,000 應(yīng)收票據(jù) 100 450 1,200 其他應(yīng)收款 50 200 500 存貨 100 300 1,500 減：存貨跌價準(zhǔn)備 存貨凈值 100 300 1,500 固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原值 1,500 4,500 15,000 減：累積折舊 300 1,200 4,200 固定資產(chǎn)凈值 1,200 3,300 10,800 長期投資 長期股權(quán)投資 0 8,000 20,000 減：一年內(nèi)到期的長期股權(quán)投資 長期股權(quán)投資凈值 0 8,000 20,000 無形資產(chǎn) 無形資產(chǎn)原值 2,000 2,000 2,000 減：累積攤銷 200 400 600 無形資產(chǎn)凈值 1,800 1,600 1,400 資產(chǎn)合計 7,800 27,378 83,646 負(fù)債流動負(fù)債 應(yīng)付工資 200 700 2,500 短期借款 500 1,000 4,000 應(yīng)付稅金 300 500 1,500 應(yīng)付股利 0 1, 6, 長期負(fù)債 長期借款 0 5,000 10,000 所有者權(quán)益實收資本 5,000 10,000 30,000 資本公積 0 0 0 盈余公積 包括：法定盈余公積金 280 1, 3, 法定盈余公益金 140 1, 任意盈余公積 280 1, 3, 未分配利潤 2,100 5, 20, 負(fù)債及所有者權(quán)益合計 7,800 27,378 83,646 表10 現(xiàn)金流量表 單位：千元 第一年 第二年 第三年 一、經(jīng)營現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)受到的現(xiàn)金 5,845 17,050 58, 現(xiàn)金流入小計 5,845 17,050 58, 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 1,400 5,232 12,000 支付職工以及為職工支付的現(xiàn)金 700 1,000 7,500 支付的農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅 565 1,150 4,500 支付的所得稅 0 0 0 支付的其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金 0 10 50 現(xiàn)金流出小計 2,665 7,892 24,050經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈值 3,180 9,152 34,二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 收回投資的現(xiàn)金 0 0 0 分得股利或利潤所受到的現(xiàn)金 0 100 200 現(xiàn)金流入小計 0 100 200 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金