【正文】 試產(chǎn)項目驗收第十三章 　投資估算及資金籌措第一節(jié) 　　建設(shè)投資估算本項目總投資620萬元，其中固定資產(chǎn)投資560萬元，鋪底流動資產(chǎn)投資60萬元。本項目固定資產(chǎn)投資主要用于所需的廠房改造、關(guān)鍵設(shè)備和儀器購置及項目前期費用等。其中設(shè)備及安裝工程估算工藝設(shè)備部分是根據(jù)工藝設(shè)計人員提供的設(shè)備明細表及概算指標編制。設(shè)備運雜費、設(shè)備安裝費、基礎(chǔ)費按《工業(yè)建設(shè)項目概算編制方法及各項指標》進行編制。運雜費按設(shè)備原價的3%計算，包含在設(shè)備的購置費中。項目資金投向及投資結(jié)構(gòu)比例見輔助報表1。項目流動資金估算見輔助報表2。項目建設(shè)投資明細表見表131。表131 建設(shè)投資明細表序號 項 目建設(shè)工程設(shè)備購買安裝工程合計1項目建設(shè)投資454582505車間改造45　　45 鋼結(jié)構(gòu)構(gòu)件19　　19 彩鋼板22　　22 五金配件4　　4油炸生產(chǎn)線及相關(guān)設(shè)備　982100 　80282 輸送帶　18　18速凍生產(chǎn)線及相關(guān)設(shè)備　80　80 1噸/小時速凍機　55　55 流水線　18　18 電控系統(tǒng)　7　7冷庫及相關(guān)設(shè)備　260　260 2套制冷機組　98　98 1000噸冷庫　147　147 電力增容及電力設(shè)備　15　15其他設(shè)備　20　20 不銹鋼工作臺及清洗池　20　20第二節(jié) 資金籌措 資金來源本項目總投資620萬元，其中固定資產(chǎn)投資560萬元，鋪底流動資產(chǎn)投資60萬元，全部資金由企業(yè)自籌解決。本項目資金籌措符合國發(fā)[1996]35文《國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項目試行資本金制度的通知》中有關(guān)規(guī)定。項目投資計劃和資金籌措見輔助報表3。 貸款償還 本項目無銀行貸款，全部資金由企業(yè)自籌。第十四章 財務(wù)評價第一節(jié) 財務(wù)評價依據(jù)本項目從2006年建成投產(chǎn)，逐步達到年產(chǎn)3000噸速凍果蔬的生產(chǎn)規(guī)模。生產(chǎn)年達產(chǎn)情況為：2006年達到生產(chǎn)能力的80％；2007年達到生產(chǎn)能力的100％。該項目計算期為12年，其中建設(shè)期2年。產(chǎn)品銷售價格均按不含稅價格計算，產(chǎn)品外銷率100％。產(chǎn)品銷售價格的估算按國際市場平均價格估算，詳見表142。表141 產(chǎn)品銷售明細表序號產(chǎn)品名稱單位數(shù)量外銷價（美元）銷售收入（萬美元）外銷比例1冷凍草莓噸430100043100%2冷凍青刀豆噸4208003冷凍南瓜噸4208004冷凍山芋噸17307005合計噸3000／　項目稅金主要有企業(yè)所得稅、城市建設(shè)維護稅和教育費附加等，所得稅不享受減免稅政策。增值稅部分考慮返還，不予單獨計取。項目稅金詳見表141。固定資產(chǎn)采用分類折舊法計算。項目固定資產(chǎn)中房屋、建筑物年折舊期限為20年；機器設(shè)備年折舊期限為10年；遞延資產(chǎn)及其他按5年的攤銷年限攤?cè)氤杀举M用。折舊方法采用平均年限法，殘值率按5％計算。表141 項目交納銷售稅金的稅種及稅率表序號稅別計稅依據(jù)稅率（％）1城市建設(shè)維護稅應(yīng)交增值稅72教育費附加應(yīng)交增值稅33印花稅不含稅收入‰4水利基金含稅收入‰5所得稅應(yīng)納稅所得33第二節(jié) 產(chǎn)品成本本項目的主要組成原材料為外購。在考慮原料消耗后，各產(chǎn)品的原料需要量（達產(chǎn)后）為：草莓60噸；青刀豆630噸；南瓜840噸；山芋4300噸。具體消耗比例詳見下圖。、動力等費用：項目達產(chǎn)后，預(yù)計燃動消耗為：電120萬度；；標準煤580噸；。具體燃料、。項目需要新增人員300人。各項費用參考企業(yè)現(xiàn)有費用水平測算。%和2%計算。研發(fā)費用按年銷售收入的2％計算。制造費用：修理費用（含物料消耗）按折舊額的40%估算，其它制造費用按固定資產(chǎn)原值的8%估算。銷售費用：銷售費用：其它銷售費用按銷售收入的5%估算。產(chǎn)品生產(chǎn)成本及費用按現(xiàn)行會計制度中規(guī)定的成本要素執(zhí)行，根據(jù)本次設(shè)計的分年度生產(chǎn)綱領(lǐng)進行測算。生產(chǎn)成本費用估算詳見輔助報表4。第三節(jié) 財務(wù)評價、銷售稅金及利潤估算2007年項目達到設(shè)計產(chǎn)量，年新增銷售為1920萬元，銷售稅金附加18萬元，利潤總額為354萬元，稅后利潤為237萬元。銷售收入及稅金情況詳見輔助報表5。主要財務(wù)指標計算如下表：表142 財務(wù)評價主要數(shù)據(jù)與指標匯總表序號 指標與數(shù)據(jù)名稱單位指標與數(shù)據(jù)備注1項目總投資萬元620　固定資產(chǎn)投資萬元560　 靜態(tài)投資萬元560　 固定資產(chǎn)建設(shè)投資萬元530　 基本預(yù)備費萬元30　 動態(tài)投資萬元0　 漲價預(yù)備費萬元0　 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅萬元0　 建設(shè)期利息萬元0　2鋪底流動資金萬元60　3資本金萬元620　 資本金占總投資比例%100　4固定資產(chǎn)投資借款萬元0　 中長期(流動資金)借款萬元0　 短期借款萬元0　5銷售收入(不含稅)萬元1850生產(chǎn)期平均6銷售稅金附加萬元18生產(chǎn)期平均7總成本費用萬元1602生產(chǎn)期平均8利潤總額萬元300生產(chǎn)期平均9所得稅萬元99生產(chǎn)期平均10稅后利潤萬元201生產(chǎn)期平均11財務(wù)盈利能力分析　　財務(wù)內(nèi)部收益率　　 全部投資所得稅前%　 全部投資所得稅后%　 自有資金%　財務(wù)凈現(xiàn)值　　 全部投資所得稅前萬元921ic= 12 % 全部投資所得稅后萬元480ic= 12 % 自有資金萬元480ic= 12 %投資回收期　　 全部投資所得稅前年含建設(shè)期 全部投資所得稅后年含建設(shè)期投資利潤率%　投資利稅率%　資本金凈利潤率%　自有資金凈現(xiàn)值率%ic= 12 %12清償能力分析　　財務(wù)比率　　 資產(chǎn)負債率%6達產(chǎn)第三年 流動比率%1245達產(chǎn)第三年 速動比率%1245達產(chǎn)第三年13盈虧平衡點%達產(chǎn)第三年財務(wù)分析表明，本項目可以較少的投入得到較大的收益，項目生產(chǎn)期平均年銷售收入1881萬元，稅后利潤237萬元，％。項目財務(wù)凈現(xiàn)值為480萬元（ic=12％）。各項經(jīng)濟指標計算表明，本項目盈利能力指標高于基準評價指標（基準收益率取12％），高于同行業(yè)平均水平，有較強的盈利能力，經(jīng)濟效益較好，本項目財務(wù)上可行。第四節(jié) 盈虧平衡分析本項目實施后總生產(chǎn)能力的盈虧平衡計算如下（按達產(chǎn)期第三年數(shù)據(jù)計算）：BEP（生產(chǎn)能力利用率）=固定成本/（銷售收入稅金可變成本）*100％表143 盈虧平衡點計算表序號項 目單位數(shù)據(jù)1銷售收入萬元19202總成本費用萬元1608其中：固定成本萬元362 變動成本萬元1246銷售稅金附加萬元183盈虧平衡點％計算結(jié)果表明，%時，項目即可保本，實現(xiàn)盈虧平衡。下圖為項目在經(jīng)營期內(nèi)各年份的盈虧平衡情況。第五節(jié) 敏感性分析在項目計算期內(nèi)可能發(fā)生變化的主要因素有產(chǎn)品價格、經(jīng)營成本、產(chǎn)品產(chǎn)量等。各類因素變化幅度為+10%和10% 表144 敏感性分析表變化因素10%5%基本方案5%10%內(nèi)部收益率變化(%)銷售價格銷售數(shù)量經(jīng)營成本投資回收期(年)銷售價格銷售數(shù)量經(jīng)營成本計算結(jié)果表明，產(chǎn)品價格和經(jīng)營成本變化對財務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期的影響較大。因此，企業(yè)需加強自身監(jiān)督管理，降低成本，開拓市場，增強項目的抗風(fēng)險能力。(以下為因素影響效果圖)單位:% 三種因素對內(nèi)部收益率影響效果圖單位:年 三種因素對投資回收期影響效果圖第十五章 結(jié)論項目擬進行廠房擴建改造，增添關(guān)鍵設(shè)備和儀器，達到年新增3000噸速凍果蔬的規(guī)模，達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額354萬元。本項目市場前景較好，有很好的社會效益和經(jīng)濟效益，其可行性研究結(jié)論概括如下：（1）項目在建設(shè)和運營階段采用的工藝成熟、設(shè)備先進、布局合理，能滿足市場需求。（2）項目的投產(chǎn)將增加公司產(chǎn)品在國際市場競爭實力。（3）項目建成投產(chǎn)后，無三廢污染；并且項目建設(shè)考慮到了對當?shù)丨h(huán)境的保護，對周邊無不利影響。（4）該項目總投資為620萬元，其中固定資產(chǎn)投資560萬元。全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）％，投資回收期（稅后），并且項目本身具有很強的抗市場風(fēng)險能力，所以該項目在經(jīng)濟上是可行的。（5）項目的建設(shè)成功，將改變我省在該領(lǐng)域的生產(chǎn)落后、規(guī)模小的局面，促進當?shù)氐慕?jīng)濟的快速可持續(xù)發(fā)展。綜合上述評價，從經(jīng)濟效益的角度來分析，本項目有較好的贏利空間和較強的抗風(fēng)險能力；從社會效益的角度來分析，本項目的實施有利于當?shù)亟?jīng)濟的整體協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，本項目的建設(shè)適應(yīng)社會經(jīng)濟發(fā)展的需要，符合國家經(jīng)濟整體發(fā)展的需要