【正文】 ４２０萬元，累計未分配利潤８９３．６萬元；內(nèi)部收益率為９．７％。投資回收期９年，在折現(xiàn)率６％的條件下，凈現(xiàn)值達(dá)到４０．３６萬元，具有投資可行性。 美唯的價格策略根據(jù)國內(nèi)郵政及其他快遞公司的平均價格，最終經(jīng)過討論和專家建議，美唯決定采取以下價格策略。包裹類：１５－２５元，有些較偏遠(yuǎn)的地方要加錢或加倍。文件類：省內(nèi)８－１５元，省外１０－２０元。淘寶等網(wǎng)上開店的店家有幾分，一般４－１５元１公斤。以上３類按旺季和重量計算，一般４－１５元１公斤。 美唯的綜合業(yè)務(wù)量預(yù)測本計劃書將根據(jù)大學(xué)物流的歷史數(shù)據(jù)結(jié)合大學(xué)物流的發(fā)展趨勢對大學(xué)快遞物流進(jìn)行預(yù)測，并在對美唯的市場需求進(jìn)行調(diào)研分析的基礎(chǔ)上，參考已有數(shù)據(jù)根據(jù)美唯的功能定位進(jìn)行綜合業(yè)務(wù)量預(yù)測。在本計劃書的預(yù)測和分析過程中，將采用定性分析與定量預(yù)測相結(jié)合的方法，一歷史數(shù)據(jù)為依托，利用增長率法等方法進(jìn)行預(yù)測、分析，最后綜合取值。（１）２００９—２０１０學(xué)年山西財經(jīng)大學(xué)快遞物流量歷史數(shù)據(jù)根據(jù)調(diào)研，山西財經(jīng)大學(xué)目前有師生約１２０００余人，２０１０畢業(yè)生約２５００人。２００９－２０１０學(xué)年郵局和其他物流公司的業(yè)務(wù)量約５１００余票，其中２０１０年６月份畢業(yè)生離校包裹約１２００票，每票的平均價格３０元；２、７、８、９、１２月份的快遞業(yè)務(wù)量約２４００票，每票的平均價格１５元；３、４、５、１０、１１月份快遞業(yè)務(wù)量約１５００票，每票平均價格１０元；寒暑假期間不營業(yè)。全年郵局和其他快遞公司業(yè)務(wù)收入約８７０００元。（２）２０１１年美唯入駐山西財經(jīng)大學(xué)快遞物流業(yè)務(wù)量預(yù)測通過我們的積極宣傳，美唯公司在山西財大范圍內(nèi)已經(jīng)有一定的知名度。恰逢畢業(yè)生離校，我們預(yù)計，在２０１１年，美唯的業(yè)務(wù)量能夠達(dá)到２３００票，其中畢業(yè)生離校包裹業(yè)務(wù)可達(dá)１０００票，平均每票價格２５元；７、８、９、１２月份的業(yè)務(wù)量可達(dá)８００份，每票平均價格１０元；５、１０、１１月份可達(dá)５００份，每票平均價格８元，寒假期間不營業(yè)，美唯營業(yè)收入可達(dá)３７００元。（３）２０１１－２０１２美唯進(jìn)駐太原及周邊市場的業(yè)務(wù)量預(yù)測根據(jù)調(diào)研，太原及周邊共有高校40所，師生約２９萬人，可以預(yù)測，山西高校市場總?cè)萘吭冢常埃叭f元左右?？紤]到其他民營快遞公司的競爭，估計美唯在此期間可以占到快遞市場２０％的市場份額，即在此期間營業(yè)收入６０萬元。（４）２０１３年美唯進(jìn)入整個山西市場快遞業(yè)務(wù)量預(yù)測根據(jù)調(diào)研，山西省高校共有師生約６３萬人，在這兩年里的在校師生人數(shù)不會有太大的變化。因此，可以推測山西省高?？爝f市場容量在７００萬元左右。美唯能夠占到市場２０％的市場份額，即２０１３年營業(yè)收入１４０萬元。（５）２０１５年美唯進(jìn)入長江三角洲市場的業(yè)務(wù)量預(yù)測根據(jù)調(diào)研，長江三角洲共有師生約１３０萬人，在這幾年里德在校師生人數(shù)估計會因為獨生子女政策略有下降，在１２０萬人左右。美唯能夠占到市場２０％的市場份額，即在２０１５年營業(yè)收入３００萬元。（６）２０２０年美唯進(jìn)入長三角、珠三角及環(huán)渤海灣市場的業(yè)務(wù)量預(yù)測根據(jù)調(diào)研，因為獨生子女政策，估計到２０２０年，此三地的在校師生約為３００萬人，快遞市場容量５０００萬元左右。美味公司能夠占到市場１５％的市場份額，即在２０２０年營業(yè)收入７５０萬元。這時候美唯的其他業(yè)務(wù)經(jīng)過五年的培養(yǎng)已經(jīng)形成核心競爭能力，到２０２０年營業(yè)收入達(dá)到２５０萬元，即目前一家中小型物流管理咨詢公司的年營業(yè)收入，同時考慮了物價上漲因素后的估算。因此，到２０２０年，美唯的總營業(yè)收入達(dá)到１０００萬元。如下表：　　　　美唯營業(yè)收入估算表（單位：萬元）２０１１－２０１２年２０１３年２０１５年２０２０年６０１４０３００１０００ 美唯的財務(wù)評價 評價指標(biāo)本計劃書的財務(wù)評價主要指標(biāo)為內(nèi)部收益率（IRR）、投資回收期和凈現(xiàn)值（NPV）。計算期為10年，即2011年至2020年。：因為沒有高校開辦快遞物流的先例，%為綜合稅率（一般快遞物流企業(yè)的營業(yè)稅率）；%為稅率（一般快遞物流企業(yè)所得稅33%的一半）。%提取，運(yùn)營初期可暫緩提取。，在財務(wù)評價時，采取統(tǒng)一投資、統(tǒng)一核算的辦法。：為方便計算，車輛、地面網(wǎng)絡(luò)的固定資產(chǎn)、信息系統(tǒng)折舊年限統(tǒng)一按十年計算，殘值按0%提取。、資金來源表和營業(yè)收入表；計算結(jié)果參見預(yù)計損益表和現(xiàn)金流量表。 財務(wù)預(yù)測結(jié)果%，在折現(xiàn)率6%的條件下。表一：投資進(jìn)度表投資進(jìn)度表（萬元）項目2011201220132014201520162017201820192020合計微型面包車（3萬/輛）129930304545454545300OFFICE（1萬/點）16121230303040404545300STATION（十萬／座）40303060904040506060500HUB（百萬／座）00050505050505050300流動資金（／點）666889960合計2061061831932092001460關(guān)于投資進(jìn)度表的說明： 按照美唯公司的戰(zhàn)略發(fā)展計劃，最終在太原、上海、廣州三地建立三座HUB（快件處理中心），每座HUB設(shè)施設(shè)備、信息系統(tǒng)投資100萬元，建筑物及附屬設(shè)施由兄弟高校提供或租賃社會資源。最終在長三角、珠三角及環(huán)渤海地區(qū)建立５座STATION（快件中轉(zhuǎn)中心），基本覆蓋三個地區(qū)的每一座城市，每座STATION設(shè)施設(shè)備投資10萬元，建筑物及附屬設(shè)施由兄弟高校提供或租賃社會資源。最終建立300座OFFICE，基本上能覆蓋每一個高校，每座OFFICE設(shè)施設(shè)備1萬元，辦公場所由兄弟高校提供。最終擁有自由車輛達(dá)到100輛，平均每三所高校合用一輛，每年６月份旺季時可采用租賃社會車輛的辦法緩解車輛資源的不足。每個網(wǎng)點（OFFICE）的流動資金按照2000元估算。表二：折舊表 折舊表（單位：萬元）項目20112012201320142015201620172018201920202011201220132014171717171717172015202020202020201610101010102017201820192020202020合計17345464100120140表三：營業(yè)收入表營業(yè)收入表（單位：萬元）項目2011201220132014201520162017201820192020快遞服務(wù)營業(yè)收入60100140220300390480570660750物流及電子商務(wù)營業(yè)收入0000050100150200250營業(yè)總收入601001402203004405807208601000表四：資金來源表 資金來源表（單位：萬元）學(xué)校投入引入風(fēng)險投資企業(yè)投資750300410關(guān)于資金來源表地說明：２０１５年前在環(huán)渤海灣地區(qū)建立了１００個ＯＦＦＩＣＥ，即１００所高校設(shè)立了美唯的分公司或者合作創(chuàng)業(yè)公司，假設(shè)其中５０所高校參與了投資，設(shè)立了創(chuàng)業(yè)公司，每座高校投資５萬元，共投資２５０萬元。２０２０年前又在珠江三角洲和長江三角洲建立了２００個ＯＦＦＩＣＥ，即２００所高校設(shè)立了美唯的分公司或者合作創(chuàng)業(yè)公司，假設(shè)其中１００所高校參與了投資，設(shè)立了創(chuàng)業(yè)公司，每所高校投資５萬元，共投資５００萬元。這樣高校投資合計７５０萬元，占總投資的５１％，即美唯公司是以高校為投資主體的企業(yè)。企業(yè)引入風(fēng)險投資和企業(yè)投資的比率站到總投資的４９％，結(jié)構(gòu)合理。表五：預(yù)計損益表　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　預(yù)計損益表（單位：萬元）20112012201320142015201620172018201920201營業(yè)總收入2營業(yè)總成本3營業(yè)稅及附加4稅前利潤5所得稅6凈利潤7盈余公積金8未分配利潤200。關(guān)于預(yù)計損益表的說明：由于美唯從事的是從快遞業(yè)務(wù)中的末端上門收貨及送貨上門服務(wù)，長途干線運(yùn)輸采用包給專業(yè)運(yùn)輸公司或者長途客運(yùn)公司托運(yùn)站的做法，因此，根據(jù)快遞業(yè)務(wù)的價值鏈(見附)，美唯公司只能從中獲利75%左右，一般快遞物流企業(yè)的運(yùn)營成本占營業(yè)收入的70%，然而美唯是由學(xué)生共同經(jīng)營的公司，運(yùn)營成本較一般快遞物流公司低，假設(shè)占營業(yè)收入的60%，（運(yùn)營成本包括：面包車的運(yùn)營成本、人工費(fèi)用、經(jīng)營管理費(fèi)用、營業(yè)稅及附加等）。最終美唯公司的毛利率約為30%。附：快遞物流的價值鏈托運(yùn)人（貨主，物流外包商）快遞服務(wù)（上門取貨）機(jī)場運(yùn)輸、地面運(yùn)輸航空承運(yùn)機(jī)場運(yùn)輸、地面運(yùn)輸快遞服務(wù)（送貨上門）收貨人 占總營業(yè)收入： % % % % %表六：現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表（單位：萬元）20112012201320142015201620172018201920201現(xiàn)金流入營業(yè)總收入折舊2現(xiàn)金流出資產(chǎn)總投入運(yùn)營成本營業(yè)稅及附加所得稅3凈現(xiàn)金流量4累計凈現(xiàn)金流參考文獻(xiàn)：【1】 李剛 上海海事大學(xué) 《我國快遞業(yè)發(fā)展趨勢分析》【2】 《提升中國快遞業(yè)競爭力的對策》 周用隆 鐵道貨運(yùn)2008年9期【3】 《淺析中國本土快遞業(yè)的發(fā)展策略》 陳曉云 孫俊 商場現(xiàn)代化2007年01X期【4】 《小件快運(yùn)市場逐漸升溫》 鄒青 市場周刊：新物流2007年12期【5】 《快遞業(yè)未來發(fā)展淺論》 陸曉磊 上海企業(yè)2010年26期42 / 4