【正文】 主要是可靠性比較高，能反映企業(yè)曾經(jīng)達(dá)到的水平。③行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是財(cái)務(wù)分析中廣泛采用的標(biāo)準(zhǔn)，它是按行業(yè)制定的或能反映行業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況的基本水平。也可以選擇同行業(yè)某一先進(jìn)企業(yè)的業(yè)績(jī)水平為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。 授信中常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)銀行有用于幫助客戶(hù)經(jīng)理分析客戶(hù)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況的內(nèi)部系統(tǒng)，客戶(hù)經(jīng)理按照系統(tǒng)要求，將企業(yè)連續(xù)三年及最近一期的審計(jì)報(bào)告錄入系統(tǒng)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)生成各科目數(shù)據(jù)、同科目各年度變化率、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)比率等，下面介紹一些銀行主要用于財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)。（1）償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)①短期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)短期償債能力是指企業(yè)在不用變賣(mài)或處置固定資產(chǎn)的情況下能否償還短期負(fù)債的能力。短期負(fù)債是指流動(dòng)負(fù)債，具體包括短期借款、應(yīng)付、應(yīng)交及預(yù)收款項(xiàng)等不長(zhǎng)于一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期的債務(wù)。反映企業(yè)短期償債能力的常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)見(jiàn)下表21: 短期償債能力常用財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱(chēng)指標(biāo)含義計(jì)算公式營(yíng)運(yùn)資本用來(lái)支持營(yíng)運(yùn)的資本性資金來(lái)源，是絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，是不受流動(dòng)負(fù)債牽連的可自由支配的流動(dòng)資金營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率反映企業(yè)可用在短期內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率是在流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上更嚴(yán)格地對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)價(jià)速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)一存貨預(yù)付賬款)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率從現(xiàn)金流量角度反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動(dòng)負(fù)債②長(zhǎng)期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期(一年或超過(guò)一年)負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。所謂長(zhǎng)期負(fù)債，是指償還期在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)。: 長(zhǎng)期償債能力常用財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱(chēng)指標(biāo)含義計(jì)算公式資產(chǎn)負(fù)債率表明企業(yè)資產(chǎn)中，債權(quán)人資金所占比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%股東權(quán)益比率反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多少是所有者投入的資金股東權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額* 100%權(quán)益乘數(shù)為股東權(quán)益比率的倒數(shù)稱(chēng)，表明1元股東權(quán)益擁有多少總資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額產(chǎn)權(quán)比率反映了債權(quán)人所提供的資金與股東所投入資金的對(duì)比關(guān)系，可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益對(duì)償還企業(yè)債務(wù)的保障程度。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額*100%已獲利息倍數(shù)反映獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)總額/利息支出帶息負(fù)債比率反映企業(yè)負(fù)債中帶息負(fù)債的比重，一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)未來(lái)的償債壓力帶息負(fù)債比率=(短期借款+一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債+長(zhǎng)期借款十應(yīng)付債券+應(yīng)付利息)/負(fù)債總額* 100%（2）營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，是指企業(yè)對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)用效率，通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)比率的分析，可以對(duì)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)行的合理性和閑置資產(chǎn)的情況進(jìn)行判斷。: 指標(biāo)名稱(chēng)指標(biāo) 含義計(jì)算公式存貨周轉(zhuǎn)率企業(yè)存貨利用效率的高低。反映企業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)存、生產(chǎn)、銷(xiāo)售各環(huán)節(jié)管理工作狀況的好壞存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映的是應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)凈額/應(yīng)收賬款平均余額* 100%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額* 100%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額/固定資產(chǎn)平均占用額* 100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)全部的資產(chǎn)的利用效率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額/平均資產(chǎn)總額* 100%（3）盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，追求利潤(rùn)是投資者的直接目的，而且利潤(rùn)也是企業(yè)發(fā)展、壯大的直接動(dòng)力。: 指標(biāo)名稱(chēng)指標(biāo)含義計(jì)算公式營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率，可以衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入獲取利潤(rùn)的能力營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入* 100%成本費(fèi)用利潤(rùn)率反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間關(guān)系的指標(biāo)，該指標(biāo)越高，企業(yè)為取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)越小，成本費(fèi)用控制得越好成本費(fèi)用利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額*100%總資產(chǎn)報(bào)酬率指企業(yè)一定期間內(nèi)的息稅前利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額*100%凈資產(chǎn)收益率評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本獲利水平，用來(lái)衡量企業(yè)所有者權(quán)益獲得報(bào)酬的水平掙資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)*100%（4）發(fā)展能力財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)展能力是企業(yè)在基本生產(chǎn)能力的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大生產(chǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力。它是企業(yè)的生存之本，獲利之源。: 發(fā)展能力常用財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱(chēng)指標(biāo)含義計(jì)算公式銷(xiāo)售增長(zhǎng)率表明企業(yè)本年銷(xiāo)售收入的增減變動(dòng)情況銷(xiāo)售增長(zhǎng)率=本年銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)額/上年銷(xiāo)售收入總額*100%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額同年初資產(chǎn)總額的比率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額* 100%資本積累率是企業(yè)本年所有者權(quán)益增加額同本年年初所有者權(quán)益余額的比率，表示的是企業(yè)當(dāng)年所有者權(quán)益總的增長(zhǎng)率資本積累率=本年所有者權(quán)益增加額/所有者權(quán)益年初余額* 100%資本保值增值率是考量投入資本的增值能力的指標(biāo)，也是評(píng)價(jià)盈利能力的輔助指標(biāo)資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益* 100% 每種財(cái)務(wù)分析方法都有自己的優(yōu)缺點(diǎn)，授信人員在對(duì)企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分析時(shí)，要區(qū)別使用不同的財(cái)務(wù)分析方法。對(duì)于比較分析法來(lái)說(shuō)，不同的企業(yè)所屬行業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)展階段不同，那么所選用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法也就不同，它們的財(cái)務(wù)報(bào)告缺乏可比性。如果企業(yè)固定資產(chǎn)可以采用直線(xiàn)折舊法或采用加速折舊法，由于折舊費(fèi)的不同，利潤(rùn)的差異就會(huì)很大。企業(yè)長(zhǎng)期投資可以采用成本法和權(quán)益法，但兩者所確認(rèn)的投資收益也不一樣。同一企業(yè)前后期會(huì)計(jì)處理方法的改變，對(duì)前后期財(cái)務(wù)報(bào)表的對(duì)比分析也會(huì)有影響。對(duì)于比率分析法來(lái)說(shuō)，不同公司或同一公司不同時(shí)期選用互不相同的財(cái)務(wù)政策和會(huì)計(jì)方法也會(huì)使它們之間比率指標(biāo)喪失可比性。例如煤炭企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期較長(zhǎng)，應(yīng)收賬款較多，存貨周轉(zhuǎn)速度較慢，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較高。而商品流通企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期較短，應(yīng)收賬款較少，存貨周轉(zhuǎn)速度快，流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比較較高。這時(shí)Z銀行的授信人員應(yīng)當(dāng)考慮到該公司的資金是否有效的利用，賒銷(xiāo)是否過(guò)多，流動(dòng)資產(chǎn)中是否有大量的應(yīng)收賬款，公司的產(chǎn)成品、庫(kù)存商品是否過(guò)多等問(wèn)題，進(jìn)而來(lái)判斷流動(dòng)比率是否過(guò)高。所以Z銀行授信人員在對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要正確對(duì)待行業(yè)差異，根據(jù)企業(yè)自身情況選擇財(cái)務(wù)分析方法，否則容易得出錯(cuò)誤的結(jié)論。授信人員在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，不能孤立地看問(wèn)題，要把握住整體，不能只見(jiàn)樹(shù)木，不見(jiàn)森林，應(yīng)將反映整體的財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的其他數(shù)據(jù)一并分析，構(gòu)成一個(gè)完備的信息系統(tǒng)。所以在Z銀行的授信人員做財(cái)務(wù)分析時(shí)，授信人員不僅要看數(shù)字報(bào)表，而且要重視報(bào)表附注中的文字闡述。因?yàn)樵S多企業(yè)將不便于在報(bào)表中披露但又必須披露的資料“包裝”在報(bào)告附注中。附注是財(cái)務(wù)報(bào)表的必要補(bǔ)充和說(shuō)明，如果授信人員忽略了對(duì)報(bào)表附注的分析，特別是或有事項(xiàng)、承諾事項(xiàng)等的分析，則很可能得出錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)分析，做出錯(cuò)誤的授信決策。授信人員還要認(rèn)真審閱非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)內(nèi)容。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表的意見(jiàn)是保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)等非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，那么會(huì)計(jì)報(bào)表的可信度就會(huì)降低。另外，還要注意公司是否更換了會(huì)計(jì)事務(wù)所，為什么要更換，對(duì)頻繁更換會(huì)計(jì)事務(wù)所的公司應(yīng)特別關(guān)注，公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)事務(wù)所的信譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量也值得注意。首先要保證披露的財(cái)務(wù)報(bào)表必須是真實(shí)可靠的，只有對(duì)真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析才有意義，不然分析方法再怎么科學(xué)和完善，都是毫無(wú)意義的。其次要提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員和財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)水平，行業(yè)協(xié)會(huì)要發(fā)揮監(jiān)督和督促的作用，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員職業(yè)操守和職業(yè)底線(xiàn)的控制。業(yè)務(wù)素質(zhì)方面，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表編制人員編制能力的培訓(xùn)，采用科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法。再次要完善企業(yè)內(nèi)部控制制度和內(nèi)部審計(jì)工作，盡可能的降低財(cái)務(wù)報(bào)表造假事件的發(fā)生，確保財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)和可靠。一是企業(yè)要在遵守會(huì)計(jì)法律法規(guī)的前提卜，結(jié)合企業(yè)所在行業(yè)和企業(yè)自身的現(xiàn)實(shí)要求，選取合適的財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的過(guò)程要加以控制，優(yōu)化編制流程。二是提高報(bào)表編制的效率和加快對(duì)外公布的時(shí)問(wèn)，盡量確保時(shí)效性。三是在對(duì)財(cái)務(wù)政策、財(cái)務(wù)處理方法上面，要遵守實(shí)質(zhì)重于形式的原則。四是加快財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法的創(chuàng)新，盡可能的把通貨膨脹、貨幣的時(shí)問(wèn)價(jià)值、物價(jià)變動(dòng)等經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況融入到財(cái)報(bào)中。財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對(duì)三張報(bào)表反映數(shù)據(jù)的補(bǔ)充和說(shuō)明，地位等同于三張報(bào)表，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表編制者要嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)報(bào)表附注的披露制度，要實(shí)事求是，真實(shí)完整的披露附注中應(yīng)該披露的信息，而信息使用者則必須重點(diǎn)關(guān)注附注所披露的信息。要加強(qiáng)對(duì)審計(jì)報(bào)告公允與否深入分析，查找企業(yè)內(nèi)部是否存在關(guān)聯(lián)方交易，是否有內(nèi)幕操作，報(bào)表數(shù)據(jù)是否真實(shí)可靠，前后會(huì)計(jì)年度的財(cái)報(bào)在會(huì)計(jì)政策的使用上是否一致，期問(wèn)是否有過(guò)重大的會(huì)計(jì)變更等。確保企業(yè)所披露的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)該具備橫向可比性和縱向可比性的要求。財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法比價(jià)多，每種分析方法都存在各自的優(yōu)缺點(diǎn)，因此信息使用者要想對(duì)企業(yè)的整體情況做出更科學(xué)合理的評(píng)價(jià)，務(wù)必要采用多種分析方法相結(jié)合的方式進(jìn)行分析。原因是僅僅靠某個(gè)指標(biāo)或是某種分析方法得出來(lái)的結(jié)果往往存在較大的偏差，這樣分析出來(lái)的結(jié)果并不是企業(yè)經(jīng)濟(jì)情況的如實(shí)反映。因此，為了克服單一一種分析方法的局限性，必須要從多方面入手，將定性和定量分析相結(jié)合、將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行動(dòng)態(tài)充分考慮進(jìn)去，多角度、多方位對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表加以解讀，降低財(cái)務(wù)分析誤判的可能性，以此來(lái)提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的貸款管理應(yīng)當(dāng)是對(duì)貸款發(fā)放到收同的全流程的管理和控制。貸款風(fēng)險(xiǎn)主要的產(chǎn)生階段貸款發(fā)放后到貸款收同期間，因此商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制應(yīng)建立在對(duì)貸款企業(yè)貸后管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的基礎(chǔ)之上。商業(yè)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，應(yīng)當(dāng)按照授信前后臺(tái)分離、分層次監(jiān)測(cè)與預(yù)警運(yùn)作模式進(jìn)行。在組織構(gòu)架上以貸款營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)和貸款管理部門(mén)為運(yùn)作主體，按照風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息采集、預(yù)警信息分析生成、預(yù)警信息判斷提示和風(fēng)險(xiǎn)決策四個(gè)層次進(jìn)行授信風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的運(yùn)作。要建立一個(gè)有效的授信風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，首先必須在對(duì)銀行外部和內(nèi)部信息資源進(jìn)行歸集和整合的基礎(chǔ)上，全而地作出規(guī)劃，有計(jì)劃有步驟地付諸實(shí)施。信息采集是授信信息預(yù)警提示的前提，其內(nèi)容主要包括企業(yè)定量信息采集和定性信息采集。定量信息采集是指對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各期財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的采集，包括企業(yè)按月編制的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等經(jīng)濟(jì)報(bào)表的采集和企業(yè)各期貸款的余額、期限結(jié)構(gòu)等貸款信息的采集。定性數(shù)據(jù)采集是指對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和內(nèi)部管理情祝的文字化描述，包括企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展前景、產(chǎn)品銷(xiāo)路以及企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人綜合素質(zhì)等要素的采集。由于這些信息只有平時(shí)和企業(yè)接觸較多的客戶(hù)經(jīng)理才能集，因此主要由授信營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)的一線(xiàn)授信人員通過(guò)與企業(yè)的接觸中直接獲取。由于采集到信息的準(zhǔn)確性將直接影響下一階段風(fēng)險(xiǎn)分析的質(zhì)量，進(jìn)而影響對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和決策，因此一線(xiàn)授信人員必須以高度的責(zé)任心，按時(shí)保質(zhì)地完成該階段信息采集工作。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息的分析和生成是利用采集的企業(yè)各項(xiàng)數(shù)據(jù)，借助現(xiàn)代商業(yè)智能等信息技術(shù)，對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行深層次的清理、抽取和轉(zhuǎn)換，并按預(yù)警主題的需要進(jìn)行重組分析，最終自動(dòng)生成諸如企業(yè)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及貸款品種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等與企業(yè)經(jīng)營(yíng)和貸款情祝相關(guān)的各項(xiàng)指標(biāo)報(bào)表，供風(fēng)險(xiǎn)管理和決策時(shí)調(diào)用。預(yù)警信息判斷提示是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析階段自動(dòng)生成的企業(yè)經(jīng)營(yíng)和貸款各項(xiàng)指標(biāo)，與商業(yè)銀行現(xiàn)有授信政策規(guī)定所預(yù)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)安全閥值相比較，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)演化與未來(lái)提出動(dòng)態(tài)的判斷，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展作用作出準(zhǔn)確的預(yù)警提示。國(guó)有商業(yè)銀行的制度性風(fēng)險(xiǎn)是其自身所無(wú)法化解的，僅靠技術(shù)層面的措施來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)難以奏效，必須依靠國(guó)家各項(xiàng)綜合宏觀政策的配合。 國(guó)家政策創(chuàng)新途徑（1）進(jìn)一步推動(dòng)多渠道融資。我國(guó)可以考慮進(jìn)一步創(chuàng)新市場(chǎng)融資制度，即進(jìn)一步大力發(fā)展證券市場(chǎng)直接融資，思考探索其他渠道融資方式，打破國(guó)家壟斷信用的金融制度，推動(dòng)融資市場(chǎng)化、社會(huì)化，矯正國(guó)民收入分配結(jié)構(gòu)和社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的宏觀錯(cuò)位。打通社會(huì)儲(chǔ)蓄直接轉(zhuǎn)化為投資的市場(chǎng)機(jī)制。拓寬企業(yè)融資空問(wèn)，減少企業(yè)對(duì)銀行問(wèn)接融資的“剛性”依賴(lài)，為國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制工作提供良好外部環(huán)境。（2）加快國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造。由于國(guó)有商業(yè)銀行的國(guó)有獨(dú)資的單一產(chǎn)權(quán)安排存在著所有權(quán)虛化、產(chǎn)權(quán)邊界小清晰和資產(chǎn)權(quán)責(zé)小明確的弊端，因而其自身無(wú)法控制住增量風(fēng)險(xiǎn)的小斷生成。針對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度存在的缺陷，同時(shí)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，加快國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造工作使其擺脫體制困境，是有效防范風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)選擇。（3）發(fā)展證券市場(chǎng)化解銀行風(fēng)險(xiǎn)。在證券市場(chǎng)發(fā)展的新形勢(shì)下，應(yīng)利用股票和資金雙向擴(kuò)容這一證券市場(chǎng)發(fā)展的極為有利時(shí)機(jī)，一方面繼續(xù)加大國(guó)有大中型企業(yè)成為上市公司的腳步，將股份制企業(yè)發(fā)行股票所籌資金的一部分，用于歸還長(zhǎng)期無(wú)法歸還的銀行貸款，以減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，另一方面加快國(guó)有商業(yè)銀行上市步伐。（4）推動(dòng)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)。我國(guó)明確規(guī)定“商業(yè)銀行小得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，小得向企業(yè)投資”，從而為小良債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)設(shè)置了一道法律障礙。國(guó)家組建了四大金融資產(chǎn)管理公司后，應(yīng)積極推動(dòng)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的工作。（1）努力建立有效的法人治理機(jī)構(gòu)。目標(biāo)是要明確出資人與經(jīng)營(yíng)管理者的關(guān)系，設(shè)計(jì)一套對(duì)管理者有效的激勵(lì)機(jī)制，要從制度上保證徹底打破管理者“官本位”的觀點(diǎn)。除改造、重組為股份公司的按《公司法》健全法人治理結(jié)構(gòu)之外，仍保留政府出資的獨(dú)資公司形式的法人單位，要通過(guò)建立董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)的組織，負(fù)責(zé)行使所有者權(quán)力，實(shí)施對(duì)銀行最終的實(shí)質(zhì)性控制。通過(guò)董事會(huì)制訂銀行發(fā)展戰(zhàn)略，聘仟和解聘銀行高級(jí)管理人員，考核其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，決定其薪酬，指導(dǎo)和監(jiān)督其確保所有者經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)指導(dǎo)和監(jiān)督管理者建立有效的內(nèi)部控制制度，改善內(nèi)部管理環(huán)境，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。（2）努力建立有效的組織管理體制。