【正文】 此，為了克服單一一種分析方法的局限性，必須要從多方面入手，將定性和定量分析相結(jié)合、將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行動(dòng)態(tài)充分考慮進(jìn)去，多角度、多方位對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表加以解讀，降低財(cái)務(wù)分析誤判的可能性，以此來(lái)提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量。二是提高報(bào)表編制的效率和加快對(duì)外公布的時(shí)問(wèn)，盡量確保時(shí)效性。授信人員還要認(rèn)真審閱非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)內(nèi)容。例如煤炭企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期較長(zhǎng)，應(yīng)收賬款較多，存貨周轉(zhuǎn)速度較慢，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較高。: 指標(biāo)名稱指標(biāo)含義計(jì)算公式營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率，可以衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入獲取利潤(rùn)的能力營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入* 100%成本費(fèi)用利潤(rùn)率反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間關(guān)系的指標(biāo)，該指標(biāo)越高，企業(yè)為取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)越小，成本費(fèi)用控制得越好成本費(fèi)用利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額*100%總資產(chǎn)報(bào)酬率指企業(yè)一定期間內(nèi)的息稅前利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率，反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額*100%凈資產(chǎn)收益率評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本獲利水平，用來(lái)衡量企業(yè)所有者權(quán)益獲得報(bào)酬的水平掙資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)*100%（4）發(fā)展能力財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)展能力是企業(yè)在基本生產(chǎn)能力的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大生產(chǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力。（1）償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)①短期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)短期償債能力是指企業(yè)在不用變賣或處置固定資產(chǎn)的情況下能否償還短期負(fù)債的能力。對(duì)于外部財(cái)務(wù)報(bào)表使用者而言，有以下三種財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn): 比率分析法①經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的形成依據(jù)大量的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的檢驗(yàn)。常見(jiàn)的比較的標(biāo)準(zhǔn)有:經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)比較，用于揭示差異，了解現(xiàn)狀。例如，“流動(dòng)比率”和“營(yíng)運(yùn)資本”的計(jì)算方法類似，是通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比較得出，只不過(guò)前者相除，后者相減，很多時(shí)候列出兩個(gè)指標(biāo)并不能超出一個(gè)指標(biāo)的信息含量，最好是方便或適合用哪個(gè)，用其中一個(gè)便可。授信中的財(cái)務(wù)分析，很可能得出公司財(cái)務(wù)異常的結(jié)論，但財(cái)務(wù)中的造假問(wèn)題卻很難被發(fā)現(xiàn)。而對(duì)于那些經(jīng)營(yíng)周期不固定、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)季節(jié)性要求較高、每月的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不穩(wěn)定的企業(yè)并不適合。其次，財(cái)務(wù)報(bào)表也無(wú)法直接反映出企業(yè)的潛在盈利能力，或許現(xiàn)在的企業(yè)發(fā)展情況一般，但是如果企業(yè)具備較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿Γ诮窈蟀l(fā)展過(guò)程中很有可能會(huì)大有作為，這些信息都應(yīng)該是企業(yè)信息使用者想獲取的和應(yīng)該獲知的，但是由于財(cái)務(wù)報(bào)表自身存在的局限性，往往會(huì)導(dǎo)致信息使用主體看不到企業(yè)的這些價(jià)值，從而對(duì)企業(yè)所作出的評(píng)價(jià)不一定是真實(shí)、可靠和全面。財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的信息是企業(yè)過(guò)去的情況，在對(duì)企業(yè)未來(lái)的預(yù)測(cè)上面有一定的參考價(jià)值，但是這種參考價(jià)值不一定是絕對(duì)可靠合理的，原因一是財(cái)務(wù)報(bào)表上取得的數(shù)據(jù)時(shí)效性比較強(qiáng)，時(shí)問(wèn)較長(zhǎng)數(shù)據(jù)有可能就會(huì)失真，拿這樣的數(shù)據(jù)做參考意義不大，而且還有可能會(huì)造成決策錯(cuò)誤。對(duì)企業(yè)面臨的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)以及公司行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所帶來(lái)的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，難以進(jìn)行宏觀的把握。如出租的房產(chǎn)、儲(chǔ)備的土地、未開(kāi)采的采礦權(quán)等。而Z銀行的授信人員在分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，多數(shù)只關(guān)注表內(nèi)數(shù)據(jù)，對(duì)其進(jìn)行計(jì)算分析和預(yù)測(cè)，很少關(guān)注表外的因素。存貸周轉(zhuǎn)率為13. 4，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值4. 9。①現(xiàn)金購(gòu)銷比率分析在一般情況下，現(xiàn)金購(gòu)銷比率應(yīng)接近于商品銷售成本率，如果購(gòu)銷比率不正常，則可能存在積壓商品或業(yè)務(wù)萎縮的現(xiàn)象。項(xiàng)目2015年2016年增長(zhǎng)率測(cè)算值銷售成本87321226140%應(yīng)付賬款2481023313%13%其中:測(cè)算值二銷售成本增長(zhǎng)率/應(yīng)付賬款增長(zhǎng)率。第2章 Z銀行風(fēng)險(xiǎn)管控中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)用 案例背景 本章選取的企業(yè)為Z商業(yè)銀行的一家客戶，該公司為一化工企業(yè)，企業(yè)名稱取為G公司，是一家擁有年產(chǎn)60萬(wàn)噸成品鹽的企業(yè)。在具體分析過(guò)程中運(yùn)用了微觀分析與宏觀分析相結(jié)合的方法，在分析具體財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)采用了定性判斷與定量計(jì)算相結(jié)合的方法，使得分析過(guò)程更為充實(shí)。我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法主要以比率分析法為基礎(chǔ)，已形成了一整套包括盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力在內(nèi)的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。王治宏（2014）認(rèn)為，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，從中可以看出企業(yè)的資產(chǎn)分布狀態(tài)、負(fù)債水平和所有者權(quán)益的構(gòu)成情況，了解和掌握企業(yè)的規(guī)模，資本結(jié)構(gòu)是否合理，長(zhǎng)、短期債務(wù)的數(shù)量及償債能力。王曉敏，干勝道(2016)指出必須對(duì)企業(yè)償債能力財(cái)務(wù)分析指標(biāo)進(jìn)行變革，認(rèn)為其指標(biāo)不能滿足不同利益主體的需求，且償債能力概念及其分析指標(biāo)較為狹隘。進(jìn)入90年代以后，一些企業(yè)、相關(guān)政府部門(mén)、經(jīng)濟(jì)學(xué)者及財(cái)會(huì)工作者開(kāi)始在這方面進(jìn)行積極的探索，并圍繞著財(cái)務(wù)分析設(shè)置了一些方便企業(yè)考核的指標(biāo)體系：我國(guó)財(cái)政部于1993年出臺(tái)了《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》，設(shè)計(jì)出一套財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系，規(guī)定企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系由8項(xiàng)指標(biāo)組成，分別從償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力方面對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行全面、綜合的評(píng)價(jià)。 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀在我國(guó)大陸地區(qū),財(cái)務(wù)報(bào)表的分析工作則起步較晚,直到20世紀(jì)初期才開(kāi)始出現(xiàn)，這一時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表分析也比較簡(jiǎn)年,分析對(duì)象比較單一,主要將分析的重點(diǎn)放在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效和償債能力上,很少涉及對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的全面分析。以分析信息為重心,以揭示其相關(guān)性。隨著時(shí)間的推移,企業(yè)所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境急劇變化、信息紛繁復(fù)雜,各種經(jīng)濟(jì)行和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)如雨后春筍般涌現(xiàn),財(cái)務(wù)報(bào)表分析不再只是金融分析人員分析企業(yè)償債能力以決定是否發(fā)放貸款的手段,更是發(fā)展成為判斷風(fēng)險(xiǎn)和盈利狀況的重要投資決策手段,被廣大投資者所接受,并得到了廣泛運(yùn)用。在這種情況下，建立一套系統(tǒng)科學(xué)的授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控方法就成為了各大商業(yè)銀行追求的目標(biāo)。截止到2016年12月31日，Z商業(yè)銀行授信資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的40%左右，總收入中有50%左右來(lái)自貸款利息收入，授信業(yè)務(wù)對(duì)整個(gè)Z商業(yè)銀行的發(fā)展起著決定性的作用。 Commercial Banks。在具體分析過(guò)程中運(yùn)用了微觀分析與宏觀分析相結(jié)合的方法，在分析具體財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)采用了定性判斷與定量計(jì)算相結(jié)合的方法，使得分析過(guò)程更為充實(shí)。但同時(shí)，授信資產(chǎn)面對(duì)著不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，一旦遭受損失，輕則減少銀行的利潤(rùn)，重則威脅到當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。47 / 59碩 士 學(xué) 位 論 文從財(cái)務(wù)報(bào)表分析看銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控 作 者 姓 名： 申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別： 指導(dǎo)教師姓名： 職 稱： 學(xué) 科 專 業(yè)： 研 究 方 向： 學(xué) 習(xí) 時(shí) 間： 自 201 年 月 日 起至 201 年 月 日 止學(xué)位授予單位： 山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 學(xué)位授予日期： 201 年6 月 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)位論文獨(dú)創(chuàng)性聲明本人聲明所呈交的學(xué)位論文是我個(gè)人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行研究工作及取得的研究成果。Z商業(yè)銀行與所有的國(guó)有商業(yè)銀行一樣，授信資產(chǎn)業(yè)務(wù)是其傳統(tǒng)并且最重要的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，它占到總資產(chǎn)相當(dāng)高的比例，是其最主要的收入來(lái)源。第三章引入筆者所在Z銀行客戶中具有代表性的企業(yè)(簡(jiǎn)稱G公司)作為案例，結(jié)合Z銀行授信分析現(xiàn)狀，運(yùn)用了理論分析與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，對(duì)Z銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理中的財(cái)務(wù)分析方法做具體的驗(yàn)證。 Credit risk。對(duì)于Z商業(yè)銀行來(lái)言則更為明顯，盡管近年來(lái)該行正在努力拓展中間業(yè)務(wù)等低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種，但到目前為止，授信業(yè)務(wù)仍是其主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，貸款利息收入仍是其主要的收入來(lái)源。但由于以往國(guó)內(nèi)的授信發(fā)展模式比較粗獷，現(xiàn)在仍處于向?qū)徤餍赃^(guò)度的轉(zhuǎn)型階段，加之銀行從業(yè)人員工作比較繁忙，其專業(yè)領(lǐng)域的知識(shí)面、經(jīng)驗(yàn)面也存在局限性，致使很多財(cái)務(wù)報(bào)表的分析過(guò)程也往往流于形式，對(duì)于反映企業(yè)償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)不能靈活的運(yùn)用，財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程過(guò)于模式化，對(duì)財(cái)務(wù)公式生搬硬套，這種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的簡(jiǎn)單堆砌并不能清晰全面地反映出授信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況，導(dǎo)致由此做出的授信決策與真實(shí)情況存在偏差，控制授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的效果并不十分理想。之后一些銀行根據(jù)其實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)提出將流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等一些財(cái)務(wù)分析指標(biāo)作為判斷借貸的主要依據(jù)。洪國(guó)賜 (2005)對(duì)財(cái)務(wù)分析的概念則定義為:“財(cái)務(wù)分析以審慎選擇的財(cái)務(wù)信息為起點(diǎn),作為探討的根據(jù)。當(dāng)前雖然各種新觀點(diǎn)新理論層出不窮,但財(cái)務(wù)管理的基本理論如內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)分析原理、平衡原理等仍基本保持一致。我國(guó)采用的授信公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系很大程度上是借鑒了西方特別是美國(guó)的財(cái)務(wù)分析體系。葛家澍，占美松(2016)認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析必須著重關(guān)注企業(yè)的流動(dòng)性、財(cái)務(wù)彈性、預(yù)期現(xiàn)金凈流入、盈利能力和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。常用的財(cái)務(wù)比率主要包括：構(gòu)成比率即把反映某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)組成部分與總體進(jìn)行對(duì)比得出的財(cái)務(wù)比率，效率比率即把經(jīng)濟(jì)活動(dòng)投入與產(chǎn)出之間進(jìn)行對(duì)比得出的財(cái)務(wù)比率，相關(guān)比率即把某兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比得出的財(cái)務(wù)比率比率分析法揭示了指標(biāo)間的某種關(guān)系，對(duì)某些用絕對(duì)數(shù)不可比的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為可比指標(biāo)，排除了規(guī)模等因素的影響，使不現(xiàn)的比較對(duì)象建立起可比性。 研究綜述國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析在風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的應(yīng)用研究各有所長(zhǎng)，國(guó)外理論研究起步較早，分析體系較為成熟，但是對(duì)我國(guó)國(guó)情適應(yīng)性較差，我國(guó)的理論研究是在參考國(guó)外研究的基礎(chǔ)上開(kāi)展的，雖然起步較晚，但是是以我國(guó)商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，適用性更強(qiáng)。第二章為本論文的重點(diǎn)章節(jié),本章引入筆者所在Z銀行客戶中具有代表性的企業(yè)(簡(jiǎn)稱G公司)作為案例，結(jié)合Z銀行授信分析現(xiàn)狀，運(yùn)用了理論分析與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，對(duì)Z銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理中的財(cái)務(wù)分析方法做具體的驗(yàn)證。 主要內(nèi)容本文通過(guò)介紹國(guó)有四大商業(yè)銀行之一的Z銀行風(fēng)險(xiǎn)管控工作中現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析現(xiàn)狀，綜合運(yùn)用銀行授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的理論和方法，結(jié)合具體案例探討財(cái)務(wù)分析在Z 銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控中的應(yīng)用現(xiàn)狀，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控中財(cái)務(wù)分析的問(wèn)題進(jìn)行分析，并試圖挖掘出在運(yùn)用財(cái)務(wù)分析進(jìn)行授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控時(shí)存在的局限性和容易被銀行從業(yè)人員忽視的問(wèn)題，并就此提出改進(jìn)措施和建議，以求能使我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控體系更加完善。根據(jù)第四章的假定，該計(jì)算結(jié)果應(yīng)在80%到120%之間，該企業(yè)的計(jì)算小于40%，故認(rèn)定為異常。（2）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流分析因經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為借款人償還貸款的主要來(lái)源，故應(yīng)對(duì)其進(jìn)行特別分析。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，；。因此，表外因素在某些特定需要的差別報(bào)告中，作為對(duì)表內(nèi)信息的注解、補(bǔ)充和說(shuō)明顯得尤為必要。指在“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目中列示，但是可以隨時(shí)出售變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)。如果Z銀行的授信人員不關(guān)注表外因素的話，忽略表外因素的弊端有如下三個(gè)方面:第一，缺乏宏觀把握。、可靠性和實(shí)效性存在的問(wèn)題財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)理應(yīng)是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)情況的真實(shí)反映，然而可能會(huì)受利益驅(qū)動(dòng)的作用，企業(yè)管理者和會(huì)計(jì)信息記錄者可能會(huì)對(duì)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息加以粉飾美化，以此獲得投資人的認(rèn)可，吸引潛在投資人或已有投資人的投資，這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表所反映出來(lái)的信息已不再是企業(yè)真實(shí)情況的再現(xiàn)，進(jìn)而對(duì)這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表加以分析出來(lái)的信息毫無(wú)意義，而且還會(huì)有可能將投資人引入歧途。比如財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法全面反映企業(yè)的社會(huì)價(jià)值、品牌價(jià)值、商譽(yù)、人力資源價(jià)值等，但是企業(yè)的這些價(jià)值在企業(yè)內(nèi)部所發(fā)揮的作用是不可小覷的。比率分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法中較為常用和簡(jiǎn)單的一種，這種方法較適用于經(jīng)營(yíng)周期穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)季節(jié)性沒(méi)什么要求、各月生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)穩(wěn)定的企業(yè)。值得注意的是，財(cái)務(wù)分析并非一直如此簡(jiǎn)單直接。若彼此相關(guān)性過(guò)高，一方面其包含的信息量并不會(huì)呈現(xiàn)正相關(guān)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，另一方面也只會(huì)徒增指標(biāo)的復(fù)雜性，提高評(píng)價(jià)成本。在運(yùn)用比較分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)將相關(guān)聯(lián)項(xiàng)目的變化趨勢(shì)結(jié)合起來(lái)考慮。比率分析法是財(cái)務(wù)分析中運(yùn)用最廣泛的一項(xiàng)工具。 授信中常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)銀行有用于幫助客戶經(jīng)理分析客戶企業(yè)的財(cái)務(wù)情況的內(nèi)部系統(tǒng)，客戶經(jīng)理按照系統(tǒng)要求，將企業(yè)連續(xù)三年及最近一期的審計(jì)報(bào)告錄入系統(tǒng)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)生成各科目數(shù)據(jù)、同科目各年度變化率、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)比率等，下面介紹一些銀行主要用于財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)。反映企業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)存、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作狀況的好壞存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映的是應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額* 100%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額* 100%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額/固定資產(chǎn)平均占用額* 100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映的是企業(yè)全部的資產(chǎn)的利用效率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額/平均資產(chǎn)總額* 100%（3）盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，追求利潤(rùn)是投資者的直接目的，而且利潤(rùn)也是企業(yè)發(fā)展、壯大的直接動(dòng)力。對(duì)于比率分析法來(lái)說(shuō)，不同公司或同一公司不同時(shí)期選用互不相同的財(cái)務(wù)政策和會(huì)計(jì)方法也會(huì)使它們之間比率指標(biāo)喪失可比性。附注是財(cái)務(wù)報(bào)表的必要補(bǔ)充和說(shuō)明，如果授信人員忽略了對(duì)報(bào)表附注的分析，特別是或有事項(xiàng)、承諾事項(xiàng)等的分析，則很可能得出錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)分析，做出錯(cuò)誤的授信決策。一是企業(yè)要在遵守會(huì)計(jì)法律法規(guī)的前提卜，結(jié)合企業(yè)所在行業(yè)和企業(yè)自身的現(xiàn)實(shí)要求，選取合適的財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的過(guò)程要加以控制，優(yōu)化編制流程。原因是僅僅靠某個(gè)指標(biāo)或是某種分析方法得出來(lái)的結(jié)果往往存在較大的偏差，這樣分析出來(lái)的結(jié)果并不是企業(yè)經(jīng)濟(jì)情況的如實(shí)反映。定量信息采集是指對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各期財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的采集，包括企業(yè)按月編制的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等經(jīng)濟(jì)報(bào)表的采集和企業(yè)各期貸款的余額、期限結(jié)構(gòu)等貸款信息的采集。我國(guó)可以考慮進(jìn)一步創(chuàng)新市場(chǎng)融資制度，即進(jìn)一步大力發(fā)展證券市場(chǎng)直接融資，思考探索其他渠道融資方式，打破國(guó)家壟斷信用的金融制度，推動(dòng)融資市場(chǎng)化、社會(huì)化，矯正國(guó)民收入分配結(jié)構(gòu)和社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的宏觀錯(cuò)位。（4）推動(dòng)債權(quán)轉(zhuǎn)股