【正文】 此，為了克服單一一種分析方法的局限性，必須要從多方面入手，將定性和定量分析相結合、將經濟運行動態(tài)充分考慮進去，多角度、多方位對財務報表加以解讀，降低財務分析誤判的可能性，以此來提高財務報表分析的質量。二是提高報表編制的效率和加快對外公布的時問，盡量確保時效性。授信人員還要認真審閱非標準審計報告的意見內容。例如煤炭企業(yè)的生產經營周期較長，應收賬款較多，存貨周轉速度較慢，固定資產占總資產的比重較高。: 指標名稱指標含義計算公式營業(yè)利潤率指企業(yè)在一定時期內營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率，可以衡量企業(yè)在一定時期內營業(yè)收入獲取利潤的能力營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入* 100%成本費用利潤率反映企業(yè)生產經營過程中發(fā)生的耗費與獲得的收益之間關系的指標，該指標越高，企業(yè)為取得利潤而付出的代價越小，成本費用控制得越好成本費用利潤率=凈利潤/成本費用總額*100%總資產報酬率指企業(yè)一定期間內的息稅前利潤與資產平均總額的比率，反映企業(yè)資產綜合利用效果總資產報酬率=息稅前利潤/平均資產總額*100%凈資產收益率評價企業(yè)自有資本獲利水平，用來衡量企業(yè)所有者權益獲得報酬的水平掙資產收益率=凈利潤/平均凈資產*100%（4）發(fā)展能力財務指標發(fā)展能力是企業(yè)在基本生產能力的基礎上，擴大生產、持續(xù)發(fā)展的能力。（1）償債能力財務指標①短期償債能力財務指標短期償債能力是指企業(yè)在不用變賣或處置固定資產的情況下能否償還短期負債的能力。對于外部財務報表使用者而言，有以下三種財務分析標準: 比率分析法①經驗標準的形成依據大量的實踐經驗的檢驗。常見的比較的標準有:經驗數據比較，用于揭示差異，了解現狀。例如，“流動比率”和“營運資本”的計算方法類似，是通過流動資產和流動負債的比較得出，只不過前者相除，后者相減，很多時候列出兩個指標并不能超出一個指標的信息含量，最好是方便或適合用哪個，用其中一個便可。授信中的財務分析，很可能得出公司財務異常的結論，但財務中的造假問題卻很難被發(fā)現。而對于那些經營周期不固定、經濟活動對季節(jié)性要求較高、每月的生產經營活動不穩(wěn)定的企業(yè)并不適合。其次，財務報表也無法直接反映出企業(yè)的潛在盈利能力，或許現在的企業(yè)發(fā)展情況一般，但是如果企業(yè)具備較強的發(fā)展?jié)摿?，在今后發(fā)展過程中很有可能會大有作為，這些信息都應該是企業(yè)信息使用者想獲取的和應該獲知的，但是由于財務報表自身存在的局限性，往往會導致信息使用主體看不到企業(yè)的這些價值，從而對企業(yè)所作出的評價不一定是真實、可靠和全面。財務報表上反映的信息是企業(yè)過去的情況，在對企業(yè)未來的預測上面有一定的參考價值，但是這種參考價值不一定是絕對可靠合理的，原因一是財務報表上取得的數據時效性比較強，時問較長數據有可能就會失真，拿這樣的數據做參考意義不大，而且還有可能會造成決策錯誤。對企業(yè)面臨的機遇和風險以及公司行業(yè)結構調整所帶來的機遇和風險，難以進行宏觀的把握。如出租的房產、儲備的土地、未開采的采礦權等。而Z銀行的授信人員在分析企業(yè)的財務報表時，多數只關注表內數據，對其進行計算分析和預測，很少關注表外的因素。存貸周轉率為13. 4，遠高于行業(yè)平均值4. 9。①現金購銷比率分析在一般情況下，現金購銷比率應接近于商品銷售成本率，如果購銷比率不正常，則可能存在積壓商品或業(yè)務萎縮的現象。項目2015年2016年增長率測算值銷售成本87321226140%應付賬款2481023313%13%其中:測算值二銷售成本增長率/應付賬款增長率。第2章 Z銀行風險管控中的財務報表分析應用 案例背景 本章選取的企業(yè)為Z商業(yè)銀行的一家客戶，該公司為一化工企業(yè)，企業(yè)名稱取為G公司，是一家擁有年產60萬噸成品鹽的企業(yè)。在具體分析過程中運用了微觀分析與宏觀分析相結合的方法，在分析具體財務指標時采用了定性判斷與定量計算相結合的方法，使得分析過程更為充實。我國現行財務報表分析方法主要以比率分析法為基礎，已形成了一整套包括盈利能力、償債能力、營運能力和發(fā)展能力在內的財務指標體系。王治宏（2014）認為，對企業(yè)資產負債表的分析，從中可以看出企業(yè)的資產分布狀態(tài)、負債水平和所有者權益的構成情況，了解和掌握企業(yè)的規(guī)模，資本結構是否合理，長、短期債務的數量及償債能力。王曉敏，干勝道(2016)指出必須對企業(yè)償債能力財務分析指標進行變革，認為其指標不能滿足不同利益主體的需求，且償債能力概念及其分析指標較為狹隘。進入90年代以后，一些企業(yè)、相關政府部門、經濟學者及財會工作者開始在這方面進行積極的探索，并圍繞著財務分析設置了一些方便企業(yè)考核的指標體系：我國財政部于1993年出臺了《企業(yè)財務通則》，設計出一套財務業(yè)績評價指標體系，規(guī)定企業(yè)業(yè)績評價體系由8項指標組成，分別從償債能力、營運能力和獲利能力方面對企業(yè)的經營業(yè)績進行全面、綜合的評價。 國內研究現狀在我國大陸地區(qū),財務報表的分析工作則起步較晚,直到20世紀初期才開始出現，這一時期的財務報表分析也比較簡年,分析對象比較單一,主要將分析的重點放在企業(yè)的經營績效和償債能力上,很少涉及對財務數據的全面分析。以分析信息為重心,以揭示其相關性。隨著時間的推移,企業(yè)所面臨的經濟環(huán)境急劇變化、信息紛繁復雜,各種經濟行和經濟活動如雨后春筍般涌現,財務報表分析不再只是金融分析人員分析企業(yè)償債能力以決定是否發(fā)放貸款的手段,更是發(fā)展成為判斷風險和盈利狀況的重要投資決策手段,被廣大投資者所接受,并得到了廣泛運用。在這種情況下，建立一套系統(tǒng)科學的授信資產風險管控方法就成為了各大商業(yè)銀行追求的目標。截止到2016年12月31日，Z商業(yè)銀行授信資產占到總資產的40%左右，總收入中有50%左右來自貸款利息收入，授信業(yè)務對整個Z商業(yè)銀行的發(fā)展起著決定性的作用。 Commercial Banks。在具體分析過程中運用了微觀分析與宏觀分析相結合的方法，在分析具體財務指標時采用了定性判斷與定量計算相結合的方法，使得分析過程更為充實。但同時，授信資產面對著不可避免的風險，一旦遭受損失，輕則減少銀行的利潤，重則威脅到當地經濟的穩(wěn)定。47 / 59碩 士 學 位 論 文從財務報表分析看銀行授信風險管控 作 者 姓 名： 申請學位級別： 指導教師姓名： 職 稱： 學 科 專 業(yè)： 研 究 方 向： 學 習 時 間： 自 201 年 月 日 起至 201 年 月 日 止學位授予單位： 山東財經大學 學位授予日期： 201 年6 月 山東財經大學學位論文獨創(chuàng)性聲明本人聲明所呈交的學位論文是我個人在導師指導下進行研究工作及取得的研究成果。Z商業(yè)銀行與所有的國有商業(yè)銀行一樣，授信資產業(yè)務是其傳統(tǒng)并且最重要的一項業(yè)務，它占到總資產相當高的比例，是其最主要的收入來源。第三章引入筆者所在Z銀行客戶中具有代表性的企業(yè)(簡稱G公司)作為案例，結合Z銀行授信分析現狀，運用了理論分析與實證研究相結合的方法，對Z銀行授信風險管理中的財務分析方法做具體的驗證。 Credit risk。對于Z商業(yè)銀行來言則更為明顯，盡管近年來該行正在努力拓展中間業(yè)務等低風險業(yè)務品種，但到目前為止，授信業(yè)務仍是其主要的資產業(yè)務，貸款利息收入仍是其主要的收入來源。但由于以往國內的授信發(fā)展模式比較粗獷，現在仍處于向審慎性過度的轉型階段，加之銀行從業(yè)人員工作比較繁忙，其專業(yè)領域的知識面、經驗面也存在局限性，致使很多財務報表的分析過程也往往流于形式，對于反映企業(yè)償債能力、盈利能力、營運能力的財務指標不能靈活的運用，財務報表分析過程過于模式化，對財務公式生搬硬套，這種財務數據的簡單堆砌并不能清晰全面地反映出授信企業(yè)的經營情況和財務狀況，導致由此做出的授信決策與真實情況存在偏差，控制授信資產風險的效果并不十分理想。之后一些銀行根據其實際工作經驗提出將流動比率、速動比率等一些財務分析指標作為判斷借貸的主要依據。洪國賜 (2005)對財務分析的概念則定義為:“財務分析以審慎選擇的財務信息為起點,作為探討的根據。當前雖然各種新觀點新理論層出不窮,但財務管理的基本理論如內部控制、財務分析原理、平衡原理等仍基本保持一致。我國采用的授信公司財務分析指標體系很大程度上是借鑒了西方特別是美國的財務分析體系。葛家澍，占美松(2016)認為企業(yè)財務報告分析必須著重關注企業(yè)的流動性、財務彈性、預期現金凈流入、盈利能力和市場風險。常用的財務比率主要包括：構成比率即把反映某項經濟指標的各個組成部分與總體進行對比得出的財務比率，效率比率即把經濟活動投入與產出之間進行對比得出的財務比率，相關比率即把某兩個或兩個以上相關項目進行對比得出的財務比率比率分析法揭示了指標間的某種關系，對某些用絕對數不可比的指標轉化為可比指標，排除了規(guī)模等因素的影響，使不現的比較對象建立起可比性。 研究綜述國內外學者對財務數據分析在風險管理體系中的應用研究各有所長，國外理論研究起步較早，分析體系較為成熟，但是對我國國情適應性較差，我國的理論研究是在參考國外研究的基礎上開展的，雖然起步較晚，但是是以我國商業(yè)銀行作為研究對象，適用性更強。第二章為本論文的重點章節(jié),本章引入筆者所在Z銀行客戶中具有代表性的企業(yè)(簡稱G公司)作為案例，結合Z銀行授信分析現狀，運用了理論分析與實證研究相結合的方法，對Z銀行授信風險管理中的財務分析方法做具體的驗證。 主要內容本文通過介紹國有四大商業(yè)銀行之一的Z銀行風險管控工作中現行的財務報表分析現狀，綜合運用銀行授信資產風險管控和財務數據分析的理論和方法，結合具體案例探討財務分析在Z 銀行授信風險管控中的應用現狀，對我國商業(yè)銀行授信風險管控中財務分析的問題進行分析，并試圖挖掘出在運用財務分析進行授信資產風險管控時存在的局限性和容易被銀行從業(yè)人員忽視的問題，并就此提出改進措施和建議，以求能使我國商業(yè)銀行現行的授信資產風險管控體系更加完善。根據第四章的假定，該計算結果應在80%到120%之間，該企業(yè)的計算小于40%，故認定為異常。（2）經營性現金流分析因經營性現金流為借款人償還貸款的主要來源，故應對其進行特別分析。流動資產周轉率為，；。因此，表外因素在某些特定需要的差別報告中，作為對表內信息的注解、補充和說明顯得尤為必要。指在“一年內到期的非流動資產”項目中列示，但是可以隨時出售變現的長期資產。如果Z銀行的授信人員不關注表外因素的話，忽略表外因素的弊端有如下三個方面:第一，缺乏宏觀把握。、可靠性和實效性存在的問題財務報表數據理應是對企業(yè)的財務情況和經營情況的真實反映，然而可能會受利益驅動的作用，企業(yè)管理者和會計信息記錄者可能會對真實的財務信息加以粉飾美化，以此獲得投資人的認可，吸引潛在投資人或已有投資人的投資，這樣的財務報表所反映出來的信息已不再是企業(yè)真實情況的再現，進而對這樣的財務報表加以分析出來的信息毫無意義，而且還會有可能將投資人引入歧途。比如財務報表無法全面反映企業(yè)的社會價值、品牌價值、商譽、人力資源價值等，但是企業(yè)的這些價值在企業(yè)內部所發(fā)揮的作用是不可小覷的。比率分析法是財務報表分析方法中較為常用和簡單的一種，這種方法較適用于經營周期穩(wěn)定、經濟活動對季節(jié)性沒什么要求、各月生產經營活動穩(wěn)定的企業(yè)。值得注意的是，財務分析并非一直如此簡單直接。若彼此相關性過高，一方面其包含的信息量并不會呈現正相關的發(fā)展態(tài)勢，另一方面也只會徒增指標的復雜性，提高評價成本。在運用比較分析法時，應當將相關聯項目的變化趨勢結合起來考慮。比率分析法是財務分析中運用最廣泛的一項工具。 授信中常用的財務指標銀行有用于幫助客戶經理分析客戶企業(yè)的財務情況的內部系統(tǒng)，客戶經理按照系統(tǒng)要求，將企業(yè)連續(xù)三年及最近一期的審計報告錄入系統(tǒng)，系統(tǒng)會自動生成各科目數據、同科目各年度變化率、主要財務指標比率等，下面介紹一些銀行主要用于財務分析的指標。反映企業(yè)采購、儲存、生產、銷售各環(huán)節(jié)管理工作狀況的好壞存貨周轉率=營業(yè)成本/存貨平均余額應收賬款周轉率反映的是應收賬款變現速度的快慢及管理效率的高低應收賬款周轉率=賒銷凈額/應收賬款平均余額* 100%流動資產周轉率反映的是企業(yè)流動資產的利用效率流動資產周轉率=營業(yè)收入凈額/平均流動資產總額* 100%固定資產周轉率反映的是企業(yè)固定資產的利用效率固定資產周轉率=營業(yè)收入凈額/固定資產平均占用額* 100%總資產周轉率反映的是企業(yè)全部的資產的利用效率總資產周轉率=營業(yè)收入凈額/平均資產總額* 100%（3）盈利能力財務指標盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，追求利潤是投資者的直接目的，而且利潤也是企業(yè)發(fā)展、壯大的直接動力。對于比率分析法來說，不同公司或同一公司不同時期選用互不相同的財務政策和會計方法也會使它們之間比率指標喪失可比性。附注是財務報表的必要補充和說明，如果授信人員忽略了對報表附注的分析，特別是或有事項、承諾事項等的分析，則很可能得出錯誤的財務分析，做出錯誤的授信決策。一是企業(yè)要在遵守會計法律法規(guī)的前提卜，結合企業(yè)所在行業(yè)和企業(yè)自身的現實要求，選取合適的財務報表編制方法，對財務報表編制的過程要加以控制，優(yōu)化編制流程。原因是僅僅靠某個指標或是某種分析方法得出來的結果往往存在較大的偏差，這樣分析出來的結果并不是企業(yè)經濟情況的如實反映。定量信息采集是指對企業(yè)生產經營過程中各期財務報表數據的采集，包括企業(yè)按月編制的資產負債表、損益表等經濟報表的采集和企業(yè)各期貸款的余額、期限結構等貸款信息的采集。我國可以考慮進一步創(chuàng)新市場融資制度，即進一步大力發(fā)展證券市場直接融資，思考探索其他渠道融資方式，打破國家壟斷信用的金融制度，推動融資市場化、社會化，矯正國民收入分配結構和社會融資結構的宏觀錯位。（4）推動債權轉股