【正文】 或現(xiàn)金流量好壞的一種分析方法。公式：絕對值變動數(shù)（增減額）=分析期某項(xiàng)指標(biāo)數(shù)基期同項(xiàng)指標(biāo)數(shù)（本年金額上年金額）②垂直分析法(縱向比較法)是將表某關(guān)鍵項(xiàng)目指標(biāo)設(shè)為100%，再計(jì)算各組成項(xiàng)目占總指標(biāo)百分比。應(yīng)用歷史標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)主要是可靠性比較高，能反映企業(yè)曾經(jīng)達(dá)到的水平。: 長期償債能力常用財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱指標(biāo)含義計(jì)算公式資產(chǎn)負(fù)債率表明企業(yè)資產(chǎn)中，債權(quán)人資金所占比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%股東權(quán)益比率反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多少是所有者投入的資金股東權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額* 100%權(quán)益乘數(shù)為股東權(quán)益比率的倒數(shù)稱，表明1元股東權(quán)益擁有多少總資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額產(chǎn)權(quán)比率反映了債權(quán)人所提供的資金與股東所投入資金的對比關(guān)系，可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益對償還企業(yè)債務(wù)的保障程度。如果企業(yè)固定資產(chǎn)可以采用直線折舊法或采用加速折舊法，由于折舊費(fèi)的不同，利潤的差異就會很大。授信人員在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，不能孤立地看問題，要把握住整體，不能只見樹木，不見森林，應(yīng)將反映整體的財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)合企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)的其他數(shù)據(jù)一并分析，構(gòu)成一個(gè)完備的信息系統(tǒng)。其次要提高會計(jì)從業(yè)人員和財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)水平，行業(yè)協(xié)會要發(fā)揮監(jiān)督和督促的作用，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)人員職業(yè)操守和職業(yè)底線的控制。要加強(qiáng)對審計(jì)報(bào)告公允與否深入分析，查找企業(yè)內(nèi)部是否存在關(guān)聯(lián)方交易，是否有內(nèi)幕操作，報(bào)表數(shù)據(jù)是否真實(shí)可靠，前后會計(jì)年度的財(cái)報(bào)在會計(jì)政策的使用上是否一致，期問是否有過重大的會計(jì)變更等。在組織構(gòu)架上以貸款營銷部門和貸款管理部門為運(yùn)作主體，按照風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息采集、預(yù)警信息分析生成、預(yù)警信息判斷提示和風(fēng)險(xiǎn)決策四個(gè)層次進(jìn)行授信風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的運(yùn)作。預(yù)警信息判斷提示是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析階段自動生成的企業(yè)經(jīng)營和貸款各項(xiàng)指標(biāo)，與商業(yè)銀行現(xiàn)有授信政策規(guī)定所預(yù)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)安全閥值相比較，對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)演化與未來提出動態(tài)的判斷，并對風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀和未來發(fā)展作用作出準(zhǔn)確的預(yù)警提示。針對我國國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度存在的缺陷，同時(shí)借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，加快國有商業(yè)銀行股份制改造工作使其擺脫體制困境，是有效防范風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)選擇。除改造、重組為股份公司的按《公司法》健全法人治理結(jié)構(gòu)之外，仍保留政府出資的獨(dú)資公司形式的法人單位，要通過建立董事會或監(jiān)事會的組織，負(fù)責(zé)行使所有者權(quán)力，實(shí)施對銀行最終的實(shí)質(zhì)性控制。（1）努力建立有效的法人治理機(jī)構(gòu)。（2）加快國有商業(yè)銀行的股份制改造。由于采集到信息的準(zhǔn)確性將直接影響下一階段風(fēng)險(xiǎn)分析的質(zhì)量，進(jìn)而影響對風(fēng)險(xiǎn)的判斷和決策，因此一線授信人員必須以高度的責(zé)任心，按時(shí)保質(zhì)地完成該階段信息采集工作。貸款風(fēng)險(xiǎn)主要的產(chǎn)生階段貸款發(fā)放后到貸款收同期間，因此商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制應(yīng)建立在對貸款企業(yè)貸后管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的基礎(chǔ)之上。四是加快財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法的創(chuàng)新，盡可能的把通貨膨脹、貨幣的時(shí)問價(jià)值、物價(jià)變動等經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況融入到財(cái)報(bào)中。另外，還要注意公司是否更換了會計(jì)事務(wù)所，為什么要更換，對頻繁更換會計(jì)事務(wù)所的公司應(yīng)特別關(guān)注，公司聘請的會計(jì)事務(wù)所的信譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量也值得注意。這時(shí)Z銀行的授信人員應(yīng)當(dāng)考慮到該公司的資金是否有效的利用，賒銷是否過多，流動資產(chǎn)中是否有大量的應(yīng)收賬款，公司的產(chǎn)成品、庫存商品是否過多等問題，進(jìn)而來判斷流動比率是否過高。: 發(fā)展能力常用財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱指標(biāo)含義計(jì)算公式銷售增長率表明企業(yè)本年銷售收入的增減變動情況銷售增長率=本年銷售收入增長額/上年銷售收入總額*100%總資產(chǎn)增長率是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額同年初資產(chǎn)總額的比率總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額* 100%資本積累率是企業(yè)本年所有者權(quán)益增加額同本年年初所有者權(quán)益余額的比率，表示的是企業(yè)當(dāng)年所有者權(quán)益總的增長率資本積累率=本年所有者權(quán)益增加額/所有者權(quán)益年初余額* 100%資本保值增值率是考量投入資本的增值能力的指標(biāo)，也是評價(jià)盈利能力的輔助指標(biāo)資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益* 100% 每種財(cái)務(wù)分析方法都有自己的優(yōu)缺點(diǎn)，授信人員在對企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分析時(shí)，要區(qū)別使用不同的財(cái)務(wù)分析方法。反映企業(yè)短期償債能力的常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)見下表21: 短期償債能力常用財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)名稱指標(biāo)含義計(jì)算公式營運(yùn)資本用來支持營運(yùn)的資本性資金來源，是絕對數(shù)指標(biāo)，是不受流動負(fù)債牽連的可自由支配的流動資金營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)一流動負(fù)債流動比率反映企業(yè)可用在短期內(nèi)變現(xiàn)的流動資產(chǎn)償還到期流動負(fù)債的能力流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率是在流動比率的基礎(chǔ)上更嚴(yán)格地對企業(yè)流動資產(chǎn)質(zhì)量的評價(jià)速動比率=(流動資產(chǎn)一存貨預(yù)付賬款)/流動負(fù)債現(xiàn)金比率從現(xiàn)金流量角度反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負(fù)債②長期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)長期償債能力是指企業(yè)償還長期(一年或超過一年)負(fù)債的現(xiàn)金保障程度。②歷史標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)過去某一會計(jì)期間的實(shí)際業(yè)績?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)。預(yù)算數(shù)據(jù)，用于測定完成。第4章 我國銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管控的改進(jìn) 我國商業(yè)銀行采用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析方法 授信中常用的財(cái)務(wù)分析方法授信中的財(cái)務(wù)分析主要指對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，是銀行對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表及其相關(guān)資料進(jìn)行分析和比較，并借助相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)來了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，判斷企業(yè)還本付息的能力，預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢，以決策是否給企業(yè)提供授信、提供多少授信，以及是否需要提前收回授信等。Z銀行的不少授信人員都認(rèn)為，財(cái)務(wù)分析是一門技術(shù)性、科學(xué)性非常強(qiáng)的工作，必須嚴(yán)格按照公認(rèn)的指標(biāo)、公式去計(jì)算，其實(shí)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析應(yīng)該是有原則但沒有定式。Z銀行在授信的財(cái)務(wù)分析過程中，存在一些閱讀和分析的缺陷。比較分析法是用現(xiàn)在的數(shù)據(jù)與過去數(shù)據(jù)相比較或是用現(xiàn)有數(shù)據(jù)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值、平均值做比較，從而找出兩者問存在差距的方法，這樣得出的結(jié)果可能受所選擇的行業(yè)數(shù)據(jù)本身可能缺乏可比性，指標(biāo)不同或是統(tǒng)計(jì)的口徑不同的影響，比較出來的結(jié)果就可能存在較大差異。也就是說，財(cái)務(wù)報(bào)表所反應(yīng)的是靜態(tài)的經(jīng)濟(jì)情況，但是現(xiàn)實(shí)中的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行是動態(tài)的，因此，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可靠性和實(shí)效性上而存在較多不足和缺陷。第二，缺乏多維比較。第三，償債能力的聲譽(yù)。在Z銀行授信時(shí)很容易忽略一些影響企業(yè)反映償債能力的表外因素，主要有如下四個(gè)方面:第一，可動用的其他銀行貸款指標(biāo)。 企業(yè)發(fā)展能力 根據(jù)銀行設(shè)定的發(fā)展能力指標(biāo)，可將反映G公司發(fā)展能力的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算如下:發(fā)展能力指標(biāo)2014年2015年2016年行業(yè)值銷售收入增長率(%)521655120資本保值增值率(%)184276191170總資產(chǎn)增長率(%)450630390420公司的近三年的銷售收入增長率、資本保值增值率均高于行業(yè)平均水平，總資產(chǎn)增長率與行業(yè)平均水平持平，表明公司的發(fā)展勢頭良好。②營業(yè)現(xiàn)金回籠率分析項(xiàng)目2014年2015年2016年銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金57081616621246主營業(yè)務(wù)收入57081511822949營業(yè)現(xiàn)金回籠率（%）10010793下面，將公司20142016年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中的重點(diǎn)項(xiàng)目列一個(gè)簡化的表格進(jìn)行分析: (單位:萬元)項(xiàng)目2014年2015年2016年余額比上年增減余額比上年增減應(yīng)收賬款12533560230682094650存貨9579391891425固定資產(chǎn)27271249692302234671502無形資產(chǎn)7000185431154319007464短期借款5300510020073002200長期借款1470012700200090003700實(shí)收資本98509850098500資本公積31591543812279154380主營業(yè)務(wù)收入5708151189411229497831凈利潤461130384349723669從表中可以看出，公司的應(yīng)收賬款、主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤、無形資產(chǎn)、資本公積均增長較快，經(jīng)向客戶調(diào)查，主營業(yè)務(wù)收入大幅增長是以前年度新建的生產(chǎn)線投入使用增加了產(chǎn)能，同時(shí)產(chǎn)品價(jià)格大幅提高，并伴隨著主營業(yè)務(wù)成本和應(yīng)收賬款的同步增長，因此認(rèn)定主營業(yè)務(wù)收基本合理。項(xiàng)目2015年2016年增長率測算值銷售收入151182294952%存貨9399143%一般情況下，銷售收入與存貨應(yīng)該同向增長，但G公司在于2016年銷售收入大幅增長的情況下存貨卻出現(xiàn)了負(fù)增長，這顯然有點(diǎn)不不正常。 財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析根據(jù)G公司所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，將其2014年至2016年的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表的主要數(shù)據(jù)列示如下: 資產(chǎn)負(fù)債表 2014年至2016年資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)（單位：萬元）項(xiàng)目201420152016項(xiàng)目201420152016流動資產(chǎn)3094548512004流動負(fù)債9448581810764貨幣資金8689451984短期借款530051007300應(yīng)收賬款125335608209其中短期銀行借款051007300二年以上應(yīng)收帳款000應(yīng)付帳款8212481023減:壞帳準(zhǔn)備000預(yù)收賬款00196應(yīng)收賬款凈額125335608209其它應(yīng)付款30842452120預(yù)付帳款00884應(yīng)付工資5700其它應(yīng)收款164213應(yīng)付福利費(fèi)132420存貨957939914未交稅金25172125其它流動資產(chǎn)000其它未交款370長期投資000預(yù)提費(fèi)用2600固定資產(chǎn)272712496923467長期負(fù)債147001709312393固定資產(chǎn)原值276702783628885長期借款14700127009000減：累計(jì)折舊39928985418其中:長期銀行借款012700900固定資產(chǎn)凈值272712493823467長期應(yīng)付款043930固定資產(chǎn)清理000其它長期負(fù)債003393在建工程0300負(fù)債總計(jì)241482290823157待處理固定資產(chǎn)凈損失000所有者權(quán)益136852726832240無形及遞延資產(chǎn)7469197221927實(shí)收資本985098509850無形資產(chǎn)70001854319007資本公積31591543815438遞延資產(chǎn)4691179920盈余公積135266266其它長期資產(chǎn)000未分配利潤54117146686資產(chǎn)總計(jì)378335017655397負(fù)債及所有者權(quán)益378335017655397 利潤表 2014年至2016年利潤表主要數(shù)據(jù) (單位:萬元)項(xiàng)目2014年2015年2016年主營業(yè)務(wù)收入57081511822949減主營業(yè)務(wù)折扣與轉(zhuǎn)讓000主營業(yè)務(wù)收入凈額57081511822949減：主營業(yè)務(wù)成本2877873212261主營業(yè)各費(fèi)用117420392519主營業(yè)務(wù)稅金及附加223537673主營業(yè)務(wù)利潤143338107497加:代購代銷收入000其他業(yè)務(wù)利潤5022588減營業(yè)費(fèi)用000管理費(fèi)用47410451170財(cái)務(wù)費(fèi)用32113371435其中:利息支出32112201440營業(yè)利潤68816534981加:投資收益000補(bǔ)貼收益02490營業(yè)外收入100減：營業(yè)外支出100加:以前年度損益調(diào)整0440利潤總額68819454972減所得稅2276420利潤凈額46113034972 利潤表異常分析(1)銷售收入與銷售成本的配比分析 銷售收入銷售成本的配比分析項(xiàng)目2015年2016年2016年測算值銷售收入151182294952%銷售成本87321226140%128%其中:測算值二銷售收入增長率/銷售成本增長率。 論文主要框架 研究方法本文以 Z銀行授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控中運(yùn)用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論及方法為基礎(chǔ)，擬采用的研究方法包括：（1）、從整篇論文來看，應(yīng)用了理論分析與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，即理論探討了授信資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，再引申到 Z銀行的實(shí)際事例說明，力求相輔相成。國內(nèi)外學(xué)者通過閱讀大量文獻(xiàn)資料，做了一系列的調(diào)查分析研究，總結(jié)歸納出了銀行風(fēng)險(xiǎn)管控中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的各類方法，從不同角度分析了這些方法的特點(diǎn)與作用。