【正文】 平方米 6810 1200 8173 廠房三 平方米 6810 1200 8174 廠房四 平方米 6810 1200 8175 廠房五 平方米 500 1200 6006 廠房六 平方米 500 1200 6007 綜合樓 平方米170121500 25528 辦公樓 平方米 4366 1500 6559 職工宿舍 平方米 5364 1300 69710工程費用合計549828372設備購置及安裝費（1）新設備購置經估算，該項目新購置設備費用為 1860 萬元，詳見下表：項目設備購置費用明細表單位：萬元序號設備名稱 機械型號 單位數(shù)量金額1 下軸縱鋸機 MJ153D 臺 1 132 300 平刨 MBL503 臺 3 93 400 壓刨 MB104A 臺 2 64 600 壓刨 MB106A 臺 1 35 合金磨刀機 MF2718 臺 1 46 升降鋸 MJT233 臺 5 67 600 帶鋸 MJ346A 臺 2 38 500 帶鋸 MJ345A 臺 2 49 萬能鋸 MJ143 臺 2 434 / 4410半自動梳齒機MXB3510 臺 2 911手動五碟出榫機MD2108BB 臺 15 2512臺鏤 MXS5115A 臺 15 3134kw 大鏤機 MX5117B 臺 15 501490 度推臺鋸 MJ6132B 臺 1 815600 手拉鋸 MJ2236 臺 4 1016打眼機 MS362 臺 15 2617立式海綿輪 MS362 臺 2 418臥式海綿輪 MM2115 臺 2 419手壓砂 MM2115A 臺 2 620直線磨刀機 MM2022 臺 1 321往復式裁板鋸MJ6225 臺 5 1022活頁鉆孔機（活頁鉆）MZ4214 臺 5 1023數(shù)控榫頭機 MDK3113B 臺 1 32 臥式雙端榫 MS3112 臺 5 5035 / 444 槽機（榫眼機）25梳齒榫對接機（ 米對接機）MH1525J 臺 5 5026手動直曲線封邊機F220AI 臺 5 6927連線排鉆/套（含二臺自動六排鉆；二臺四排鉆）臺 2 3428立式雙軸木工銑床MX5317 臺 5 2529優(yōu)耐特斯空壓氣站 臺 1 1630砂光機 RRP630 臺 4 8031砂光機 RRP1300 臺 2 4032全自動跑車+鋸板機1050 臺 1 3033木工雕刻機 ZMD1315 臺 21 61334木工雕刻機 ZMD2025 臺 12 36035木工雕刻機 ZMD2022 臺 9 270設備安裝費按設備購置費的 10％估算，為 186 萬元。新設備購置及安裝費合計為 2046 萬元。（2）公用工程設備項目將購置變配電站、空壓站、熱交換站、信息系統(tǒng)等設備設施，經估算，36 / 44設備購置及安裝費總計為 460 萬元。綜上，項目設備工程費用總計為 2506 萬元。（二） 、工程建設其他費用經估算，該項目的工程建設其他費用為 1086 萬元，詳見下表：工程建設其他費用明細表序號費用名稱 計算依據費率或標準費用合計（萬元）1 土地使用費含于搬遷補償中 6282 勘察費 建筑工程費 % 423 工程設計費 建筑工程費 % 1264 建設單位管理費 建筑工程費 % 1265 工程監(jiān)理費 建筑工程費 1% 846 試車費 建筑工程費 80工程建設其他費合計 1086（三） 、預備費估算考慮項目實施過程中的不定因素影響，需估算一定的基本預備費。工程基本預備費以建筑工程費、設備及工器具購置及安裝費及工程建設其他費用之和的 2%估算，為 240 萬元。根據國家計委 1999 年發(fā)布《國家計委關于加強對基本建設大中型項目概算中“漲價預備費”管理有關問題的通知》(計投資 1340 號文件)的規(guī)定，由于近年來我國物價趨于平穩(wěn)，在編制基本建設大中型項目初步設計概算中，投資價格指數(shù)按零計算，可不考慮漲價預備費。項目預備費為 240 萬元。（四） 、建設投資估算37 / 44綜上，該項目建設投資為 12204 萬元。 固定資產投資=建筑工程投資＋設備購置投資+工程建設其他費用+預備費＝8372+2506+1086+240＝12204（萬元）表 155 建設項目固定資產投資估算表序號費用名稱 計算依據 費 率備 注費用(萬元)1 建筑工程投資 83722 設備購置投資 25063 工程建設其他費用10864 預備費 240合 計 12204三、 總投資估算（一）建設期利息項目建設期申請銀行貸款 5000 萬元，貸款利息 ％，建設期利息支出為 270 萬元。（二）流動資金估算項目流動資金估算采用分項詳細估算法，對構成流動資金的各項流動資產和流動負債分別估算。經對存貨、現(xiàn)金、應收帳款、應付帳款四項內容進行估算，項目運營需要流動資金 1400 萬元，鋪底流動資金按 30％計算，項目鋪底流動資金為 126 萬元，共需要流動資金 1526 萬元。（三）項目建設總投資項目建設總投資=建設投資+建設期利息+流動資金 =12204 萬元+270 萬元+1526 萬元=14000 萬元四、 資金籌措與使用計劃（一）資金籌措方案本項目資金籌措主要通過自籌資金和申請銀行貸款二種渠道，其中自籌資金為 9000 萬元,占項目總投資的 %；申請銀行貸款 5000 萬元，占項目投入總資金的 %。38 / 44（二）投資使用計劃項目建設期 2 年，全部建設投資（不含建設期利息）在建設期內投入使用，第一年投入 8000 萬元，第二年投入 4000 萬元。流動資金分別在經營期第一年投入 1500 萬元，第二年投入 500 萬元。第十一章 財務效益分析一、 財務評價基礎數(shù)據與參數(shù)選?。ㄒ唬┴攧赵u價依據《項目經濟評價方法與參數(shù)》第三版《投資項目可行性研究指南》的有關規(guī)定項目單位提供的有關基礎資料。（二）財務評價基礎數(shù)據與參數(shù)選取計算期與生產負荷本項目建設期兩年，生產期 6 年，計算期 8 年。第一年試生產的生產負荷80%，第二年起生產負荷達到設計產能 100％。財務基準收益率設定根據銀行長期貸款利率和投資人預期,設定財務基準收益率為 12%。銀行貸款利率銀行 5 年期開發(fā)貸款有效年利率:%稅金增值稅稅率：17%城市維護建設率：5%（以增值稅為稅基）教育費附加：4%（以增值稅為稅基）所得稅：25%。二、 銷售收入及銷售稅金估算項目完成后，達產年設計生產能力為實木家具 2022 套，板式家具 10000 套，年銷售收入達到 6400 萬元。詳見下表：序號產品名稱單位設計產量單價（元/ ）銷售收入（萬元）39 / 441 實木家具 套 2022 20220 40002 板式家具 套 10000 6000 60003 合計 10000年增值稅為 400 萬元，營業(yè)稅金及附加為 40 萬元。項目逐年銷售收入及稅金估算表三、成本費用估算（一） 、單位成本根據公司以往經營經驗并結合行業(yè)特點，項目產品單位成本統(tǒng)計如下表：產品名稱單位成本合計原材料能源及動力人工費用其他費用實木家具 16000 12022 500 2022 1500板式家具 3600 2500 200 500 400合計（二） 、項目總成本根據上表，計算本項目產品的生產成本如下表：項目產品生產成本表項目2022 2022 2022 2022 2022 2022 合計銷售收入8000 10000 10000 10000 10000 1000058000 增值稅 320 400 400 400 400 400 2320 城建稅、教育費附加32 40 40 40 40 40 232 40 / 44產品名稱 產量原輔材料能源及動力人工費用其他費用實木家具 2022 2400 100 400 300板式家具100002500 200 500 400合計 4900 300 900 700原、輔材料成本項目達產年原、輔材料成本總計為 4900 萬元。燃料動力費項目達產年燃料及動力費估算為 300 萬元。工資與福利費本項目達產年需要職工總人數(shù)為 250 人，人均月工資按 3000 元計算(含福利費)，則項目年工資與福利費估算為 900 萬元。折舊費項目固定資產原值 10900 萬元，其中，建（構）筑物原值 8400 萬元，設備原值 2500 萬元。固定資產折舊年限：建（構）筑物平均 20 年，設備平均 10 年。固定資產凈殘值率取 5%。采取直線法計提，經估算，年折舊費為 590 萬元。攤銷費項目無無形資產，遞延資產為 60 萬元，主要為試車費。遞延資產攤銷年限5 年，年攤消費為 12 萬元。修理費修理費按固定資產原值的 10%計提，年修理費用為 80 萬元。財務費用項目建設期貸款 5000 萬元，其中經營期第一年需發(fā)生 12 個月的貸款利息計 270 萬元。其他費用項目各年其他費用包括制造費用、銷售費用、管理費用等估算為 348 萬元。41 / 44總成本費用綜上，項目達產年總成本費用估算為 7400 萬元。經營成本項目達產年經營成本=總成本費用折舊攤銷財務費用估算為 6800 萬元。四、財務評價（一、 ）財務盈利能力分析利潤總額為銷售收入扣除總成本費用和銷售稅金及附加后的余額，所得稅按利潤總額的 25%計算。201320142015201620172018合計銷售收入8000100001000010000100001000058000總成本59527440744074407440744043152利潤20482560256025602560256014848所得稅512640 640 640 640 640 3712稅后利潤15361920192019201920192011136未分配利潤13821728172817281728172810022 通過損益和利潤分配表(附表 7)計算得出：在整個經營期內，獲利潤總額 14848 萬元，平均年獲利潤總額 2475 萬42 / 44元；在整個經營期內，共實現(xiàn)所得稅 3712 萬元, 平均年實現(xiàn)所得稅額 619萬元；扣除所得稅（25%）后，共實現(xiàn)稅后利潤為 11136 萬元，平均年獲稅后利潤 1856 萬元。稅后利潤額在按 10%的比例提取盈余公積金即為可供分配利潤。在整個經營期內，累計未分配利潤為 10022 萬元，平均每年未分配利潤 1670 萬元。（二）財務評價指標投資利潤率投資利潤率（稅前）＝稅前利潤總額247。項目總投資＝2475247。14000＝％投資凈利潤率（稅后）＝稅后利潤總額247。項目總投資＝1856247。14000＝％項目財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值及投資回收期根據項目的財務現(xiàn)金流量狀況計算可知：指 標 內部收益率FIRR（%）財務凈現(xiàn)值FNPV（萬元）投資回收期 Pt(年)稅前% 2696(含建設期)稅后 % 2281 (含建設期)經測算表明,項目的稅前、稅后內部收益率均高于基準折現(xiàn)率 12%，財務凈現(xiàn)值均大于零，包括建設期在內的投資回收期為 年（稅前） ，說明本項目有較強的盈利能力。項目投資利潤率和投資利稅率指標測算表明,項目不僅可以給投資人帶來較高的收益,而且還可為國家創(chuàng)造高額的稅收。項目財務上是可行的。五、不確定性分析43 / 44（一）盈虧平衡分析（年均）BEP（c）＝ ％增 值 稅銷 售 稅 金 及 附 加可 變 成 本銷 售 收 入 固 定 成 本 10????≈%BEP（銷售收入）=年均銷售收入BEP（c）＝10000 萬元%≈6528 萬元計算結果表明，項目盈虧平衡點適中，說明項目生產經營能力只要達到設計能力的 %，年銷售收入達到 6528 萬元時，就可以盈虧平衡，達到保本經營。（二）敏感性分析財務評價以基本數(shù)據為基礎，具有不確定性。對財務基本數(shù)據中的銷售收入（產量或價格） 、經營成本、建設投資三項因素分別作出不利于企業(yè)效益的增加或降低 5%幅度的變化，以判斷其單因素變化對財務評價指標的敏感程度。敏感性分析詳見下表。敏感性分析表序