【正文】 平方米 6810 1200 8173 廠房三 平方米 6810 1200 8174 廠房四 平方米 6810 1200 8175 廠房五 平方米 500 1200 6006 廠房六 平方米 500 1200 6007 綜合樓 平方米170121500 25528 辦公樓 平方米 4366 1500 6559 職工宿舍 平方米 5364 1300 69710工程費(fèi)用合計549828372設(shè)備購置及安裝費(fèi)（1）新設(shè)備購置經(jīng)估算，該項(xiàng)目新購置設(shè)備費(fèi)用為 1860 萬元，詳見下表：項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)用明細(xì)表單位：萬元序號設(shè)備名稱 機(jī)械型號 單位數(shù)量金額1 下軸縱鋸機(jī) MJ153D 臺 1 132 300 平刨 MBL503 臺 3 93 400 壓刨 MB104A 臺 2 64 600 壓刨 MB106A 臺 1 35 合金磨刀機(jī) MF2718 臺 1 46 升降鋸 MJT233 臺 5 67 600 帶鋸 MJ346A 臺 2 38 500 帶鋸 MJ345A 臺 2 49 萬能鋸 MJ143 臺 2 434 / 4410半自動梳齒機(jī)MXB3510 臺 2 911手動五碟出榫機(jī)MD2108BB 臺 15 2512臺鏤 MXS5115A 臺 15 3134kw 大鏤機(jī) MX5117B 臺 15 501490 度推臺鋸 MJ6132B 臺 1 815600 手拉鋸 MJ2236 臺 4 1016打眼機(jī) MS362 臺 15 2617立式海綿輪 MS362 臺 2 418臥式海綿輪 MM2115 臺 2 419手壓砂 MM2115A 臺 2 620直線磨刀機(jī) MM2022 臺 1 321往復(fù)式裁板鋸MJ6225 臺 5 1022活頁鉆孔機(jī)（活頁鉆）MZ4214 臺 5 1023數(shù)控榫頭機(jī) MDK3113B 臺 1 32 臥式雙端榫 MS3112 臺 5 5035 / 444 槽機(jī)（榫眼機(jī)）25梳齒榫對接機(jī)（ 米對接機(jī)）MH1525J 臺 5 5026手動直曲線封邊機(jī)F220AI 臺 5 6927連線排鉆/套（含二臺自動六排鉆；二臺四排鉆）臺 2 3428立式雙軸木工銑床MX5317 臺 5 2529優(yōu)耐特斯空壓氣站 臺 1 1630砂光機(jī) RRP630 臺 4 8031砂光機(jī) RRP1300 臺 2 4032全自動跑車+鋸板機(jī)1050 臺 1 3033木工雕刻機(jī) ZMD1315 臺 21 61334木工雕刻機(jī) ZMD2025 臺 12 36035木工雕刻機(jī) ZMD2022 臺 9 270設(shè)備安裝費(fèi)按設(shè)備購置費(fèi)的 10％估算，為 186 萬元。新設(shè)備購置及安裝費(fèi)合計為 2046 萬元。（2）公用工程設(shè)備項(xiàng)目將購置變配電站、空壓站、熱交換站、信息系統(tǒng)等設(shè)備設(shè)施，經(jīng)估算，36 / 44設(shè)備購置及安裝費(fèi)總計為 460 萬元。綜上，項(xiàng)目設(shè)備工程費(fèi)用總計為 2506 萬元。（二） 、工程建設(shè)其他費(fèi)用經(jīng)估算，該項(xiàng)目的工程建設(shè)其他費(fèi)用為 1086 萬元，詳見下表：工程建設(shè)其他費(fèi)用明細(xì)表序號費(fèi)用名稱 計算依據(jù)費(fèi)率或標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)用合計（萬元）1 土地使用費(fèi)含于搬遷補(bǔ)償中 6282 勘察費(fèi) 建筑工程費(fèi) % 423 工程設(shè)計費(fèi) 建筑工程費(fèi) % 1264 建設(shè)單位管理費(fèi) 建筑工程費(fèi) % 1265 工程監(jiān)理費(fèi) 建筑工程費(fèi) 1% 846 試車費(fèi) 建筑工程費(fèi) 80工程建設(shè)其他費(fèi)合計 1086（三） 、預(yù)備費(fèi)估算考慮項(xiàng)目實(shí)施過程中的不定因素影響，需估算一定的基本預(yù)備費(fèi)。工程基本預(yù)備費(fèi)以建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置及安裝費(fèi)及工程建設(shè)其他費(fèi)用之和的 2%估算，為 240 萬元。根據(jù)國家計委 1999 年發(fā)布《國家計委關(guān)于加強(qiáng)對基本建設(shè)大中型項(xiàng)目概算中“漲價預(yù)備費(fèi)”管理有關(guān)問題的通知》(計投資 1340 號文件)的規(guī)定，由于近年來我國物價趨于平穩(wěn)，在編制基本建設(shè)大中型項(xiàng)目初步設(shè)計概算中，投資價格指數(shù)按零計算，可不考慮漲價預(yù)備費(fèi)。項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為 240 萬元。（四） 、建設(shè)投資估算37 / 44綜上，該項(xiàng)目建設(shè)投資為 12204 萬元。 固定資產(chǎn)投資=建筑工程投資＋設(shè)備購置投資+工程建設(shè)其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)＝8372+2506+1086+240＝12204（萬元）表 155 建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表序號費(fèi)用名稱 計算依據(jù) 費(fèi) 率備 注費(fèi)用(萬元)1 建筑工程投資 83722 設(shè)備購置投資 25063 工程建設(shè)其他費(fèi)用10864 預(yù)備費(fèi) 240合 計 12204三、 總投資估算（一）建設(shè)期利息項(xiàng)目建設(shè)期申請銀行貸款 5000 萬元，貸款利息 ％，建設(shè)期利息支出為 270 萬元。（二）流動資金估算項(xiàng)目流動資金估算采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，對構(gòu)成流動資金的各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債分別估算。經(jīng)對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳款四項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行估算，項(xiàng)目運(yùn)營需要流動資金 1400 萬元，鋪底流動資金按 30％計算，項(xiàng)目鋪底流動資金為 126 萬元，共需要流動資金 1526 萬元。（三）項(xiàng)目建設(shè)總投資項(xiàng)目建設(shè)總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動資金 =12204 萬元+270 萬元+1526 萬元=14000 萬元四、 資金籌措與使用計劃（一）資金籌措方案本項(xiàng)目資金籌措主要通過自籌資金和申請銀行貸款二種渠道，其中自籌資金為 9000 萬元,占項(xiàng)目總投資的 %；申請銀行貸款 5000 萬元，占項(xiàng)目投入總資金的 %。38 / 44（二）投資使用計劃項(xiàng)目建設(shè)期 2 年，全部建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）在建設(shè)期內(nèi)投入使用，第一年投入 8000 萬元，第二年投入 4000 萬元。流動資金分別在經(jīng)營期第一年投入 1500 萬元，第二年投入 500 萬元。第十一章 財務(wù)效益分析一、 財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選?。ㄒ唬┴攧?wù)評價依據(jù)《項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》第三版《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的有關(guān)規(guī)定項(xiàng)目單位提供的有關(guān)基礎(chǔ)資料。（二）財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取計算期與生產(chǎn)負(fù)荷本項(xiàng)目建設(shè)期兩年，生產(chǎn)期 6 年，計算期 8 年。第一年試生產(chǎn)的生產(chǎn)負(fù)荷80%，第二年起生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計產(chǎn)能 100％。財務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定根據(jù)銀行長期貸款利率和投資人預(yù)期,設(shè)定財務(wù)基準(zhǔn)收益率為 12%。銀行貸款利率銀行 5 年期開發(fā)貸款有效年利率:%稅金增值稅稅率：17%城市維護(hù)建設(shè)率：5%（以增值稅為稅基）教育費(fèi)附加：4%（以增值稅為稅基）所得稅：25%。二、 銷售收入及銷售稅金估算項(xiàng)目完成后，達(dá)產(chǎn)年設(shè)計生產(chǎn)能力為實(shí)木家具 2022 套，板式家具 10000 套，年銷售收入達(dá)到 6400 萬元。詳見下表：序號產(chǎn)品名稱單位設(shè)計產(chǎn)量單價（元/ ）銷售收入（萬元）39 / 441 實(shí)木家具 套 2022 20220 40002 板式家具 套 10000 6000 60003 合計 10000年增值稅為 400 萬元，營業(yè)稅金及附加為 40 萬元。項(xiàng)目逐年銷售收入及稅金估算表三、成本費(fèi)用估算（一） 、單位成本根據(jù)公司以往經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，項(xiàng)目產(chǎn)品單位成本統(tǒng)計如下表：產(chǎn)品名稱單位成本合計原材料能源及動力人工費(fèi)用其他費(fèi)用實(shí)木家具 16000 12022 500 2022 1500板式家具 3600 2500 200 500 400合計（二） 、項(xiàng)目總成本根據(jù)上表，計算本項(xiàng)目產(chǎn)品的生產(chǎn)成本如下表：項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)成本表項(xiàng)目2022 2022 2022 2022 2022 2022 合計銷售收入8000 10000 10000 10000 10000 1000058000 增值稅 320 400 400 400 400 400 2320 城建稅、教育費(fèi)附加32 40 40 40 40 40 232 40 / 44產(chǎn)品名稱 產(chǎn)量原輔材料能源及動力人工費(fèi)用其他費(fèi)用實(shí)木家具 2022 2400 100 400 300板式家具100002500 200 500 400合計 4900 300 900 700原、輔材料成本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年原、輔材料成本總計為 4900 萬元。燃料動力費(fèi)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年燃料及動力費(fèi)估算為 300 萬元。工資與福利費(fèi)本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年需要職工總?cè)藬?shù)為 250 人，人均月工資按 3000 元計算(含福利費(fèi))，則項(xiàng)目年工資與福利費(fèi)估算為 900 萬元。折舊費(fèi)項(xiàng)目固定資產(chǎn)原值 10900 萬元，其中，建（構(gòu)）筑物原值 8400 萬元，設(shè)備原值 2500 萬元。固定資產(chǎn)折舊年限：建（構(gòu)）筑物平均 20 年，設(shè)備平均 10 年。固定資產(chǎn)凈殘值率取 5%。采取直線法計提，經(jīng)估算，年折舊費(fèi)為 590 萬元。攤銷費(fèi)項(xiàng)目無無形資產(chǎn)，遞延資產(chǎn)為 60 萬元，主要為試車費(fèi)。遞延資產(chǎn)攤銷年限5 年，年攤消費(fèi)為 12 萬元。修理費(fèi)修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的 10%計提，年修理費(fèi)用為 80 萬元。財務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目建設(shè)期貸款 5000 萬元，其中經(jīng)營期第一年需發(fā)生 12 個月的貸款利息計 270 萬元。其他費(fèi)用項(xiàng)目各年其他費(fèi)用包括制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等估算為 348 萬元。41 / 44總成本費(fèi)用綜上，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年總成本費(fèi)用估算為 7400 萬元。經(jīng)營成本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用折舊攤銷財務(wù)費(fèi)用估算為 6800 萬元。四、財務(wù)評價（一、 ）財務(wù)盈利能力分析利潤總額為銷售收入扣除總成本費(fèi)用和銷售稅金及附加后的余額，所得稅按利潤總額的 25%計算。201320142015201620172018合計銷售收入8000100001000010000100001000058000總成本59527440744074407440744043152利潤20482560256025602560256014848所得稅512640 640 640 640 640 3712稅后利潤15361920192019201920192011136未分配利潤13821728172817281728172810022 通過損益和利潤分配表(附表 7)計算得出：在整個經(jīng)營期內(nèi)，獲利潤總額 14848 萬元，平均年獲利潤總額 2475 萬42 / 44元；在整個經(jīng)營期內(nèi)，共實(shí)現(xiàn)所得稅 3712 萬元, 平均年實(shí)現(xiàn)所得稅額 619萬元；扣除所得稅（25%）后，共實(shí)現(xiàn)稅后利潤為 11136 萬元，平均年獲稅后利潤 1856 萬元。稅后利潤額在按 10%的比例提取盈余公積金即為可供分配利潤。在整個經(jīng)營期內(nèi)，累計未分配利潤為 10022 萬元，平均每年未分配利潤 1670 萬元。（二）財務(wù)評價指標(biāo)投資利潤率投資利潤率（稅前）＝稅前利潤總額247。項(xiàng)目總投資＝2475247。14000＝％投資凈利潤率（稅后）＝稅后利潤總額247。項(xiàng)目總投資＝1856247。14000＝％項(xiàng)目財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值及投資回收期根據(jù)項(xiàng)目的財務(wù)現(xiàn)金流量狀況計算可知：指 標(biāo) 內(nèi)部收益率FIRR（%）財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV（萬元）投資回收期 Pt(年)稅前% 2696(含建設(shè)期)稅后 % 2281 (含建設(shè)期)經(jīng)測算表明,項(xiàng)目的稅前、稅后內(nèi)部收益率均高于基準(zhǔn)折現(xiàn)率 12%，財務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，包括建設(shè)期在內(nèi)的投資回收期為 年（稅前） ，說明本項(xiàng)目有較強(qiáng)的盈利能力。項(xiàng)目投資利潤率和投資利稅率指標(biāo)測算表明,項(xiàng)目不僅可以給投資人帶來較高的收益,而且還可為國家創(chuàng)造高額的稅收。項(xiàng)目財務(wù)上是可行的。五、不確定性分析43 / 44（一）盈虧平衡分析（年均）BEP（c）＝ ％增 值 稅銷 售 稅 金 及 附 加可 變 成 本銷 售 收 入 固 定 成 本 10????≈%BEP（銷售收入）=年均銷售收入BEP（c）＝10000 萬元%≈6528 萬元計算結(jié)果表明，項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)適中，說明項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營能力只要達(dá)到設(shè)計能力的 %，年銷售收入達(dá)到 6528 萬元時，就可以盈虧平衡，達(dá)到保本經(jīng)營。（二）敏感性分析財務(wù)評價以基本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，具有不確定性。對財務(wù)基本數(shù)據(jù)中的銷售收入（產(chǎn)量或價格） 、經(jīng)營成本、建設(shè)投資三項(xiàng)因素分別作出不利于企業(yè)效益的增加或降低 5%幅度的變化，以判斷其單因素變化對財務(wù)評價指標(biāo)的敏感程度。敏感性分析詳見下表。敏感性分析表序