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06國(guó)際金融實(shí)務(wù)之四-資料下載頁(yè)

2025-07-24 02:22本頁(yè)面
  

【正文】 亞投資者用 1000萬(wàn)澳元購(gòu)買(mǎi)荷蘭盾進(jìn)行投資 .投資年利率 4%,期限 2個(gè)月 . ? 若即期匯率 1澳元 = , ? 2個(gè)月遠(yuǎn)期匯水為 220210, ? 若當(dāng)初投資者預(yù)測(cè)到荷蘭盾對(duì)澳元的匯率將下跌 ,問(wèn)如何進(jìn)行套期保值 ? ? 投機(jī) ? 例:已知紐約市場(chǎng)當(dāng)日的外匯行情是EUR1=,1個(gè)月匯水是 20/30 ? 若紐約外匯市場(chǎng)上一美國(guó)外匯投機(jī)商預(yù)測(cè)一個(gè)月后歐元會(huì)因伊戰(zhàn)爭(zhēng)升值到,如何操作? 三、掉期外匯交易 ? 指外匯交易者在外匯市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出)某種外匯時(shí),同時(shí)賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn))相等金額但期限不同的同一種外匯的外匯交易活動(dòng) ? 類(lèi)型: ? 即期對(duì)遠(yuǎn)期:在即期市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出)某種外匯的同時(shí),在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上賣(mài)出(或買(mǎi)進(jìn))同樣外匯和金額的外匯交易。 ? 即期對(duì)即期:成交后一筆在第一個(gè)營(yíng)業(yè)日交割,另一筆在第二個(gè)營(yíng)業(yè)日作反向交割的一種交易。 ? 遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期:對(duì)不同交割期限的遠(yuǎn)期外匯雙方作貨幣、金額相同而方向相反的兩筆交易。 ? 索羅斯的投機(jī)手法 ? 中央銀行的人民幣與美元的掉期交易 ? 掉期外匯交易的掉期率 ? 假設(shè)某日外匯行情: GBP/USD ? 即期 :? 2個(gè)月遠(yuǎn)期 :,計(jì)算掉期率 ? 若知掉期率 ,如何計(jì)算遠(yuǎn)期匯率 ? ? 例:假設(shè)某日外匯行情: GBP/USD ? 即期 :, 2個(gè)月掉期率 35/5,遠(yuǎn)期匯率? ? 思考題 :USD/DEM ? 即期 :,2個(gè)月匯水 40/60 ? 問(wèn)報(bào)價(jià)行的掉期率是多少 ?
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