【正文】 資產(chǎn)托管人托管業(yè)務部門與本合同項下委托財產(chǎn)相關(guān)的行為受到監(jiān)管部門的調(diào)查；（5）資產(chǎn)管理人及其董事、總經(jīng)理及其他高級管理人員、投資經(jīng)理受到嚴重行政處罰，資產(chǎn)托管人的托管業(yè)務或托管業(yè)務部門負責人受到嚴重行政處罰；（6）法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。（二）向監(jiān)管機構(gòu)提供的報告資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應當根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的要求履行報告義務。資產(chǎn)管理人應當在每季度結(jié)束之日起的 15 個工作日內(nèi)，完成特定資產(chǎn)管理業(yè)務季度報告，并報中國證監(jiān)會備案。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應當在每年結(jié)束之日起 3 個月內(nèi)，完成特定資產(chǎn)管理業(yè)務管理年度報告和托管年度報告，并報中國證監(jiān)會備案。（三）資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)委托人提供報告及資產(chǎn)委托人信息查詢的方式資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)委托人提供的報告，將嚴格按照《試點辦法》及其他有關(guān)規(guī)定通過以下至少一種方式進行。資產(chǎn)委托人信息查詢將通過以下至少一種中國證監(jiān)會允許的、本合同約定的方式進行。網(wǎng)站信息披露《資產(chǎn)管理合同》 、 《投資說明書》 、定期報告和臨時報告等有關(guān)本資產(chǎn)管理計劃的信息將在資產(chǎn)管理人網(wǎng)站上披露，委托人可隨時查閱。郵寄服務資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)委托人郵寄定期報告、臨時報告等有關(guān)本計劃的信息。資產(chǎn)委托人在認購申請書上填寫的通信地址為送達地址。通信地址如有變更，資產(chǎn)委托人應當及時通知資產(chǎn)管理人。傳真或電子郵件40 / 62如資產(chǎn)委托人留有傳真號、電子郵箱等聯(lián)系方式的，資產(chǎn)管理人也可通過傳真、電子郵件、電報等方式將報告信息通知資產(chǎn)委托人。本公司聯(lián)系電話為：02168649783（四）資產(chǎn)委托人向資產(chǎn)托管人查詢信息的方式資產(chǎn)委托人可通過電話、傳真或電子郵件等聯(lián)系方式向資產(chǎn)托管人查詢資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的托管情況。41 / 62第二十節(jié) 風險揭示（一）市場風險受各種因素的影響而引起的波動將對本專項資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)產(chǎn)生潛在風險，主要包括：政策風險（1）貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等國家政策的變化對市場產(chǎn)生一定的影響，導致房地產(chǎn)價格波動，影響專項資產(chǎn)管理計劃收益而產(chǎn)生風險。（2）因本計劃為專項資產(chǎn)管理計劃，如相關(guān)主管部門出臺新的政策或規(guī)定，與本計劃相沖突的，可能導致本計劃根據(jù)相關(guān)政策及規(guī)定進行調(diào)整，本計劃的實施與開展將受到影響。宏觀經(jīng)濟風險房地產(chǎn)行業(yè)作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，與宏觀經(jīng)濟存在緊密聯(lián)系，政策敏感度高。宏觀經(jīng)濟狀況、國家產(chǎn)業(yè)政策的導向等可能不利于行業(yè)的發(fā)展。利率風險金融市場利率波動會直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平。本計劃投資于債權(quán)，收益水平會受到利率變化的影響。借款人經(jīng)營風險借款人的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術(shù)、競爭、管理、財務等都會導致借款人盈利發(fā)生變化，從而導致本計劃投資收益可能出現(xiàn)變數(shù)。購買力風險本計劃投資的目的是使本計劃資產(chǎn)保值增值，如果發(fā)生通貨膨脹，本計劃投資所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，從而影響本計劃資產(chǎn)的保值增值。（二）流動性風險42 / 62（1）本資管計劃份額僅可通過交易所平臺進行轉(zhuǎn)讓、不可質(zhì)押，計劃資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會對資產(chǎn)價格造成重大不利影響的風險。（2）本資管計劃滿 12 個月后方可對優(yōu)先級投資者開放部分或全部退出，退出的具體金額和比例需視項目公司提前還款情況而定，從而影響資產(chǎn)管理計劃收益的提前實現(xiàn)。（三）計劃延期風險如項目公司未能足額實現(xiàn)銷售收入，且無法通過其他渠道融資，存在項目公司無法按預定時間償還委托貸款本息的風險，從而導致本計劃延期。此外，由于由于各項擔保措施處置所需時間尚不確定，本計劃委托人獲得本金及收益返還的時點亦不確定。（四）管理風險本計劃管理風險指由不完善或有問題的系統(tǒng)、內(nèi)部流程、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成交易失敗、違約和損失的風險，包括信息系統(tǒng)風險、人員風險、法律風險等。（五）信用風險項目公司違反委托貸款協(xié)議等相關(guān)協(xié)議項下的義務、責任，或其陳述與保證不真實、虛假或不準確，可能影響專項資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)的安全和收益，可能導致資產(chǎn)委托人資產(chǎn)損失。（六）開發(fā)能力風險開發(fā)能力風險指的是開發(fā)商在產(chǎn)品定位、產(chǎn)品銷售、對外融資、工程質(zhì)量、開發(fā)進度等方面能力不足所造成財務安全風險，最終導致現(xiàn)金流短缺，無法按時足額償付項目公司的債務、實現(xiàn)盈利等。項目公司的成本控制能力、財務管理能力、管理運營團隊的穩(wěn)定性等亦可能影響項目的開發(fā)，從而影響項目公司按期償還委托貸款本息，進而影響資產(chǎn)管理計劃的投資安全和投資收益。（七）合規(guī)性風險43 / 62指專項資產(chǎn)管理計劃管理或運作過程中，違反國家法律、法規(guī)的規(guī)定，或者專項資產(chǎn)管理計劃投資違反法規(guī)及本合同中有關(guān)規(guī)定的風險。（八）特定的投資方法及委托財產(chǎn)所投資的特定投資對象可能引起的特定風險因本資產(chǎn)管理計劃募集資金通過委托貸款銀行向項目公司發(fā)放委托貸款用于支付土地出讓金及其他相關(guān)費用，委托貸款發(fā)放時項目公司尚未取得國有土地使用權(quán)屬證書。資產(chǎn)管理人、委托貸款銀行、項目公司在相關(guān)法律文件中約定了項目公司需在資管計劃成立后 4 個月內(nèi)將土地使用權(quán)證辦理完畢并抵押至委托貸款銀行名下。但由于項目公司目前未取得國有土地使用權(quán)證，且其抵押登記辦理過程可能存在不確定性，本計劃面臨可能無法取得項目地塊的抵押權(quán)利的風險。項目公司就后湖 A 地塊土地出讓金支付完畢后辦理國有土地使用權(quán)證書的過程中，可能存在土地登記部門因凱信地產(chǎn)非項目公司控股股東而拒絕辦理后湖 A 地塊的國有土地使用權(quán)登記的情況。該種情況下，資產(chǎn)管理人將與凱信地產(chǎn)簽署相關(guān)股權(quán)代持協(xié)議，將資產(chǎn)管理人原持有的項目公司不超過 31%的部分股權(quán)轉(zhuǎn)由凱信地產(chǎn)代持，待辦理完畢土地使用權(quán)屬證書后再行回轉(zhuǎn)給資產(chǎn)管理人。資產(chǎn)管理人就上述事項在相關(guān)法律文件中約定了具體的控制措施，但仍然存在代持股份無法回轉(zhuǎn)至資產(chǎn)管理人持有，進而導致資產(chǎn)管理人對項目公司的控制力下降的風險。資產(chǎn)管理人將對項目公司采取賬戶監(jiān)管、印鑒和證照監(jiān)管、資金監(jiān)管、董事會監(jiān)管、股東會監(jiān)管、工程監(jiān)管、合同監(jiān)管、制定考核指標等監(jiān)管措施，上述監(jiān)管措施需通過聘請第三方監(jiān)管機構(gòu)或派遣董事等方式實現(xiàn)，存在監(jiān)管措施可能無法有效實現(xiàn)的風險。（九）其它風險本計劃資產(chǎn)管理人、托管人因重大違法、違規(guī)行為，被中國證監(jiān)會取消業(yè)務資格等而導致本計劃終止的風險；本計劃資產(chǎn)管理人、托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等原因不能履行相應職44 / 62責導致本計劃終止的風險；突發(fā)偶然事件的風險：指超出本計劃資產(chǎn)管理人自身直接控制能力之外的風險，可能導致本計劃或本計劃委托人利益受損。戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴重影響借款人的經(jīng)營，可能導致本計劃資產(chǎn)的損失。管理人依據(jù)法律、法規(guī)、部門規(guī)章等規(guī)范性法律文件的規(guī)定和本資產(chǎn)管理合同的約定管理、運用計劃資金導致計劃資金受到損失的，由計劃財產(chǎn)承擔。資產(chǎn)管理人不承諾資產(chǎn)委托人不受損失，亦不承諾資產(chǎn)委托人的最低收益。第二十一節(jié) 資產(chǎn)管理合同的變更、終止與清算（一）資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人協(xié)商一致后，可對本合同內(nèi)容進行變更。資產(chǎn)管理合同約定資產(chǎn)管理人有權(quán)變更合同內(nèi)容的情形除外，上述情形包括：1. 投資經(jīng)理的變更；2. 因相應的法律法規(guī)發(fā)生變動而應當對資產(chǎn)管理合同進行變更。資產(chǎn)管理人應當自本計劃發(fā)售之日起 5 個工作日內(nèi)將資產(chǎn)管理合同樣本等中國證監(jiān)會要求的材料報中國證監(jiān)會備案。對本合同任何形式的變更、補充，資產(chǎn)管理人應當在變更或補充發(fā)生之日起 5 個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案。（二）本合同終止的情形包括下列事項：合同期限屆滿（含 6 個月處置期）而未延期的。資產(chǎn)管理合同的委托人少于 2 人的。經(jīng)合同各方當事人協(xié)商一致決定終止的。資產(chǎn)管理人被依法取消特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格的。45 / 62資產(chǎn)管理人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)的。資產(chǎn)托管人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)的。法律法規(guī)和本合同規(guī)定的其他情形。（三）委托財產(chǎn)的清算本合同終止后，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人應組成清算組，負責委托財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)、確認和分配。但凱信地產(chǎn)用以認購和參與次級份額的股權(quán)和債權(quán)不進行變現(xiàn)，原狀分配給凱信地產(chǎn)。本合同終止時已計提但尚未支付的管理費、托管費等，經(jīng)清算組復核后從清算財產(chǎn)中支付。清算組在合理的期限內(nèi)編制委托財產(chǎn)清算報告，并以本合同約定的方式報告資產(chǎn)委托人。資產(chǎn)委托人在此同意，上述報告不再另行審計，法律法規(guī)或監(jiān)管部門要求必須進行審計的除外。計劃資產(chǎn)清算剩余財產(chǎn)（用以原狀分配額的財產(chǎn)除外）的分配按照下列順序清償：（1）支付清算費用；（2）交納所欠稅款；（3）清償組合債務（包括但不限于管理費、托管費等） ；（4）支付優(yōu)先級份額委托人本金、預期投資收益。計劃資產(chǎn)未按前款（1 ） 、 （ 2） 、 （3）項規(guī)定清償前，不分配給優(yōu)先級份額委托人。在完成上述清償后如有剩余（用以認購和參與次級份額的股權(quán)和債權(quán)除外） ，作為本計劃的超額管理費支付給資產(chǎn)管理人。用以認購和參與次級份額的股權(quán)和債權(quán)按原狀向次級份額持有人分配。資產(chǎn)委托人在收到委托財產(chǎn)清算報告之日起 10 日內(nèi)未提出書面異議的，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人就清算報告所列事項解除責任。46 / 6247 / 62第二十二節(jié) 違約責任（一）因本合同當事人的違約行為造成本合同不能履行或者不能完全履行的，由違約的一方承擔違約責任；如屬本合同當事人雙方或多方當事人的違約，根據(jù)實際情況，由違約方分別承擔各自應負的違約責任。但是發(fā)生下列情況，當事人可以免責：資產(chǎn)管理人及和 /或資產(chǎn)托管人按照中國證監(jiān)會的規(guī)定或當時有效的法律法規(guī)的作為或不作為而造成的損失等。在沒有故意或重大過失的情況下，資產(chǎn)管理人由于按照本合同規(guī)定的投資原則而行使或不行使其投資權(quán)而造成的損失等。不可抗力。（二）資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人在履行各自職責的過程中，違反法律法規(guī)的規(guī)定或者本合同約定，給組合財產(chǎn)或者資產(chǎn)委托人造成損害的，應當分別對各自的行為依法承擔賠償責任。（三）在發(fā)生一方或多方違約的情況下，在最大限度地保護資產(chǎn)委托人利益的前提下，本合同能夠繼續(xù)履行的應當繼續(xù)履行。非違約方當事人在職責范圍內(nèi)有義務及時采取必要的措施，防止損失的擴大。沒有采取適當措施致使損失進一步擴大的，不得就擴大的損失要求賠償。非違約方因防止損失擴大而支出的合理費用由違約方承擔。48 / 62第二十三節(jié) 爭議的處理各方當事人同意，因本合同而產(chǎn)生的或與本合同有關(guān)的一切爭議，合同當事人應盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應提交北京委員會根據(jù)該會當時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為北京，仲裁裁決是終局性的并對各方當事人具有約束力，仲裁費由敗訴方承擔。爭議處理期間，合同當事人應恪守各自的職責，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責地履行資產(chǎn)管理合同規(guī)定的義務，維護資產(chǎn)委托人的合法權(quán)益。 本合同受中國（就本專項計劃而言不包括港澳臺地區(qū)）法律管轄。49 / 62第二十四節(jié) 資產(chǎn)管理合同的效力資產(chǎn)管理合同是約定資產(chǎn)管理合同當事人之間權(quán)利義務關(guān)系的法律文件。資產(chǎn)委托人為法人的，本合同自資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人加蓋公章以及各方法定代表人或授權(quán)代表簽字之日起成立；資產(chǎn)委托人為自然人的，本合同自資產(chǎn)委托人本人簽字或授權(quán)代表簽字、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人加蓋公章以及雙方法定代表人或授權(quán)代表簽字之日起成立。本合同自資產(chǎn)管理計劃備案手續(xù)辦理完畢，獲中國證監(jiān)會書面確認之日起生效。本合同一式叁份，當事人各執(zhí)壹份，每份具有同等的法律效力。本合同的有效期限為 18 個月，如自本計劃成立之日起滿 18 個月項目公司未按照相關(guān)法律文件的約定足額清償本計劃項下的委托貸款本息的，本計劃期限順延 6 個月。資管計劃滿 12 個月后，項目公司可以選擇提前償還部分或全部委托貸款本息，項目公司按照相關(guān)法律文件全額清償實際使用期內(nèi)的本金和利息后本計劃提前終止。第二十五節(jié) 其他事項本合同各方當事人應對簽署和履行本合同過程中所接觸和獲取的其他方當事人的數(shù)據(jù)、信息和其它涉密信息承擔保密義務，非經(jīng)其他方當事人同意，不得以任何方式向第三人泄露或用于非本合同之目的（法律法規(guī)或司法監(jiān)管部門要求的除外） 。本保密義務不因合同終止而終止。如將來中國證監(jiān)會對資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容與格式有其他要求的，資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人應立即展開協(xié)商，根據(jù)中國證監(jiān)會的相關(guān)要求修改本合同的內(nèi)容和格式。本合同如有未盡事宜，由合同當事人各方按有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)定協(xié)商解決。50 / 62對本合同任何有效修改、補充均是本合同的有效組成部分，與本合同具有同等的法律效力。51 / 62（本頁為中信信誠凱信后湖商業(yè)地產(chǎn)項目債權(quán)投資專項資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同簽署頁，請資產(chǎn)委托人務必確保填寫的資料正確有效，如因填寫錯誤導致的任何損失，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人不承擔任何責任） 資產(chǎn)委托人請?zhí)顚懀海ㄒ唬┵Y產(chǎn)委托人信息自然人姓名： 證件名稱：□身份證、□軍官證、□警官證、□士兵證、□文職干部證、□ 其他證件號碼： 聯(lián)系地址： 郵編：聯(lián)系電話：資產(chǎn)委托人授權(quán)之代理人：代理人身份證件名稱：□身份證、□軍官證、□警官證、 □士兵證、□文職干部證、□其他證件號碼： 聯(lián)系地址： 郵編：聯(lián)系電話