【導(dǎo)讀】智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書

　　

【正文】 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書 38 市；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資家希望盡快退出投資更有收益的行業(yè)，可選擇股權(quán)轉(zhuǎn)讓。同時(shí)當(dāng)本公司有較高的利潤(rùn)，且能 夠完全控制企業(yè)時(shí)，本公司會(huì)通過(guò)收購(gòu)的方式收回那些不愿繼續(xù)投資的投資家的股份，從而實(shí)現(xiàn)他們的退出。 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書 39 9．組織與管理 組織結(jié)構(gòu) 由于是高科技公司，前景良好、發(fā)展迅速，所以隨著公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司會(huì)根據(jù)戰(zhàn)略要求、發(fā)展需要，適當(dāng)調(diào)整、不斷完善組織結(jié)構(gòu)。（藍(lán)色代表近期組織結(jié)構(gòu)） 圖 91:組織結(jié)構(gòu)圖 人力資源政策 薪酬制度 薪酬設(shè)計(jì)原則：內(nèi)部公平與外部競(jìng)爭(zhēng)原則 個(gè)人收入水平與其績(jī)效 表現(xiàn)相關(guān)；保障薪酬的行業(yè)與地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力，結(jié)合公司戰(zhàn)略定位，薪酬總體水平與行業(yè)內(nèi)中高水平企業(yè)相比照 總經(jīng)理 董事會(huì) 北京分公司 沈陽(yáng)總公司 廣州 分公司 上海分公司 財(cái)務(wù)副總經(jīng)理 生產(chǎn)研發(fā)副總經(jīng)理 人力資源副總經(jīng)理 客服副總經(jīng)理 銷售副總經(jīng)理 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書 40 人力資源管理宗旨 “ 通過(guò)滿足員工關(guān)鍵需求，讓員工創(chuàng)造出最大價(jià)值，打造激情團(tuán)隊(duì)”。 公司福利制度 公司注重員工長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展和自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，不斷提升員工對(duì)公司的滿意度，既要反映公平性，又要承認(rèn)差別化。具體策略如下： （ 1）員工持股計(jì)劃（ ESOPs， Employee Stock Ownership Plans） 公司將成立一個(gè)專門的“員工持股信托基金會(huì)”，基金會(huì)由企業(yè)全面擔(dān)保，貸款認(rèn)購(gòu)企 業(yè)的股票。企業(yè)每年按一定的比例提取出工資總額的一部分，投入到“員工持股信托基金會(huì)”，用以償還貸款。當(dāng)貸款還清后，該基金會(huì)應(yīng)根據(jù)員工相應(yīng)的工資水平或勞動(dòng)貢獻(xiàn)的大小，把股票分配到每個(gè)員工的“員工持股計(jì)劃賬戶”上。員工離開或退休后，可將股票賣給“員工持股信托基金會(huì)”。每個(gè)員工的分配額度根據(jù)其在公司內(nèi)部的業(yè)績(jī)考核情況來(lái)確定，同時(shí)參考在公司的服務(wù)時(shí)間等因素。通過(guò) ESOPs 公司將員工的收益預(yù)期對(duì)公司的股權(quán)投資相聯(lián)系，從而將員工個(gè)人利益同企業(yè)的效益，管理和員工的努力等因素結(jié)合起來(lái)。 對(duì)于公司中的高層人員，公司將對(duì)其實(shí)施股 票期權(quán)，公司授予他們?cè)谝欢〞r(shí)間期限里（如 10 年），按照該授權(quán)日股票的公平市場(chǎng)價(jià)格 ,即固定的期權(quán)價(jià)格，購(gòu)買一定份額的公司股票的期權(quán)價(jià)格和當(dāng)日交易價(jià)之間的差額歸員工所有。 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書 41 （ 2）培 訓(xùn) 依據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)及個(gè)人的職業(yè)發(fā)展需要，并秉承“抓準(zhǔn)需求、清楚目標(biāo)、找出差距、務(wù)求實(shí)用”的培訓(xùn)原則來(lái)指導(dǎo)公司的培訓(xùn)工作。每一位員工都有機(jī)會(huì)參加相應(yīng)的培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容包括業(yè)務(wù)技能、管理技能、公司文化、個(gè)人提升等諸多方面。公司希望每位學(xué)員都帶著創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)和發(fā)展的愿望來(lái)參與互動(dòng)式的學(xué)習(xí)，然后再回到實(shí)踐中，在新的平臺(tái)上進(jìn)行更高層次的創(chuàng)新，從 而形成不斷循環(huán)、螺旋上升的過(guò)程。 （ 3) 職業(yè)生涯管理 公司與新加盟的員工共商職業(yè)發(fā)展規(guī)劃，輔之相應(yīng)的培訓(xùn)并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候給予施展才華的舞臺(tái)，激勵(lì)并發(fā)揮員工的積極性，以提升員工的綜合素質(zhì)。職業(yè)生涯管理充分的考慮了每個(gè)員工的不同情況，將員工的個(gè)人目標(biāo)和公司目標(biāo)結(jié)合起來(lái)，在尋求公司目標(biāo)效益實(shí)現(xiàn)的同時(shí)，為員工實(shí)現(xiàn)自己的個(gè)人目標(biāo)創(chuàng)造條件，探尋適合每個(gè)員工發(fā)展方向的道路。 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書 42 10．投資分析 股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 公司注冊(cè)資本 1000萬(wàn)。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下： 表 101：股本結(jié)構(gòu) 股本規(guī)模 股本來(lái)源 自然人投資 風(fēng)險(xiǎn)投資 技術(shù)入股 金 額 300萬(wàn) 400萬(wàn) 300萬(wàn) 比 例 30% 40% 30% 股本結(jié)構(gòu)中，風(fēng)險(xiǎn)投資及技術(shù)入股占 70%，風(fēng)險(xiǎn)投資方面，打算引入 2— 5 家風(fēng)險(xiǎn)投資共同入股，以利于籌資，化解風(fēng)險(xiǎn)，并為以后可能的上市做準(zhǔn)備。 股本結(jié)構(gòu)300萬(wàn)自然人投資30%400萬(wàn)風(fēng)險(xiǎn)投資40%300萬(wàn)技術(shù)入股30% 圖 101：股本結(jié)構(gòu)圖 資金來(lái)源與運(yùn)用 公司初期需要銀行借款資金 ，用作流動(dòng)資金。資金主要用于購(gòu)建生產(chǎn)性固定資產(chǎn) ( 萬(wàn) )，以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、制造費(fèi)用及其 它各類期間費(fèi)用等（ 萬(wàn)）。智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書 43 資金來(lái)源與運(yùn)用表如下： 表 102：資金運(yùn)用表 序號(hào) 項(xiàng)目 計(jì)算期 1 2 3 4 5 1 總投資 建設(shè)投資 0 0 0 0 建設(shè)期利息 0 0 0 0 0 流動(dòng)資金 2 資金籌措 自有資金 1000 0 0 0 0 借款 用于建設(shè)投資 0 0 0 0 0 用于流動(dòng)資金 投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析 主要假設(shè)：公司的設(shè)備、原材料供應(yīng)商的信譽(yù)足夠好，設(shè)備到貨、安裝、調(diào)試在 4 個(gè)月內(nèi)完成，生產(chǎn)中能夠保證產(chǎn)品質(zhì)量；購(gòu)買廠房，選址在沈陽(yáng)南湖科技開發(fā)區(qū)。 現(xiàn)值 銀行短期借款（ 1年期）利率為 %（按照 2020 年 1月 1日基準(zhǔn)利率），長(zhǎng)期借款利率為 %（ 13 年基準(zhǔn)利率）?？紤]到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資的風(fēng)險(xiǎn)性等因素， i 取 15%（下同），此時(shí)，稅前 NPV為 萬(wàn)元 ，稅后 NPV為 ，遠(yuǎn)大于零。計(jì)算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。 通過(guò)凈現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、投資額等數(shù)據(jù)用插值法計(jì)算，稅前投資回收期為 年，稅后投資回收期為 ，投資方案可行。 回收期 =累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù) 1+(未收回現(xiàn)金 /當(dāng)年現(xiàn)值 ) 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書 44 敏感性分析圖%%%%%%%%20% 10% 0% 10% 20%因素變動(dòng)百分比IRR內(nèi)部收益率投資額經(jīng)營(yíng)成本營(yíng)業(yè)收入 根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下： 0)1()()(1 ???? ???nttt iCOCIIR RNP V 稅后內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到 40%，主要因?yàn)楸井a(chǎn)品優(yōu)質(zhì)低價(jià)，使得銷售利潤(rùn)率較高，而且，前 5 年內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)性很好。 公司在銷售收入、投資、經(jīng)營(yíng)成本上存在來(lái)自各方面的不確定因素，對(duì)三者按提高 5%、 10%和 15%和降低 5%、 10%和 15%的單因素變化對(duì)主要指標(biāo)的影響程度做敏感性分析，分析結(jié)果見下圖： 圖 102：項(xiàng)目敏感性分析 從敏感性分析圖的結(jié)果可以看出，該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)營(yíng)業(yè)收入的敏感性最強(qiáng)，對(duì)經(jīng)營(yíng)成本的敏感性次之，對(duì)投資額的敏感性最低，因此，該項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書 45 該項(xiàng)目年計(jì)劃平均生產(chǎn)能力 52400 套，市場(chǎng)預(yù)測(cè)銷售價(jià)格為： A類產(chǎn)品 14001800元，平均價(jià)格為 1600 元； B類產(chǎn)品 21002300 元，平均 2200 元。假設(shè)該項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)收入、總成本費(fèi)用與產(chǎn)量成線性關(guān)系。計(jì)算其盈虧平衡的結(jié)果如下： 表 103：標(biāo)本點(diǎn)計(jì)算表 年份 1 2 3 4 5 保本點(diǎn) 圖 103：盈虧平衡分析圖 根據(jù)對(duì)未來(lái)幾年公司經(jīng)營(yíng)狀況的預(yù)測(cè)（見附錄），公司能保持較高的利潤(rùn)增長(zhǎng)，以后擬從凈利潤(rùn)中提取合理比例的資金作為股東回報(bào)。 變動(dòng)成本 銷售收入 成本與收入（萬(wàn)元 ） 萬(wàn) 萬(wàn) 產(chǎn)量 固定成本 3306 套 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書 46 附錄： 財(cái)務(wù)報(bào)表如下： 表 1：利 潤(rùn) 表 編制單位：沈陽(yáng)點(diǎn)點(diǎn)通科技有限責(zé)任公司 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 年份 計(jì)算期 1 2 3 4 5 1 營(yíng)業(yè)收入 1800 3400 9610 12700 14350 2 營(yíng)業(yè)稅金及附加 3 總成本費(fèi)用 4 增值稅 5 利潤(rùn)總額 6 彌補(bǔ)以前年度虧損 7 應(yīng)納稅所得額 8 所得稅 9 凈利潤(rùn) 10 期初未分配利潤(rùn) 11 可供分配利潤(rùn) 12 提取法定盈余公積金 14 可供投資者分配的利 潤(rùn) 15 提取任意盈余公積金 17 各投資方利潤(rùn)分配 18 未分配利潤(rùn) 19 息稅前利潤(rùn) 20 息稅折舊攤銷前利潤(rùn) 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書 47 表 2：現(xiàn) 金 流 量 表 編制單位：沈陽(yáng)點(diǎn)點(diǎn)通科技有限責(zé)任公司 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 年份 計(jì)算期 1 2 3 4 5 1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流 量 160 現(xiàn)金流入 營(yíng)業(yè)收入 1440 2720 7688 10160 11480 增值稅銷項(xiàng)稅額 現(xiàn)金流出 經(jīng)營(yíng)成本 增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額 營(yíng)業(yè)稅金及附加 增值稅 所得稅 2 投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流 量 現(xiàn)金流入 0 0 0 0 0 現(xiàn)金流出 建設(shè)投資 0 0 0 0 流動(dòng)資金 3 籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流 量 現(xiàn)金流入 項(xiàng)目資本金投入 1000 0 300 0 0 建設(shè)投資借款 0 0 0 0 0 流動(dòng)資金借款 現(xiàn)金流出 各種利息支出 償還債務(wù)本金 0 0 0 0 0 應(yīng)付利潤(rùn) 0 0 0 0 0 4 凈現(xiàn)金流量 5 累計(jì)盈余資金 智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書 48 表 3：資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 編制單位：沈陽(yáng)點(diǎn)點(diǎn)通科技有限責(zé)任公司 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 年份 計(jì)算期 1 2 3 4 5 1 資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)總額 貨幣資金 應(yīng)收帳款 360 680 1922 2540 2870 存貨 0 0 0 0 0 固定資產(chǎn)凈值 無(wú)形及其他資產(chǎn)凈值 2 負(fù)債及所有者權(quán)益 流動(dòng)負(fù)債總額 短期借款 0 0 0 0 0 應(yīng)付帳款 建設(shè)投資借款 0 0 0 0 0 流動(dòng)資金借款 負(fù)債小計(jì) 所有者權(quán)益 資本金 1000 1000 1000 1000 1000 資本公積金 0 0 0 0 0 累計(jì)盈余公積金 累計(jì)未分配利潤(rùn) 說(shuō)明： 2．管理費(fèi)用包括業(yè)務(wù)招待費(fèi)，固定資產(chǎn)折舊，壞賬準(zhǔn)備等； 3．主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加包括營(yíng)業(yè)稅（按主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的 3%計(jì)提），城市維護(hù)建設(shè)稅（按營(yíng)業(yè)稅的 7%計(jì)提）及教育費(fèi)附加（按營(yíng)業(yè)稅的3%計(jì)提）； 4．企業(yè)所得稅按新規(guī)定 25%計(jì)提； 5．銀行三年期長(zhǎng)期貸款年利率為 %，到