【正文】 揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明債券交易的所有風(fēng)險(xiǎn)。投資者在參與債券交易前，應(yīng)認(rèn)真閱讀債券上市說(shuō)明書(shū)以及交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，并做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，確定自身有足夠的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，避免因參與債券交易而遭受難以承受的損失。 中航證券有限公司 本人/本機(jī)構(gòu)已充分了解并愿意承擔(dān)債券投資的上述風(fēng)險(xiǎn)，同意出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后證券公司對(duì)本人/本機(jī)構(gòu)資金賬戶的處理式和結(jié)果。投資者簽字： 日期： 年 月 日附件四：債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理測(cè)試試卷尊敬的客戶：您好！為盡可能準(zhǔn)確地了解您對(duì)債券市場(chǎng)的熟知程度、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及投資需求，以便為您提供更加適當(dāng)?shù)姆?wù)，幫助您進(jìn)行資產(chǎn)合理配置，防范市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)您務(wù)必真實(shí)地填寫(xiě)下表。您的姓名： 客戶號(hào)： 您所在的營(yíng)業(yè)部： 一、 單選題 （25分） 上交所債券現(xiàn)貨交易申報(bào)單位為手，1手為（ ）A、100元 B、10元 C、1000元 D、1元上交所競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)現(xiàn)券價(jià)格最小變動(dòng)單位為（ ）A、1元 B、 C、 D、上海證券交易所債券回購(gòu)交易的價(jià)格變動(dòng)單位為（ ）A、 B、 C、 D、上海證券交易所債券回購(gòu)交易最小申報(bào)單位為（ ）A、1手 B、10手 C、100手 D、1000手中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公司債券目前（ ）發(fā)行。A、僅在交易所市場(chǎng)B、可以同時(shí)在交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)C、可以只在銀行間市場(chǎng)二、 多選題 （25分） 以下債券施行凈價(jià)交易的是（ ）。A、 國(guó)債 B、 地方政府債 C、 公司債 D、 企業(yè)債 E、 分離交易可轉(zhuǎn)債 F、 可轉(zhuǎn)債 本所目前涉及債券的交易系統(tǒng)有哪些？（ ）A、 集中撮合系統(tǒng)B、 大宗交易系統(tǒng)C、 固定收益平臺(tái)D、 國(guó)債招標(biāo)系統(tǒng) 以下關(guān)于債券價(jià)格申報(bào)限制的說(shuō)法正確的是？（ ）A、 債券現(xiàn)券、回購(gòu)有漲跌幅限制B、 債券現(xiàn)券、回購(gòu)均沒(méi)有漲跌幅限制C、 集合競(jìng)價(jià)階段，債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤(pán)價(jià)格的150%，并且不低于前收盤(pán)價(jià)格的70%D、 集合競(jìng)價(jià)階段，債券回購(gòu)交易申報(bào)無(wú)價(jià)格限制 以下關(guān)于債券大宗交易的說(shuō)法正確的是？（ ）A、 國(guó)債的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1萬(wàn)手，或者交易金額不低于1000萬(wàn)元B、 債券回購(gòu)大宗交易單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1萬(wàn)手，或者交易金額不低于1000萬(wàn)元C、 公司債券、企業(yè)債券等單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或者交易金額不低于100萬(wàn)元。D、 債券大宗交易成交價(jià)格必須在當(dāng)日已成交的最高價(jià)和最低價(jià)之間協(xié)商確定。 以下關(guān)于債券回購(gòu)的說(shuō)法正確的是（ ）A、 T日購(gòu)買的債券可在T日申報(bào)提交為質(zhì)押券，系統(tǒng)自動(dòng)將其折成標(biāo)準(zhǔn)券，并可用于T日回購(gòu)融資。B、 質(zhì)押庫(kù)內(nèi)的質(zhì)押券可以實(shí)現(xiàn)當(dāng)日實(shí)時(shí)替換。C、 多余的質(zhì)押券可以實(shí)時(shí)申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券賬戶。D、 融資回購(gòu)到期日，回購(gòu)雙方均可以進(jìn)行滾動(dòng)續(xù)做。三、 判斷題 （25分） 投資者當(dāng)日買入的債券，當(dāng)日可以賣出。（ ） 債券回購(gòu)交易中，融資方按“賣出”予以申報(bào)，融券方按“買入”予以申報(bào)。（ ） 根據(jù)相關(guān)法規(guī)，個(gè)人在企業(yè)債券二級(jí)市場(chǎng)交易中所涉及的應(yīng)計(jì)利息應(yīng)該繳納利息所得稅。（ ） 符合條件的個(gè)人賬戶（A開(kāi)頭賬戶）可以從事債券質(zhì)押式回購(gòu)交易。（ ） 進(jìn)行債券質(zhì)押式回購(gòu)交易（代碼204***），需要開(kāi)立專門(mén)的證券賬戶，不能使用現(xiàn)有的證券賬戶和資金賬戶。（ ）四、 簡(jiǎn)答題 （25分） 在債券回購(gòu)到期日，融資方可以獲得哪些流動(dòng)性便利？簡(jiǎn)單概況一下債券質(zhì)押式回購(gòu)的交易流程。 本次測(cè)試總得分： 投資者簽名： 營(yíng)業(yè)部經(jīng)辦人簽名：日期： 年 月 日參考答案一、 判斷題 （25分）√、√、二、 單選題 （25分）C、C、C、C、A三、 多選題 （25分） ABCDE ABC BCD ABCD ABCD四、 簡(jiǎn)答題 （25分）回購(gòu)到期日，交易系統(tǒng)根據(jù)結(jié)算公司提供的當(dāng)日回購(gòu)到期的數(shù)據(jù)，為相關(guān)賬戶增加相應(yīng)可融資額度。融資方可以在可融資額度內(nèi)進(jìn)行新的融資回購(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)融資；或者，融資方可以申報(bào)將相關(guān)質(zhì)押券轉(zhuǎn)回原證券賬戶，并可在當(dāng)日賣出，賣出的資金可用于償還到期購(gòu)回款。債券回購(gòu)交易的流程如下：（1） 回購(gòu)委托——客戶委托證券公司做回購(gòu)交易。（2） 回購(gòu)交易申報(bào)——根據(jù)客戶委托，證券公司向證券交易所主機(jī)做交易申報(bào)，下達(dá)回購(gòu)交易指令?；刭?gòu)交易指令必須申報(bào)證券賬戶，否則回購(gòu)申報(bào)無(wú)效。（3） 交易系統(tǒng)前端檢查——交易系統(tǒng)將融資回購(gòu)交易申報(bào)中的融資金額和該證券賬戶的實(shí)時(shí)最大可融資額度進(jìn)行比較，如果融資要求超過(guò)該證券賬戶實(shí)時(shí)最大可融資額度屬于無(wú)效委托。（4） 交易撮合——交易所主機(jī)將有效的融資交易申報(bào)和融券交易申報(bào)撮合配對(duì)，回購(gòu)交易達(dá)成，交易所主機(jī)相應(yīng)成交金額實(shí)時(shí)扣減相應(yīng)證券賬戶的最大融資額度。（5） 成交數(shù)據(jù)發(fā)送——T日閉市后，交易所將回購(gòu)交易成交數(shù)據(jù)和其他證券交易成交數(shù)據(jù)一并發(fā)送結(jié)算公司。（6） 標(biāo)準(zhǔn)券核算——結(jié)算公司每日日終以證券帳戶為單位進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)券核算，如果某證券帳戶提交質(zhì)押券折算成的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量小于融資未到期余額，則為“標(biāo)準(zhǔn)券欠庫(kù)” ，登記公司對(duì)相應(yīng)參與人進(jìn)行欠庫(kù)扣款。（由于采取前端監(jiān)控的方式，一般情況下，不會(huì)出現(xiàn)參與人和投資者“欠庫(kù)”的問(wèn)題，只有標(biāo)準(zhǔn)券折算率調(diào)整才可能導(dǎo)致“標(biāo)準(zhǔn)券欠庫(kù)”。）（7） 清算交收——結(jié)算公司以結(jié)算備付金賬戶為單位，將回購(gòu)成交應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)據(jù),與當(dāng)日其他證券交易數(shù)據(jù)合并清算，軋差計(jì)算出證券公司經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)結(jié)算備付金賬戶凈應(yīng)收或凈應(yīng)付資金余額，并在T+1日辦理資金交收。附件五：債券市場(chǎng)專業(yè)投資者資格確認(rèn)表序號(hào)指標(biāo)名稱指標(biāo)數(shù)值1證券賬戶凈資產(chǎn)2債券投資基礎(chǔ)知識(shí)考試成績(jī)3最近三年債券交易成交記錄4是否已經(jīng)簽署《債券市場(chǎng)專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》5凈資產(chǎn)（機(jī)構(gòu)投資者適用）總體判斷該投資者具備/不具備成為債券專業(yè)投資者條件本人承諾1.本人對(duì)所提供相關(guān)證明材料的真實(shí)性負(fù)責(zé)，并自愿承擔(dān)因材料不實(shí)導(dǎo)致的一切后果。2．本人不存在重大未申報(bào)的不良信用記錄。3．本人不存在證券市場(chǎng)禁入以及法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止從事債券交易的情形?！?．本人身體健康，不存在不適宜從事債券交易的情形。投資者（簽字）：　　　　　　　　　　　　　　　　日期：證券公司經(jīng)辦人 （簽字） 日期證券公司營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人（簽字） 日期 注：投資者在證券公司總部開(kāi)戶的，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字欄由證券公司總部相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人簽字?！　　　　　　「郊褐泻阶C券質(zhì)押券提交（轉(zhuǎn)回）申請(qǐng)表客戶名稱申報(bào)客戶號(hào)申報(bào)證券賬戶申報(bào)品種及代碼申報(bào)數(shù)量 手（張）申報(bào)類型申報(bào)日期 年 月 日客戶（或授權(quán)代理人）簽名、法人客戶加蓋公章經(jīng)辦人簽名復(fù)核人簽名說(shuō)明：申報(bào)類型分為賣出或買入，“賣出”為提交質(zhì)押券，“買入”為轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。 委托申請(qǐng)當(dāng)日有效，如有異議，必須在委托后三個(gè)交易日內(nèi)向營(yíng)業(yè)部提出，過(guò)期概不受理，成交情況以交割為準(zhǔn)。由于申請(qǐng)人對(duì)本申請(qǐng)表中提供的資料失真（包括字跡不清、要素錯(cuò)誤）造成的后果由委托人負(fù)責(zé)。本申請(qǐng)表需客戶本人（或授權(quán)代理人）和經(jīng)辦人簽章后有效，一經(jīng)簽訂即具法律效力。附件七：中航證券債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表客戶名稱回購(gòu)申報(bào)類型回購(gòu)客戶號(hào)回購(gòu)證券賬戶回購(gòu)品種及代碼回購(gòu)金額 （萬(wàn)元）回購(gòu)價(jià)格回購(gòu)交易日期年 月 日回購(gòu)用途客戶（或授權(quán)代理人）簽名、法人客戶加蓋公章經(jīng)辦人簽名復(fù)核人簽名說(shuō)明：申報(bào)類型分為買入或賣出，“買入”為融資交易，即正回購(gòu)，“賣出”為融券交易，即逆回購(gòu)。 委托申請(qǐng)當(dāng)日有效，如有異議，必須在委托后三個(gè)交易日內(nèi)向營(yíng)業(yè)部提出，過(guò)期概不受理，成交情況以交割為準(zhǔn)。由于申請(qǐng)人對(duì)本申請(qǐng)表中提供的資料失真（包括字跡不清、要素錯(cuò)誤）造成的后果由委托人負(fù)責(zé)。本申請(qǐng)表需客戶本人（或授權(quán)代理人）和經(jīng)辦人簽章后有效，一經(jīng)簽訂即具法律效力。附件八：制定本規(guī)程主要參考制度一覽表發(fā)布機(jī)構(gòu)制度規(guī)定發(fā)布時(shí)間上海證券交易所上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則20080926上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺(tái)交易暫行規(guī)定20080926上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理工作指引20120104上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行辦法20111223上海證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)控制指引20111230深圳證券交易所深圳證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則（深證會(huì)〔2012〕144號(hào)）20121129中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)細(xì)則2008100736 / 36