【正文】 揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明債券交易的所有風(fēng)險。投資者在參與債券交易前，應(yīng)認真閱讀債券上市說明書以及交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，并做好風(fēng)險評估與財務(wù)安排，確定自身有足夠的風(fēng)險承受能力，避免因參與債券交易而遭受難以承受的損失。 中航證券有限公司 本人/本機構(gòu)已充分了解并愿意承擔債券投資的上述風(fēng)險，同意出現(xiàn)風(fēng)險后證券公司對本人/本機構(gòu)資金賬戶的處理式和結(jié)果。投資者簽字： 日期： 年 月 日附件四：債券市場投資者適當性管理測試試卷尊敬的客戶：您好！為盡可能準確地了解您對債券市場的熟知程度、風(fēng)險偏好以及投資需求，以便為您提供更加適當?shù)姆?wù)，幫助您進行資產(chǎn)合理配置，防范市場投資風(fēng)險，請您務(wù)必真實地填寫下表。您的姓名： 客戶號： 您所在的營業(yè)部： 一、 單選題 （25分） 上交所債券現(xiàn)貨交易申報單位為手，1手為（ ）A、100元 B、10元 C、1000元 D、1元上交所競價交易系統(tǒng)現(xiàn)券價格最小變動單位為（ ）A、1元 B、 C、 D、上海證券交易所債券回購交易的價格變動單位為（ ）A、 B、 C、 D、上海證券交易所債券回購交易最小申報單位為（ ）A、1手 B、10手 C、100手 D、1000手中國證監(jiān)會核準的公司債券目前（ ）發(fā)行。A、僅在交易所市場B、可以同時在交易所市場和銀行間市場C、可以只在銀行間市場二、 多選題 （25分） 以下債券施行凈價交易的是（ ）。A、 國債 B、 地方政府債 C、 公司債 D、 企業(yè)債 E、 分離交易可轉(zhuǎn)債 F、 可轉(zhuǎn)債 本所目前涉及債券的交易系統(tǒng)有哪些？（ ）A、 集中撮合系統(tǒng)B、 大宗交易系統(tǒng)C、 固定收益平臺D、 國債招標系統(tǒng) 以下關(guān)于債券價格申報限制的說法正確的是？（ ）A、 債券現(xiàn)券、回購有漲跌幅限制B、 債券現(xiàn)券、回購均沒有漲跌幅限制C、 集合競價階段，債券交易申報價格最高不高于前收盤價格的150%，并且不低于前收盤價格的70%D、 集合競價階段，債券回購交易申報無價格限制 以下關(guān)于債券大宗交易的說法正確的是？（ ）A、 國債的單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于1萬手，或者交易金額不低于1000萬元B、 債券回購大宗交易單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于1萬手，或者交易金額不低于1000萬元C、 公司債券、企業(yè)債券等單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于1000手，或者交易金額不低于100萬元。D、 債券大宗交易成交價格必須在當日已成交的最高價和最低價之間協(xié)商確定。 以下關(guān)于債券回購的說法正確的是（ ）A、 T日購買的債券可在T日申報提交為質(zhì)押券，系統(tǒng)自動將其折成標準券，并可用于T日回購融資。B、 質(zhì)押庫內(nèi)的質(zhì)押券可以實現(xiàn)當日實時替換。C、 多余的質(zhì)押券可以實時申報轉(zhuǎn)回原證券賬戶。D、 融資回購到期日，回購雙方均可以進行滾動續(xù)做。三、 判斷題 （25分） 投資者當日買入的債券，當日可以賣出。（ ） 債券回購交易中，融資方按“賣出”予以申報，融券方按“買入”予以申報。（ ） 根據(jù)相關(guān)法規(guī)，個人在企業(yè)債券二級市場交易中所涉及的應(yīng)計利息應(yīng)該繳納利息所得稅。（ ） 符合條件的個人賬戶（A開頭賬戶）可以從事債券質(zhì)押式回購交易。（ ） 進行債券質(zhì)押式回購交易（代碼204***），需要開立專門的證券賬戶，不能使用現(xiàn)有的證券賬戶和資金賬戶。（ ）四、 簡答題 （25分） 在債券回購到期日，融資方可以獲得哪些流動性便利？簡單概況一下債券質(zhì)押式回購的交易流程。 本次測試總得分： 投資者簽名： 營業(yè)部經(jīng)辦人簽名：日期： 年 月 日參考答案一、 判斷題 （25分）√、√、二、 單選題 （25分）C、C、C、C、A三、 多選題 （25分） ABCDE ABC BCD ABCD ABCD四、 簡答題 （25分）回購到期日，交易系統(tǒng)根據(jù)結(jié)算公司提供的當日回購到期的數(shù)據(jù)，為相關(guān)賬戶增加相應(yīng)可融資額度。融資方可以在可融資額度內(nèi)進行新的融資回購，從而實現(xiàn)滾動融資；或者，融資方可以申報將相關(guān)質(zhì)押券轉(zhuǎn)回原證券賬戶，并可在當日賣出，賣出的資金可用于償還到期購回款。債券回購交易的流程如下：（1） 回購委托——客戶委托證券公司做回購交易。（2） 回購交易申報——根據(jù)客戶委托，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令。回購交易指令必須申報證券賬戶，否則回購申報無效。（3） 交易系統(tǒng)前端檢查——交易系統(tǒng)將融資回購交易申報中的融資金額和該證券賬戶的實時最大可融資額度進行比較，如果融資要求超過該證券賬戶實時最大可融資額度屬于無效委托。（4） 交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對，回購交易達成，交易所主機相應(yīng)成交金額實時扣減相應(yīng)證券賬戶的最大融資額度。（5） 成交數(shù)據(jù)發(fā)送——T日閉市后，交易所將回購交易成交數(shù)據(jù)和其他證券交易成交數(shù)據(jù)一并發(fā)送結(jié)算公司。（6） 標準券核算——結(jié)算公司每日日終以證券帳戶為單位進行標準券核算，如果某證券帳戶提交質(zhì)押券折算成的標準券數(shù)量小于融資未到期余額，則為“標準券欠庫” ，登記公司對相應(yīng)參與人進行欠庫扣款。（由于采取前端監(jiān)控的方式，一般情況下，不會出現(xiàn)參與人和投資者“欠庫”的問題，只有標準券折算率調(diào)整才可能導(dǎo)致“標準券欠庫”。）（7） 清算交收——結(jié)算公司以結(jié)算備付金賬戶為單位，將回購成交應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)據(jù),與當日其他證券交易數(shù)據(jù)合并清算，軋差計算出證券公司經(jīng)紀和自營結(jié)算備付金賬戶凈應(yīng)收或凈應(yīng)付資金余額，并在T+1日辦理資金交收。附件五：債券市場專業(yè)投資者資格確認表序號指標名稱指標數(shù)值1證券賬戶凈資產(chǎn)2債券投資基礎(chǔ)知識考試成績3最近三年債券交易成交記錄4是否已經(jīng)簽署《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險揭示書》5凈資產(chǎn)（機構(gòu)投資者適用）總體判斷該投資者具備/不具備成為債券專業(yè)投資者條件本人承諾1.本人對所提供相關(guān)證明材料的真實性負責(zé)，并自愿承擔因材料不實導(dǎo)致的一切后果。2．本人不存在重大未申報的不良信用記錄。3．本人不存在證券市場禁入以及法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止從事債券交易的情形?！?．本人身體健康，不存在不適宜從事債券交易的情形。投資者（簽字）：　　　　　　　　　　　　　　　　日期：證券公司經(jīng)辦人 （簽字） 日期證券公司營業(yè)部負責(zé)人（簽字） 日期 注：投資者在證券公司總部開戶的，營業(yè)部負責(zé)人簽字欄由證券公司總部相關(guān)業(yè)務(wù)部門負責(zé)人簽字?！　　　　　　「郊褐泻阶C券質(zhì)押券提交（轉(zhuǎn)回）申請表客戶名稱申報客戶號申報證券賬戶申報品種及代碼申報數(shù)量 手（張）申報類型申報日期 年 月 日客戶（或授權(quán)代理人）簽名、法人客戶加蓋公章經(jīng)辦人簽名復(fù)核人簽名說明：申報類型分為賣出或買入，“賣出”為提交質(zhì)押券，“買入”為轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。 委托申請當日有效，如有異議，必須在委托后三個交易日內(nèi)向營業(yè)部提出，過期概不受理，成交情況以交割為準。由于申請人對本申請表中提供的資料失真（包括字跡不清、要素錯誤）造成的后果由委托人負責(zé)。本申請表需客戶本人（或授權(quán)代理人）和經(jīng)辦人簽章后有效，一經(jīng)簽訂即具法律效力。附件七：中航證券債券回購交易申請表客戶名稱回購申報類型回購客戶號回購證券賬戶回購品種及代碼回購金額 （萬元）回購價格回購交易日期年 月 日回購用途客戶（或授權(quán)代理人）簽名、法人客戶加蓋公章經(jīng)辦人簽名復(fù)核人簽名說明：申報類型分為買入或賣出，“買入”為融資交易，即正回購，“賣出”為融券交易，即逆回購。 委托申請當日有效，如有異議，必須在委托后三個交易日內(nèi)向營業(yè)部提出，過期概不受理，成交情況以交割為準。由于申請人對本申請表中提供的資料失真（包括字跡不清、要素錯誤）造成的后果由委托人負責(zé)。本申請表需客戶本人（或授權(quán)代理人）和經(jīng)辦人簽章后有效，一經(jīng)簽訂即具法律效力。附件八：制定本規(guī)程主要參考制度一覽表發(fā)布機構(gòu)制度規(guī)定發(fā)布時間上海證券交易所上海證券交易所債券交易實施細則20080926上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺交易暫行規(guī)定20080926上海證券交易所債券市場投資者適當性管理工作指引20120104上海證券交易所債券市場投資者適當性管理暫行辦法20111223上海證券交易所債券質(zhì)押式回購交易風(fēng)險控制指引20111230深圳證券交易所深圳證券交易所債券交易實施細則（深證會〔2012〕144號）20121129中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)細則2008100736 / 36