財務(wù)報表分析的應(yīng)用過程內(nèi)容-資料下載頁
2025-07-01 00:56本頁面
【正文】 +留存盈利比率=1 股利保障倍數(shù)=1 +邊際貢獻(xiàn)率=1 產(chǎn)權(quán)比率=1 [答疑編號20020210：針對該題提問] [答案]D 解析：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100% 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益100% 它們的乘積不等于1?！ ∪?、現(xiàn)金流量分析 ?。ㄒ唬┗局笜?biāo) （1）三種活動現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 ?。?）流入流出比分析 對于健康正在成長的公司，經(jīng)營活動流入流出比大于1；投資活動流入流出比小于1；籌資活動流入流出比大于或小于1?！ u價償付債務(wù)能力：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量凈額247。某種負(fù)債 ——評價營業(yè)現(xiàn)金流創(chuàng)造能力：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量凈額/某種資源 ——評價適應(yīng)環(huán)境、利用投資機(jī)會的能力：經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額/現(xiàn)金需求量 現(xiàn)金滿足投資比率=近五年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額之和/近五年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和 該比率越大，說明資金自給率越高。比率達(dá)到1，則表明企業(yè)可以用經(jīng)營獲取的現(xiàn)金滿足擴(kuò)充所需資金，若小于1，則是靠外部融資來補(bǔ)充資金?！ 例題1]對于一個健康的、正在成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)是正數(shù)，投資活動現(xiàn)金凈流量是正數(shù)，籌資活動現(xiàn)金凈流量正、負(fù)數(shù)相間。 （ ） （1999年，1分） [答疑編號20020211：針對該題提問] 答案： 解析：對于健康正在成長的公司，一般經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為正；投資活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)；籌資活動現(xiàn)金凈流量是正負(fù)相間的。 [例題2]下列財務(wù)比率中，最能反映企業(yè)舉債能力的是（?。?。（1999年，1分） [答疑編號20020212：針對該題提問] 答案：D [例題3]（不含稅），期末流動負(fù)債20000萬元，長期負(fù)債75000萬元，股東權(quán)益165700萬元，其中股本100000萬元（每股面值1元）；已知本期到期長期負(fù)債7000萬元，應(yīng)付票據(jù)1000萬元；,增值稅率為17%，所得稅率為33%。其它資料如下： 2004年度ABC公司簡化現(xiàn)金流量表 單位：萬元 項 目 金 額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金110900現(xiàn)金收入合計110900現(xiàn)金支出小計93，700經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額17，200二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（27，700）三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額10，100四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額400 同行業(yè)平均水平指標(biāo)如下：指標(biāo)行業(yè)平均指標(biāo)行業(yè)平均到期現(xiàn)金債務(wù)比2現(xiàn)金流動負(fù)債比現(xiàn)金債務(wù)總額比銷售現(xiàn)金比率每股經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率%現(xiàn)金股利保障倍數(shù)3 要求：（1）對照行業(yè)平均指標(biāo)，計算并作簡單分析?！ 答疑編號20020213：針對該題提問] 答案：現(xiàn)金到期債務(wù)比＝17200247。（7000+1000）=＞2 較好 現(xiàn)金流動負(fù)債比＝17200247。20000=＞ 較好 現(xiàn)金債務(wù)總額比＝17200247。（75000+20000）=＞ 較好 可以看出企業(yè)的流動性較好?！ 『鲋刀惖匿N售收入＝（1+17%）=124000萬元 銷售現(xiàn)金比率＝17200247。124000=＜ 較差 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額＝17200247。100000=（元/股）＜ 較差 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝17200247。260700100%=%＞% 較好 可以看出反映企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的前兩個指標(biāo)較差，而后一個指標(biāo)略好。 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)＝247。=＜3 較差 可以看出企業(yè)的財務(wù)彈性較差?！ 。?）若目前借款利率10%，則該企業(yè)理論上有息負(fù)債最高額可達(dá)到多少？ [答疑編號20020214：針對該題提問] 答案：理論上有息負(fù)債最高額=17200247。10%=172000萬元手寫圖示020207 ?。?）該企業(yè)總的現(xiàn)金凈流量為400，有人認(rèn)為財務(wù)狀況肯定不良，你認(rèn)為這種觀點(diǎn)是否正確，并作判斷說明?！ 答疑編號20020215：針對該題提問] 答案：不正確：因?yàn)樵撈髽I(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額為正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量凈額是負(fù)數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量凈額為正數(shù)，所以應(yīng)判斷企業(yè)處于健康的、正在成長的階段。至于總流量為負(fù)數(shù)，并不能說明財務(wù)狀況不良，應(yīng)作具體分析?！ ”菊滦枰⒁獾膬?nèi)容： ??； ?。ńY(jié)合連環(huán)替代法和指標(biāo)分解法）； ??； 。34 / 34
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1