【正文】 短期償債能力項目Dec09Dec10Dec11Dec12Dec13項目比率比率比率比率比率流動比率(%)速動比率(%)現(xiàn)金與流動負債比率(%)現(xiàn)金與流動資產(chǎn)比率(%)經(jīng)營現(xiàn)金流量與流動負債比率(%) 對企業(yè)的長期償債能力的分析中，以資產(chǎn)負債率為例，企業(yè)償債能力比較優(yōu)秀，負債經(jīng)營率一般在25%35%比較合理，%，從其優(yōu)點而言，企業(yè)獨立性較強，但是缺點為企業(yè)沒有充分利用外部資金為企業(yè)創(chuàng)利，根據(jù)XXXX集團股份有限公司具體情況，企業(yè)在13年籌資以使用自有資金為主。并且，根據(jù)折線圖可知，股東權益整體呈上升趨勢，而資產(chǎn)負債率與凈資產(chǎn)負債率總體呈下降趨勢，這個對企業(yè)的長期償債能力是非常不利的，企業(yè)管理層應該為公司長期發(fā)展制定相關有效政策。 長期償債能力項目Dec09Dec10Dec11Dec12Dec13項目比率比率比率比率比率資產(chǎn)負債率(%)長期負債與資產(chǎn)比率(%)凈資產(chǎn)負債率(%)負債經(jīng)營率(%)股東權益比率(%)利息保障倍數(shù)現(xiàn)金利息保障倍數(shù)本次任務重點內(nèi)容的歸納總結 企業(yè)在13年籌資以使用自有資金為主，股東權益整體呈上升趨勢，而資產(chǎn)負債率與凈資產(chǎn)負債率總體呈下降趨勢，這個對企業(yè)的長期償債能力是非常不利的，企業(yè)管理層應該為公司長期發(fā)展制定相關有效政策。今后還需解決的問題 1流動比率近幾年呈下降趨勢，長期下去不利于企業(yè)的長期發(fā)展，企業(yè)相關管理層需要采取相應措施來應對這一現(xiàn)象。 %，從其優(yōu)點而言，企業(yè)獨立性較強，但是缺點為企業(yè)沒有充分利用外部資金為企業(yè)創(chuàng)利任務五營運能力分析姓名A班級　學號　公司名稱XXXX集團股份有限公司財務分析理論和信息庫中會給本次任務帶來影響的內(nèi)容企業(yè)營運能力主要是指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益，企業(yè)營運資產(chǎn)的效率主要指資產(chǎn)的周轉率或周轉速度。通過對相關數(shù)據(jù)的分析說明XXXX股份有限公司的營運能力，主要會運用到應收賬款、流動資產(chǎn)及總資產(chǎn)等相關數(shù)據(jù)。指標計算應收賬款周轉率=營業(yè)收入/應收賬款平均余額應收賬款周轉期=365（或360）/應收賬款周轉率流動資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉天數(shù)=365（或360）/流動資產(chǎn)周轉次數(shù)營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)固定資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉天數(shù)=365（或360）/固定資產(chǎn)周轉次數(shù)總資產(chǎn)周轉率=營業(yè)收入/資產(chǎn)平均總額分析 根據(jù)相關數(shù)據(jù)可得，XXXX集團股份有限公司總資產(chǎn)周轉率偏低，處于較低水平，在與同行競爭中，會出現(xiàn)資金段鏈的情況，營收賬款周轉率總體處于平均水平，企業(yè)應該加強收賬速度，從而縮短壞帳生成的可能，存貨周轉率的變化幅度非常明顯，原因為11年受干旱影響，水電出力持續(xù)下降，%，水電設備降低376小時，西電送廣東電量大幅減少，從而使庫存商品大量囤積，而在12年又有明顯的回落現(xiàn)象，其主要原因為受電力需求增長放緩，西電東送和廣東省內(nèi)水電出力大幅增加，從而使庫存商品減少。項目9Dec10Dec11Dec12Dec13Dec項目比率比率比率比率比率存貨周轉率(次)存貨周轉天數(shù)(天)應收賬款周轉率(次)應收賬款周轉天數(shù)(天)應付賬款周轉率(次)應付賬款周轉天數(shù)(天)營業(yè)周期(天)凈營業(yè)周期(天)流動資產(chǎn)周轉率(次)流動資產(chǎn)周轉天數(shù)(天)固定資產(chǎn)周轉率(次)固定資產(chǎn)周轉天數(shù)(天)總資產(chǎn)周轉率(次)總資產(chǎn)周轉天數(shù)(天)本次任務重點內(nèi)容的歸納總結企業(yè)近幾年存貨周轉率、固定資產(chǎn)周轉天數(shù)、營業(yè)周期等變化幅度很大。今后還需解決的問題XXXX集團股份有限公司總資產(chǎn)周轉率偏低，處于較低水平，在與同行競爭中，會出現(xiàn)資金段鏈的情況，營收賬款周轉率總體處于平均水平，企業(yè)應該加強收賬速度，從而縮短壞帳生成的可能任務六盈利能力分析姓名A班級　學號　公司名稱XXXX集團股份有限公司財務分析理論和信息庫中會給本次任務帶來影響的內(nèi)容盈利能力分析是財務分析中的一項重要內(nèi)容，盈利是企業(yè)經(jīng)營的主要目標。一般而言，利潤率越高，盈利能力越強，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞最終可通過企業(yè)的盈利能力來反映。對盈利能力的分析主要會應用到信息庫中的利潤表中的相關數(shù)據(jù)。指標計算銷售毛利率=（營業(yè)收入營業(yè)成本）/營業(yè)收入營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額總資產(chǎn)報酬率=凈利潤/平均總資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均股東權益分析在對盈利能力的分析中，銷售毛利率是非常值得一提的數(shù)據(jù)，總體而言，XXXX集團股份有限公司自11年以來，他的獲利能力就非常低，企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，其原因為在11年企業(yè)電力銷售、%，%%從而導致利潤的下降，12年銷售毛利率低的原因為受到宏觀經(jīng)濟的影響，發(fā)電量減少，電力及供暖銷售收入降低所致，13年原因與12年相同。其余指標大都是因為受到收入的減少導致變動方向改變與收入變動方向相同。對企業(yè)的整體盈利分析來看，凈資產(chǎn)收益率普遍偏低，企業(yè)與同行業(yè)相比為較低水平?？傎Y產(chǎn)報酬率為平均水平，最后根據(jù)綜合分析，企業(yè)的盈利能力為平均水平。項目9Dec10Dec11Dec12Dec13Dec項目比率比率比率比率比率總資產(chǎn)報酬率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)資本收益率(%)資本保值增值率(%)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)銷售毛利率(%)主營業(yè)務利潤率(%)9營業(yè)利潤率(%)凈利率(%)成本費用利潤率(%)本次任務重點內(nèi)容的歸納總結銷售利潤率從11年起，就下降的非?？?，企業(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)困難，獲利能力偏低。致使凈利率、成本費用利潤率也偏低，總體而言，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績不佳。今后還需解決的問題凈資產(chǎn)收益率普遍偏低，企業(yè)與同行業(yè)相比為較低水平?？傎Y產(chǎn)報酬率為平均水平，應當制定相關有效措施，來改變這種被動的局面。任務七發(fā)展能力分析姓名A　班級　學號　公司名稱XXXX集團股份有限公司財務分析理論和信息庫中會給本次任務帶來影響的內(nèi)容企業(yè)的發(fā)展能力也稱企業(yè)的成長性，是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，不斷擴大積累而形成的發(fā)展?jié)撃? 會應用到利潤表、資產(chǎn)負債表中相關數(shù)據(jù)，主要是計算營業(yè)收入、總資產(chǎn)，所有者權益等數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)的大小會直接影響到企業(yè)發(fā)展能力。指標計算營業(yè)收入增長率=（本期營業(yè)收入上期營業(yè)收入）/上期營業(yè)收入總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額資本積累率=（本期所有者權益期末數(shù)上期所有者權益）/上期所有者權益分析由下圖表可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)各項發(fā)展能力分析的數(shù)據(jù)變化都非常明顯，其中以銷售增長率的變化最為明顯，在11年，總資產(chǎn)增長率雖然較10年增長，但其變化程度遠沒有銷售增長率來的高，原因是11年，%，%，%從而使銷售主營業(yè)務的收入增加，但是，總資產(chǎn)增長幅度與銷售增長率不同是因為受到子公司經(jīng)營的影響。項目9Dec10Dec11Dec12Dec13Dec項目比率比率比率比率比率銷售增長率(%)總資產(chǎn)增長率(%)資本積累率(%)本次任務重點內(nèi)容的歸納總結銷售增長率變化非常大，在11年，總資產(chǎn)增長率雖然較10年增長，但其變化程度遠沒有銷售增長率來的高，原因是11年，%，%，%從而使銷售主營業(yè)務的收入增加，但是，總資產(chǎn)增長幅度與銷售增長率不同是因為受到子公司經(jīng)營的影響。今后還需解決的問題應當注意主營業(yè)務的發(fā)展穩(wěn)定性，注意市場的變化趨勢，從而對其業(yè)務的發(fā)展做出相應的調(diào)整。確保資金的整合性，避免資金斷裂。任務八綜合財務分析評價姓名A班級　學號　公司名稱XXXX集團股份有限公司財務分析理論和信息庫中會給本次任務帶來影響的內(nèi)容杜邦分析法是用來評價公司盈利能力與股東權益回報水平的，其基本思路是將企業(yè)凈資產(chǎn)率逐級分解為多項財務比率乘積，有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。主要會應用到信息庫中的有關利潤相關的財務指標指標計算凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈金融負債+股東權益經(jīng)營利潤=稅前經(jīng)營利潤*（1所得稅稅率）凈利潤=經(jīng)營利潤凈利息費用分析1．凈資產(chǎn)收益率為 %，通過評價標準比較分析為 較低 水平。2．總資產(chǎn)報酬率為 %，通過評價標準比較分析為 平均 水平。3．主營業(yè)務利潤率為 %，通過評價標準比較分析為 較低 水平。4．盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為 ，通過評價標準比較分析為 較低 水平。5．成本費用利潤率為 %，通過評價標準比較分析為 優(yōu)秀 水平。6．資本收益率為 %，通過評價標準比較分析為 平均 水平。評價結論：根據(jù)綜合分析，企業(yè)的盈利能力狀況為 平均 水平。資產(chǎn)質(zhì)量狀況是指企業(yè)的資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的運轉能力。1．總資產(chǎn)周轉率為 次，通過評價標準比較分析為 較低 水平。2．應收賬款周轉率為 次，通過評價標準比較分析為 平均 水平。3．不良資產(chǎn)比率為 %，通過評價標準比較分析為 優(yōu)秀 水平。4．流動資產(chǎn)周轉率為 次，通過評價標準比較分析為 良好 水平。5．資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為 %，通過評價標準比較分析為 較低 水平。評價結論：根據(jù)綜合分析，企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量狀況為 良好 水平。債務風險狀況是從企業(yè)的安全性評價企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境狀況。1．資產(chǎn)負債率為 %，通過評價標準比較分析為 優(yōu)秀 水平。2．已獲利息倍數(shù)為 ，通過評價標準比較分析為 平均 水平。3．速動比率為 %，通過評價標準比較分析為 較差 水平。4．現(xiàn)金流動負債比率為 %，通過評價標準比較分析為 平均 水平。5．帶息負債比率為 %，通過評價標準比較分析為 較差 水平。6．或有負債比率為 %，通過評價標準比較分析為 優(yōu)秀 水平。評價結論：根據(jù)綜合分析，企業(yè)的債務風險狀況為 良好 水平。經(jīng)營增長狀況是企業(yè)以往發(fā)展水平和未來發(fā)展走向的重要指標。1．銷售（營業(yè)）增長率為 %，通過評價標準比較分析為 較差 水平。2．資本保值增值率為 %，通過評價標準比較分析為 較低 水平。3．銷售（營業(yè)）利潤增長率為 %，通過評價標準比較分析為 較差 水平。4．總資產(chǎn)增長率為 %，通過評價標準比較分析為 較差 水平。5．技術投入比率為 %，通過評價標準比較分析為 較差 水平。評價結論：根據(jù)綜合分析，企業(yè)的經(jīng)營增長狀況為 較差 水平。本次任務重點內(nèi)容的歸納總結經(jīng)過對企業(yè)近五年數(shù)據(jù)的分析，與同行業(yè)相比，XXXX集團股份有限公司的競爭能力比較弱，成長性較差，在利潤率、資產(chǎn)凈利率等方面都需加強。今后還需解決的問題6. 繼續(xù)加強安全生產(chǎn)和電力、熱力營銷，穩(wěn)固公司發(fā)展基石。7. 加快產(chǎn)業(yè)布局，推進結構優(yōu)化和發(fā)展方向轉變。8. 加快區(qū)域布局，將公司發(fā)展融入全國和全球視野9. 順應資本市場改革，提升公司治理水平。10. 改革創(chuàng)新管理機制，為轉型發(fā)展增加動力。