【正文】 短期償債能力項目Dec09Dec10Dec11Dec12Dec13項目比率比率比率比率比率流動比率(%)速動比率(%)現(xiàn)金與流動負(fù)債比率(%)現(xiàn)金與流動資產(chǎn)比率(%)經(jīng)營現(xiàn)金流量與流動負(fù)債比率(%) 對企業(yè)的長期償債能力的分析中，以資產(chǎn)負(fù)債率為例，企業(yè)償債能力比較優(yōu)秀，負(fù)債經(jīng)營率一般在25%35%比較合理，%，從其優(yōu)點而言，企業(yè)獨立性較強(qiáng)，但是缺點為企業(yè)沒有充分利用外部資金為企業(yè)創(chuàng)利，根據(jù)XXXX集團(tuán)股份有限公司具體情況，企業(yè)在13年籌資以使用自有資金為主。并且，根據(jù)折線圖可知，股東權(quán)益整體呈上升趨勢，而資產(chǎn)負(fù)債率與凈資產(chǎn)負(fù)債率總體呈下降趨勢，這個對企業(yè)的長期償債能力是非常不利的，企業(yè)管理層應(yīng)該為公司長期發(fā)展制定相關(guān)有效政策。 長期償債能力項目Dec09Dec10Dec11Dec12Dec13項目比率比率比率比率比率資產(chǎn)負(fù)債率(%)長期負(fù)債與資產(chǎn)比率(%)凈資產(chǎn)負(fù)債率(%)負(fù)債經(jīng)營率(%)股東權(quán)益比率(%)利息保障倍數(shù)現(xiàn)金利息保障倍數(shù)本次任務(wù)重點內(nèi)容的歸納總結(jié) 企業(yè)在13年籌資以使用自有資金為主，股東權(quán)益整體呈上升趨勢，而資產(chǎn)負(fù)債率與凈資產(chǎn)負(fù)債率總體呈下降趨勢，這個對企業(yè)的長期償債能力是非常不利的，企業(yè)管理層應(yīng)該為公司長期發(fā)展制定相關(guān)有效政策。今后還需解決的問題 1流動比率近幾年呈下降趨勢，長期下去不利于企業(yè)的長期發(fā)展，企業(yè)相關(guān)管理層需要采取相應(yīng)措施來應(yīng)對這一現(xiàn)象。 %，從其優(yōu)點而言，企業(yè)獨立性較強(qiáng)，但是缺點為企業(yè)沒有充分利用外部資金為企業(yè)創(chuàng)利任務(wù)五營運能力分析姓名A班級　學(xué)號　公司名稱XXXX集團(tuán)股份有限公司財務(wù)分析理論和信息庫中會給本次任務(wù)帶來影響的內(nèi)容企業(yè)營運能力主要是指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益，企業(yè)營運資產(chǎn)的效率主要指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。通過對相關(guān)數(shù)據(jù)的分析說明XXXX股份有限公司的營運能力，主要會運用到應(yīng)收賬款、流動資產(chǎn)及總資產(chǎn)等相關(guān)數(shù)據(jù)。指標(biāo)計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=365（或360）/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365（或360）/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365（或360）/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/資產(chǎn)平均總額分析 根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)可得，XXXX集團(tuán)股份有限公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低，處于較低水平，在與同行競爭中，會出現(xiàn)資金段鏈的情況，營收賬款周轉(zhuǎn)率總體處于平均水平，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)收賬速度，從而縮短壞帳生成的可能，存貨周轉(zhuǎn)率的變化幅度非常明顯，原因為11年受干旱影響，水電出力持續(xù)下降，%，水電設(shè)備降低376小時，西電送廣東電量大幅減少，從而使庫存商品大量囤積，而在12年又有明顯的回落現(xiàn)象，其主要原因為受電力需求增長放緩，西電東送和廣東省內(nèi)水電出力大幅增加，從而使庫存商品減少。項目9Dec10Dec11Dec12Dec13Dec項目比率比率比率比率比率存貨周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率(次)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)營業(yè)周期(天)凈營業(yè)周期(天)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)本次任務(wù)重點內(nèi)容的歸納總結(jié)企業(yè)近幾年存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、營業(yè)周期等變化幅度很大。今后還需解決的問題XXXX集團(tuán)股份有限公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低，處于較低水平，在與同行競爭中，會出現(xiàn)資金段鏈的情況，營收賬款周轉(zhuǎn)率總體處于平均水平，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)收賬速度，從而縮短壞帳生成的可能任務(wù)六盈利能力分析姓名A班級　學(xué)號　公司名稱XXXX集團(tuán)股份有限公司財務(wù)分析理論和信息庫中會給本次任務(wù)帶來影響的內(nèi)容盈利能力分析是財務(wù)分析中的一項重要內(nèi)容，盈利是企業(yè)經(jīng)營的主要目標(biāo)。一般而言，利潤率越高，盈利能力越強(qiáng)，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞最終可通過企業(yè)的盈利能力來反映。對盈利能力的分析主要會應(yīng)用到信息庫中的利潤表中的相關(guān)數(shù)據(jù)。指標(biāo)計算銷售毛利率=（營業(yè)收入營業(yè)成本）/營業(yè)收入營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額總資產(chǎn)報酬率=凈利潤/平均總資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均股東權(quán)益分析在對盈利能力的分析中，銷售毛利率是非常值得一提的數(shù)據(jù)，總體而言，XXXX集團(tuán)股份有限公司自11年以來，他的獲利能力就非常低，企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，其原因為在11年企業(yè)電力銷售、%，%%從而導(dǎo)致利潤的下降，12年銷售毛利率低的原因為受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，發(fā)電量減少，電力及供暖銷售收入降低所致，13年原因與12年相同。其余指標(biāo)大都是因為受到收入的減少導(dǎo)致變動方向改變與收入變動方向相同。對企業(yè)的整體盈利分析來看，凈資產(chǎn)收益率普遍偏低，企業(yè)與同行業(yè)相比為較低水平。總資產(chǎn)報酬率為平均水平，最后根據(jù)綜合分析，企業(yè)的盈利能力為平均水平。項目9Dec10Dec11Dec12Dec13Dec項目比率比率比率比率比率總資產(chǎn)報酬率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)資本收益率(%)資本保值增值率(%)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)銷售毛利率(%)主營業(yè)務(wù)利潤率(%)9營業(yè)利潤率(%)凈利率(%)成本費用利潤率(%)本次任務(wù)重點內(nèi)容的歸納總結(jié)銷售利潤率從11年起，就下降的非?？欤髽I(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)困難，獲利能力偏低。致使凈利率、成本費用利潤率也偏低，總體而言，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績不佳。今后還需解決的問題凈資產(chǎn)收益率普遍偏低，企業(yè)與同行業(yè)相比為較低水平?？傎Y產(chǎn)報酬率為平均水平，應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)有效措施，來改變這種被動的局面。任務(wù)七發(fā)展能力分析姓名A　班級　學(xué)號　公司名稱XXXX集團(tuán)股份有限公司財務(wù)分析理論和信息庫中會給本次任務(wù)帶來影響的內(nèi)容企業(yè)的發(fā)展能力也稱企業(yè)的成長性，是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，不斷擴(kuò)大積累而形成的發(fā)展?jié)撃? 會應(yīng)用到利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)數(shù)據(jù)，主要是計算營業(yè)收入、總資產(chǎn)，所有者權(quán)益等數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)的大小會直接影響到企業(yè)發(fā)展能力。指標(biāo)計算營業(yè)收入增長率=（本期營業(yè)收入上期營業(yè)收入）/上期營業(yè)收入總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額資本積累率=（本期所有者權(quán)益期末數(shù)上期所有者權(quán)益）/上期所有者權(quán)益分析由下圖表可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)各項發(fā)展能力分析的數(shù)據(jù)變化都非常明顯，其中以銷售增長率的變化最為明顯，在11年，總資產(chǎn)增長率雖然較10年增長，但其變化程度遠(yuǎn)沒有銷售增長率來的高，原因是11年，%，%，%從而使銷售主營業(yè)務(wù)的收入增加，但是，總資產(chǎn)增長幅度與銷售增長率不同是因為受到子公司經(jīng)營的影響。項目9Dec10Dec11Dec12Dec13Dec項目比率比率比率比率比率銷售增長率(%)總資產(chǎn)增長率(%)資本積累率(%)本次任務(wù)重點內(nèi)容的歸納總結(jié)銷售增長率變化非常大，在11年，總資產(chǎn)增長率雖然較10年增長，但其變化程度遠(yuǎn)沒有銷售增長率來的高，原因是11年，%，%，%從而使銷售主營業(yè)務(wù)的收入增加，但是，總資產(chǎn)增長幅度與銷售增長率不同是因為受到子公司經(jīng)營的影響。今后還需解決的問題應(yīng)當(dāng)注意主營業(yè)務(wù)的發(fā)展穩(wěn)定性，注意市場的變化趨勢，從而對其業(yè)務(wù)的發(fā)展做出相應(yīng)的調(diào)整。確保資金的整合性，避免資金斷裂。任務(wù)八綜合財務(wù)分析評價姓名A班級　學(xué)號　公司名稱XXXX集團(tuán)股份有限公司財務(wù)分析理論和信息庫中會給本次任務(wù)帶來影響的內(nèi)容杜邦分析法是用來評價公司盈利能力與股東權(quán)益回報水平的，其基本思路是將企業(yè)凈資產(chǎn)率逐級分解為多項財務(wù)比率乘積，有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。主要會應(yīng)用到信息庫中的有關(guān)利潤相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)指標(biāo)計算凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈金融負(fù)債+股東權(quán)益經(jīng)營利潤=稅前經(jīng)營利潤*（1所得稅稅率）凈利潤=經(jīng)營利潤凈利息費用分析1．凈資產(chǎn)收益率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較低 水平。2．總資產(chǎn)報酬率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 平均 水平。3．主營業(yè)務(wù)利潤率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較低 水平。4．盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為 ，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較低 水平。5．成本費用利潤率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 優(yōu)秀 水平。6．資本收益率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 平均 水平。評價結(jié)論：根據(jù)綜合分析，企業(yè)的盈利能力狀況為 平均 水平。資產(chǎn)質(zhì)量狀況是指企業(yè)的資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的運轉(zhuǎn)能力。1．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 次，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較低 水平。2．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 次，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 平均 水平。3．不良資產(chǎn)比率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 優(yōu)秀 水平。4．流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 次，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 良好 水平。5．資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較低 水平。評價結(jié)論：根據(jù)綜合分析，企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量狀況為 良好 水平。債務(wù)風(fēng)險狀況是從企業(yè)的安全性評價企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境狀況。1．資產(chǎn)負(fù)債率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 優(yōu)秀 水平。2．已獲利息倍數(shù)為 ，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 平均 水平。3．速動比率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較差 水平。4．現(xiàn)金流動負(fù)債比率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 平均 水平。5．帶息負(fù)債比率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較差 水平。6．或有負(fù)債比率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 優(yōu)秀 水平。評價結(jié)論：根據(jù)綜合分析，企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險狀況為 良好 水平。經(jīng)營增長狀況是企業(yè)以往發(fā)展水平和未來發(fā)展走向的重要指標(biāo)。1．銷售（營業(yè)）增長率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較差 水平。2．資本保值增值率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較低 水平。3．銷售（營業(yè)）利潤增長率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較差 水平。4．總資產(chǎn)增長率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較差 水平。5．技術(shù)投入比率為 %，通過評價標(biāo)準(zhǔn)比較分析為 較差 水平。評價結(jié)論：根據(jù)綜合分析，企業(yè)的經(jīng)營增長狀況為 較差 水平。本次任務(wù)重點內(nèi)容的歸納總結(jié)經(jīng)過對企業(yè)近五年數(shù)據(jù)的分析，與同行業(yè)相比，XXXX集團(tuán)股份有限公司的競爭能力比較弱，成長性較差，在利潤率、資產(chǎn)凈利率等方面都需加強(qiáng)。今后還需解決的問題6. 繼續(xù)加強(qiáng)安全生產(chǎn)和電力、熱力營銷，穩(wěn)固公司發(fā)展基石。7. 加快產(chǎn)業(yè)布局，推進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和發(fā)展方向轉(zhuǎn)變。8. 加快區(qū)域布局，將公司發(fā)展融入全國和全球視野9. 順應(yīng)資本市場改革，提升公司治理水平。10. 改革創(chuàng)新管理機(jī)制，為轉(zhuǎn)型發(fā)展增加動力。