投資估算和資金籌措概述-資料下載頁
2025-06-29 13:09本頁面
【正文】 4銷售稅額5進項稅額6城市維護建設(shè)稅額7教育附加稅8資源稅9利潤總額10所得稅11稅后利潤 現(xiàn)金流量表財務(wù)現(xiàn)金流量見下表所示，根據(jù)表97得出以下財務(wù)指標(biāo)。表97 現(xiàn)金流量表（單位：萬元）序號年份項目建設(shè)期投產(chǎn)期生產(chǎn)期12345……10生產(chǎn)負(fù)荷0060%80%100%100%100%一、現(xiàn)金流入1產(chǎn)品銷售收入40080534406680066800668002收回固定資產(chǎn)余額3回收流動資金二、現(xiàn)金流出1建設(shè)期投資28702流動資金3經(jīng)營成本4銷售稅金及附加3674896116116115償還本息6所得稅691921115211521152三凈現(xiàn)金流量2870四累計凈現(xiàn)金流量2870具體的累計凈現(xiàn)金流量見圖91。圖91 累計凈現(xiàn)金流量 財務(wù)分析 靜態(tài)指標(biāo)投資利潤率 = 年利潤總額/項目總投資100% =%投資利稅率 = 年利稅總額/項目總投資100% =%投資收益率=年利潤總額/年總成本100%=%靜態(tài)投資回收期（從建設(shè)期開始年算起）=（累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)） 1+（上年累計凈現(xiàn)金流量絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）=。 動態(tài)指標(biāo)凈現(xiàn)值的計算：式中：NPV——凈現(xiàn)值；i0——項目投資基準(zhǔn)折現(xiàn)率（這里取8%）；CI——現(xiàn)金流入；CO——現(xiàn)金流出；CFt——凈現(xiàn)金流量；n——項目方案的壽命期。經(jīng)計算的NPV=＞0,因此此項目是可以考慮接受的。內(nèi)部收益率的計算式中：IRR——內(nèi)部收益率；CF——凈現(xiàn)金流量；n——項目方案的壽命期。計算得：IRR=% ＞ i0 =8%，故該項目方案可行。 不確定分析 盈虧平衡分析盈虧平衡分析是分析產(chǎn)量、成本和盈利三者的相互關(guān)系，為決策提供依據(jù)。為方便計算，常假設(shè)其三者的關(guān)系均為線性，即進行線性盈虧平衡分析。本項目進行以實際產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量表示的盈虧平衡分析。在銷售價格P不變的條件下，項目的銷售收入S 與產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量Q 為線性關(guān)系，即：S = PQ而產(chǎn)品的產(chǎn)量與總成本的關(guān)系，即：C = VcQ + Cf式中： Vc —— 單位產(chǎn)品的可變成本；Cf —— 總固定成本費用。在盈虧平衡時，銷售收入等于生產(chǎn)總成本，此狀態(tài)是的產(chǎn)量為Q0，則PQ = VCQ0+CfQ0 即是項目不虧時的最低產(chǎn)量或銷售量。具體的盈虧見圖92。由圖92可知，銷售線S 和成本線C 的交點即為盈虧平衡點，此時的銷售收入等于總成本。則保本產(chǎn)量Q0=。設(shè)計生產(chǎn)能力QS為3萬噸，生產(chǎn)能力利用率=60%?？梢姳卷椖坑臋C會比較大。圖92 盈虧平衡圖 敏感性分析敏感性分析敏感性分析就是通過分析和預(yù)測經(jīng)濟評價中的各種不確定因素發(fā)生編號是，對項目經(jīng)濟評價指標(biāo)的影響，從中找出敏感性因素，并確定影響的程度。這里我們分別以產(chǎn)量、銷售價格和經(jīng)營成本的變化對項目凈現(xiàn)值的影響作單因素敏感性分析。具體的見表98。表98 敏感性分析變動因素變化幅度20%10%5%05%10%20%經(jīng)營成本33527377183981441909440054610050291產(chǎn)量（萬噸）高純異丁烯3優(yōu)等品甲醇銷售價格（萬元）高純異丁烯12優(yōu)等品甲醇根據(jù)表98，我們繪制了敏感性分析圖，詳細(xì)見圖93。圖93 敏感性分析圖 社會效益的評價項目建設(shè)應(yīng)該以“科學(xué)發(fā)展觀”和“十二五”能源規(guī)劃為指導(dǎo)，根據(jù)項目特點及具體情況確定評價的內(nèi)容，有的可以用數(shù)字表示，有的則是非數(shù)量化的。一般包括以下幾方面內(nèi)容： 項目堅持“以人為本”本項目應(yīng)先樹立良好的企業(yè)文化—“追求卓越、止于至善”，謹(jǐn)慎地雇傭員工，減少員工對于被解雇的懼怕，并建立完善的自我管理體制，嚴(yán)格依據(jù)表現(xiàn)給與報酬，除此之外，還應(yīng)該進行大量的培訓(xùn)，舉辦各種工會活動，讓全體員工建立強烈的集體觀，領(lǐng)導(dǎo)與員工之間、員工與員工之間樹立良好的信任，盡最大可能地做到“以人為本”。 項目注重全面性本項目高純異丁烯、優(yōu)等品甲醇等精細(xì)化工產(chǎn)品，生產(chǎn)高純異丁烯時，采用先進的工藝及設(shè)備，生產(chǎn)過程基本無廢物排放，經(jīng)濟上具有成本低、投資回收期短、利潤高、風(fēng)險小的優(yōu)點，滿足技術(shù)經(jīng)濟的要求。 項目可持續(xù)發(fā)展可持續(xù)發(fā)展是現(xiàn)代化工的必由之路。鑒于我國的自然資源條件，減少烴原料化工對石油資源的過度依賴。是我國經(jīng)濟和社會可持續(xù)發(fā)展所面臨的一項重要任務(wù)。同時，與兄弟公司建立合作伙伴關(guān)系，進一步做到節(jié)能減排，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了強有力的保障。 環(huán)境保護和生態(tài)平衡的影響本項目生產(chǎn)的產(chǎn)品高純異丁烯為精細(xì)化工產(chǎn)品，具有較好的發(fā)展前景，過程中排放的氣體均到達國家排放標(biāo)準(zhǔn)，排放的水經(jīng)處理后進行二次利用，采取有效的措施防治噪聲，無廢渣排放，環(huán)保效益顯著。本項目長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃為“綠色化工”，將通過“變廢為寶”，做到“清潔生產(chǎn)”，整個生產(chǎn)過程三廢污染小，實現(xiàn)資源利用“一體化”，符合和諧發(fā)展理念。32 / 32
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