【導(dǎo)讀】全國工程機(jī)械行業(yè)信貸風(fēng)險預(yù)警報告。風(fēng)險因素主要風(fēng)險點風(fēng)險級別。外部環(huán)境風(fēng)險經(jīng)濟(jì)下行，貨幣政策繼續(xù)收緊B. 行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險受政策影響較大A. 產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險上游產(chǎn)品價格波動大，下游需求波動大A-. 企業(yè)競爭風(fēng)險企業(yè)間市場份額爭奪戰(zhàn)更激烈B. 貸款風(fēng)險授信集中，持續(xù)B. 風(fēng)險綜合評價中等風(fēng)險B. 十年真誠專注創(chuàng)贏1咨詢電話-01063691818

　　

【正文】 ， 世經(jīng)未來 二、行業(yè)經(jīng)營效益分析 （一）銷售收入 2020 年 16 月， 全國 工程機(jī)械行業(yè) 累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入 億元。其中：累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入前 5 個?。ㄊ?、區(qū)）是 湖南省、山東省、江蘇省、重慶市、廣西省 ，累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入分別為 、 、 、 、 億元，其累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入合計占全國的比重為 %。 16 月， 全國 工程機(jī)械行 業(yè) 累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入同比增長 %。其中，累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入同比增長較快的是 山西省、海南省、湖南省、遼寧省、河北省 等 省（市、區(qū)），累計實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入同比增長分別為 %、 %、 %、 %、 %。 （二）利潤 2020 年 16 月， 全國 工程機(jī)械行業(yè) 累計利潤總額為 億元。其中：累計利潤總額前 5 個?。ㄊ?、區(qū)）是 湖南省、山東省、江蘇省、重慶市、河南省 ，累計利潤總額分別為 、 、 、 、 億元，其累計利潤總額合計占全國的比重為%。 16 月， 全國 工程機(jī)械行業(yè) 累計利潤總額同比 增長 %。其中，累計利潤總額同比增長較快的是 貴州省、海南省、河北省、山西省、遼寧省 等?。ㄊ?、區(qū)），累計利潤總額同比增長分別為 %、 %、 %、 %、 %。 （三）虧損企業(yè)虧損總額 2020 年 16 月， 全國 工程機(jī)械行業(yè) 累計虧損企業(yè)虧損總額為 3 億元。其中：累計虧損企業(yè)虧損總額前 5 個?。ㄊ?、區(qū)）是 江蘇省、云南省、上海市、河南省、內(nèi)蒙古自治區(qū) ，累計虧損企業(yè)虧損總額分別為 、 、 、 、 億元，其累計虧損企業(yè)虧損總額合計占全國的比重為 %。 16 月， 全國 工程機(jī)械行業(yè) 累計虧損企業(yè)虧損總額同比下降 %。其中，累計虧損企業(yè)虧損總額同比增長較快的是 西藏自治區(qū)、云南省、安徽省、浙江省、山西省 等省（市、區(qū)），累計虧損企業(yè)虧損總額同比增長分別 2020 年 2 季度全國工程機(jī)械行業(yè)信貸風(fēng)險預(yù)警報告 十年真誠 專注 創(chuàng) 贏 11 咨詢電話 01063691818 為 %、 %、 %、 %、 %。 （ 四）虧損深度 2020 年 16 月， 全國 工程機(jī)械行業(yè) 虧損深度為 %。其中，虧損深度較大的有 云南省、貴州省、廣東省、遼寧省、天津市 等?。ㄊ小^(qū)），虧損深度分 別為 %、 %、%、 %、 %。 表 6 2020 年 16 月 全國 工程機(jī)械行業(yè) 分省市運營狀況 分組名稱 銷售收入（億元） 同比增速 （ %） 利潤總額（億元） 同比增速（ %） 虧損企業(yè)虧損總額（億元） 同比增速（ %） 虧損深度（ %） 全國 北京 天津市 河北省 山西省 內(nèi)蒙 遼寧省 吉林省 黑龍江省 上海市 江蘇省 浙江省 安徽省 福建省 江西省 山東省 河南省 湖北省 湖南省 廣東省 廣西 海南省 重慶市 四川省 貴州省 云南省 西藏 數(shù)據(jù)來源： 國家統(tǒng)計局 ， 世經(jīng)未來 2020 年 2 季度全國工程機(jī)械行業(yè)信貸風(fēng)險預(yù)警報告 十年真誠 專注 創(chuàng) 贏 12 咨詢電話 01063691818 第三節(jié) 行業(yè)財務(wù)指標(biāo)分析 一、 營運能力 2020 年 2 季度 全國 工程機(jī)械行業(yè) 的營運能力 略有 提高。 16 月， 全國 工程機(jī)械行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 次，比 2020 年 13 月增加了 次；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 率 為 次，比 2020 年 13 月 增加了 次；產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率為 次，比 2020 年 13 月 減少了 次。 表 7 2020 年 2 季度 2020 年 2 季度 全國 工程機(jī)械行業(yè) 營運能力 分析 單位：次 指標(biāo) 2020年 16 月 2020年 13 月 2020年 111月 2020年 18 月 2020年 15 月 應(yīng)收 賬 款周轉(zhuǎn)率 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 二、 盈利能力 受 通貨膨脹影響， 原材料、 人工費用等成本增加較快 ， 2 季度， 全國 工程機(jī)械行業(yè)的盈利能力 較 1 季度 略有下降。 2020 年 16 月， 全國 工程機(jī)械行業(yè) 銷售毛利率為 %，比 2020 年 13 月減少了 個百分點；銷售利潤率為 %，比 2020 年 13 月 減少了 個百分點；資產(chǎn)報酬率為 %，比 2020 年 13 月 減少了 個百分點。 表 8 2020 年 2 季度 2020 年 2 季度 全國 工程機(jī)械行業(yè) 盈利能力 分析 單位： % 指標(biāo) 2020年 16 月 2020年 13 月 2020年 111月 2020年 18 月 2020年 15 月 銷售毛利率 銷售利潤率 資產(chǎn)報 酬率 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 三、 償債能力 全國 工程機(jī)械行業(yè) 整體運行情況較為 穩(wěn)定 ，負(fù)債率 以及產(chǎn)權(quán)比率 較 2020 年 1 季度略有下降，較 2020 年同期同樣略有下降 。 利息保障倍數(shù)比 2020 年 1 季度大幅減少，工程機(jī)械行業(yè)短期償債能力有所下降。 2020 年 16 月， 全國 工程機(jī)械行業(yè) 資產(chǎn)負(fù)債率為%，比 2020 年 13 月 減少了 個百分點；利息保障倍數(shù)為 倍，比 2020 年13 月 減少了 倍；產(chǎn)權(quán)比率為 %，比 2020 年 13 月 減 少了 個百分點。 2020 年 2 季度全國工程機(jī)械行業(yè)信貸風(fēng)險預(yù)警報告 十年真誠 專注 創(chuàng) 贏 13 咨詢電話 01063691818 表 9 2020 年 2 季度 2020 年 2 季度 全國 工程機(jī)械行業(yè) 償債能力 分析 單位： %、倍 指標(biāo) 2020年 16 月 2020年 13 月 2020年 111月 2020年 18 月 2020年 15 月 負(fù)債率 產(chǎn)權(quán)比率 利息保障倍數(shù) 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 四、 發(fā)展能力 全國 工程機(jī)械行業(yè) 發(fā)展能力 呈下滑態(tài)勢 ， 2020 年 2 季度的資產(chǎn)增長率 、利潤總額增長率以及應(yīng)收賬款增長率均較 1 季度有不同程度的 下降 。截至 2020 年 6 月末， 全國 工程機(jī)械行業(yè) 銷售收入增長率為 %，比 2020 年 3 月末 降低 了 個百分點；資產(chǎn)增長率為 %，比 2020 年 3 月末 減少了 個百分點；利潤總額增長率為 %，比 2020 年 3 月末 減少了 個百分點；應(yīng)收賬款增長率為 %，比 2020 年 3 月末減少了 個百分點。 表 10 2020 年 2 季度 2020 年 2 季度 全國 工程機(jī)械行業(yè) 發(fā)展 能力 分析 單位： % 指標(biāo) 2020年 16 月 2020年 13 月 2020年 111月 2020年 18 月 2020年 15 月 應(yīng)收 賬 款增長率 利潤總額增長率 資產(chǎn)增長率 銷售收入增長率 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 第 四 節(jié) 行業(yè)運行綜合評價及風(fēng)險預(yù)警 一、行業(yè)運行綜合評價 根據(jù) 全國 工程機(jī)械行業(yè) 運行 綜合評級體系， 工程機(jī)械行業(yè) 2020 年 2 季度 與 1 季度景氣度 下滑 ，部分指標(biāo)出現(xiàn)小幅下滑。 2020 年 2 季度全國工程機(jī)械行業(yè)信貸風(fēng)險預(yù)警報告 十年真誠 專注 創(chuàng) 贏 14 咨詢電話 01063691818 表 11 工程機(jī)械行業(yè) 運行綜合評價體系 基期 報告期 報告期相對基 期變化情況 綜合評價 展望預(yù)警期評 級 行業(yè)景氣指數(shù) 上升 下滑 略下滑 下滑 回落 行業(yè)供給增速 供給 增多 供給下滑 供給大幅減少 供給略顯偏緊 繼續(xù)下滑 行業(yè)需求增速 需求 增加 需求 減少 需求 減少 需求減少 穩(wěn)定 供需平衡 情況 供給 大于 需求 供給略小于需 求 供給略小于需 求 供給略顯偏緊 平衡 償債能力 略有 提高 下滑 略下降 處中等水平 維持穩(wěn)定 盈 利能力 提高 下降 下降 下降 下降 營運能力 下降 略上升 略上升 略上升 穩(wěn)定 發(fā)展能力 上升 略下滑 略下滑 略下滑 穩(wěn)定 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來研發(fā)部 二 、行業(yè) 信貸機(jī)會及風(fēng) 險提示 2 季度， 工程機(jī)械行業(yè) 風(fēng)險主要體現(xiàn)在行業(yè)償債能力 有 所減弱、行業(yè)資金需求受貨幣政策影響略顯偏緊以及需求下降。 從銀行信 貸資金安全性角度來看， 應(yīng)該投向附加值高，擁有先進(jìn)技術(shù)的公司。 2020 年 2 季度全國工程機(jī)械行業(yè)信貸風(fēng)險預(yù)警報告 十年真誠 專注 創(chuàng) 贏 15 咨詢電話 01063691818 第三章 工程機(jī)械行業(yè) 產(chǎn)業(yè)鏈分析 第一節(jié) 工程機(jī)械行業(yè) 產(chǎn)業(yè)鏈 工程機(jī)械行 業(yè)范圍廣，門類多，技術(shù)含量高，與其他的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大，帶動性強。我國 工程機(jī) 械 行業(yè)發(fā)展已經(jīng)步入成熟階段，上下游產(chǎn)業(yè)格局 比較 穩(wěn)定，從現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè) 鏈來看 ， 鋼鐵行業(yè)和有色金屬行業(yè)是工程機(jī)械行業(yè)的最重要的上游行業(yè) 。 鋼、鐵以及其他有色金屬是工程機(jī)械制造企業(yè)的主要生產(chǎn)原料，因此鋼、鐵以及其他有色金屬市場價格的漲跌直接影響到工程機(jī)械制造企業(yè)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而關(guān)乎工程機(jī)械制造企業(yè)的盈利能力。 工程機(jī)械行業(yè)為 國民經(jīng)濟(jì)各部門生產(chǎn)所需的重大成套技術(shù)裝備 ，因此工程機(jī)械行業(yè)的下游需求主要來自于以下幾個行業(yè)：房地產(chǎn)行業(yè)、交通運輸業(yè)、電力行業(yè)、煤炭行業(yè)。上述四個行業(yè)的生產(chǎn)情況的起伏會造成工程機(jī)械行業(yè)下游需求的起伏， 因為上述四個行業(yè)的每季度的產(chǎn)量數(shù)據(jù)變化直接影響著它們對工程機(jī)械的需求數(shù)量。 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來研發(fā)部 圖 3 工程機(jī)械行業(yè) 產(chǎn)業(yè)鏈 結(jié)構(gòu)圖 2020 年 2 季度全國工程機(jī)械行業(yè)信貸風(fēng)險預(yù)警報告 十年真誠 專注 創(chuàng) 贏 16 咨詢電話 01063691818 第二 節(jié) 上 游行業(yè)運行及對本行業(yè)的影響 一 、鋼鐵行業(yè)運行情況 2020 年以來，我國鋼鐵生產(chǎn)進(jìn)一步加快，產(chǎn)量持續(xù)維持高位運行。從全國鋼鐵總體產(chǎn)出情況看， 16 月，我國鋼鐵業(yè)累計增加值同比增長 %，增速比 15 月加快 個百分點；其中 6 月鋼鐵業(yè)增加值創(chuàng)上半年新高，同比增長 %，增速比上月加快 個百分點，比去年同期提高了 4 個百分點。 圖 4 2020 年 6 月 2020 年 6 月 鋼鐵工業(yè)增加值變化趨勢 （一） 主要鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量情況 從主要鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量情況看， 6 月生鐵、鋼材產(chǎn)量均創(chuàng)單月產(chǎn)量新高，粗鋼日產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高。 分品種看，生鐵方面， 16 月，我國累計生產(chǎn)生鐵 萬噸，同比增長 %。其中， 6 月生鐵產(chǎn)量為 萬噸，比上月增加 萬噸；同比增長 %，環(huán)比增長%。從日均產(chǎn)出水平看， 6 月我國日均生產(chǎn)生鐵 萬噸，比上月增加 萬噸 /日，環(huán)比增長 %，單日產(chǎn)量達(dá)歷史較高水平。 粗鋼方面， 16 月，我國累計生產(chǎn)粗鋼 萬噸，同比 增長 %。由于 2020 年上半年鋼廠開工率一直處于較高水平，因此，我國粗鋼日產(chǎn)量始終高于 190 萬噸。特別是 6 月份，我國日均生產(chǎn)粗鋼達(dá) 萬噸，接近 200 萬噸產(chǎn)量，比上月增加了 萬噸 /日，日均產(chǎn)量環(huán)比增長 %，再創(chuàng)歷史日產(chǎn)新高。 鋼材方面， 16 月，我國累計生產(chǎn)鋼材 ，同比增長 %。其中， 6 月鋼材產(chǎn)量為 萬噸，這是繼今年 3 月之后鋼材月產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高；當(dāng)月鋼材產(chǎn)量 萬噸，比上月增加 萬噸，環(huán)比增長 %。從日均產(chǎn)出水