【正文】 型微型企業(yè)貸款達(dá)到第一條目標(biāo)的商業(yè)銀行，可申請(qǐng)發(fā)行專項(xiàng)金融債，同時(shí)要求各級(jí)監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行募集資金的流向進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和抽樣調(diào)查。進(jìn)一步細(xì)化小型微型企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。要求各銀監(jiān)局在綜合評(píng)估銀行風(fēng)險(xiǎn)管控水平等基礎(chǔ)上，對(duì)小型微型企業(yè)客戶比例和最近六個(gè)月月末平均授信余額比例達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行，允許其批量籌建同城支行，兩次批量申請(qǐng)時(shí)間間隔不得少于六個(gè)月。進(jìn)一步明確改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的工作目標(biāo)。要求商業(yè)銀行努力實(shí)現(xiàn)小型微型企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，并重點(diǎn)加大對(duì)單戶授信總額500萬(wàn)元(含)以下小型微型企業(yè)的信貸支持。新政五大措施扶持小微企業(yè)《補(bǔ)充通知》在前期出臺(tái)的《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2011〕59號(hào)，又稱“銀十條”)基礎(chǔ)上，提出更為具體的差別化監(jiān)管和激勵(lì)政策?！堆a(bǔ)充通知》進(jìn)一步明確了重點(diǎn)支持對(duì)象，通過(guò)更為具體的差別化監(jiān)管和激勵(lì)政策支持商業(yè)銀行進(jìn)一步加大對(duì)小型微型企業(yè)的信貸支持力度，提高了政策的可操作性，將有助于商業(yè)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)小型微型企業(yè)的能力，對(duì)促進(jìn)小型微型企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型具有重要意義。補(bǔ)充通知對(duì)“銀十條”的內(nèi)容進(jìn)行了細(xì)化。補(bǔ)充通知規(guī)定，小微企業(yè)授信客戶數(shù)占比東部沿海省份和計(jì)劃單列市不應(yīng)低于70%，其他省份不應(yīng)低于60%。商業(yè)銀行在計(jì)算資本充足率時(shí)，對(duì)符合相關(guān)條件的小微企業(yè)貸款，根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》相關(guān)規(guī)定，在權(quán)重法下適用75%的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，在內(nèi)部評(píng)級(jí)法下比照零售貸款使用優(yōu)惠的資本監(jiān)管要求。而在設(shè)立分支機(jī)構(gòu)上，也有一定優(yōu)惠政策。銀監(jiān)會(huì)表示，對(duì)小型微型企業(yè)客戶比例和最近六個(gè)月月末平均授信余額比例達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行，允許其批量籌建同城支行，兩次批量申請(qǐng)時(shí)間間隔不得少于六個(gè)月。第一批金融債即將面世銀監(jiān)會(huì)銀行監(jiān)管二部主任肖遠(yuǎn)企昨日透露，已經(jīng)有銀行申請(qǐng)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債，相關(guān)部門正在積極審批中，第一批金融債即將面世。他同時(shí)還透露，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債不設(shè)額度上限，只要符合相關(guān)條件即可申請(qǐng)發(fā)行。而發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的銀行，也將獲得一定的存貸比考核優(yōu)惠。根據(jù)通知，發(fā)行小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債商業(yè)銀行，該債項(xiàng)所對(duì)應(yīng)的單戶授信總額500萬(wàn)元(含)以下的小微企業(yè)貸款在計(jì)算“小型微型企業(yè)調(diào)整后存貸比”時(shí)，可以在分子項(xiàng)中予以扣除。在存貸比考核嚴(yán)厲的境況下，這對(duì)各家銀行而言，無(wú)疑具有相當(dāng)吸引力。另外，金融債券的資信通常高于其他非金融機(jī)構(gòu)債券，違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，具有較高的安全性。肖遠(yuǎn)企表示，現(xiàn)在各銀行對(duì)發(fā)行小微企業(yè)債券的熱情高漲，有的銀行已經(jīng)提出發(fā)行申請(qǐng)，對(duì)符合要求，且確有需求的銀行，銀監(jiān)會(huì)將會(huì)盡快審批。與此同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債的銀行資質(zhì)和資金使用也做了嚴(yán)格規(guī)定。補(bǔ)充說(shuō)明要求，申請(qǐng)發(fā)行小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債的商業(yè)銀行除應(yīng)符合《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債發(fā)行管理辦法》等現(xiàn)有各項(xiàng)監(jiān)管法規(guī)外，其他小微企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速，增量應(yīng)高于上年同期水平。申請(qǐng)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的企業(yè)應(yīng)出具書面承諾，承諾將發(fā)行金融債所籌集的資金全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款?，F(xiàn)狀小微信貸余額占比近三成截至2011年8月末，全國(guó)小企業(yè)貸款投放繼續(xù)實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)不低于”目標(biāo)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款余額達(dá)到10萬(wàn)億元，%，%。%，；較年初增加11740億元，比上年同期增量多237億元，已連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)不低于”目標(biāo)。同時(shí)，以微型企業(yè)主和個(gè)體工商戶為服務(wù)對(duì)象的個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至2011年8月末，%。個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款在全部貸款中的占比也持續(xù)提升，%%。綜合小企業(yè)貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款來(lái)看，截至8月份，%。點(diǎn)評(píng)扶持小微需持續(xù)給力中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心白澄宇：從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，對(duì)于小型微型企業(yè)扶持政策還需要在以下幾個(gè)方面給力。一是加強(qiáng)對(duì)銀行收費(fèi)監(jiān)控，禁止銀行提高實(shí)際利率，與政策目標(biāo)相悖。應(yīng)放開微小企業(yè)貸款利率上限。二是在概念劃分上，對(duì)小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)明確具體范圍，小額貸款公司金融機(jī)構(gòu)身份也尚待明確。三是微型企業(yè)應(yīng)該與小型企業(yè)再做細(xì)分。第四，應(yīng)該進(jìn)一步降低金融準(zhǔn)入門檻，讓民間金融真正“陽(yáng)光化”，并推進(jìn)利率市場(chǎng)化。緩解融資難成效待觀察中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍：此次銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的補(bǔ)充通知，具體到實(shí)際操作，需各銀行具體考慮貸款企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和成本收益。銀行不會(huì)因?yàn)楸O(jiān)管放松而沒(méi)有節(jié)制地放貸給小微企業(yè)。對(duì)改善小微企業(yè)融資困難能起到一定的積極作用，但具體能緩解到什么程度，還得看未來(lái)的數(shù)據(jù)。呈現(xiàn)信貸政策微調(diào)跡象方正證券分析師周偉：新政策放松了對(duì)小型微型企業(yè)貸款銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)優(yōu)惠、資本充足率限制等，呈現(xiàn)出信貸政策微調(diào)跡象。適當(dāng)提高對(duì)小微企業(yè)貸款不良率的容忍度有助于鼓勵(lì)銀行從事小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)；擴(kuò)大直接融資使小微企業(yè)在傳統(tǒng)銀行信貸融資渠道之外增加了新的融資途徑，有利于企業(yè)擴(kuò)大資金來(lái)源，降低融資成本；而擴(kuò)大直接融資將促進(jìn)銀行投行業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)收入擴(kuò)張。全面緊縮轉(zhuǎn)向小部分放松民生證券分析師郝大明：去年以來(lái)，央行連續(xù)5次加息，12次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，中小企業(yè)面臨的融資環(huán)境非常嚴(yán)峻，融資成本空前提高。此次出臺(tái)的支持小微企業(yè)金融服務(wù)措施具針對(duì)性強(qiáng)、操作性強(qiáng)和力度較大等特點(diǎn)，將有效地改善經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期。此舉意味著持續(xù)一年多的全面緊縮調(diào)控正在向總體緊縮、小部分放松轉(zhuǎn)變?！颈尘啊俊般y十條”“國(guó)九條”陸續(xù)出爐為銀行信貸層面支持小微企業(yè)發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)于今年5月份印發(fā)了被稱作“銀十條”的《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，內(nèi)容涉及小微企業(yè)貸款平均增速、增量、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債等多個(gè)方面。其中，“銀十條”第七條要求，優(yōu)先支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)行專項(xiàng)用于小企業(yè)貸款的金融債。10月12日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究確定了九條支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融、財(cái)稅政策措施，被稱為“國(guó)九條”。前日，財(cái)政部發(fā)布通知，宣布三年內(nèi)，免征小微企業(yè)簽訂借款合同印花稅。【名詞解釋金融債】金融債是指由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。金融債能夠較有效地解決銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源不足和期限不匹配的矛盾。本報(bào)記者 高晨15 / 15