【正文】 rations，MNCs)是指在兩個或兩個以上國家擁有礦山、工廠、銷售機(jī)構(gòu)或其他資產(chǎn)，在母公司統(tǒng)一決策體系下從事國際性生產(chǎn)經(jīng)營活動的企業(yè)。跨國公司的名稱經(jīng)歷了一個演變的過程。戰(zhàn)后，對于一些從事跨國生產(chǎn)經(jīng)營活動的實(shí)體，常被人們稱之為多國企業(yè)、國際公司、國際企業(yè)、全球企業(yè)或宇宙公司，也有人稱之為跨國公司。直到 1974 年，聯(lián)合國經(jīng)社理事會做出決定，采用“跨國公司 ”這一名稱，并設(shè)立了一個政府間的跨國公司委員會和跨國公司中，作為永久性機(jī)構(gòu)，并用“跨國公司” 取代了以往的多種名稱，成為聯(lián)合的統(tǒng)一名稱。至此以后， “跨國公司” 這一名稱才在全世界統(tǒng)一固定下來。 跨國經(jīng)營什么是跨國經(jīng)營？在迄今為止的各類文獻(xiàn)資料中，并無統(tǒng)一的、權(quán)威性的定義。不同的學(xué)者基于不同的研究目的，從不同的角度出發(fā)，對跨國經(jīng)營的定義不盡相同。費(fèi)耶維舍（Fayerweather）教授認(rèn)為：“盡管人們可以給跨國經(jīng)營做出一個十分復(fù)雜的定義，但它只有一個最基本的特征：它是涉及兩個或更多國家的經(jīng)營活動。因此，跨國經(jīng)營所特有的一些概念必須直接來自于被國界以某種方式所分割的經(jīng)營過程。 ”羅賓遜（）認(rèn)為： “跨國經(jīng)營作為一個研究與實(shí)踐領(lǐng)域，所包含的是對不止一個民族國家、地區(qū)和殖民地的人或機(jī)構(gòu)有影響的公共和私人經(jīng)營活動。 [29]”根據(jù)前人的不同觀點(diǎn)和本人對跨國經(jīng)營活動的調(diào)查與思考，歸納跨國經(jīng)營的定義：跨國經(jīng)營是指企業(yè)以國際市場為舞臺，通過進(jìn)行對外直接投資，在兩個以上的國家從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，包括在國際范圍內(nèi)進(jìn)行經(jīng)營資源的優(yōu)化配置，向國際市場提供產(chǎn)品與服務(wù)以及各種超出國界的生產(chǎn)、銷售、采購、研發(fā)以及服務(wù)等活動 [7]。其真正內(nèi)涵不僅在于其產(chǎn)品或服務(wù)由國內(nèi)市場走向國際市場，更重要的在于企業(yè)的經(jīng)營視野、經(jīng)營范圍、經(jīng)營戰(zhàn)略乃至于管理水平等，真正擺脫了國內(nèi)市場的束縛而跨越國界，是企業(yè)國內(nèi)經(jīng)營的戰(zhàn)略提升，是企業(yè)國際化經(jīng)營的主要標(biāo)志 [30]。 企業(yè)跨國經(jīng)營的理論 壟斷優(yōu)勢理論壟斷優(yōu)勢理論是關(guān)于大公司依仗其特定的壟斷優(yōu)勢拓展對外直接投資的一種跨國公司理論，該理論最早由海默提出，此后海默的導(dǎo)師金德伯格又對其進(jìn)行了加工補(bǔ)充，從而發(fā)展形成所謂的“海默——金德伯格傳統(tǒng)” ，并成為當(dāng)代跨國公司的初創(chuàng)理論。這種理論認(rèn)為，一國率先進(jìn)行海外投資的企業(yè)，應(yīng)是那些具有某種特定優(yōu)勢的企業(yè)，這類優(yōu)勢為本企業(yè)所專有，因此稱之為“企業(yè)特有優(yōu)勢” （firmspecific advantages） 。擁有這種優(yōu)勢的企業(yè)，可以利用市場不完全性實(shí)現(xiàn)對特定業(yè)務(wù)的控制，通過對外直接投資抵消東道國企業(yè)的某些優(yōu)勢，獲得額外回報(bào)。 產(chǎn)品生命周期理論產(chǎn)品生命周期理論由哈佛大學(xué)教授雷蒙德弗農(nóng)提出。產(chǎn)品生命周期是指產(chǎn)品在市場上競爭地位的變化過程，第一步是產(chǎn)品向市場推出；第二步是產(chǎn)品逐漸擴(kuò)大銷路，以至充斥市場；第三步是產(chǎn)品由盛至衰，最終逐漸被新一代產(chǎn)17 / 80品所替代甚至退出市場。弗農(nóng)提出的產(chǎn)品生命周期理論從技術(shù)壟斷角度出發(fā)，解釋了一國企業(yè)對外投資的動因。按照這種理論，產(chǎn)品生命周期的發(fā)展規(guī)律決定了企業(yè)對外直接投資的動機(jī)、流向和時機(jī)。弗農(nóng)把產(chǎn)品的生命周期分成三個階段：新產(chǎn)品階段（new product stage） 、成熟產(chǎn)品階段（mature product stage）和標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品階段（standardized product stage） ，認(rèn)為在不同階段，企業(yè)對產(chǎn)品的要素條件及成本的考慮是不同的。 比較優(yōu)勢投資論比較優(yōu)勢投資論亦稱之為“小島清”模式，它從企業(yè)比較優(yōu)勢的動態(tài)變遷角度來解釋日本企業(yè)國外直接投資行為。這個理論主要回答了兩大問題：一個是一國企業(yè)對外投資的產(chǎn)業(yè)問題；另一個是一國企業(yè)對外投資的目標(biāo)地區(qū)選擇問題。 內(nèi)部化理論巴克萊和卡森的內(nèi)部化理論試圖通過分析市場交易機(jī)制與企業(yè)內(nèi)部交易機(jī)制之間的關(guān)系以解釋跨國公司對外投資的動因。內(nèi)部化理論的思想源于科斯的交易費(fèi)用理論。內(nèi)部化理論認(rèn)為，現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的范圍不僅包括產(chǎn)品的生產(chǎn)，還包括銷售、研究與開發(fā)以及職工培訓(xùn)等。這些活動是相互聯(lián)系的，并由中間產(chǎn)品，其中主要是技術(shù)、訣竅和管理技能等知識產(chǎn)品的流動聯(lián)系起來。當(dāng)市場內(nèi)部化超越國界，跨國化經(jīng)營的舞臺就形成了，跨國化是企業(yè)內(nèi)部化過程超越國界的表現(xiàn)。 國際生產(chǎn)折衷理論英國里丁大學(xué)教授鄧寧運(yùn)用折衷主義方法對各種跨國公司理論進(jìn)行了概括性和綜合性分析，提出在研究跨國公司國際生產(chǎn)活動中，應(yīng)吸收區(qū)位理論，并溶入俄林的要素票賦論和巴克萊、卡遜的內(nèi)部化理論，由此而形成了國際生產(chǎn)折衷理論。該理論認(rèn)為，企業(yè)跨國投資決策同時受到三個優(yōu)勢的影響：（1）所有權(quán)優(yōu)勢（2）內(nèi)部化優(yōu)勢（3）區(qū)位優(yōu)勢。 跨國經(jīng)濟(jì)對全球經(jīng)濟(jì)的作用從宏觀意義上看，跨國公司對世界經(jīng)濟(jì)的根本影響在于以自身的運(yùn)作在微觀層面上直接推動了全球經(jīng)濟(jì)一體化，同時又以自身的迅速發(fā)展對全球經(jīng)濟(jì)一體化的宏觀環(huán)境提出了進(jìn)一步的需求，有利于各國經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。實(shí)力強(qiáng)大的跨國公司及其開展的日益激烈的競爭，是經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的最活躍、最直接、最重要的推動力量。（1）跨國公司對區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的推動是非常明顯的。這在當(dāng)今最成功的兩個區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化組織，即北美和歐盟自由貿(mào)易區(qū)建立與發(fā)展中體現(xiàn)的尤為明顯。全世界最大的跨國公司基本上都集中在這些區(qū)域。 暨南大學(xué)朱鴻偉教授認(rèn)為：優(yōu)勢的提升，發(fā)揮了合理的資源配置者的功能。了國際經(jīng)濟(jì)游戲規(guī)則，促進(jìn)了國家之間的經(jīng)濟(jì)合作。化了區(qū)內(nèi)市場，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整 [31]。更重要的是跨國公司實(shí)行的全球經(jīng)營戰(zhàn)略，以及成為加快經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的重要基礎(chǔ)?？鐕就匀驊?zhàn)略作為企業(yè)發(fā)展指導(dǎo)，在競爭力的培育，以及營銷、制造、研發(fā)、融資、人才等各個方面，進(jìn)行全球資源的整合，并積極實(shí)施本土化策略，推動了國際經(jīng)濟(jì)一體化和人才的國際化，從而促進(jìn)了世界政治經(jīng)濟(jì)的一體化。據(jù)聯(lián)合國《2022 年世界投資報(bào)告》，1980 年全球已有15000 家跨國公司，35000 家分支機(jī)構(gòu)，2022 年全球達(dá) 63000 家跨國公司，設(shè)立分支機(jī)構(gòu) 70 萬家?？鐕镜纳a(chǎn)總值已超過工業(yè)世界總產(chǎn)值的 30％。從跨國公司平均跨國指數(shù)看，即跨國公司的國外資產(chǎn)／總資產(chǎn)、國外銷售額／總銷售額、國外雇員／雇員總數(shù)三個比率的平均數(shù)目前已達(dá) 37％，其中最大的100 家跨國公司的跨國指數(shù)已達(dá) 54％。事實(shí)表明，跨國公司的全球性經(jīng)營戰(zhàn)略，實(shí)質(zhì)上就是經(jīng)濟(jì)全球化戰(zhàn)略，跨國公司充當(dāng)了推行經(jīng)濟(jì)全球化戰(zhàn)略的重要角色。（2）從全球經(jīng)濟(jì)來看，跨國公司推動了國際分工的深化，對國際分工和19 / 80生產(chǎn)體系的形成起到了重要的促進(jìn)作用。首先，跨國公司生產(chǎn)專業(yè)化分工對國際生產(chǎn)體系的形成，具有重要的作用。其次，跨國公司的經(jīng)營活動的區(qū)域化和全球化。第三，跨國公司的地域結(jié)構(gòu)與國際一體化生產(chǎn)。 （3）跨國公司對外直接投資促進(jìn)了國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系全球整體化管理。在世界貿(mào)易組織各成員之間簽訂的一系列協(xié)議，如《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》 、《與貿(mào)易有關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議》 、 《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》和《補(bǔ)貼和反補(bǔ)貼措施協(xié)議》等，都是與國外直接投資緊密相關(guān)的。這些管理，對跨國企業(yè)在各個方面進(jìn)行了規(guī)定，同時又對跨國企業(yè)全球發(fā)展提供了便利條件和時間表。 當(dāng)然，跨國公司對全球經(jīng)濟(jì)所起到的負(fù)面作用也是非常明顯的，但這并不在我們的討論范圍之內(nèi)。（4）跨國公司開展的國際貿(mào)易，是加快經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的強(qiáng)大動力。國際貿(mào)易的發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程提供了動力。目前，跨國公司已成為國際貿(mào)易的主體?？鐕鹃_展的國際貿(mào)易，不僅使貨物和資源跨國界流動日益增強(qiáng)，而且也使不同國家市場和生產(chǎn)日益變得更加相互依存，經(jīng)濟(jì)資源如商品、資本、勞動力、信息、技術(shù)等通過國際貿(mào)易超越國界被重新配置的范圍越來越廣。實(shí)際上全球最重要的工業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)都已納入跨國公司的一體化國際生產(chǎn)和流通服務(wù)之中。近些年跨國公司的國際性貿(mào)易迅速發(fā)展，貿(mào)易規(guī)模和領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，促進(jìn)了全球和一些地區(qū)生產(chǎn)、消費(fèi)的發(fā)展。據(jù)聯(lián)合國《2022 年世界投資報(bào)告》，目前，跨國公司的貿(mào)易量已占全球貿(mào)易總額的 40％?？鐕緝?nèi)部及互相貿(mào)易占世界貿(mào)易量的 60％以上。2022 年跨國公司的銷售額從 1980 年的 30000 億美元增加到 140000 億美元，是國與國之間貿(mào)易總額的 2 倍多?？鐕竞Ｍ飧綄倨髽I(yè)貨物和服務(wù)出口為 31670 億美元，占世界貨物和非要素服務(wù)出口的46％。跨國公司實(shí)行的全球貿(mào)易策略，既拓展了自己的發(fā)展空間，又有力地促進(jìn)全球市場體系的形成，推動了經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展。第三章 當(dāng)代跨國企業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)、模式和趨勢 當(dāng)代跨國企業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)當(dāng)代跨國公司的特征主要表現(xiàn)為：不斷擴(kuò)大對外直接投資成為跨國公司爭奪世界市場的重要手段；跨國并購成為跨國公司擴(kuò)大對外直接投資的主要方法；跨國公司經(jīng)常以少量的自有資本控制他人的巨額資本；跨國公司依靠先進(jìn)技術(shù)始終保持競爭優(yōu)勢；跨國公司向綜合型多種經(jīng)營發(fā)展。從其運(yùn)作的特點(diǎn)具體看： 國際生產(chǎn)一體化。當(dāng)代跨國公司的國際化程度可以用跨國化指數(shù)表示。聯(lián)合國確定以跨國公司在國外的資產(chǎn)值與總資產(chǎn)值之比，國外銷售額與總銷售額之比以及國外雇員數(shù)和總雇員數(shù)之比，這三個比率的平均值為衡量跨國公司跨國程度的綜合指數(shù)。 表 31 2022 年世界前 10 名最大公司的跨國指數(shù) （按國外資產(chǎn)排序） 單位：10 億美元國 外 總 額 國 外 總 額 國 外 總 額通 用 電 氣 美 國 電 子 143 310 埃 克 森 美 孚 美 國 石 油 68 107 68殼 牌 公 司 荷 \英 石 油 通 用 汽 車 美 國 汽 車 398 福 特 汽 車 美 國 汽 車 豐 田 汽 車 日 本 汽 車 戴 姆 勒 克 萊 斯 勒 德 國 汽 車 151 托 塔 爾 菲 納 法 國 石 油 IBM 美 國 電 子 英 國 石 油 阿 莫 爾 英 國 石 油 員 工 (千 人 ) 跨 國 化 指 數(shù) % 銷 售 額國 家 部 門 資 產(chǎn)21 / 80資料來源：聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議：《2022 年世界投資報(bào)告》英文版，第 90 頁。 跨國公司的生產(chǎn)全球化程度日益提高。20 世紀(jì) 90 年代初期，全球約有37000 家跨國公司，至少有 170000 家海外分支機(jī)構(gòu)。其中，有 33500 家跨國公司的母公司來自發(fā)達(dá)國家。截至 2022 年底，跨國公司的數(shù)量上升到約 70000家，至少有 690000 家海外分支機(jī)構(gòu)，海外分支機(jī)構(gòu)中幾乎有一半位于發(fā)展中國家。跨國公司在世界經(jīng)濟(jì)中的作用繼續(xù)上升，如表 32 所示，就絕對值而言，跨國公司海外分支機(jī)構(gòu)的銷售額、增加值、資產(chǎn)、雇員和出口額都顯示出上升的趨勢。表 32 跨國公司在國際生產(chǎn)中的地位 單位：億美元 項(xiàng)目 2022 2022 2022 2022 2022海外分支機(jī)構(gòu)的銷售額 156800 185170 176850 169630 186770海外分支機(jī)構(gòu)的增加值 31670 34950 34370 35730 39110海外分支機(jī)構(gòu)的資產(chǎn) 211020 249520 265430 321860 360080海外分支機(jī)構(gòu)的出口 35720 26000 26130 30730 36900海外分支機(jī)構(gòu)的雇員（千人）45587 53581 53094 53196 57394資料來源：聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議，《世界投資報(bào)告》，20222022 各版。從跨國化指數(shù)看，跨國公司在其資產(chǎn)，銷售和本土化方面已經(jīng)逐漸形成了“世界公民”的身份。 統(tǒng)一的全球戰(zhàn)略和內(nèi)部一體化協(xié)同首先，跨國公司運(yùn)作和發(fā)展是建立在全球戰(zhàn)略目標(biāo)的基礎(chǔ)上的。由于其價值流，信息流和物流的過程有一定的投入產(chǎn)出周期，因此，一般來說，長遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略幾乎是所有跨國企業(yè)必須具備的。其次，跨國公司的全球戰(zhàn)略在其公司內(nèi)部明確和實(shí)施是一個統(tǒng)一的系統(tǒng)運(yùn)作。他們通過對商品貿(mào)易、直接投資、技術(shù)轉(zhuǎn)讓三者結(jié)合起來，并和公司的戰(zhàn)略目標(biāo)統(tǒng)一起來，做系統(tǒng)安排。第三，跨國公司內(nèi)部的管理體制是集中決策、分散經(jīng)營。在統(tǒng)一的戰(zhàn)略目標(biāo)直到下，實(shí)行同意指揮，密切配合、相互協(xié)調(diào)，形成一個整體。這就是內(nèi)部一體化。 當(dāng)代企業(yè)跨國經(jīng)營的模式企業(yè)可以選擇的跨國經(jīng)營方式主要有三大類，即貿(mào)易式、契約式和投資式。 貿(mào)易式貿(mào)易式是指企業(yè)從事本國生產(chǎn)，向目標(biāo)市場出口產(chǎn)品。從嚴(yán)格意義上來說，企業(yè)從事進(jìn)出口業(yè)務(wù)，還算不上真正意義上跨國經(jīng)營，但貿(mào)易是企業(yè)進(jìn)入海外目標(biāo)市場的最基礎(chǔ)性的嘗試。貿(mào)易式又分為直接出口和間接出口，兩者的區(qū)別主要在于生產(chǎn)企業(yè)與國外市場是否直接掛鉤。（一）間接出口間接出口是指通過本國或外國的進(jìn)出口中間商代理本企業(yè)的出口業(yè)務(wù)，從而使其產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)入國際市場。間接出口的優(yōu)點(diǎn)有：投資少，風(fēng)險(xiǎn)小，是進(jìn)入市場初期積累經(jīng)驗(yàn)的有效方法。缺點(diǎn)是：通常無法獲得跨國經(jīng)營的直接經(jīng)驗(yàn)，不利于企業(yè)深入了解國際市場環(huán)境和與國外用戶保持聯(lián)系。適合中小企業(yè)初期從事出口業(yè)務(wù)。（二）直接出口直接出口是企業(yè)直接向國外的中間商或客戶銷售其產(chǎn)品。直接出口與間接出口的根本區(qū)別是生產(chǎn)廠商不同程度地直接參與出口產(chǎn)品的國際營銷活動。與間接出口相比，直接出口的優(yōu)點(diǎn)在于：有利于企業(yè)掌握國際市場的行情，與國外客房戶建立密切的聯(lián)系，掌握產(chǎn)品流通領(lǐng)域的主動權(quán)，縮短在國外市場的流通環(huán)節(jié)，節(jié)約成本，增強(qiáng)競爭力。同時，它還可直接進(jìn)入國外市場取得國23 / 80際化的經(jīng)驗(yàn)，及時調(diào)整自己的經(jīng)營策略和方法。缺點(diǎn)是：投資和風(fēng)險(xiǎn)都比較大直接出口和間接出口在風(fēng)險(xiǎn)、成本、控制、收益等方面有不同的組合。一般而言，間接出口與直接出