【正文】 供者在對(duì)受其控制的范圍內(nèi)的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)、分類(lèi)、匯總和傳遞信息的過(guò)程中，可能發(fā)生的一切支出項(xiàng)目,以及由于某一披露行為可能為企業(yè)帶來(lái)的損失(機(jī)會(huì)成本)。會(huì)計(jì)信息披露成本常是制約會(huì)計(jì)信息披露的主要因素。主要由以下幾種成本項(xiàng)目構(gòu)成：ＴＣ=Ｓ+ C + E + Ｐ+Ｌ其中Ｓ、C、E、P、L的計(jì)算 (Ｓ1+S2)　初始成本(Ｓ1)即為建立會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)而發(fā)生的成本支出，維持成本(Ｓ2)又可分為會(huì)計(jì)信息的獲取與加工成本(Ｓ21),即搜集、處理、審計(jì)、裝訂、傳遞以及發(fā)布信息的成本的總和,和對(duì)已披露會(huì)計(jì)信息的質(zhì)詢(xún)進(jìn)行處理和答復(fù)的成本(Ｓ22)。一般說(shuō),初始成本要高一些,而維持成本則隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的變化有所不同。多種經(jīng)營(yíng)的公司由于其業(yè)務(wù)復(fù)雜,會(huì)計(jì)處理相對(duì)麻煩,維持成本也較高。當(dāng)會(huì)計(jì)制度發(fā)生變化時(shí),對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行培訓(xùn)要發(fā)生相應(yīng)支出,也會(huì)增加維持成本。大部分的信息使用者總是期望企業(yè)披露的信息能夠越多越具體越好。 (C)　對(duì)企業(yè)管理人員來(lái)說(shuō),由于會(huì)計(jì)信息披露而給其行為帶來(lái)的限制也是一種重要的披露成本,這里稱(chēng)之為約制成本(C)。C的存在使企業(yè)高層管理人員往往不太愿意披露一些對(duì)他們的將來(lái)的行為可能形成約束的會(huì)計(jì)信息,如企業(yè)的盈利預(yù)測(cè)信息、企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)等,以免給自己增加無(wú)謂的壓力。 約制成本具體可分為:企業(yè)刻意為平滑收益,謹(jǐn)慎披露會(huì)計(jì)信息而追加收益分配與費(fèi)用(成本)分?jǐn)偟氖掷m(xù)與程序,從而增加的披露成本(C1)；因企業(yè)未能實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)目標(biāo)而造成投資者及其他信息使用者對(duì)企業(yè)不信任,從而產(chǎn)生的失信成本(C2)；因企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)短期的預(yù)測(cè)目標(biāo),而放棄對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展有利但對(duì)短期目標(biāo)不利的投資方案所產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本(C3)；其中C3可以用兩種投資方案下的凈收益對(duì)比的差異來(lái)衡量。由此,企業(yè)由于會(huì)計(jì)信息披露而帶來(lái)的約制成本C可表示為: C=C1+C2+C3 (E)　 沉沒(méi)成本是指競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或合作單位利用企業(yè)披露的會(huì)計(jì)信息,調(diào)整其經(jīng)營(yíng)策略或談判策略,從而使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位所引起的成本?？赡軐?dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)的會(huì)計(jì)信息包括且不限于:(1)有關(guān)技術(shù)和管理創(chuàng)新的信息。如生產(chǎn)過(guò)程、更為有效的質(zhì)量改進(jìn)技術(shù)、營(yíng)銷(xiāo)技巧等。(2)有關(guān)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的信息。如企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略、計(jì)劃和策略、研究與開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目、新的市場(chǎng)目標(biāo)等。(3)有關(guān)經(jīng)營(yíng)的信息。如分部門(mén)(地區(qū))的銷(xiāo)售和生產(chǎn)成本數(shù)字、市場(chǎng)開(kāi)拓費(fèi)用與營(yíng)銷(xiāo)預(yù)算、產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)、人力資源開(kāi)發(fā)與開(kāi)支等。 這些信息的披露越是充分詳細(xì),就越有可能導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)而增加企業(yè)信息披露的成本。因此企業(yè)在披露此類(lèi)信息時(shí)往往加以淡化,一筆帶過(guò),或者含混其辭,有的甚至不予披露。但事實(shí)上,此類(lèi)信息往往又是投資者在決策一家公司是否有發(fā)展前途,是否值得其投資時(shí)特別關(guān)心的最具相關(guān)性的信息。因此,如何既能滿足使用者分析決策問(wèn)題的信息需求,同時(shí)又使企業(yè)不會(huì)因此而處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì),是目前企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露所面臨的難題之一。 (Ｐ)　政府采用一些行政手段(例如稅收征管)來(lái)將企業(yè) “超額利潤(rùn)”的部分予以平均化,使不同的主體共享，這種負(fù)擔(dān)就是企業(yè)提供會(huì)計(jì)信息所引起的“政治成本”(Ｐ)。Ｐ的存在顯然會(huì)使企業(yè)在披露其會(huì)計(jì)信息時(shí)采取十分謹(jǐn)慎的態(tài)度,以盡量為企業(yè)減少麻煩。如：一些經(jīng)營(yíng)較好的企業(yè),為避免合法稅負(fù)以外的政府有關(guān)部門(mén)的非法攤派,在披露其會(huì)計(jì)信息時(shí),采用少報(bào)、延期上報(bào)、故意隱瞞不報(bào)等做法來(lái)盡量減少或者甚至扭曲其會(huì)計(jì)信息的披露。如此一來(lái)信息使用者就有可能得不到相關(guān)的具體信息以作出最佳的經(jīng)濟(jì)決策,從而影響了信息的相關(guān)性。 (Ｌ)　企業(yè)可能會(huì)因?yàn)闀?huì)計(jì)信息披露而引起法律上的爭(zhēng)端。例如,盡管信息的使用者對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的潛力非常關(guān)注,但企業(yè)一般可能不太愿意披露收益預(yù)測(cè)方面的信息。因?yàn)檫@些預(yù)測(cè)值并不完全由企業(yè)管理當(dāng)局的主觀意志所左右,而且有時(shí)往往與實(shí)際的結(jié)果相差甚遠(yuǎn),信息使用者可能以此為由指控企業(yè)所提供的會(huì)計(jì)信息使人誤入歧途,并要求補(bǔ)償其損失。包括案件的立案費(fèi)、訴訟費(fèi)、結(jié)案費(fèi)、公關(guān)費(fèi)、律師費(fèi)(Ｌ1)和由于訴訟案件使管理人員偏離正常工作狀態(tài)和精力消耗而產(chǎn)生的損失(Ｌ2),以及由于訴訟案件使公司形象在公眾中下降所引起的損失(Ｌ3)。由于不同的案件所引起的Ｌ2和Ｌ3難以準(zhǔn)確地計(jì)量,只能簡(jiǎn)單定義如下: Ｌ=Ｌ1+αＬ2+βＬ3 其中:α、β為加權(quán)系數(shù),隨訴訟事件的不同而不同。（二）會(huì)計(jì)信息披露形成、輸出系統(tǒng)等問(wèn)題困擾。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度的不完全為會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的產(chǎn)生提供了可能。目前我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度仍然是不完全的,體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度與會(huì)計(jì)實(shí)踐之間存在著一定的時(shí)滯。由于會(huì)計(jì)實(shí)踐和經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新行為的層出不窮,實(shí)踐中經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理“無(wú)法可依”的情況。二是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活性,如同一項(xiàng)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理存在著多種備選的會(huì)計(jì)方法。目前,我國(guó)尚我證券市場(chǎng)的自律性機(jī)構(gòu),交易所在運(yùn)作過(guò)程中也很少?lài)?yán)格約束會(huì)員。由于中國(guó)證監(jiān)會(huì)力量薄弱,權(quán)威性不足,證券市場(chǎng)又是多種利益沖突的焦點(diǎn)之一,多方插手。一些領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)工作的同志習(xí)慣于用行政管理辦法來(lái)管理證券市場(chǎng),不按證券市場(chǎng)的特有規(guī)律辦事。投資者的素質(zhì)也還不高,造成有用的會(huì)計(jì)信息不能全面、及時(shí)地傳遞給投資者和其他信息需要者。因此證券監(jiān)管力度不足也是造成我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問(wèn)題原因之一。社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)的“獨(dú)立性”困擾。由于我國(guó)很大一部分上市公司中,國(guó)有法人股占控股地位,而目前代表國(guó)家行使所有權(quán)的主體還不十分明確,這樣上市公司的審計(jì)委托人實(shí)際上是上市公司的經(jīng)營(yíng)管理層,即由管理層聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)審計(jì)監(jiān)督管理者自己的行為,并且審計(jì)費(fèi)用等事項(xiàng)由公司管理層來(lái)決定,這種畸型的委托代理關(guān)系使注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)法對(duì)上市公司不公正、不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行嚴(yán)肅的監(jiān)控,再加上前述的其他原因,使注冊(cè)會(huì)計(jì)師和事務(wù)所的獨(dú)立性受到很大困擾,甚至出現(xiàn)“同謀”現(xiàn)象。　　三、解決我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的宏觀思路為了使我國(guó)的資本市場(chǎng)健康發(fā)展，必須加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的研究。我們認(rèn)為實(shí)現(xiàn)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范化的基本思路（一）制定科學(xué)、配套的會(huì)計(jì)規(guī)范體系。會(huì)計(jì)規(guī)范體系是上市公司會(huì)計(jì)行為和會(huì)計(jì)信息的規(guī)范和準(zhǔn)繩,只有先規(guī)范了上市公司的會(huì)計(jì)行為,生成客觀公允的信息后,才談得上信息如何披露,因此,建立并嚴(yán)格執(zhí)行一整套科學(xué)的會(huì)計(jì)規(guī)范體系,是實(shí)行會(huì)計(jì)信息披露制度前一步必須做好的事。目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)的規(guī)范主要是《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》、幾個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和若干補(bǔ)充規(guī)定,它使得上市公司的會(huì)計(jì)處理規(guī)定不正規(guī)、不完備,很多問(wèn)題得不到系統(tǒng)解決。下一步一定要建立以會(huì)計(jì)法、基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)制度等一整套完備的上市公司會(huì)計(jì)規(guī)范體系。（二）完善以注冊(cè)會(huì)計(jì)師公正審計(jì)為核心的會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督體系。公正審計(jì)制度是上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范化的必要保證。首先，為使其公正，這種審計(jì)制度應(yīng)建立在完全獨(dú)立的民間審計(jì)基礎(chǔ)上。我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)與主管部門(mén)徹底脫鉤，嚴(yán)格推行合伙制，強(qiáng)化審計(jì)責(zé)任，走注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)自律化管理的道路，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高審計(jì)職業(yè)質(zhì)量。其次，加速注冊(cè)會(huì)計(jì)師的選拔與培訓(xùn)。我國(guó)上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)量大，而從業(yè)人員過(guò)少，加速選拔與培訓(xùn)從事證券業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師已刻不容緩。（三）加大證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管力度。首先,隨著《證券法》的出臺(tái),我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度體系已初步形成,然而已經(jīng)頒布的一些規(guī)范性文件,有些內(nèi)容不統(tǒng)一,有些相對(duì)滯后,有些比較分散,不易全面執(zhí)行,因此相對(duì)于市場(chǎng)規(guī)范的要求來(lái)說(shuō),我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露體系還有待于進(jìn)一步完善。其次,改變多頭管理的體制。目前,我國(guó)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的管理政出多門(mén),權(quán)責(zé)不明,不利于對(duì)之進(jìn)行統(tǒng)一有效的管理。因此,必須參照國(guó)際慣例,對(duì)現(xiàn)行證券市場(chǎng)管理體制和上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度進(jìn)行相應(yīng)改革。目前,證券監(jiān)管部門(mén)的設(shè)置應(yīng)集中到兩個(gè)層次:一個(gè)層次是中央級(jí)的證券監(jiān)管部門(mén)。負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)上市公司進(jìn)行宏觀監(jiān)管,統(tǒng)一制定證券市場(chǎng)政策和上市信息披露規(guī)范。另一個(gè)層次就是證券交易所。它遵循中央證監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定,對(duì)上市公司的日?；顒?dòng)和會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行具體的詳細(xì)監(jiān)管。再次,建立上市公司信息監(jiān)查員制度。由中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其駐各地派出機(jī)構(gòu)委派信息監(jiān)查員到各上市公司,對(duì)上市公司的信息包括招股說(shuō)明書(shū)、中報(bào)、年報(bào)、股利分配信息等的生成和披露加以監(jiān)督,防止外界各個(gè)相關(guān)利益集團(tuán)對(duì)會(huì)計(jì)部門(mén)的信息供給橫加干涉。信息監(jiān)查員在企業(yè)中行使職權(quán)時(shí)應(yīng)保持高度的獨(dú)立性,不得持有公司股份,一切工資、待遇均在證監(jiān)部門(mén)享受,任免考核均由證監(jiān)部門(mén)進(jìn)行。　?。ㄋ模└淖儌鹘y(tǒng)披露方式，大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)。供需雙方在Web站點(diǎn)的人機(jī)交互界面上，需求方按一定的訪問(wèn)權(quán)限在有關(guān)的網(wǎng)頁(yè)上瀏覽各上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，并對(duì)網(wǎng)頁(yè)上的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行查詢(xún)、分析以及對(duì)感興趣的財(cái)務(wù)資料進(jìn)行下載，顯然這一過(guò)程即是供需雙方就信息產(chǎn)權(quán)的使用或讓渡達(dá)成契約、履行契約的過(guò)程。交易的即時(shí)完成、Internet的逐步普及和網(wǎng)上支付系統(tǒng)的成熟，使得交易費(fèi)用極大地降低，安全性也得到了保障。高效的網(wǎng)絡(luò)機(jī)制取代傳統(tǒng)的披露方式，使得會(huì)計(jì)信息能夠以“私人物品”的面目出現(xiàn)，成為可供使用的商品，最終的交易價(jià)格和披露量完全由供需雙方?jīng)Q定，此時(shí)市場(chǎng)是高效率的，均衡時(shí)會(huì)計(jì)信息的披露量在理論上達(dá)到最優(yōu)境界。這不僅有效地克服了信息披露的管制缺陷，而且成功地?cái)[脫了信息披露充分性難以“適度”把握、成本難以分?jǐn)偟膶擂尉置?。　四、解決我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的具體對(duì)策。　?。ㄒ唬┲亟M會(huì)計(jì)要素。將資產(chǎn)中的虛資產(chǎn)與負(fù)債中的虛負(fù)債分離出來(lái)，單獨(dú)設(shè)置要素；將損益表中經(jīng)常性或再生性收入、費(fèi)用與偶發(fā)性或非再生性的利得、損失分離，單獨(dú)設(shè)置要素。在附注或附表中披露關(guān)于企業(yè)軟資產(chǎn)（如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人力資源）以及自創(chuàng)商譽(yù)信息，恰當(dāng)揭示對(duì)企業(yè)成功經(jīng)營(yíng)具有關(guān)鍵作用的軟資產(chǎn)信息及其潛在的巨大收益，從而正確估計(jì)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以合理體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值。（二）加強(qiáng)人力資源會(huì)計(jì)披露。人力資源作為現(xiàn)代企業(yè)最稀缺的資源，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，其在企業(yè)運(yùn)作中的重要地位和作用已越來(lái)越顯著。然而，理論界對(duì)于人力資源的確認(rèn)和計(jì)量一直爭(zhēng)論不休，尚未達(dá)成一致的觀點(diǎn)，實(shí)務(wù)界也鮮有良好的經(jīng)驗(yàn)。筆者認(rèn)為，影響人力資源價(jià)值的因素（如管理方式、人際關(guān)系、自身技能、健康狀況等）是多變的，由此導(dǎo)致人力資源價(jià)值的不確定性（或者稱(chēng)可變性）。對(duì)人力資源價(jià)值的會(huì)計(jì)披露，應(yīng)避免機(jī)械地、簡(jiǎn)單地定量反映，在人力資源價(jià)值貨幣計(jì)量的操作成熟之前，采用非貨幣性計(jì)量方法予以恰當(dāng)披露是一項(xiàng)明智的選擇。我國(guó)上市公司現(xiàn)階段可采用附錄、附注以文字或表格等形式披露貨幣計(jì)量所不能提供的非貨幣性人力資源信息，如員工受教育水平、知識(shí)水平、工作經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)門(mén)技術(shù)、工作態(tài)度以及經(jīng)理人員薪酬等，為相關(guān)信息使用者提供完整的決策依據(jù)。（三）建議編制預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)告，展示企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景及投資計(jì)劃。預(yù)測(cè)信息雖缺乏可靠的保證，但它畢竟能克服歷史信息的不足，增強(qiáng)用戶決策與評(píng)價(jià)的相關(guān)性。如：加強(qiáng)研究和開(kāi)發(fā)R＆D信息及其披露。我國(guó)由于當(dāng)前尚無(wú)關(guān)于R＆D信息披露的強(qiáng)制性專(zhuān)門(mén)化規(guī)定，上市公司對(duì)R＆D活動(dòng)的披露僅在利潤(rùn)表的管理費(fèi)用項(xiàng)目與其他費(fèi)用項(xiàng)目一并列示，幾乎沒(méi)有任何一家上市公司在年報(bào)中披露年R＆D支出數(shù)額，由于信息披露不充分，使得投資者無(wú)法對(duì)公司革新活動(dòng)可能產(chǎn)生的未來(lái)收益進(jìn)行客觀有效的評(píng)估。筆者認(rèn)為，我國(guó)上市公司應(yīng)在表外增加對(duì)R＆D信息的詳細(xì)揭示，年報(bào)或中報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表附注中應(yīng)披露當(dāng)期R＆D支出的具體數(shù)額，在不導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)喪失的前提下盡可能披露研發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)展情況。（四）、增加環(huán)境會(huì)計(jì)信息及其披露。所謂環(huán)境會(huì)計(jì)信息，是指企業(yè)會(huì)計(jì)要向相關(guān)信息使用者提供環(huán)境信息和與環(huán)境有關(guān)的財(cái)務(wù)信息，從而充分滿足其知情和決策需要。相關(guān)的信息使用者，如投資者將關(guān)注企業(yè)的環(huán)境績(jī)效會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)上的安全性和盈利能力產(chǎn)生何種影響，商業(yè)銀行將關(guān)注企業(yè)由環(huán)境問(wèn)題可能引發(fā)的潛在的負(fù)債和風(fēng)險(xiǎn)，政府及社會(huì)公眾有權(quán)知道企業(yè)對(duì)于環(huán)境資源所作出的損害或者貢獻(xiàn)。目前，我國(guó)上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露狀況堪憂，個(gè)別公司偶然見(jiàn)諸公開(kāi)媒體的披露是非常零星的、不全面的或者被迫的。筆者認(rèn)為，環(huán)境會(huì)計(jì)信息通過(guò)表內(nèi)增加項(xiàng)目或增加附表（如環(huán)境成本明細(xì)表）或采取附注等其它形式披露，均是可行的選擇，問(wèn)題是有關(guān)管理部門(mén)應(yīng)盡快制訂準(zhǔn)則對(duì)此加以規(guī)范，以保障信息披露的可比性。主要參考文獻(xiàn) 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