【正文】 12002 穩(wěn)定（存在風險）2嚴重不穩(wěn)定12003 穩(wěn)定1嚴重不穩(wěn)定12004 穩(wěn)定（存在高風險）3嚴重不穩(wěn)定12005 嚴重不穩(wěn)定1嚴重不穩(wěn)定12006 嚴重不穩(wěn)定1穩(wěn)定（存在風險）22007 嚴重不穩(wěn)定1穩(wěn)定（存在高風險）32008 嚴重不穩(wěn)定1嚴重不穩(wěn)定12009 穩(wěn)定（存在風險）2穩(wěn)定12010 穩(wěn)定1嚴重不穩(wěn)定12011 穩(wěn)定1嚴重不穩(wěn)定12012 穩(wěn)定1嚴重不穩(wěn)定1 4. 模型的建立 （1）設BSSI指數(shù)穩(wěn)定程度的再量化數(shù)值為M，STI指數(shù)穩(wěn)定程度的再量化數(shù)值為N。 （2）設定模型為M(滯后一期)與N的一元回歸模型: t=(1996,1997,……2012) （3） 估計結(jié)果（附錄8）：從估計模型可以看出，P()=, 。而P（）=，因此模型可以修正為：由模型可以看出，BSSI指數(shù)穩(wěn)定程度的再量化數(shù)值為M與STI指數(shù)穩(wěn)定程度的再量化數(shù)值為N成相反關(guān)系，即當STI穩(wěn)定時，BSSI不穩(wěn)定，而STI不穩(wěn)定時，BSSI穩(wěn)定。從經(jīng)濟理論的實際角度出發(fā)，當人們手中有剩余資金的時候，一般會選擇儲蓄或投資。銀行代表了儲蓄對象的一方，股票市場代表了投資對象的一方。當股票市值總額上升，人們看到投資市場可以獲利并且遠遠高于銀行利息，本屬于銀行的存儲金便會從銀行大量涌入股票市場。因此，在這種情況下，股票市場將從不穩(wěn)定狀態(tài)到穩(wěn)定狀態(tài)進而到高風險下的穩(wěn)定狀態(tài)。因為當越來越多的人們將大量資金涌入股票市場，超過了股票市場的承載力，影響到金融業(yè)的穩(wěn)定性。這時，股價嚴重“虛高”，股價面臨“跳水”的危險，股市存在高“崩盤”風險。這樣的情況歷史是有據(jù)可查的，如“郁金香”事件。相反，當人們將大量儲蓄金從銀行抽離進入股票市場，導致銀行資金匱乏，國家依靠銀行實施的貨幣政策失靈，銀行為找回儲蓄金，升高利率，同時貸款率也升高，銀行銀根緊縮。此時的銀行便處于嚴重不穩(wěn)定時期。但隨著利率的不斷升高，股票市場迅速回落，資金又回重新回到銀行，銀行回復穩(wěn)定性。接著，雖然利率降低，但人們對投資市場的失望，會使資金越來越多的涌入銀行,銀行出現(xiàn)高風險的穩(wěn)定狀態(tài)。綜上所述，銀行穩(wěn)定性與股票市場穩(wěn)定性成此消彼長的關(guān)系。從實際論證模型結(jié)果，從2002年至2004年，銀行業(yè)處于持續(xù)穩(wěn)定狀態(tài)，而股票市場則較為動蕩。從2006年起，中國股票市場逐漸升溫，銀行穩(wěn)定性逐漸下降。在2008年，由美國次貸危機導致的全球金融危機使得我國銀行業(yè)和股票市場的穩(wěn)定性下降。盡管2008年股票市場迎來“大牛市”，但在2009年后股票市場迅速“跳水”，且持續(xù)動蕩。相反銀行業(yè)卻在金融危機后逐漸復蘇，且處于良好的穩(wěn)定性。四、提高我國銀行穩(wěn)定性政策建議改革開放30年來，我國經(jīng)濟發(fā)展取得了巨大的進步。從之前的規(guī)劃經(jīng)濟到今天高速發(fā)展的市場經(jīng)濟，我國在摸索著前進，尋求屬于最適合我們自己的前進道路。在這個過程中，銀行業(yè)從最初的存貸業(yè)務拓展成為了一個系統(tǒng)的多元化的行業(yè)。大到我國與國際的合作項目，小到人民日常生活費用的繳納和工資的領(lǐng)取，都與銀行業(yè)存在著千絲萬縷的聯(lián)系。因此，銀行業(yè)的穩(wěn)定狀況是國計民生中非常重要的一環(huán)，扣動著國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展和老百姓財產(chǎn)安全的脈搏。但是處于發(fā)展中國家行列中的我國，在金融業(yè)發(fā)展、國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策、銀行體系的自身建設等很多方面，還有很多的路要走。首先，國家在制定和調(diào)整宏觀經(jīng)濟政策時，特別針對宏觀金融政策進行調(diào)整的時候應該充分考慮銀行體系的穩(wěn)定因素。因為良好健康的宏觀經(jīng)濟環(huán)境有助于銀行體系監(jiān)管政策的運用，同時對貸款者、投資者和存款者等等的決策有著至關(guān)重要的影響。在21世紀第一個10年中，我國通過體制拉動內(nèi)需的政策，大力發(fā)展經(jīng)濟，使得GDP增長速度一度高于10%。但是由此而引起的銀行業(yè)的穩(wěn)定狀況令人堪憂。物價上漲，通貨膨脹指數(shù)迅速提高，銀行大量超額存儲金投入國家大型項目建設和房地產(chǎn)建設，使得很多新興產(chǎn)業(yè)無款可貸。銀行業(yè)的平衡被打亂，很難保證處于長時期的較為平穩(wěn)的狀態(tài)。在僅有的平穩(wěn)時期，也面對著很高的風險指數(shù)。從2012年開始，我國開始降低經(jīng)濟發(fā)展速度，經(jīng)濟發(fā)展開始轉(zhuǎn)型。由于政策的突變，銀行又面臨了新一輪的不穩(wěn)定狀態(tài)。因此，我國在制定宏觀政策的同時，應當將銀行的應對調(diào)整能力考慮在內(nèi)，銀行自身應重視對宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢的預測，提高自身的應變能力，以維持銀行的穩(wěn)定性。其次，應該完善銀行體系生存的市場環(huán)境，這樣可以在分流銀行風險，減輕銀行壓力。再次，豐富銀行產(chǎn)品和服務種類，增加銀行的盈利性和流動性。相比宏觀因素的建設，銀行自身的建設和完善則顯得更為重要。銀行需要建立完善的信用評價系統(tǒng)，以保證其放出的貸款是安全而有保證的。在21世紀初，缺乏嚴格體系管制的貸款制度，使得各大銀行的不良貸款率大幅度提升，造成了嚴重的損失，甚至可能導致資金鏈斷裂的風險。所以銀行需要依靠完善的法律框架，一定的懲罰機制，政府及時的補充以及道德角度予以約束等反面，根據(jù)自身的訴求去將信用制度書面化，嚴格化，以保證銀行的資產(chǎn)安全。其次，在資本充足率達標的情況下，存貸比率應根據(jù)銀行自身的經(jīng)營狀況尋求最優(yōu)值，使銀行的超額存款準備金發(fā)揮最大價值，使銀行能保持良好的收益。除了尋求最大收益之外，銀行還應保持良好的流動性，因為流動性是對抗金融危機的最大保障。針對流動性壓力，銀行可以借鑒國外先進的管理理念和模式、改善資產(chǎn)質(zhì)量和資本結(jié)構(gòu)、提升自控水平、理順管理關(guān)系等方法。再次，銀行可以通過構(gòu)建多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以增加穩(wěn)定性。例如，增加外資股份，減持國有股份等等。 最后，國家應該加強對其他金融機構(gòu)的發(fā)展以及與銀行業(yè)相關(guān)的非金融機構(gòu)的監(jiān)管。隨著我國經(jīng)濟體制多元化的發(fā)展，小額貸款公司、投資公司、基金市場、股票市場等等迅速的興起，一方面分流了銀行一部分的業(yè)務，另一方面也打亂了之前的金融秩序，使得銀行業(yè)面臨巨大的風險，對金融系統(tǒng)的預測和把握性減弱，因此銀行業(yè)穩(wěn)定性大幅度下降。所以我國在學習發(fā)達國家各類金融市場建立的同時，也要根據(jù)我國特色國慶制定相應的規(guī)范，加強對這些公司和市場的監(jiān)管，平衡好其與銀行業(yè)的發(fā)展。其次，對于與銀行業(yè)相關(guān)的非金融機構(gòu)，如房地產(chǎn)業(yè)、進出口貿(mào)易以及第一產(chǎn)業(yè)等行業(yè)，由于其與銀行有長期合作的關(guān)系，也是銀行最大的客戶，所以其行業(yè)的穩(wěn)定和信譽，對銀行業(yè)的穩(wěn)定而言尤為重要。我國應該建立其相關(guān)體系，以便評估這些產(chǎn)業(yè)對資金需求的警戒值。當高于這一警戒值時，會對銀行造成壓力和帶來不穩(wěn)定危機，國家可出臺相應宏觀政策，調(diào)控資金來源，分擔銀行壓力和風險。主要參考文獻[1] 程銘. 不良貸款對我國銀行體系脆弱性影響研究. 學位論文. 2010年哈爾濱工程大學[2] 卡爾一約翰林捷瑞恩等. 銀行穩(wěn)健經(jīng)營與宏觀經(jīng)濟政策. 中國金融出版社，1997。[3] 董建偉. 我國商業(yè)銀行信貸規(guī)模問題研究. 學位論文. 2011年山西財經(jīng)大學[4] 段軍山．資產(chǎn)價格波動、銀行不穩(wěn)健與宏觀經(jīng)濟后果[J]．改革與戰(zhàn)略，2007(7)：54—58[5] 高秀娟. 我國銀行體系穩(wěn)定性研究. 河北經(jīng)貿(mào)大學學報，2002(5). 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