【正文】 12002 穩(wěn)定（存在風(fēng)險(xiǎn)）2嚴(yán)重不穩(wěn)定12003 穩(wěn)定1嚴(yán)重不穩(wěn)定12004 穩(wěn)定（存在高風(fēng)險(xiǎn)）3嚴(yán)重不穩(wěn)定12005 嚴(yán)重不穩(wěn)定1嚴(yán)重不穩(wěn)定12006 嚴(yán)重不穩(wěn)定1穩(wěn)定（存在風(fēng)險(xiǎn)）22007 嚴(yán)重不穩(wěn)定1穩(wěn)定（存在高風(fēng)險(xiǎn)）32008 嚴(yán)重不穩(wěn)定1嚴(yán)重不穩(wěn)定12009 穩(wěn)定（存在風(fēng)險(xiǎn)）2穩(wěn)定12010 穩(wěn)定1嚴(yán)重不穩(wěn)定12011 穩(wěn)定1嚴(yán)重不穩(wěn)定12012 穩(wěn)定1嚴(yán)重不穩(wěn)定1 4. 模型的建立 （1）設(shè)BSSI指數(shù)穩(wěn)定程度的再量化數(shù)值為M，STI指數(shù)穩(wěn)定程度的再量化數(shù)值為N。 （2）設(shè)定模型為M(滯后一期)與N的一元回歸模型: t=(1996,1997,……2012) （3） 估計(jì)結(jié)果（附錄8）：從估計(jì)模型可以看出，P()=, 。而P（）=，因此模型可以修正為：由模型可以看出，BSSI指數(shù)穩(wěn)定程度的再量化數(shù)值為M與STI指數(shù)穩(wěn)定程度的再量化數(shù)值為N成相反關(guān)系，即當(dāng)STI穩(wěn)定時(shí)，BSSI不穩(wěn)定，而STI不穩(wěn)定時(shí)，BSSI穩(wěn)定。從經(jīng)濟(jì)理論的實(shí)際角度出發(fā)，當(dāng)人們手中有剩余資金的時(shí)候，一般會(huì)選擇儲(chǔ)蓄或投資。銀行代表了儲(chǔ)蓄對(duì)象的一方，股票市場(chǎng)代表了投資對(duì)象的一方。當(dāng)股票市值總額上升，人們看到投資市場(chǎng)可以獲利并且遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行利息，本屬于銀行的存儲(chǔ)金便會(huì)從銀行大量涌入股票市場(chǎng)。因此，在這種情況下，股票市場(chǎng)將從不穩(wěn)定狀態(tài)到穩(wěn)定狀態(tài)進(jìn)而到高風(fēng)險(xiǎn)下的穩(wěn)定狀態(tài)。因?yàn)楫?dāng)越來(lái)越多的人們將大量資金涌入股票市場(chǎng)，超過(guò)了股票市場(chǎng)的承載力，影響到金融業(yè)的穩(wěn)定性。這時(shí)，股價(jià)嚴(yán)重“虛高”，股價(jià)面臨“跳水”的危險(xiǎn)，股市存在高“崩盤(pán)”風(fēng)險(xiǎn)。這樣的情況歷史是有據(jù)可查的，如“郁金香”事件。相反，當(dāng)人們將大量?jī)?chǔ)蓄金從銀行抽離進(jìn)入股票市場(chǎng)，導(dǎo)致銀行資金匱乏，國(guó)家依靠銀行實(shí)施的貨幣政策失靈，銀行為找回儲(chǔ)蓄金，升高利率，同時(shí)貸款率也升高，銀行銀根緊縮。此時(shí)的銀行便處于嚴(yán)重不穩(wěn)定時(shí)期。但隨著利率的不斷升高，股票市場(chǎng)迅速回落，資金又回重新回到銀行，銀行回復(fù)穩(wěn)定性。接著，雖然利率降低，但人們對(duì)投資市場(chǎng)的失望，會(huì)使資金越來(lái)越多的涌入銀行,銀行出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定狀態(tài)。綜上所述，銀行穩(wěn)定性與股票市場(chǎng)穩(wěn)定性成此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。從實(shí)際論證模型結(jié)果，從2002年至2004年，銀行業(yè)處于持續(xù)穩(wěn)定狀態(tài)，而股票市場(chǎng)則較為動(dòng)蕩。從2006年起，中國(guó)股票市場(chǎng)逐漸升溫，銀行穩(wěn)定性逐漸下降。在2008年，由美國(guó)次貸危機(jī)導(dǎo)致的全球金融危機(jī)使得我國(guó)銀行業(yè)和股票市場(chǎng)的穩(wěn)定性下降。盡管2008年股票市場(chǎng)迎來(lái)“大牛市”，但在2009年后股票市場(chǎng)迅速“跳水”，且持續(xù)動(dòng)蕩。相反銀行業(yè)卻在金融危機(jī)后逐漸復(fù)蘇，且處于良好的穩(wěn)定性。四、提高我國(guó)銀行穩(wěn)定性政策建議改革開(kāi)放30年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了巨大的進(jìn)步。從之前的規(guī)劃經(jīng)濟(jì)到今天高速發(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，我國(guó)在摸索著前進(jìn)，尋求屬于最適合我們自己的前進(jìn)道路。在這個(gè)過(guò)程中，銀行業(yè)從最初的存貸業(yè)務(wù)拓展成為了一個(gè)系統(tǒng)的多元化的行業(yè)。大到我國(guó)與國(guó)際的合作項(xiàng)目，小到人民日常生活費(fèi)用的繳納和工資的領(lǐng)取，都與銀行業(yè)存在著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。因此，銀行業(yè)的穩(wěn)定狀況是國(guó)計(jì)民生中非常重要的一環(huán)，扣動(dòng)著國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和老百姓財(cái)產(chǎn)安全的脈搏。但是處于發(fā)展中國(guó)家行列中的我國(guó)，在金融業(yè)發(fā)展、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策、銀行體系的自身建設(shè)等很多方面，還有很多的路要走。首先，國(guó)家在制定和調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策時(shí)，特別針對(duì)宏觀金融政策進(jìn)行調(diào)整的時(shí)候應(yīng)該充分考慮銀行體系的穩(wěn)定因素。因?yàn)榱己媒】档暮暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境有助于銀行體系監(jiān)管政策的運(yùn)用，同時(shí)對(duì)貸款者、投資者和存款者等等的決策有著至關(guān)重要的影響。在21世紀(jì)第一個(gè)10年中，我國(guó)通過(guò)體制拉動(dòng)內(nèi)需的政策，大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)，使得GDP增長(zhǎng)速度一度高于10%。但是由此而引起的銀行業(yè)的穩(wěn)定狀況令人堪憂。物價(jià)上漲，通貨膨脹指數(shù)迅速提高，銀行大量超額存儲(chǔ)金投入國(guó)家大型項(xiàng)目建設(shè)和房地產(chǎn)建設(shè)，使得很多新興產(chǎn)業(yè)無(wú)款可貸。銀行業(yè)的平衡被打亂，很難保證處于長(zhǎng)時(shí)期的較為平穩(wěn)的狀態(tài)。在僅有的平穩(wěn)時(shí)期，也面對(duì)著很高的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。從2012年開(kāi)始，我國(guó)開(kāi)始降低經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，經(jīng)濟(jì)發(fā)展開(kāi)始轉(zhuǎn)型。由于政策的突變，銀行又面臨了新一輪的不穩(wěn)定狀態(tài)。因此，我國(guó)在制定宏觀政策的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)將銀行的應(yīng)對(duì)調(diào)整能力考慮在內(nèi)，銀行自身應(yīng)重視對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，提高自身的應(yīng)變能力，以維持銀行的穩(wěn)定性。其次，應(yīng)該完善銀行體系生存的市場(chǎng)環(huán)境，這樣可以在分流銀行風(fēng)險(xiǎn)，減輕銀行壓力。再次，豐富銀行產(chǎn)品和服務(wù)種類(lèi)，增加銀行的盈利性和流動(dòng)性。相比宏觀因素的建設(shè)，銀行自身的建設(shè)和完善則顯得更為重要。銀行需要建立完善的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，以保證其放出的貸款是安全而有保證的。在21世紀(jì)初，缺乏嚴(yán)格體系管制的貸款制度，使得各大銀行的不良貸款率大幅度提升，造成了嚴(yán)重的損失，甚至可能導(dǎo)致資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。所以銀行需要依靠完善的法律框架，一定的懲罰機(jī)制，政府及時(shí)的補(bǔ)充以及道德角度予以約束等反面，根據(jù)自身的訴求去將信用制度書(shū)面化，嚴(yán)格化，以保證銀行的資產(chǎn)安全。其次，在資本充足率達(dá)標(biāo)的情況下，存貸比率應(yīng)根據(jù)銀行自身的經(jīng)營(yíng)狀況尋求最優(yōu)值，使銀行的超額存款準(zhǔn)備金發(fā)揮最大價(jià)值，使銀行能保持良好的收益。除了尋求最大收益之外，銀行還應(yīng)保持良好的流動(dòng)性，因?yàn)榱鲃?dòng)性是對(duì)抗金融危機(jī)的最大保障。針對(duì)流動(dòng)性壓力，銀行可以借鑒國(guó)外先進(jìn)的管理理念和模式、改善資產(chǎn)質(zhì)量和資本結(jié)構(gòu)、提升自控水平、理順管理關(guān)系等方法。再次，銀行可以通過(guò)構(gòu)建多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以增加穩(wěn)定性。例如，增加外資股份，減持國(guó)有股份等等。 最后，國(guó)家應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展以及與銀行業(yè)相關(guān)的非金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制多元化的發(fā)展，小額貸款公司、投資公司、基金市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等等迅速的興起，一方面分流了銀行一部分的業(yè)務(wù)，另一方面也打亂了之前的金融秩序，使得銀行業(yè)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融系統(tǒng)的預(yù)測(cè)和把握性減弱，因此銀行業(yè)穩(wěn)定性大幅度下降。所以我國(guó)在學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家各類(lèi)金融市場(chǎng)建立的同時(shí)，也要根據(jù)我國(guó)特色國(guó)慶制定相應(yīng)的規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)這些公司和市場(chǎng)的監(jiān)管，平衡好其與銀行業(yè)的發(fā)展。其次，對(duì)于與銀行業(yè)相關(guān)的非金融機(jī)構(gòu)，如房地產(chǎn)業(yè)、進(jìn)出口貿(mào)易以及第一產(chǎn)業(yè)等行業(yè)，由于其與銀行有長(zhǎng)期合作的關(guān)系，也是銀行最大的客戶，所以其行業(yè)的穩(wěn)定和信譽(yù)，對(duì)銀行業(yè)的穩(wěn)定而言尤為重要。我國(guó)應(yīng)該建立其相關(guān)體系，以便評(píng)估這些產(chǎn)業(yè)對(duì)資金需求的警戒值。當(dāng)高于這一警戒值時(shí)，會(huì)對(duì)銀行造成壓力和帶來(lái)不穩(wěn)定危機(jī)，國(guó)家可出臺(tái)相應(yīng)宏觀政策，調(diào)控資金來(lái)源，分擔(dān)銀行壓力和風(fēng)險(xiǎn)。主要參考文獻(xiàn)[1] 程銘. 不良貸款對(duì)我國(guó)銀行體系脆弱性影響研究. 學(xué)位論文. 2010年哈爾濱工程大學(xué)[2] 卡爾一約翰林捷瑞恩等. 銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與宏觀經(jīng)濟(jì)政策. 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