【正文】 定價(jià)；②向機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)定價(jià)；③向所有投資者累計(jì)投標(biāo)定價(jià)。 5多家發(fā)行人在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的發(fā)行核準(zhǔn)批文后，向上海證券交易所申請(qǐng)同一天發(fā)行股票，而由于市場(chǎng)或技術(shù)原因無法同時(shí)滿足，上海證券交易所按( )原則確定發(fā)行日期。(答案:BCD) A、發(fā)行公司的規(guī)模大小 B、先向上海證券交易所申請(qǐng)股票發(fā)行的，交易所將先于安排 C、依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的發(fā)行批文文號(hào)先后安排發(fā)行 D、如果發(fā)行人的《招股說明書》和最近一期會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的有效期將要到期的，且其發(fā)行時(shí)間申請(qǐng)的遲緩并非主觀原因造成的，將優(yōu)先安排發(fā)行 E、發(fā)行公司所處的行業(yè) 5企業(yè)債券上市期間，其中期報(bào)告中至少披露( )。(答案:ABCD) A、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)情況 B、涉及和可能涉及企業(yè)的重大訴訟事項(xiàng) C、已發(fā)行債券變動(dòng)情況 D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券交易所要求的其他事項(xiàng) E、發(fā)行人概況 解析：債券上市期間，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所提交至少記載上述內(nèi)容的中期報(bào)告，并在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)刊上予以公告。 5關(guān)于收購(gòu)人取得被收購(gòu)公司的股份達(dá)到20％但未超過30％的權(quán)益披露，下列說法正確的是( )。(答案:BCE) A、投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的20％但未超過30％的，應(yīng)當(dāng)編制簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書 B、投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的20％但未超過30％的，應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書 C、前述投資者及其一致行動(dòng)人為上市公司第一大股東或者實(shí)際控制人的，還應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問對(duì)上述權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書所披露的內(nèi)容出具核查意見，但國(guó)有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更、股份轉(zhuǎn)讓在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行、因繼承取得股份的除外 D、投資者及其一致行動(dòng)人承諾至少3年放棄行使相關(guān)股份表決權(quán)的，可免于聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問 E、投資者及其一致行動(dòng)人承諾至少5年放棄行使相關(guān)股份表決權(quán)的，可免于聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問 5就某些因素而言，它們雖未在財(cái)務(wù)報(bào)表資料中反映出來，但也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力。這些因素包括( )。(答案:ABCDE) A、可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo) B、未作記錄的或有負(fù)債 C、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債 D、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn) E、償債能力的聲譽(yù) 解析：影響企業(yè)的短期償債能力的因素主要有：①增強(qiáng)公司變現(xiàn)能力的因素，包括可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)、償債能力的聲譽(yù)；②減弱公司的變現(xiàn)能力的因素，包括未作記錄的或有負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債。 60、決定債券信用等級(jí)的因素是( )。(答案:ABD) A、投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平 B、債券發(fā)行人的資信狀況 C、投資者的資信狀況 D、債券發(fā)行人的償債能力 E、債券發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)水平 6在股票的估值方法中，( )通常忽略了決定資產(chǎn)最終價(jià)值的內(nèi)在因素和假設(shè)前提。(答案:AB) A、市盈率法 B、市凈率法 C、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法 D、以上都不對(duì) 6證券公司債券應(yīng)當(dāng)由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，或經(jīng)批準(zhǔn)由中國(guó)國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)證券公司債券的( )。(答案:BCD) A、交易 B、登記 C、托管 D、結(jié)算 E、兌付 6關(guān)于發(fā)審委會(huì)議，下列說法正確的是( )。(答案:CD) A、參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為9名 B、表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到7票為通過 C、發(fā)審委會(huì)議首先對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)是否需要暫緩表決進(jìn)行投票，同意票數(shù)達(dá)到5票的，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決 D、發(fā)審委會(huì)議表決采取記名投票方式 E、發(fā)審委會(huì)議表決采取不記名投票方式 解析：每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為7名。表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到5票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到5票為未通過。 6可轉(zhuǎn)債發(fā)行人出現(xiàn)下列( )情形之一，認(rèn)為無法按照規(guī)則規(guī)定披露信息的，可以向上海證交所申請(qǐng)豁免信息披露。(答案:ACE) A、發(fā)行人有充分理由認(rèn)為披露某一信息會(huì)損害發(fā)行人的利益，且該信息對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)格不會(huì)產(chǎn)生重大影響 B、上海證交所有充分理由認(rèn)為披露某一信息會(huì)損害發(fā)行人的利益，且該信息對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)格不會(huì)產(chǎn)生重大影響 C、發(fā)行人認(rèn)為擬披露的信息可能導(dǎo)致其違反國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)的 D、上海證交所認(rèn)為擬披露的信息可能導(dǎo)致其違反國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)的 E、上海證交所認(rèn)可的其他情況 解析：參見《上海證券交易所可轉(zhuǎn)換公司債券上市規(guī)則》規(guī)定。 6證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)行完成當(dāng)年及其后的一個(gè)會(huì)計(jì)年度發(fā)行人年度報(bào)告公布后的一個(gè)月內(nèi)，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，就其( )等進(jìn)行核查，出具回訪報(bào)告。(答案:ABCD) A、募集資金的使用情況 B、盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況 C、是否嚴(yán)格履行公開披露文件中所作出的承諾 D、經(jīng)營(yíng)狀況等方面是否與推薦函相符 E、財(cái)務(wù)狀況 三、判斷題(每小題： 分) 一般而言，協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格間的差距越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大。反之亦然。( )(答案:錯(cuò)誤) 解析：一般而言，協(xié)定價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格問的差距越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越??；反之，則時(shí)間價(jià)值越大。 用于解釋利率期限結(jié)構(gòu)的市場(chǎng)預(yù)期理論的基本觀點(diǎn)是：投資者在接受長(zhǎng)期債券時(shí)會(huì)要求對(duì)他承受的與債券較長(zhǎng)償還期限相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)給予補(bǔ)償。( )(答案:錯(cuò)誤) 解析：市場(chǎng)預(yù)期理論的基本觀點(diǎn)是認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來即期利率的市場(chǎng)預(yù)期。而投資者在接受長(zhǎng)期債券時(shí)會(huì)要求對(duì)他承受的與債券較長(zhǎng)償還期限相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)給予補(bǔ)償為流動(dòng)性偏好理論的觀點(diǎn)。 發(fā)行人計(jì)劃實(shí)施超額配售選擇權(quán)的，應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股不作為本次發(fā)行的一部分。( )(答案:錯(cuò)誤) 解析：因行使超額配售選擇權(quán)而發(fā)行的新股屬于本次發(fā)行的一部分。 公司發(fā)生因關(guān)聯(lián)方占用或轉(zhuǎn)移公司資金、資產(chǎn)或其他資源而給公司造成損失或可能造成損失的，公司董事會(huì)很難采取措施避免或減少損失。( )(答案:錯(cuò)誤) 解析：公司發(fā)生因關(guān)聯(lián)方占用或轉(zhuǎn)移公司資金、資產(chǎn)或其他資源而給公司造成損失或可能造成損失的，公司董事會(huì)應(yīng)及時(shí)采取訴訟、財(cái)產(chǎn)保全等保護(hù)性措施避免或減少損失。 公司應(yīng)確定專門職能部門負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的日常檢查監(jiān)督工作，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定以及公司的實(shí)際情況配備專門的內(nèi)部控制檢查監(jiān)督人員。公司可根據(jù)自身組織架構(gòu)和行業(yè)特點(diǎn)安排該職能部門的設(shè)置。( )(答案:正確) B系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性，是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)。( )(答案:對(duì)) 公司應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)控股子公司的管理控制，加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保、募集資金使用、重大投資、信息披露等活動(dòng)的控制，按照本指引及有關(guān)規(guī)定的要求建立相應(yīng)控制政策和程序。( )(答案:正確) 解析：參見《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》第十條。 派生分立是指原公司將其財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)的一部分分離出去設(shè)立一個(gè)或數(shù)個(gè)公司，原公司不再存在。公司分立前的債務(wù)按所達(dá)成的協(xié)議，由分立后的公司承擔(dān)。( )(答案:錯(cuò)誤) 解析：派生分立是指原公司將其財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)的一部分分離出去設(shè)立一個(gè)或數(shù)個(gè)公司，原公司繼續(xù)存在，其財(cái)產(chǎn)作相應(yīng)的分割并應(yīng)當(dāng)編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。 主承銷商應(yīng)當(dāng)在內(nèi)核程序結(jié)束后出具推薦函。( )(答案:錯(cuò)) 解析：保薦人(主承銷商)應(yīng)當(dāng)在內(nèi)核程序結(jié)束后作出是否推薦發(fā)行的決定。決定推薦發(fā)行的，應(yīng)出具發(fā)行保薦書。對(duì)于發(fā)行人的不規(guī)范行為，保薦人(主承銷商)應(yīng)當(dāng)要求其整改，并將整改情況在盡職調(diào)查報(bào)告或核查意見中予以說明。因發(fā)行人不配合，使盡職調(diào)查范圍受到限制，導(dǎo)致保薦人(主承銷商)無法作出判斷的，保薦人(主承銷商)不得為發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)出具推薦函。 金融類企業(yè)增發(fā)，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。( )(答案:錯(cuò)誤) 解析：關(guān)于增發(fā)，除金融類企業(yè)外，最近1期末應(yīng)不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形，因此這種情形對(duì)金融類企業(yè)增發(fā)是適用的。 1各上市公司要將工作安排、工作進(jìn)展以及遇到的問題和困難及時(shí)與證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行溝通，并積極向地方政府及相關(guān)部門匯報(bào)，保障工作順利進(jìn)行。( )(答案:錯(cuò)誤) 解析：各上市公司要將工作安排、工作進(jìn)展以及遇到的問題和困難及時(shí)與當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局和證券交易所進(jìn)行溝通，并積極向地方政府及相關(guān)部門匯報(bào)，保障工作順利進(jìn)行。 1以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人以書面認(rèn)足公司章程規(guī)定發(fā)行的股份后，應(yīng)立即繳納全部股款；以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)等抵作股款的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。( )(答案:正確) 1上市公告書引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見或者報(bào)告的，相關(guān)內(nèi)容可以與保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件內(nèi)容不一致，確保引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的意見不會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)。( )(答案:錯(cuò)誤) 解析：上市公告書引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見或者報(bào)告的，相關(guān)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件內(nèi)容“一致”，確保引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的意見不會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)。 1監(jiān)事會(huì)和連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司20％以上股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。( )(答案:錯(cuò)誤) 解析：監(jiān)事會(huì)和連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10％以上股份的股東擁有補(bǔ)充召集權(quán)和補(bǔ)充主持權(quán)。 1發(fā)審委會(huì)議同意對(duì)發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在收到有關(guān)審核意見之日起10個(gè)工作日內(nèi)向發(fā)審委提出再審申請(qǐng)。( )(答案:錯(cuò)誤) 解析：發(fā)審委會(huì)議同意對(duì)發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在收到有關(guān)審核意見之日起1個(gè)月內(nèi)向發(fā)審委提出再審申請(qǐng)。19 / 19