【正文】 利益沖突或者競爭關(guān)系的同類業(yè)務(wù)；二是子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)，即子公司的股東應(yīng)當按照出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)，禁止子公司及其股東通過協(xié)議或者其他安排約定不按出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)；三是禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者間接持有其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司的股權(quán)或股份，或者以其他方式向其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司投資；四是證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶的合法權(quán)益；五是要求建立風險隔離制度，證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應(yīng)當建立合理必要的“隔離墻”制度，防止風險傳遞和利益沖突。 （二）證券公司分公司的設(shè)立 根據(jù)中國證監(jiān)會于2008年5月l3日發(fā)布的《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定（試行）》，證券公司可以設(shè)立分公司。證券公司設(shè)立分公司，應(yīng)當經(jīng)中國證監(jiān)會批準。分公司不具有企業(yè)法人資格，其法律責任由證券公司承擔。 。證券公司申請設(shè)立分公司，應(yīng)當符合下列審慎性要求： （1）健全的結(jié)構(gòu)、完善的機制； （2）設(shè)立分公司應(yīng)當與公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、管理能力、資本實力和人力資源狀況相適應(yīng)，并具備充分的合理性和可行性；（3）最近兩年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為（4）具備與擬設(shè)立分公司業(yè)務(wù)范圍相適應(yīng)的營運資金、辦公場所、業(yè)務(wù)及管理人員、技術(shù)條件、安全保障措施及其他條件； （5）擬任負責人取得證券公司分支機構(gòu)負責人任職資格； （6）其他要求。 ： （1）管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營業(yè)部； （2）經(jīng)營證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)； （3）經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)； （4）經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)； （5）其他業(yè)務(wù)。 按照《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定（試行）》，證券公司的分公司不得直接經(jīng)營證券營業(yè)部的業(yè)務(wù)。分公司經(jīng)授權(quán)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，不得經(jīng)營其他業(yè)務(wù)。此外，證券公司不得授權(quán)同一家分公司經(jīng)營具有利益沖突的不同業(yè)務(wù)。證券公司授權(quán)分公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，公司總部不得再經(jīng)營或者再授權(quán)其他分公司經(jīng)營該業(yè)務(wù)。（三）證券營業(yè)部的設(shè)立 四、證券公司監(jiān)管制度的演變 （一）業(yè)務(wù)許可制度，證券業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及其他證券業(yè)務(wù)。以上證券業(yè)務(wù)均需要經(jīng)中國證監(jiān)會許可。 （二）分類監(jiān)管制度 2007年6月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了《證券公司分類監(jiān)管工作指引（試行）》；2009年5月，在前兩年監(jiān)管實踐的基礎(chǔ)上，中國證監(jiān)會正式發(fā)布《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，并于2010年5月14日對該規(guī)定的部分條款作了修改。根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司評價計分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類ll個級別。 中國證監(jiān)會按照分類監(jiān)管原則，對不同類別證券公司規(guī)定不同的風險控制指標標準和風險資本準備計算比例，并在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面區(qū)別對待。證券公司分類結(jié)果將作為證券公司申請增加業(yè)務(wù)種類、新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點、發(fā)行上市等事項的審慎性條件，也將作為確定新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品試點范圍和推廣順序的依據(jù)。中國證券投資者保護基金公司根據(jù)證券公司分類結(jié)果，確定不同級別的證券公司繳納證券投資者保護基金的具體比例。 （三）合規(guī)制度 建立內(nèi)部合規(guī)管理制定，設(shè)立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門。 （四）以凈資本為核心的風險監(jiān)控與預警制度 制度三個特點：一是建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤機制；二是建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風險資本動態(tài)掛鉤機制；三是建立了風險資本準備與凈資本水平動態(tài)掛鉤機制。 （五）客戶保證金第三方存管制度 （六）信息披露制度 監(jiān)管要求包括：信息公開披露制度、信息報送制度和年報審計監(jiān)管。證券公司主要業(yè)務(wù)一、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù) 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)又稱“代理買賣證券業(yè)務(wù)”，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。 在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)。 經(jīng)紀關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒有形成實質(zhì)上的委托關(guān)系。 二、證券投資咨詢業(yè)務(wù) 指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)和咨詢?nèi)藛T團為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。包含兩種基本業(yè)務(wù)形式：證券投資顧問業(yè)務(wù)、證券研究報告三、與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù) 財務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指與證券交易、證券投資活動有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。四、證券承銷與保薦業(yè)務(wù) 證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。 證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。 按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5 000萬元的，應(yīng)當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。 發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔任保薦機構(gòu)。 五、證券自營業(yè)務(wù) 證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣依法公開發(fā)行的股票、債券、權(quán)證、證券投資基金及中國證監(jiān)會認可的其他證券，以獲取盈利的行為。證券公司從事自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等兩種以上的業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為5億元，凈資本最低限額為2億元。同時，要求證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理有效，能夠有效控制業(yè)務(wù)風險；公司有合格的高級管理人員及適當數(shù)量的從業(yè)人員、安全平穩(wěn)運行的信息系統(tǒng)；建立完備的業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機制、操作流程和風險監(jiān)控體系。六、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，以實現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。 證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當獲得證券監(jiān)管部門批準的業(yè)務(wù)資格；公司凈資本不低于2億元，且各項風險控制指標符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本限額為5億元；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，且無不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人；證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。特點：證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務(wù)；具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定；必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行。證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。特點：集合性，即證券公司與客戶是一對多；投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分；客戶資產(chǎn)必須托管；專門賬戶投資運作；比較嚴格的信息披露。 證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。特點：綜合性，即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多；特定性，即業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標；通過專門賬戶經(jīng)營運作。 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃。 針管公司為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點：綜合性，即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多；特定性，即業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標；通過專門賬戶經(jīng)營運作。 六、融資融券業(yè)務(wù) （一）融資融券業(yè)務(wù)資格指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。 根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》的規(guī)定，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準。 根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》，證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當具備以下條件：經(jīng)營經(jīng)濟業(yè)務(wù)已滿3年， 且在分類評價中等級較高的公司；公司治理及安全，內(nèi)控有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風險和北部管理風險；公司信用良好，最近兩年未有違法情形；財務(wù)狀況良好；客戶資產(chǎn)安全完整，實現(xiàn)交易清算以及客戶賬戶和風險監(jiān)控的集中管理；有完善和切實可行的業(yè)務(wù)實施方案和內(nèi)部管理制度，絕不開展業(yè)務(wù)所需的人員、技術(shù)、資金和證券。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當具備以下條件：公司治理結(jié)構(gòu)及安全，內(nèi)部控制有效；風險控制指標符合規(guī)定，財務(wù)狀況、合規(guī)框框良好；有開展業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)人員、技術(shù)條件、資金和證券；晚上的業(yè)務(wù)管理制度和實施方案等。八、證券公司中間介紹（IB）業(yè)務(wù) IB（Introducing Bmker）即介紹經(jīng)紀商，是指機構(gòu)或者個人接受期貨經(jīng)紀商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。 （一）資格條件 ，應(yīng)當符合下列條件： （1）申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準。 （2）已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。 （3）全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構(gòu)控制，且該期貨公司具有實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準。 （4）配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。 （5）已按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風險隔離及合規(guī)檢查等制度。 （6）具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)。 （7）中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。 （二）業(yè)務(wù)范圍 ，應(yīng)當提供下列服務(wù)： （1）協(xié)助辦理開戶手續(xù)。 （2）提供期貨行情信息、交易設(shè)施。 （3）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。 證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。 （三）證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則 證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構(gòu)控制的期貨公司的委托從事IB業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事IB業(yè)務(wù)。證券公司應(yīng)當按照合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，制定并有效執(zhí)行IB業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度，確保有效防范和隔離IB業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的風險。期貨公司與證券公司應(yīng)當建立IB業(yè)務(wù)的對接規(guī)則，明確辦理開戶、行情和交易系統(tǒng)的暗轉(zhuǎn)維護、客戶投訴和接待處理等業(yè)務(wù)的寫作程序和規(guī)則。證券公司與期貨公司應(yīng)當獨立經(jīng)營，保持財務(wù)，人員、經(jīng)營場所等分開隔離。知識點702（P234244）：證券公司治理和內(nèi)部控制。(判斷、單選) 證券公司應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度，明確劃分股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層之間的職責，建立完備的風險管理制度和內(nèi)部控制體系。誠實守信，保障客戶合法權(quán)益，維護公司資產(chǎn)的獨立和完整。2003年《證券公司治理準則（試行）》；2006年《證券公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格監(jiān)管辦法》；2008年《證券公司監(jiān)督管理條例》。 證券公司不得直接或間接為股東出資提供融資或擔保。董事會、監(jiān)事會、單獨或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會提出議案。5%以上股東可以提名董事（包括獨立董事）、監(jiān)事候選人?？毓晒蓶|不得損害公司、其他股東和客戶合法權(quán)益，不得越權(quán)干預公司的經(jīng)營管理活動，應(yīng)在業(yè)務(wù)人員等方面嚴格分開。 經(jīng)營四大業(yè)務(wù)中兩種業(yè)務(wù)的，董事會應(yīng)當設(shè)薪酬與提名委員會、審計委員會和風險控制委員會。 2003年《證券公司內(nèi)部控制指引》，貫徹健全、合理、制衡、獨立的原則。經(jīng)紀業(yè)務(wù)重點防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金及結(jié)算風險。 2006年《證券公司風險控制指標管理辦法》，建立以凈資本為核心的風險控制指標體系。凈資本是在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上進行風險調(diào)整后得出的綜合性風險控制指標，反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分。凈資本基本計算公式為： 凈資本=凈資產(chǎn)金融產(chǎn)品投資的風險調(diào)整其他資產(chǎn)的風險調(diào)整或有負債的風險調(diào)整/+中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目凈資本是假設(shè)證券公司的所有負債都同時到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負債后的金額。風險控制指標標準□（注意同注冊資本對比記憶）經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務(wù)，凈資本不低于2000萬，四大業(yè)務(wù)之一5000萬，四大業(yè)務(wù)同時經(jīng)紀業(yè)務(wù)的1億，四大業(yè)務(wù)兩項以上2億元?！踝C券公司持續(xù)符合下列風險控制指標：（1）凈資本與各項風險準備之和不低于100%。（2）凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于40%。(3)凈資本與負債比例不低于8%。(4)凈資產(chǎn)與負債比例不低于20%。中國證監(jiān)會及派出機構(gòu)對風險控制指標進行定期或不定期的檢查。不達標的，責令公司限期改正，5個工作日報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日?！醴駝t采取以下措施（答案一目了然）：（1）停止批準新業(yè)務(wù)（2）停止批準增設(shè)分支機構(gòu)（3）限制分配紅利（4）限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)?！跚闆r惡化，危害嚴重的采取（答案一目了然）：（1）責令停業(yè)整頓（2）指定其他機構(gòu)托管、接管（3）撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可（4）撤銷。知識點704（247254）：證券服務(wù)機構(gòu)。證券服務(wù)機構(gòu)包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。監(jiān)管機構(gòu)為中國證監(jiān)會。注冊會計師申請證券許可證應(yīng)當符合下列條件：（1）所在會計師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合《規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請；（2）具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；（3）取得注冊會計師證書1年以上；（4）不超過60周歲；（5）執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。第八章證券市場監(jiān)管（只需復習勾畫內(nèi)容）知識點801（P255287）：證券市場法律法規(guī)（多選、判斷） □證券市場法律法規(guī)分為四個層次：第一層次，法律（法結(jié)尾）；第二層次，行政法規(guī)（條例結(jié)尾）；第三層次，部門規(guī)章（辦法或規(guī)定結(jié)尾）；第四層次自律性規(guī)則。1999年7月1日《中國證券法》實施，2006年1月1日修訂后