金融市場學(xué)課程考試大綱-資料下載頁
2025-06-27 06:13本頁面
【正文】 某個約定的時間進(jìn)行交割的一種方式套匯交易是指利用兩個或兩個以上外匯市場上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價利潤的交易方式。套利是利用不同國家短期利率之間的差異，把資金從短期利率低的國家調(diào)入短期利率高的國家，獲得利息好處后再調(diào)回資金的交易掉期交易指同時買進(jìn)和賣出同種類、同額度，但不同交割期的外匯交易。是指為了對預(yù)期的外匯收入或支出、外幣資產(chǎn)或負(fù)債保值而進(jìn)行的遠(yuǎn)期交易，也就是在有預(yù)期外匯收入或外幣資產(chǎn)時賣出一筆金額相等的同一外幣的遠(yuǎn)期，或在有預(yù)期外匯支出或外幣債務(wù)時買入一筆金額相等的同一外幣的遠(yuǎn)期，以達(dá)到保值的目的。第13章 證券投資技術(shù)分析（略講）1）價和量是市場行為最基本的表現(xiàn)2）成交量與價格趨勢的關(guān)系（1）指標(biāo)類（2）切線類（3）形態(tài)類（4）K線類（5）波浪類 K線圖1）K線的畫法2）K線的典型形狀3）K線的應(yīng)用1）支撐線和壓力線2）支撐線和壓力線的作用3）支撐線和壓力線的相互轉(zhuǎn)化 1）成交量分析2）能量潮（OBV）3）成交量比率（VR）4）相對強弱指標(biāo)（RSI）5）超買超賣指標(biāo) (OBOS)6）心理線(杜金富PSY)7）人氣指標(biāo)(AR)8）買賣意愿指標(biāo)(BR)第14章 金融衍生工具市場金融衍生工具（Financial Derivative Instrument）是指以杠桿或信用交易為特征，以貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具為基礎(chǔ)而衍生的進(jìn)入工具或金融商品。既指一類特定的交易方式，也指由這種交易方式形成的一系列合約。1 兩大基本特征：17世紀(jì)上半葉荷蘭郁金香球莖期貨開先河1922年美國谷物期貨交易法1972年5月16日CBOT開創(chuàng)了6種外幣期貨，標(biāo)志衍生金融商品的誕生。1982年堪薩斯第一份股指期貨合約1）按衍生的基礎(chǔ)工具分類（1）股權(quán)式衍生工具（2）貨幣衍生工具（3）利率衍生工具2）以交易方式分類（1）金融遠(yuǎn)期（2）金融期貨（3）金融期權(quán)（4）金融互換1）基本功能（1）避險功能（2）價格發(fā)現(xiàn)功能（3）盈利功能2）延伸功能（1）資產(chǎn)負(fù)債管理（2）籌資投資（3）產(chǎn)權(quán)重組（4）激勵功能 （重點掌握）金融遠(yuǎn)期市場金融遠(yuǎn)期全稱金融遠(yuǎn)期合約，簡稱遠(yuǎn)期，是指交易雙方達(dá)成的、在將來某一特定日期按事先商定的價格，以預(yù)先確定的方式買賣某種金融資產(chǎn)的合約。主要有遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期利率協(xié)議遠(yuǎn)期利率協(xié)議主要用來作遠(yuǎn)期利率頭寸保值。常以LIBOR為參考它是1983年問世的利率保值創(chuàng)新工具遠(yuǎn)期利率協(xié)議通過將未來某一時間借入或借出資金的實際利率提前鎖定在協(xié)議利率上而成為交易著防范利率風(fēng)險的有效工具。優(yōu)點：。無保證金，場外交易 。差額結(jié)算 缺點：場外信風(fēng)險大，不易對沖1984年10月英國銀行家協(xié)會擬訂標(biāo)準(zhǔn)FRABBA。自愿擇用（重點掌握）金融期貨市場1）金融期貨的定義及其種類金融期貨是指在特定的交易所通過競價方式成交，承諾在未來的某一日或期限內(nèi)，以實現(xiàn)約定的價格買進(jìn)或賣出某種金融商品的契約包括外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨2）金融期貨市場構(gòu)成及運作客戶經(jīng)紀(jì)人清算所經(jīng)紀(jì)人客戶1）外匯期貨的定義是指在外匯交易所內(nèi)，交易雙方通過公開競價確定匯率，在未來的某一時期買入或賣出某種貨幣。2）外匯期貨的用途（1）套期保值（2）套利1）利率期貨的定義及種類是指交易所通過公開競價買入或賣出某種價格的有息資產(chǎn)，在未來的一定時間按合約交割價2）利率期貨的用途（1）套期保值（2）套利1）股票價格指數(shù)期貨定義是指以股指這種沒有實物形式的金融商品為交易對象買賣雙方通過交易所競價確定成交價格—協(xié)議股票指數(shù)，合約的金額為股票點數(shù)乘以統(tǒng)一的約定乘數(shù)，到其以現(xiàn)金交割2）股票價格指數(shù)期貨用途（1）套期保值（2）套利（重點掌握）金融期權(quán)市場1）期權(quán)購買者與期權(quán)出售者2）買入期權(quán)和賣出期權(quán)3）協(xié)定價格4）期權(quán)費5）實值、虛值與平價（1）合約的標(biāo)準(zhǔn)化（2）保證金制度（3）沖與履約（4）部位限制7 不同的化分標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類（1）場內(nèi)期權(quán)與場外期權(quán)（2）現(xiàn)貨期權(quán)與期貨期權(quán)（3）歐洲式期貨和美國式期權(quán)（4）看漲期權(quán)、看跌期權(quán)與雙重期權(quán)（5）根據(jù)期權(quán)和約標(biāo)的物來劃分，可分為股票期權(quán)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)、期貨期權(quán)、指數(shù)期權(quán)等等8 代表性的金融期權(quán)和約1）外匯期權(quán)。2）利率期權(quán)。 3）股價指數(shù)期權(quán)（重點掌握）1981年所羅門兄弟公司為世界銀行與IBM間開創(chuàng)貨幣互換先河最終用戶發(fā)揮各自的信用比較優(yōu)勢由中介機構(gòu)安排1）貨幣互換（1）定息定息（2）定息浮息（3）浮息浮息2）利率互換（1）息票互換（2）基準(zhǔn)互換（3）交叉貨幣互換（1）控制市場風(fēng)險的有效工具（2）降低融資成本的手段（3）金融機構(gòu)可以利用互換進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理（4）投資銀行家可以利用互換創(chuàng)造證券II、考試題型：單項選擇題、多項選擇題、填空題、判斷題、名詞解釋、簡答題、計算題注：可帶計算器，無須帶演算紙。28 / 28
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