【正文】 種特殊的金融企業(yè)。與其它金融機構(gòu)相比，也存在很大差異。①與中央銀行比較，其是面向工商企業(yè)、公眾、政府以及其它金融機構(gòu)，所從事的金融業(yè)務主要是以盈利為目的。②與其它金融機構(gòu)相比，其提供的金融服務更全面、范圍更廣。其被稱為“萬能銀行”或“金融百貨公司”。職能（1）信用中介職能。最基本的、最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。使社會閑散資金得到有效使用，提高了資源的配置效率。通過銀行的負債業(yè)務，把社會上閑散的資金集中起來，再通過資產(chǎn)業(yè)務，把它投向各經(jīng)濟部門。（2）支付中介職能。（貨幣保管者、出納者、支付代理人），加速了資本周轉(zhuǎn)；促進了商品生產(chǎn)和流通的順利進行。（3）信用創(chuàng)造職能。原始存款在支票流通或轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎上，形成數(shù)倍于其的派生存款。反映了商業(yè)銀行信用的創(chuàng)造功能。有兩層含義：①是指信用工具的創(chuàng)造；②是指信用量的創(chuàng)造。（4）金融服務功能。商業(yè)銀行憑借自身的優(yōu)點，如社會聯(lián)系面廣、信用可靠、信息靈通、裝備先進等，可以為客戶提供各種服務，如信息咨詢、決策支援、自動轉(zhuǎn)賬、保管箱、代發(fā)工資、代理各種費用支付、代理買賣有價證券、理財咨詢謀劃等。二、商業(yè)銀行的業(yè)務負債業(yè)務負債業(yè)務是形成商業(yè)銀行最主要的資金來源業(yè)務，是商業(yè)銀行經(jīng)營活動的基礎。（1）商業(yè)銀行自有資本：股本、銀行盈余、儲備資本等。（2）各類存款：約占70%以上。①活期存款隨時可以用各種方式提取和轉(zhuǎn)讓的也叫支票存款。沒有確切的限期規(guī)定的存款。特點：第一，具有很強的派生能力。第二，流動性大、存取頻繁、手續(xù)復雜、風險較大。因此較少或不付利息。第三，活期存款相對穩(wěn)定部分可以用于發(fā)放貸款。第四，是密切銀行與客戶關系的橋梁。②定期存款客戶與銀行預先約定存款期限的存款。特點：第一，帶有投資性；第二，所要求的存款準備金低于活期存款；第三，手續(xù)簡單、費用較低、風險較小。③儲備存款個人為了積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款。其也可分為活期存款和定期存款。此外，商業(yè)銀行為了吸收更多存款，打破有關法規(guī)限制，在存款工具上有許多創(chuàng)新：如定期存款開放賬戶，可轉(zhuǎn)讓的定期存單，貨幣市場存單等。（3）商業(yè)銀行的長、短期儲蓄。①短期借款銀行同業(yè)拆借向中央銀行借款（現(xiàn)貼現(xiàn)或再貸款）其他渠道：回購協(xié)議、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、大額定期存單②長期借款：發(fā)行金融債券資本性債券一般性債券國際金融債券特點：第一，籌資目的不同：為了增加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。第二，籌資機制不同：金融債券的發(fā)行是集中、有限額的、主動性負債；第三，籌資效率不同：金融債券的利率一般高于同其存款的利率，所以，其籌資效率高。第四，所有吸收的資金穩(wěn)定性不高；第五，資金流動性不高，金融債券的流動性強。資產(chǎn)業(yè)務商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務是指商業(yè)銀行如何運用資金的業(yè)務，也是商業(yè)銀行主要的利潤來源。（1）現(xiàn)金項目雖然盈利性很低，但它是銀行資產(chǎn)流動性的重要保證，也稱為銀行的“一線準備”。①準備金法定準備金→存放在中央銀行超額準備金→存放在中央銀行→用于同業(yè)之間的資金結(jié)算。②應收現(xiàn)金。應收而尚未收到的現(xiàn)金項目，如在途資金。③存放同業(yè)。用于相互間的結(jié)算，轉(zhuǎn)賬等。（2）證券投資由于有價證券的流動性較強，因此它可以兼顧資產(chǎn)的盈利性和流動性，也稱為“二臺式準備”。由此業(yè)務可以分散風險、保持流動性、合理避稅、提高收益。商業(yè)銀行投資業(yè)務的主要對象是各種證券，包括國庫券、中長期國債、政府機構(gòu)債券、市政債券或地方政府債券以及公司債券。（3）貸款業(yè)務貸款業(yè)務是商業(yè)銀行最大的資產(chǎn)業(yè)務，大致占其全部資產(chǎn)業(yè)務的60%左右。貸款的利息收入占商業(yè)銀行總收入的一半以上。根據(jù)不同的標準，貸款可分為不同種類。按照貸款期限：短期、中期、長期貸款。按照有無擔保：抵押貸款、信用貸款。按照貸款定價：固定利率貸款、浮動利率貸款。按照貸款對象：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費者貸款、同業(yè)貸款。中間業(yè)務中間業(yè)務是銀行不需動用自己的資金，而利用銀行設置的機構(gòu)網(wǎng)點、技術手段的信息網(wǎng)絡，代理客戶承辦收付和委托事項，收取手續(xù)的業(yè)務。（1）結(jié)算業(yè)務。日常資金結(jié)算的工具有匯票、本票。（2）代收業(yè)務。如水費、電費等。（3）信托業(yè)務。 個人信托：為客戶管理財產(chǎn)，辦理證券投資等。法人信托：企業(yè)職工福利基金管理，為經(jīng)濟法人存款等。保管業(yè)務：設立保險箱，供客戶使用。是指接受他人委托與信任，代辦管理、營運、處理有關錢財?shù)臉I(yè)務活動。（4）租賃業(yè)務 金融租賃：融資性租賃經(jīng)營（服務）租賃（5）信息咨詢業(yè)務銀行既是信用中介，又是信息中介。信息和資金已成為商業(yè)銀行的兩大主要商品。三、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則經(jīng)營原則（1）盈利性:是商業(yè)銀行的基本方針，是銀行從事各種活動的動因，否盈利直接關系到銀行的生存和發(fā)展。是由商業(yè)銀行的性質(zhì)決定的。影響商業(yè)銀行盈利性指標的因素有存貸款相模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、有自有資產(chǎn)比例、資金管理體制和經(jīng)營效率等其一，只有理想的盈利水平，競爭力才能提高。其二，只有理想的盈利水平，才能增強銀行的信譽。其三，只有理想的盈利水平，才能吸引人才和進行技術改造。其四，只有理想的盈利水平，有利于銀行宏觀經(jīng)濟活動的進行。（2）安全性:指銀行的資產(chǎn)、收益、信譽以及所有經(jīng)營生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠性程度。意義：其一，風險是商業(yè)銀行面臨的永恒課題。銀行面臨的風險有：l 信用風險，即違約風險，主要有擠兌風險和貸款逾期不還。l 市場風險，即利率風險。因市場利率變化引起資產(chǎn)價格或銀行業(yè)務使用的利率跟不上市場利率變化所帶來的風險。在經(jīng)濟波動時較為明顯。l 外匯風險，即匯率風險。l 購買力風險，又稱通貨風險。l 內(nèi)部風險，又稱管理風險。主要戰(zhàn)略決策失誤風險、新產(chǎn)品開發(fā)風險、營業(yè)差錯風險等。l 政策風險，又稱國家風險。其二，商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)決定其是否有潛伏危機。負債經(jīng)營是商業(yè)銀行的基本特點。其三，安全性原則是銀行生存和發(fā)展的基礎，是銀行盈利的前提。其四，安全性是商業(yè)銀行開展業(yè)務所必需，唯有此，才有助于減少風險，才能有良好的信譽。其五，社會發(fā)展和安定的需要。（3）流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時應付客戶提現(xiàn)和滿足客戶借貸的能力。有兩層含義，即資產(chǎn)的流動性（變現(xiàn)能力）和負債的流動性（籌資能力）。一般情況下，主要是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。流動性是實現(xiàn)安全性和盈利性重要保證。必要性：①銀行所有的、及時的正本付息主要靠流動性資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。②各種貸款需求的滿足也需靠流動性資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。③銀行資金運動的不規(guī)則性和不確定性，需要資的流動性和負債的流動性來保證。從海南發(fā)展銀行關閉看信貸資金經(jīng)營風險海南發(fā)展銀行（簡稱“海發(fā)行”）是建國以來首家關閉的銀行，在中國銀行業(yè)發(fā)展史上具有重要意義。1998年6月21日，《海南日報》和《廣州日報》都在頭版發(fā)布了中國人民銀行關閉海南發(fā)展銀行的公告。海南發(fā)展銀行是當時海南省唯一具有獨立法人地位的股份制商業(yè)銀行，成立于《商業(yè)銀行法》頒布實施的1995年，為何在短短三年的時間里，即成為中國首家關閉的銀行？海南發(fā)展銀行的成立海南發(fā)展銀行是海南省政府提出組建一家區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，它是在海南省富南國際信托投資公司、蜀興信托投資公司、?？谡悱傂磐型顿Y公司、?？谌A廈金融公司、三亞吉亞信托投資公司5家信托投資公司的金融資產(chǎn)重組合并基礎上，并向全國公開募集股本而組成的地方性股份制商業(yè)銀行，，%；，%，由海南省人民政府控股。1995年8月18日，海南發(fā)展銀行經(jīng)中國人民銀行批準正式成立。需要說明的是，海南省富南國際信托投資公司等原5家信托機構(gòu)，在1993年以前房地產(chǎn)熱時，它們均有大量的高成本資金壓在房地產(chǎn)上，資產(chǎn)負債比例畸形發(fā)展，債務壓力極大，財務狀況惡化，已經(jīng)積累了較嚴重的金融風險。海發(fā)行成立伊始，后來又認定為50億元以上?？梢韵胂?，一成立就背上了3倍于已的債務包袱的商業(yè)銀行，其成長的道路必將是艱難的。海南發(fā)展銀行的經(jīng)營困境首先，歷史遺留問題給海發(fā)行的經(jīng)營管理帶來沉重的債務壓力和虧損負擔。如前所述，海發(fā)行成立時40多億元的債務近3倍于注冊資本，如此糟糕的財務狀況在新成立的類似商業(yè)銀行中絕無僅有?？梢姡瑐鶆諆敻秹毫κ购０l(fā)行成立伊始就面臨巨大的風險。因此，該行不得一成立就須按一定的支付順序和原財來進行支付，即一保柜臺支付，二保票據(jù)清算，三保新債務的償還，四是根據(jù)能力逐步償還歷史債務。其次，高息攬存使海發(fā)行背上高額的經(jīng)營成本。實際上，海發(fā)行的高息攬存行為是迫不得已。這與當時的大背景有關。1995年，房地產(chǎn)建設熱潮剛剛退去，資金來源匱乏，在海南高息攬存已成為金融機構(gòu)的主要手段之一，某些信托投資公司開出的利率甚至高達25%。而且，成立之初的背負巨額債務的海發(fā)行很快就樹立了“存款立行”的思路，也使該行很快就陷入高息攬存的怪圈。三年中，海發(fā)行5萬元以上存款平均利率估計超過15%，1997年106億元的資金規(guī)模中除了40億元個人儲蓄存款外，另外60多億也是高成本的同業(yè)拆借。沉重的成本負擔，成為海發(fā)行經(jīng)營的又一困境。另外，在資產(chǎn)管理方面，海發(fā)行的短短三年內(nèi)又新增了大量壞賬。從開業(yè)到1995年末，未收回一筆。到1996年3月。巨額的債務、高息攬存、大量的壞賬是海發(fā)行經(jīng)營的三大困境。大量壞賬的資產(chǎn)經(jīng)營很難抵消高息攬存所帶來的巨額成本，更不用說消化以前所背負的巨額的債務；反過來，巨額債務和經(jīng)營不善又使海發(fā)行又不得不依賴于更多的存款，難以走出高息攬存的怪圈。此三大困境導致海發(fā)行難以像其他股份制商業(yè)銀行一樣發(fā)展壯大，也是海發(fā)行滑向關閉深淵的根本原因。擠兌風潮的爆發(fā)盡管海發(fā)行的經(jīng)營是步履艱難，但各項指標總體上不是太壞，不應該遭到擠兌，如1996年底，海發(fā)行的資產(chǎn)總量、%、152%%，并且償還了59%的債務，至少從賬面上看并不太差。然而，1997年12月，海發(fā)行各營業(yè)網(wǎng)點排起了長龍，并很快演變成擠兌風潮。建國以來幾乎從來沒有發(fā)生過的擠兌情況突然在中國最南端的最大經(jīng)濟特區(qū)發(fā)生了。這場危機的導火索緣自于行政干預下海發(fā)行被迫兼并和托管海南省數(shù)十家陷入支付危機的城市信用社。海發(fā)行原本是“自身難?！保葲]有實力也十分不情愿兼并這些問題嚴重的城市信用社，但行政干預的后果把海發(fā)行引向了深淵。1997看12月16日，海南省28家城市信用社并入海發(fā)行。接管以后，原以為取款無望的儲戶很快在海發(fā)行營業(yè)部的門口排起了長隊，這成為海南省的熱門話題，各種傳聞也甚囂塵上，恐慌很快積累成擠兌風潮。最初的幾天，現(xiàn)金以每天一兩個億的速度流出。到12月31日，%是居民儲蓄存款。原城市信用社吸收存款此前也往往采用高息承諾，海發(fā)行接管后為降低利息成本一律執(zhí)行國家規(guī)定，只兌付本金和正常的利息。與此同時，海發(fā)行對自己曾經(jīng)承諾的高息也采取了斷然糾錯的辦法，不僅停止向儲戶支付高息，甚至開始追扣原已發(fā)出的部分高息。這種違背承諾的舉措即使是對原來高息攬存的合理糾正，卻嚴重損害了海發(fā)行的信譽，并對儲戶的利益形成直接沖擊。一大批海發(fā)行儲戶也加入到提取大軍中來，有的大戶甚至不惜損失數(shù)萬元的利差，提前將定期存款取走。原城市信用社和海發(fā)行的兩股擠競大軍，使海發(fā)行脆弱的資金鏈面臨越來越大的支付壓力，1997年初海發(fā)行先后從人民銀行獲得共30多億元的再貸款。1998年3月22日，中國人民銀行總行拒絕增加再貸款，海發(fā)行隨后推出的限額取款進一步加劇了公眾的恐慌，兌付限額從2萬元、5千元、1千元、200元一路下滑，到6月19日，海南省委大院里的海發(fā)行網(wǎng)點的兌付限額已經(jīng)下降到100元。兩天之后，也就是對28家城市信用社恢復兌付185天之后，海發(fā)行被公告關閉。三、案例分析從銀行本身的角度看，信用風險具有客觀性、傳染性，也具有可控性銀行作為經(jīng)營信貸資金的企業(yè)，自有資本所占比例極低，在經(jīng)營不善的情況下，客觀存在的信用風險就會擴大甚至演變成危機。從海南發(fā)展銀行的經(jīng)驗來看，導致其關閉的根本原因在于巨額的債務、高息攬存、大量的壞賬，反映了信用風險的客觀性，在風險擴大的情況下，信用風險的傳染性則引發(fā)了其儲戶的擠兌風潮。海南發(fā)展銀行開業(yè)初期資產(chǎn)負債比例的嚴重失衡、資本金的短缺，迫使海南發(fā)展銀行樹立了存款立行的思路，依靠高息攬存等違規(guī)操作來開拓資金來源。金融發(fā)展史的經(jīng)驗一再警示，這必然走向失敗。高息固然能使大量資金快速流入，與之而來的是潛在風險也越來越大，一旦銀行因壞賬而出現(xiàn)信用恐慌，大量資金會立擇路而逃，整個支付和清償系統(tǒng)便會陷于惡性循環(huán)而癱瘓。在當時投機泡沫不斷破滅、宏觀整頓不斷加強、貸款難以獲得高效益的形勢下，高息攬存很快就會給先天不足的海南發(fā)展銀行以致命的打擊。從宏觀經(jīng)濟背景的角度看，銀行信貸資金的經(jīng)營要與經(jīng)濟發(fā)展狀況相適應海南發(fā)展銀行從成立、經(jīng)營到關閉都同海南省當時經(jīng)濟發(fā)展狀況都有相當大的關系。1992年以前，海南主要依靠優(yōu)惠政策和房地產(chǎn)開發(fā)熱吸引外來資金，海南省金融機構(gòu)的數(shù)量迅速增加，島外資金以各種方式大量流入。據(jù)專項調(diào)查，19921993年海南金融機構(gòu)直接投入房地產(chǎn)業(yè)的資金在250億元左右，約占全部貸款的40％，直接或間接投入房地產(chǎn)的資金占全部資金的50％以上，各項負債近70％來自島外。1993年宏觀調(diào)控以后，海南房地產(chǎn)熱難以為繼，迅速降溫，到1996年海南的房價已跌去六成，地價更跌去六成以上，金融機構(gòu)投入房地產(chǎn)的資金被套牢壓死。加上島外資金不再流入并迅速回流，金融機構(gòu)以不良資產(chǎn)大幅增加，資產(chǎn)轉(zhuǎn)化調(diào)整困難，相當部分的金融機構(gòu)只得依靠高息攬存來維持運轉(zhuǎn)，支付問題日益嚴重。海南發(fā)展銀行正是在這種經(jīng)濟背景下于1995年8月成立，重組了因房地產(chǎn)泡沫破裂財務狀況極其惡化的信托投資公司，目的是為了化解房地產(chǎn)泡沫破滅后的地方金融風險。但在海南發(fā)展銀行成立以后的幾年時間內(nèi)，海南經(jīng)濟仍然受房地產(chǎn)泡沫破裂的影響而發(fā)展緩慢，1995—1997年，海南連續(xù)3年GDP增長率都排在全國倒數(shù)幾位。海南省當時因建省時間較短，經(jīng)濟發(fā)展水平比較低，在最大經(jīng)濟特區(qū)和“東方夏威夷”的吸引下，本應該流向其薄弱的基礎設施的信貸資金，卻大量進入房地產(chǎn)等投機性較強的行業(yè)，海南經(jīng)濟就很容易出現(xiàn)過熱和虛漲等不良反應，反過來又引起風險的失控。在這