工商業(yè)貸款證券化概述-資料下載頁
2025-06-27 00:17本頁面
【正文】 申請。借款人如擬提前還款，則應提出提前還款申請，報請發(fā)起人批準。發(fā)起人有權按照《借款合同》向提前還款的借款人收取補償金和/或違約金。如果發(fā)起人對借款人有多筆債權，且借款人依據法律法規(guī)行使抵銷權，則發(fā)起人應與借款人共同確認被抵銷債權是否屬于信托財產。如果借款人依據法律法規(guī)行使抵銷權且被抵銷債權屬于發(fā)起人已交付SPT的信托財產，則發(fā)起人應立即將相當于被抵銷款項的資金全額轉移給貸款服務機構作為借款人償付的相應數額的信貸資產，并同時通知SPT。交易期間SPT對將無需當期支付的信托財產資金用于銀行存款、國債現券回購、政策性金融債回購等投資業(yè)務。交易末期，SPT對非現金信托財產進行審計和評估后組織評標委員會以公開招標的方式進行處置，并將評標結果交資產支持證券持有人大會審議。如果招標失敗，SPT應在限時內召開資產支持證券化持有人大會，由大會決定該等非現金資產的處置事宜。如大會不能正常召開或無法形成有效決議，則視為全體資產支持證券持有人同意并授權SPT按照受益人利益最大化原則自行選擇對該等非現金資產的適當處置方式。處置非現金資產所回收資金中屬于本金的部分計入本金賬戶，屬于利息部分的計入收益賬戶。七. 資產支持證券的非正常償付交易設置了“警報開關”也即證券的加速清償事由如下：在任一信托利益核算日，信貸資產本金逾期率（即本金償還逾期貸款的未償本金余額之和與信貸資產未償本金余額的比例）高于15%；根據《信托合同》的約定需要更換SPT或貸款服務機構，但在45天內仍無法找到合格的繼任的SPT或貸款服務機構；除非資產支持證券持有人大會另行作出決議，加速清償事由一旦發(fā)生， SPT應在事由發(fā)生后的每一個信托利益核算日從收益賬依序支付收益賬第支付項資金，剩余資金劃入本金賬支付本金賬第支付項資金。一旦證券化交易進入加速清償階段，則即便日后導致加速清償的事由被發(fā)現不存在或得到補正也不得停止證券的加速清償。當發(fā)生下述證券化違約事由時，SPT應立即提議召開資產支持證券持有人大會以決定是否提前終止交易并對證券進行清償。若資產支持證券持有人大會因故無法召開或資產支持證券持有人大會無法形成有效決議的，則按前述加速清償的相關約定處理：信托財產收益不能合法有效地交付給SPT或未能對抗第三人對相關信托財產收益提出的權利主張；優(yōu)先A檔資產支持證券和/或優(yōu)先B檔資產支持證券的利息未能于信托利益支付日進行支付，且該種情形在其發(fā)生后5個工作日后仍然持續(xù)存在；《信托合同》的相關方未能履行或實現其主要義務，從而對資產支持證券持有人權益產生重大不利影響，且該重大不利影響情形在其發(fā)生，后30日內未得到補正或改善。在信托終止日前，如果借款人已完全償付全部信貸資產本金，則以最后一筆本金實際償付日作為核算日核算資產支持證券本息，并于核算完畢后按前述信托財產現金流的支付順序向證券持有人進行分配。若信貸資產當期累計本金提前償還額在當期信托利益核算日10天之前超過2億元，則應在當期信托利益核算日將當期累計提前償付的本金按順序支付優(yōu)先A檔和優(yōu)先B檔資產支持證券本金；相應利隨本清的利息(如有)則計入收益賬于當期信托利益支付日支付。本期證券名稱為《2005年第一期開元信貸資產支持證券》。證券分為優(yōu)先A檔、優(yōu)先B檔和次級檔證券三檔，，；優(yōu)先A、B兩檔證券采用公開招標方式發(fā)行，次級檔證券采用私募方式發(fā)行。優(yōu)先A檔預期到期日為2006年12月31日，優(yōu)先B檔預期到期日為 2007年6月30日，次級檔預期到期日為2007年6月30日。優(yōu)先A檔證券、優(yōu)先B檔證券、。所有證券面值均為人民幣100元。優(yōu)先A檔證券利率固定，由發(fā)行招標結果確定；優(yōu)先B檔證券利率浮動，為一年期定期存款利率(2006年7月1日及2007年1月1日為基準利率調整日)+利差，利差根據招標結果確定；次級檔證券無票面利率，只給出預期收益率。所有證券只計單利，利息計算期間也即信托利益核算期為前次信托利益核算日至本次信托利益核算日（交易規(guī)定信托利益核算日為每個自然季度末日或信托終止日）之連續(xù)期間?；鶞?起息日為2005年12月21日。付息日也即信托利益支付日為當次信托利益核算日后第13日(若該日為周六、周日或國家法定假日，則順延至下一日工作)。中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會批準的經人民銀行認可的商業(yè)銀行、保險公司、農村信用聯社、證券公司和人民銀行認可的已獲準進入全國銀行間債券市場的其他機構可作為證券的合格投資者。證券采用實名記帳方式，由中央國債登記結算有限責任公司或監(jiān)管部門指定的其他資產支持證券登記托管機構登記托管。優(yōu)先A檔和優(yōu)先B檔證券經人民銀行批準后可在銀行間債券市場上市交易，次級檔證券在認購人之間可以協議轉讓。證券發(fā)行信用評級結果為優(yōu)先A檔 AAA級，優(yōu)先B檔 A級，次級檔證券未予評級。信用評級機構在優(yōu)先A、B兩檔資產支持證券的存續(xù)期內將對該兩檔證券的風險程度和償還能力進行全程跟蹤監(jiān)測，每年對其信用狀況進行跟蹤評級。自資產支持證券發(fā)行后的次年起的每年7月，信用評級機構將對尚未結束的優(yōu)先A檔或優(yōu)先B檔資產支持證券進行年度評級，出具該證券上年度的《跟蹤評級報告》。SPT在收到信用評級機構提供的年度《跟蹤評級報告》后，應于7月31日前向證券登記托管機構和全國銀行間同業(yè)拆借中心提交評級報告，由后者通過其網絡向投資者公布。對可能影響兩檔證券收益的重大事件，信用評級機構將及時進行分析，據實確認信用等級或調整信用級別。信用等級調整的結果將及時通知SPT。SPT積極配合信用評級機構的跟蹤評級，及時為其提供跟蹤評級所需的資料。SPT收到信用評級機構證券調整信用等級的通知后，將及時報告證券登記托管機構和全國銀行間同業(yè)拆借中心，由其向投資者披
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