信托公司bt業(yè)務(wù)的實(shí)施與分析-資料下載頁(yè)
2025-06-25 15:59本頁(yè)面
【正文】 況對(duì)部分自有資金投入時(shí)點(diǎn)及規(guī)模實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)，確保項(xiàng)目建設(shè)資金的及時(shí)提供。（3）對(duì)于項(xiàng)目缺口融資的靈活安排主要體現(xiàn)為信托計(jì)劃適時(shí)設(shè)立發(fā)行募集，適時(shí)借助銀行借款資金的運(yùn)作；同時(shí)可以根據(jù)資金市場(chǎng)面的實(shí)際情況調(diào)整信托計(jì)劃資金與銀行借款資金的規(guī)模結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等；其他資金是指上述渠道以外的其他渠道資金。（4）建設(shè)資金的靈活運(yùn)作主要表現(xiàn)為當(dāng)BT項(xiàng)目的規(guī)模相對(duì)較小時(shí)，信托公司可以設(shè)立信托專戶，由信托專戶直接負(fù)責(zé)BT項(xiàng)目建設(shè)資金投入運(yùn)作操作；當(dāng)BT項(xiàng)目的規(guī)模相對(duì)較大時(shí)，可以組建相應(yīng)的項(xiàng)目公司，通過(guò)項(xiàng)目公司歸集BT項(xiàng)目的建設(shè)資金，同時(shí)由其負(fù)責(zé)對(duì)建設(shè)資金投入運(yùn)作操作。三、資金成本：同一BT項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中的具體每一筆融資計(jì)劃是受資金市場(chǎng)面的實(shí)際情況影響的，通過(guò)綜合安排建設(shè)資金多種結(jié)構(gòu)組合方式，以及短中、短長(zhǎng)、中長(zhǎng)等多種融資期限組合方式，可以實(shí)現(xiàn)建設(shè)資金綜合融資成本領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)。四、項(xiàng)目建設(shè)投資的回收和融資償還安排：假定整體BT項(xiàng)目回購(gòu)期限在3－5年，回購(gòu)價(jià)格根據(jù)BT協(xié)議約定的計(jì)算方法確定，應(yīng)支付的回購(gòu)金額＝回購(gòu)價(jià)格－最終投資者先期預(yù)付的部分建設(shè)資金，在回購(gòu)期限內(nèi)按約定方式和進(jìn)度支付。如果回購(gòu)價(jià)格計(jì)算中未考慮到回購(gòu)期內(nèi)的資金成本，那么BT項(xiàng)目回購(gòu)資金支付可以分為回購(gòu)期內(nèi)等額本金支付、等額本息支付、不等額本金支付三種分期方式；如果回購(gòu)價(jià)格計(jì)算中已考慮到回購(gòu)期內(nèi)的資金成本，那么BT項(xiàng)目回購(gòu)資金可以在回購(gòu)期內(nèi)等額分期支付、不等額分期支付兩種。下表僅為前一種情況下不等額本金支付法的參考值。假定條件：BT項(xiàng)目應(yīng)支付回購(gòu)金額為A；R參照上述第五條第2款執(zhí)行；回購(gòu)期5年?；刭?gòu)期間（第xx年）期初投資余額回購(gòu)比例實(shí)際回購(gòu)現(xiàn)金數(shù)每期回購(gòu)金額利息支出合計(jì)期末余額1A30%220%RR+320%RR+415%RR+515%RR+合計(jì)100%ARR+ABT項(xiàng)目回購(gòu)資金優(yōu)先償還包括信托計(jì)劃融資款、銀行借款等外部債務(wù)；其次，BT項(xiàng)目回購(gòu)資金用于信托公司部分自有資金投資的回收；最后，信托公司回收BT項(xiàng)目建設(shè)利潤(rùn)。
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