【正文】 權(quán)益結(jié)合法是分別在購(gòu)買性質(zhì)的合并和股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并下使用的兩種方法。這兩種方法不僅會(huì)計(jì)處理過程不同，同時(shí)也會(huì)對(duì)合并后公司的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不同的影響。　　兩種方法在操作過程中的差異　　從上文的論述不難看出，購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法在處理合并事項(xiàng)過程中的主要差異在于：　　第一、在企業(yè)合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理中是否產(chǎn)生新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，即對(duì)被合并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債是按其賬面價(jià)值入賬，還是按其公允價(jià)值入賬。針對(duì)購(gòu)買性質(zhì)的合并，購(gòu)買法通常要確定被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值，進(jìn)而為購(gòu)買成本的確定提供依據(jù)，　　第二、是否確認(rèn)購(gòu)買成本和購(gòu)買商譽(yù)?！　〉谌?、合并前收益及留存收益的處理。在購(gòu)買法下，合并前收益與留存收益是作為購(gòu)買成本的一部分，而不納入合并企業(yè)的收益及留存收益；在權(quán)益結(jié)合法下，被合并企業(yè)的收益及留存收益要納入合并后主體的報(bào)表中?！　〉谒?、合并費(fèi)用的處理。在購(gòu)買法下，與合并事項(xiàng)有關(guān)的直接費(fèi)用增加了購(gòu)買成本，而在權(quán)益結(jié)合法下，與合并事項(xiàng)有關(guān)的直接費(fèi)用則計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。　　兩種方法對(duì)報(bào)表的影響　　，在通常情況下，資產(chǎn)的公允價(jià)值會(huì)大于其賬面價(jià)值，這就使得購(gòu)買法下資產(chǎn)的價(jià)值高于權(quán)益結(jié)合法。當(dāng)然，兩種方法下資產(chǎn)總額的差別一部分來源于資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，另一部分則是由于商譽(yù)所致。公允價(jià)值大于賬面價(jià)值以及商譽(yù)的存在，會(huì)引起合并后固定資產(chǎn)折舊費(fèi)和商譽(yù)攤銷費(fèi)用的增加?！　。鴻?quán)益結(jié)合法則直接將這一部分收益及留存收益納入合并企業(yè)的報(bào)表，因此，只要被合并企業(yè)合并前有收益和留存收益，合并后的收益及留存收益必然會(huì)大于購(gòu)買法下報(bào)表中的收益和留存收益數(shù)額?！　￡P(guān)于并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方法的選擇，國(guó)際通行的作法是取消權(quán)益結(jié)合法，只允許采用購(gòu)買法。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）早在1999年就發(fā)布了取消權(quán)益結(jié)合法的公告。2001年新成立的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）也要求取消權(quán)益結(jié)合法，對(duì)所有的企業(yè)并購(gòu)均采用購(gòu)買法核算。IASB根據(jù)日本等國(guó)企業(yè)并購(gòu)中存在的無法確定購(gòu)買方和被購(gòu)買方的特殊情況，允許采用新起點(diǎn)法（Freshstart method），而不是權(quán)益結(jié)合法。　　FASB和IASB取消權(quán)益結(jié)合法主要從以下角度考慮：　　，因此，沒有確認(rèn)并購(gòu)中實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)格，造成盈余高估、投資低估，從而夸大了并購(gòu)后的投資回報(bào)率，大大降低了會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性?！　?，從而降低會(huì)計(jì)信息的可靠性?！　≠?gòu)買法是一個(gè)被廣泛接受的科學(xué)方法。并購(gòu)會(huì)計(jì)方法選擇的焦點(diǎn)在于是否允許采用權(quán)益結(jié)合法?！　〉谝?、權(quán)益結(jié)合法可以成為合法運(yùn)用的會(huì)計(jì)方法。通過對(duì)并購(gòu)歷史的考察，人們不難發(fā)現(xiàn)，股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的并購(gòu)一直是創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)巨人的重要方式。對(duì)于權(quán)益結(jié)合法，人們擔(dān)心的問題在于采用權(quán)益結(jié)合法可能存在以下兩方面的利潤(rùn)操縱空間。一方面，將權(quán)益結(jié)合法納入企業(yè)合并可供選擇的會(huì)計(jì)方法以后，企業(yè)合并可供選擇的會(huì)計(jì)方法增多，從而使報(bào)表編制者有可能通過方法的選擇操縱利潤(rùn)；另一方面，權(quán)益結(jié)合法運(yùn)用中本身存在的利潤(rùn)操縱問題。一般而言，某一事項(xiàng)或交易可供選擇的會(huì)計(jì)方法越多，利潤(rùn)操縱的空間越大。企業(yè)合并如此，存貨計(jì)價(jià)、固定資產(chǎn)折舊、研究開發(fā)費(fèi)用等事項(xiàng)也未償不是這樣。這一問題可以通過嚴(yán)格界定合并的性質(zhì)、明確購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用條件、制定可操作的權(quán)益結(jié)合法的測(cè)試步驟來解決；第二個(gè)問題可以通過完善權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)作過程來解決。事實(shí)上，購(gòu)買法也存在著利潤(rùn)操縱問題，通過準(zhǔn)則和制度制定者們對(duì)此法的科學(xué)規(guī)范和對(duì)其運(yùn)作過程的完善，購(gòu)買法下的利潤(rùn)操縱問題已在我國(guó)得到了有效的解決?！　〉诙?duì)權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用條件做出明確、具體、無懈可擊的規(guī)定。權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法最大的區(qū)別在于：在購(gòu)買法下并購(gòu)前被并購(gòu)方的盈利作為購(gòu)買成本的構(gòu)成部分，而不體現(xiàn)為并購(gòu)方的利潤(rùn)，而權(quán)益結(jié)合法下并購(gòu)前的利潤(rùn)也并入股票發(fā)行方的利潤(rùn)表，從而增加股票發(fā)行方的利潤(rùn)。這一特點(diǎn)會(huì)成為并購(gòu)方運(yùn)用此法的動(dòng)機(jī)，有的企業(yè)明顯是購(gòu)買性質(zhì)的并購(gòu)，但并購(gòu)方通過或明或暗的協(xié)議將購(gòu)買性質(zhì)的并購(gòu)粉飾成”股權(quán)聯(lián)合”性質(zhì)的并購(gòu)，從而達(dá)到實(shí)施權(quán)益結(jié)合法的目的。 企業(yè)并購(gòu)的一般程序　　一般情況下，企業(yè)的并購(gòu)行為從僅有一個(gè)模糊的并購(gòu)意向到成功地完成并購(gòu)需要經(jīng)歷下面四個(gè)階段：　　前期準(zhǔn)備階段。企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略的要求制定并購(gòu)策略，初步勾畫出擬并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)的輪廓，制定出對(duì)目標(biāo)企業(yè)的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)，如所屬的行業(yè)、規(guī)模大小、市場(chǎng)占有率等。據(jù)此在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)搜尋捕捉并購(gòu)對(duì)象，或通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)布并購(gòu)意向，征集企業(yè)出售方，再對(duì)各個(gè)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行初步比較，篩選出一個(gè)或少數(shù)幾個(gè)候選目標(biāo)，并進(jìn)一步就目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、技術(shù)、管理和人員等關(guān)鍵信息深入調(diào)查?！　〔①?gòu)策略設(shè)計(jì)階段。基于上一階段調(diào)查所得的一手資料，設(shè)計(jì)出針對(duì)目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)模式和相應(yīng)的融資、支付、財(cái)稅、法律等方面的事務(wù)安排?！　≌勁泻灱s階段。確定并購(gòu)方案之后以此為基礎(chǔ)制定并購(gòu)意向書，作為雙方談判的基礎(chǔ)，并就并購(gòu)價(jià)格和方式等核心內(nèi)容展開協(xié)商與談判，最后簽訂并購(gòu)合同。　　交割和整合階段。雙方簽約后，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交割，并在業(yè)務(wù)、人員、技術(shù)等方面對(duì)企業(yè)進(jìn)行整合，整合時(shí)要充分考慮原目標(biāo)企業(yè)的組織文化和適應(yīng)性。整合是整個(gè)并購(gòu)程序的最后環(huán)節(jié)，也是決定并購(gòu)能否成功的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。以上是所有企業(yè)并購(gòu)必須經(jīng)歷的過程。我國(guó)現(xiàn)階段企業(yè)的并購(gòu)分為上市公司的并購(gòu)和非上市公司即一般企業(yè)的并購(gòu)，所依據(jù)的法律法規(guī)有很大不同，其中上市公司收購(gòu)和出售資產(chǎn)受到《證券法》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》等更嚴(yán)格的法律限制，其并購(gòu)程序也更加復(fù)雜。本節(jié)要討論的主要是通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行的一般企業(yè)的并購(gòu)程序。 一般企業(yè)的并購(gòu)程序　　這里的一般企業(yè)是指除上市公司外的所有企業(yè)。其并購(gòu)的程序大致如下：　　企業(yè)決策機(jī)構(gòu)作出并購(gòu)的決議。企業(yè)股東會(huì)或董事會(huì)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)形成一致意見，做出決議。并授權(quán)有關(guān)部門尋找并購(gòu)對(duì)像。　　確定并購(gòu)對(duì)象。企業(yè)并購(gòu)成功的第一步是選擇正確的并購(gòu)對(duì)象，這對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展有著重大的影響。一般可以通過兩種途徑來選擇，一種是通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，其信息來源于全國(guó)各地，信息面廣，信息資料規(guī)范，選擇余地大。另一種是并購(gòu)雙方直接洽談，達(dá)成并購(gòu)意向，制定并購(gòu)方案并向有關(guān)部門提出申請(qǐng)?！　”M職調(diào)查并提出并購(gòu)的具體方案。并購(gòu)企業(yè)應(yīng)對(duì)目標(biāo)企業(yè)所提供的一切資料如目標(biāo)企業(yè)的企業(yè)法人證明、資產(chǎn)和債務(wù)明細(xì)清單、職工構(gòu)成等進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，逐一審核，并進(jìn)行可行性論證，在此基礎(chǔ)上提出具體的并購(gòu)方案?！　?bào)請(qǐng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門審批。國(guó)有企業(yè)被并購(gòu)，應(yīng)由具有管轄權(quán)的國(guó)有資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)審核批準(zhǔn)。　　進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，是企業(yè)并購(gòu)成功的關(guān)鍵。并購(gòu)企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)國(guó)家認(rèn)定的有資格的專業(yè)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)被并購(gòu)方企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，同時(shí)清理債權(quán)債務(wù)，確定資產(chǎn)或產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓底價(jià)。　　確定成交價(jià)格。以評(píng)估價(jià)格為基礎(chǔ)，通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)公開掛牌，以協(xié)議、拍賣或招標(biāo)的方式，確定市場(chǎng)價(jià)格?！　『炇鸩①?gòu)協(xié)議。在并購(gòu)價(jià)格確定后，并購(gòu)雙方就并購(gòu)的主要事宜達(dá)成一致意見，由并購(gòu)雙方的所有者正式簽定并購(gòu)協(xié)議。　　辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的清算及法律手續(xù)。在這個(gè)過程中，并購(gòu)雙方按照并購(gòu)協(xié)議的規(guī)定，辦理資產(chǎn)的移交，對(duì)債權(quán)進(jìn)行清理核實(shí)，同時(shí)辦理產(chǎn)權(quán)變更登記、工商變更登記及土地使用權(quán)等轉(zhuǎn)讓手續(xù)?！　“l(fā)布并購(gòu)公告。并購(gòu)?fù)瓿珊螅①?gòu)雙方通過有關(guān)媒體發(fā)布并購(gòu)公告。