【正文】 權益結合法是分別在購買性質的合并和股權聯(lián)合性質的合并下使用的兩種方法。這兩種方法不僅會計處理過程不同，同時也會對合并后公司的財務狀況產生不同的影響?！　煞N方法在操作過程中的差異　　從上文的論述不難看出，購買法與權益結合法在處理合并事項過程中的主要差異在于：　　第一、在企業(yè)合并業(yè)務的會計處理中是否產生新的計價基礎，即對被合并企業(yè)的資產和負債是按其賬面價值入賬，還是按其公允價值入賬。針對購買性質的合并，購買法通常要確定被合并企業(yè)資產和負債的公允價值，進而為購買成本的確定提供依據(jù)，　　第二、是否確認購買成本和購買商譽?！　〉谌?、合并前收益及留存收益的處理。在購買法下，合并前收益與留存收益是作為購買成本的一部分，而不納入合并企業(yè)的收益及留存收益；在權益結合法下，被合并企業(yè)的收益及留存收益要納入合并后主體的報表中。　　第四、合并費用的處理。在購買法下，與合并事項有關的直接費用增加了購買成本，而在權益結合法下，與合并事項有關的直接費用則計入當期費用?！　煞N方法對報表的影響　　，在通常情況下，資產的公允價值會大于其賬面價值，這就使得購買法下資產的價值高于權益結合法。當然，兩種方法下資產總額的差別一部分來源于資產公允價值與賬面價值的差額，另一部分則是由于商譽所致。公允價值大于賬面價值以及商譽的存在，會引起合并后固定資產折舊費和商譽攤銷費用的增加?！　?，而權益結合法則直接將這一部分收益及留存收益納入合并企業(yè)的報表，因此，只要被合并企業(yè)合并前有收益和留存收益，合并后的收益及留存收益必然會大于購買法下報表中的收益和留存收益數(shù)額?！　￡P于并購會計處理方法的選擇，國際通行的作法是取消權益結合法，只允許采用購買法。美國財務會計準則委員會（FASB）早在1999年就發(fā)布了取消權益結合法的公告。2001年新成立的國際會計準則委員會（IASB）也要求取消權益結合法，對所有的企業(yè)并購均采用購買法核算。IASB根據(jù)日本等國企業(yè)并購中存在的無法確定購買方和被購買方的特殊情況，允許采用新起點法（Freshstart method），而不是權益結合法?！　ASB和IASB取消權益結合法主要從以下角度考慮：　　，因此，沒有確認并購中實際支付的全部價格，造成盈余高估、投資低估，從而夸大了并購后的投資回報率，大大降低了會計信息的決策相關性?！　。瑥亩档蜁嬓畔⒌目煽啃?。　　購買法是一個被廣泛接受的科學方法。并購會計方法選擇的焦點在于是否允許采用權益結合法?！　〉谝?、權益結合法可以成為合法運用的會計方法。通過對并購歷史的考察，人們不難發(fā)現(xiàn)，股權聯(lián)合性質的并購一直是創(chuàng)造經濟巨人的重要方式。對于權益結合法，人們擔心的問題在于采用權益結合法可能存在以下兩方面的利潤操縱空間。一方面，將權益結合法納入企業(yè)合并可供選擇的會計方法以后，企業(yè)合并可供選擇的會計方法增多，從而使報表編制者有可能通過方法的選擇操縱利潤；另一方面，權益結合法運用中本身存在的利潤操縱問題。一般而言，某一事項或交易可供選擇的會計方法越多，利潤操縱的空間越大。企業(yè)合并如此，存貨計價、固定資產折舊、研究開發(fā)費用等事項也未償不是這樣。這一問題可以通過嚴格界定合并的性質、明確購買法和權益結合法的運用條件、制定可操作的權益結合法的測試步驟來解決；第二個問題可以通過完善權益結合法的運作過程來解決。事實上，購買法也存在著利潤操縱問題，通過準則和制度制定者們對此法的科學規(guī)范和對其運作過程的完善，購買法下的利潤操縱問題已在我國得到了有效的解決?！　〉诙?、對權益結合法的運用條件做出明確、具體、無懈可擊的規(guī)定。權益結合法與購買法最大的區(qū)別在于：在購買法下并購前被并購方的盈利作為購買成本的構成部分，而不體現(xiàn)為并購方的利潤，而權益結合法下并購前的利潤也并入股票發(fā)行方的利潤表，從而增加股票發(fā)行方的利潤。這一特點會成為并購方運用此法的動機，有的企業(yè)明顯是購買性質的并購，但并購方通過或明或暗的協(xié)議將購買性質的并購粉飾成”股權聯(lián)合”性質的并購，從而達到實施權益結合法的目的。 企業(yè)并購的一般程序　　一般情況下，企業(yè)的并購行為從僅有一個模糊的并購意向到成功地完成并購需要經歷下面四個階段：　　前期準備階段。企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略的要求制定并購策略，初步勾畫出擬并購的目標企業(yè)的輪廓，制定出對目標企業(yè)的預期標準，如所屬的行業(yè)、規(guī)模大小、市場占有率等。據(jù)此在產權交易市場搜尋捕捉并購對象，或通過產權交易市場發(fā)布并購意向，征集企業(yè)出售方，再對各個目標企業(yè)進行初步比較，篩選出一個或少數(shù)幾個候選目標，并進一步就目標企業(yè)的資產、財務、稅務、技術、管理和人員等關鍵信息深入調查。　　并購策略設計階段。基于上一階段調查所得的一手資料，設計出針對目標企業(yè)的并購模式和相應的融資、支付、財稅、法律等方面的事務安排?！　≌勁泻灱s階段。確定并購方案之后以此為基礎制定并購意向書，作為雙方談判的基礎，并就并購價格和方式等核心內容展開協(xié)商與談判，最后簽訂并購合同?！　〗桓詈驼想A段。雙方簽約后，進行產權交割，并在業(yè)務、人員、技術等方面對企業(yè)進行整合，整合時要充分考慮原目標企業(yè)的組織文化和適應性。整合是整個并購程序的最后環(huán)節(jié)，也是決定并購能否成功的關鍵環(huán)節(jié)。以上是所有企業(yè)并購必須經歷的過程。我國現(xiàn)階段企業(yè)的并購分為上市公司的并購和非上市公司即一般企業(yè)的并購，所依據(jù)的法律法規(guī)有很大不同，其中上市公司收購和出售資產受到《證券法》、《上市公司收購管理辦法》等更嚴格的法律限制，其并購程序也更加復雜。本節(jié)要討論的主要是通過產權交易市場進行的一般企業(yè)的并購程序。 一般企業(yè)的并購程序　　這里的一般企業(yè)是指除上市公司外的所有企業(yè)。其并購的程序大致如下：　　企業(yè)決策機構作出并購的決議。企業(yè)股東會或董事會根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對企業(yè)進行并購形成一致意見，做出決議。并授權有關部門尋找并購對像?！　〈_定并購對象。企業(yè)并購成功的第一步是選擇正確的并購對象，這對企業(yè)今后的發(fā)展有著重大的影響。一般可以通過兩種途徑來選擇，一種是通過產權交易市場，其信息來源于全國各地，信息面廣，信息資料規(guī)范，選擇余地大。另一種是并購雙方直接洽談，達成并購意向，制定并購方案并向有關部門提出申請?！　”M職調查并提出并購的具體方案。并購企業(yè)應對目標企業(yè)所提供的一切資料如目標企業(yè)的企業(yè)法人證明、資產和債務明細清單、職工構成等進行詳細調查，逐一審核，并進行可行性論證，在此基礎上提出具體的并購方案。　　報請國有資產管理部門審批。國有企業(yè)被并購，應由具有管轄權的國有資產管理部門負責審核批準?！　∵M行資產評估。對企業(yè)資產進行準確的評估，是企業(yè)并購成功的關鍵。并購企業(yè)應聘請國家認定的有資格的專業(yè)資產評估機構對被并購方企業(yè)現(xiàn)有資產進行評估，同時清理債權債務，確定資產或產權的轉讓底價?！　〈_定成交價格。以評估價格為基礎，通過產權交易市場公開掛牌，以協(xié)議、拍賣或招標的方式，確定市場價格?！　『炇鸩①弲f(xié)議。在并購價格確定后，并購雙方就并購的主要事宜達成一致意見，由并購雙方的所有者正式簽定并購協(xié)議?！　∞k理產權轉讓的清算及法律手續(xù)。在這個過程中，并購雙方按照并購協(xié)議的規(guī)定，辦理資產的移交，對債權進行清理核實，同時辦理產權變更登記、工商變更登記及土地使用權等轉讓手續(xù)?！　“l(fā)布并購公告。并購完成后，并購雙方通過有關媒體發(fā)布并購公告。