【正文】 內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集聚形成推動，對物流貨物的轉(zhuǎn)運、航運的服務(wù)周轉(zhuǎn)、加快航運體系的完善、倉儲等等這些方面，都會帶來推動，所以我們覺得對航運也是一個好處，這是一個福音。第三個就是金融，各方面的報道分析，對金融講得是比較多的，包括金融的改革，我想從金融業(yè)來說，一定會涉及到有一批銀行在這里開展經(jīng)營，銀行的離岸業(yè)務(wù)會得到發(fā)展。離岸業(yè)務(wù)在中國事實上已經(jīng)發(fā)展十幾年了，四家銀行一直在做，只是速度比較緩慢，覆蓋的范圍也比較小，交通銀行是其中的一家。將來這個區(qū)域內(nèi)開展之后更多的可能是離岸性質(zhì)有關(guān)的金融業(yè)務(wù)，這樣會大大推動離岸業(yè)務(wù)的發(fā)展。還包括人民幣跨境業(yè)務(wù)，這個中間一定會涉及到人民幣自由兌換，主要是經(jīng)常項下的自由兌換。還有一塊也應(yīng)該很好地加以推動，就是航運金融，因為自貿(mào)區(qū)實施的各種法規(guī)體系更多是跟國際接軌，中國的航運業(yè)很大，但是航運金融業(yè)務(wù)做得很少，因為我們沒有這個條件，不僅是產(chǎn)品技術(shù)服務(wù)能力不夠，很重要的是各方面的政策制約了我們的金融業(yè)很好的做航運金融的業(yè)務(wù)，因為我們成本非常高，很多業(yè)務(wù)做不了，受到多方的限制，這方面如果能夠開放的話，用這些國際通行的航運金融的規(guī)則來進行管理的話，航運金融會很好地發(fā)展起來。最后一塊就是建筑和地產(chǎn)，公布了自貿(mào)區(qū)以后，很多地產(chǎn)的股票都漲了。地產(chǎn)就是在浦東這些地方，后來想當(dāng)時為什么不買點股票呢？建筑和地產(chǎn)肯定是有機會的?，F(xiàn)在大家已經(jīng)在把握這個機會了，物業(yè)的增值、地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都會有空間?！　∽詈笪蚁刖臀磥碜再Q(mào)區(qū)的建設(shè)，因為現(xiàn)在整個方案還沒有最終的公布，詳細(xì)的東西，最終確認(rèn)的東西還不太清晰，我們還可以說一點余地和空間，談幾點建議。第一，自貿(mào)區(qū)的制度設(shè)計盡可能的要與國際接軌，因為我們把它當(dāng)成是一個試驗田，是一個先行者，目的是希望能夠通過它的試驗給其他的自貿(mào)區(qū)或者是國內(nèi)的各項改革帶來推廣，能夠有很多啟發(fā)，這個時候如果羞羞答答，大打折扣，自貿(mào)區(qū)的意義不大，或者意義就會削減掉很多，所以既然是搞自由貿(mào)易區(qū)，這是一個試驗區(qū)，而且目的是為了帶動未來的改革，制度設(shè)計就要盡量的和國際接軌，盡量跟現(xiàn)在推行的一些新的國際規(guī)則，就是TPP這些貿(mào)易投資相關(guān)的協(xié)定和規(guī)則接軌，這樣才能夠發(fā)揮它的作用，這是我想說的第一個想法。　　第二個想法，我們搞金融，建議還是金融改革要到位。這個區(qū)域內(nèi)首先它是貿(mào)易投資，但是貿(mào)易投資離不開金融，如果說金融這方面不做改革的話，不做相應(yīng)的跟國際接軌的推動的話，這個貿(mào)易投資自由化是搞不起來的，便利化就是一句空話，因為這里動不動就是跟金融有關(guān)，金融的支付結(jié)算、貨幣兌換、存貸款、資金的移動等等，都有非常密切的關(guān)系，所以我覺得金融改革要大力推進?，F(xiàn)在我們感受到的是有關(guān)部門對這塊改革其實是非常積極的，這是一個非常好的現(xiàn)象，我們要大力度的推進我們正在實施的金融改革的各項舉措，比如說利率市場、匯率形成機制改革、資本項下的貨幣可兌換，其中最主要的是兩個可以做，還包括一個宏觀的管理，一個就是利率市場化，這個區(qū)內(nèi)利率完全可以放開，現(xiàn)在境內(nèi)利率沒有放開的也就是存款利率的上限，不能進一步的提升，因為現(xiàn)在各方面條件還不是很成熟，還不能夠在全國徹底放開利率，我覺得在整個區(qū)域內(nèi)可以放開，因為這個區(qū)域本身就是高度開放的，參與的機構(gòu)包括中資、外資等等各式各樣的都有，它的功能最主要就是能夠跟國際市場連通，這個利率不能夠自由化的話，不能完全自由浮動的話，有可能會帶來許多問題，包括套利交易等等。所以像利率市場化我覺得完全可以在這個平臺實施。第二個是資本項下可兌換，我覺得在這個區(qū)域內(nèi)應(yīng)該實施，而且這個也是最起碼的一個條件，貿(mào)易投資便利首先是資金移動，資金移動中間為了要控制匯率的風(fēng)險，貨幣兌換也要讓它自由化，想持有歐元就歐元，想持有人民幣就持有人民，可以自由的兌換，這些都是作為一個自由貿(mào)易區(qū)必備的基礎(chǔ)金融條件?！　∵€有這個區(qū)域內(nèi)的監(jiān)管設(shè)施也應(yīng)該做改革，比如說是不是應(yīng)該取消存款準(zhǔn)備金率，取消存貸比的管理，因為這個區(qū)域既然是跟國際市場連通，所以它的資金的來源跟國際上銀行業(yè)的資金運作基本上應(yīng)該是相同的，國內(nèi)不一樣，國內(nèi)強調(diào)要存款，客戶和儲戶的存款，在國際市場沒有這個概念，只要這個資金能夠從貨幣市場拆到錢就可以了，是先有了項目再去借錢，貨幣市場拆借資金再去發(fā)，現(xiàn)在這個趨勢完全是對的，是開放的，所以就應(yīng)該按照國際規(guī)則來做，它的資金的來源完全可以從香港、紐約、東京，都可以進行拆借。所以這樣的話沒有必要再搞什么存貸比的管理，也沒有必要什么存款準(zhǔn)備金率的管理，這些在區(qū)域內(nèi)都應(yīng)該取消掉?！　偛盼覀冋f了這個區(qū)內(nèi)金融管理從大的方面來說，因為它涉及到很多，包括銀行、證券、保險、基金、投行等等，我想總的來說它應(yīng)該是以離岸金融這樣的區(qū)域來進行管理，用一樣的模式來進行管理，因為剛才我們講過它是一個跟國際市場連通的，所有一線放開二線管，一線放開就是對國際市場放開，所以中間的區(qū)域有許多非區(qū)，就是境外的機構(gòu)、境外的個人，當(dāng)然還包括境內(nèi)的一些個人，也具有了非區(qū)的許多特征，所以這里管理的模式應(yīng)該是一個離岸的管理模式。在中國的監(jiān)管當(dāng)局來說，對銀行業(yè)離岸的監(jiān)管已經(jīng)積累了很多經(jīng)驗，因為在中國的銀行有一個離岸業(yè)務(wù)，一家銀行有在岸賬戶也有一個離岸賬戶，交易全部是離岸的經(jīng)濟主體，包括歐洲、美國的，可以直接進行賬戶管理，這跟我們在岸賬戶管理完全是不一樣的，現(xiàn)在業(yè)務(wù)的創(chuàng)新也在不斷的推進，所做的業(yè)務(wù)的品種越來越多，但是有一些還沒有放開，比如說離岸銀行直接提出過希望經(jīng)營人民幣，人民幣也能夠進離岸賬戶，現(xiàn)在還沒有批，將來進入自貿(mào)區(qū)的話，將來開展離岸業(yè)務(wù)，所有的貨幣應(yīng)該都是可以的，所以這是離岸模式來進行管理?！　×硗膺@個區(qū)內(nèi)從銀行業(yè)的金融管理來說，應(yīng)該加強統(tǒng)一監(jiān)管，因為我們知道我們現(xiàn)在金融上的管理是各個條線上的，主要是一行三會，在這個區(qū)內(nèi)如果分頭來進行監(jiān)管，其實對于這個區(qū)內(nèi)的經(jīng)營運作，對于各個經(jīng)濟主體來講是不方便的，我們說要更多的推進便利化，如果說為了更好的提供服務(wù)，我覺得整合起來，比如成立一個整合起來的試驗區(qū)的金融管理局，把相關(guān)的管理放在一個辦公室來做，一站式的來進行管理，有些地方就是一站式的，有問題協(xié)調(diào)起來也方便，當(dāng)然可能也要解決很多問題，上面是條線的，到這個地方能夠合起來，是一個合屬辦公還是一個獨立的機構(gòu)，這個還可以進一步的研究，現(xiàn)在看來合屬辦公的可能性大一些，總的來說要很好地把它統(tǒng)一起來，更好地發(fā)揮作用，能夠為自貿(mào)區(qū)的運行帶來很多便利?！　∽詈笠稽c，我想說的是自貿(mào)區(qū)開了以后，風(fēng)險也是需要加以關(guān)注?，F(xiàn)在有很多方面已經(jīng)開始說了，也有人擔(dān)心，會不會成為第二個資本流入的一個境內(nèi)的跳板，或者說過去有很多資金從香港進來，自貿(mào)區(qū)建了以后，會不會又出來一個。我個人想了一下，我覺得這里有兩個，一個是跟經(jīng)常項目有關(guān)，第二個是跟金融資本有關(guān)的。從銀行對離岸賬戶管理的十幾年的經(jīng)驗來看，金融和資本這一塊的管理，總體風(fēng)險可控，這十幾年來誰也沒聽說過離岸銀行出現(xiàn)過大規(guī)模的流入，但是經(jīng)常項下有涉及到資金流動，但是很多是商品的流動，一個集裝箱里面搞了一個大箱子，里面弄了很多黃金的飾品，然后從香港到國內(nèi)轉(zhuǎn)一圈說已經(jīng)加工過了，再回去，這種東西防不勝防，所有經(jīng)過海關(guān)的都要把所有箱子打開全部看一眼是不可能的，然后這個東西轉(zhuǎn)一圈什么也沒做，蓋一個章，最后香港向大陸這邊支付了一比加工費，這個資本就這樣進來了，所以經(jīng)常項下不真實的貿(mào)易背景這種資本流動，恐怕未來還是一個重要的方面。將來金融方面離岸賬戶和在岸賬戶之間的管道究竟多大，搞得太大，可能流入資本太多，直接就會成本資本流入境內(nèi)的一個跳板。如果說看國際上的經(jīng)驗的話，亞洲金融危機的時候，曾經(jīng)像泰國等一些國家和地區(qū)，這些方面就是由于離岸賬戶沒有管好，離岸的領(lǐng)域中大量的資金從離岸賬戶轉(zhuǎn)到在岸賬戶，沖擊國內(nèi)市場。所以這個方面在管道的設(shè)計，一開始還是需要比較謹(jǐn)慎，有關(guān)這些方面的風(fēng)險管理和控制確實還需要一種非常審慎的設(shè)計，這樣才能很好地控制風(fēng)險，我們不能對一些國家有過的經(jīng)驗教訓(xùn)視而不見，經(jīng)驗教訓(xùn)永遠(yuǎn)在未來我們推進改革的過程中需要汲取的重要內(nèi)容。33 / 33