長虹集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告-資料下載頁
2025-05-29 13:42本頁面
【導(dǎo)讀】實(shí)現(xiàn)利潤主要來自于內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司盈利基礎(chǔ)比較可靠。具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利潤增加：主營業(yè)務(wù)收入增加；主。計(jì)減少,增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使?fàn)I業(yè)利潤增長。從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，20xx年的主營業(yè)務(wù)收入凈額為。總之，在市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，營業(yè)利潤也迅猛增加，經(jīng)營業(yè)務(wù)開展得很好。20xx年主營業(yè)務(wù)成本占主營業(yè)務(wù)收入為%，與20xx年的%相比變化。主營業(yè)務(wù)成本費(fèi)用水平基本穩(wěn)定，沒有發(fā)生較大變化。20xx年在銷售費(fèi)用下降的情況下銷售收入?yún)s獲得了較大幅度的增長，公司采取了非常。成功的銷售戰(zhàn)略，營銷效率顯著提高。非流動(dòng)資產(chǎn)為萬元，主要分布在固定資產(chǎn)凈額和無形資產(chǎn)，分別占公司非。存貨所占比例過高。20xx年企業(yè)資金不合理占用數(shù)額較大，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)資金緊張，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不太合理，相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)沒有明顯的惡化或改善情況。
【正文】 ,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為 。從公司當(dāng)期資本結(jié)構(gòu)、借款利率和盈利水平三者的關(guān)系來看，公司增加負(fù)債不會(huì)增加公司的盈利水平，相反會(huì)降低公司現(xiàn)在的盈利水平。 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表 20xx年 20xx年 20xx年 項(xiàng)目名稱 數(shù)值 (萬元 ) 增長率 (%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長率 (%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長率 (%) 盈虧平衡點(diǎn) 4 2 3 營業(yè)安全水平 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 十一、現(xiàn)金流量分析 20xx年現(xiàn)金流入為 +0263 萬元，與 20xx年的 萬元相比成倍增長，增長 倍。公司通過銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金為 元，它 是公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的 %。但是，由于公司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金流入，因此經(jīng)營業(yè)務(wù)自身不能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收支平衡，經(jīng)營活動(dòng)出現(xiàn)了 萬元的資金缺口，公司通過增加負(fù)債所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的 %。但公司增加的負(fù)債仍然不足以償還已到期舊債。 20xx年現(xiàn)金流出為 +0263 萬元，與 20xx年的 萬元相比成倍增長，增 長 倍。最大的現(xiàn)金流出項(xiàng)目為原材料占現(xiàn)金流出總額的 %。 20xx年，最大的現(xiàn)金流入項(xiàng)目依次是：銷售商品 ,提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；借款所收到的現(xiàn)金；收回投資所收到的現(xiàn)金；收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。最大的現(xiàn)金流出項(xiàng)目依次是：購買商品接收勞務(wù)支付的現(xiàn)金；償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金；支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金。 現(xiàn)金流入流出對(duì)比表 流入項(xiàng)目 數(shù)值 (萬元 ) 流出項(xiàng)目 數(shù)值 (萬元 ) 銷售商品 ,提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 購買商品接收勞務(wù)支付的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 收回投資所收到的現(xiàn)金 支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 20xx年，營業(yè)收到的現(xiàn)金有 較大幅度增加，公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性提高。 20xx年，工資性支出有較大幅度增加，現(xiàn)金流出的剛性明顯增加。 20xx年四川長虹投資活動(dòng)需要資金 ；經(jīng)營活動(dòng)需要資金 。企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)均需要投入資金?；I資活動(dòng)所籌集的資金能夠滿足投資和經(jīng)營活動(dòng)的資金需求。 20xx年四川長虹從企業(yè)外部籌集的資金凈額為 。 現(xiàn)金流量凈額變化表 20xx年 20xx年 20xx年 項(xiàng)目名稱 數(shù) 值 (萬元 ) 增長率(%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長率(%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長率(%) 現(xiàn)金凈流量 5 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 1 298795.70 5 投資現(xiàn)金凈流量 9 102313.96 籌資現(xiàn)金凈流量 0 1 0 20xx年現(xiàn)金凈虧空 ， 20xx年扭虧為盈，現(xiàn)金凈增加 。 20xx年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù) ，與 20xx年負(fù) 相比現(xiàn)金凈虧空有較大幅度減少，減少 %。 20xx年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的變化與營業(yè)利潤的變化不同步，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為 萬元，營業(yè)利潤為 。主要是因?yàn)榇尕浽黾? 元，給經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的變化產(chǎn)生消極影響，但應(yīng)收項(xiàng)目減少 ，這在一定程度上增加了經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。 20xx年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù) ，與 20xx年的 比， 20xx年投資活動(dòng)現(xiàn)金凈支出 。 20xx年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 ，與 20xx年的 比有較大幅度下降，下降 %。 現(xiàn)金償債能力指標(biāo) 項(xiàng)目名稱 20xx年 20xx年 20xx年 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 經(jīng)營償債能力 現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比 經(jīng)營還債期 折舊影響系數(shù) 債務(wù)償還率 公司當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要依靠投資活動(dòng)或融資活動(dòng)來彌補(bǔ)其經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金虧空。經(jīng)營現(xiàn)金是不充足的。 在銷售收入中，現(xiàn)金利潤占銷售收入的 %。表明公司經(jīng)營活動(dòng)缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要 輸血 維持。 20xx年銷售現(xiàn)金收益率為 %，與 20xx年的 %相比有較大幅度的提高，提高 ，但盈利水平仍然為負(fù)。經(jīng)營活動(dòng)耗費(fèi)的現(xiàn)金大幅度減少。從變化情況來看，公司 20xx年總資產(chǎn)凈現(xiàn)率有所提高。 現(xiàn)金盈利能力指標(biāo) 項(xiàng)目名稱 20xx年 20xx年 20xx年 銷售現(xiàn)金收益率 資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率 收益凈現(xiàn)率 資本現(xiàn)金收益率 在四川長虹 20xx年的銷售收入中，現(xiàn)金銷售收入占 %。銷售活動(dòng)回收現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，銷售含金量很高。 20xx年銷售收現(xiàn)率為 %，與 20xx年的 %相比有較大幅度的降低，降低 。從變化情況來看，公司 20xx年的銷售收現(xiàn)能力有較大幅度的 下降。 20xx年四川長虹公司經(jīng)營活動(dòng)應(yīng)當(dāng)?shù)玫降默F(xiàn)金為 ，而實(shí)際得到的現(xiàn)金為，經(jīng)營活動(dòng)的 收現(xiàn)情況良好。 現(xiàn)金管理效率指標(biāo) 項(xiàng)目名稱 20xx年 20xx年 20xx年 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 銷售收現(xiàn)率 凈收益營運(yùn)指數(shù) 現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù) 通過企業(yè)的經(jīng)營努力， 20xx年創(chuàng)造的自由現(xiàn)金流量為 。 20xx年經(jīng)營活動(dòng)擴(kuò)大后，企業(yè)可支配的自由現(xiàn)金流量為 。當(dāng)期經(jīng)營活動(dòng)的擴(kuò)大使企業(yè)可支配的現(xiàn)金降低，表 明現(xiàn)金管理效率下降。 （完）
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