【正文】 現(xiàn)金盈利能力指標 項目名稱 20xx年 20xx年 20xx年 銷售現(xiàn)金收益率 資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率 收益凈現(xiàn)率 資本現(xiàn)金收益率 在四川長虹 20xx年的銷售收入中，現(xiàn)金銷售收入占 %。企業(yè)經(jīng)營活動和投資活動均需要投入資金。 十、經(jīng)營風(fēng)險分析 四川長虹 20xx年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為 ，表示當公司該期主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。 20xx年的銷售收入為 萬元，比 20xx年增長 %，低于 20xx年 %的增長速度。 四川長虹 20xx年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為 ， 20xx年為 ， 20xx年比 20xx年延長 。 20xx年總資產(chǎn)報酬率為 %，與 20xx年的 %相比變化不大。 五、償債能力分析 從支付能力來看，四川長虹 20xx年的日?，F(xiàn)金支付資金比較緊張，主要依靠短期借款； 從變化情況來看， 20xx年流動比率為 ，與 20xx年的 ，下降了。 資產(chǎn)構(gòu)成表 20xx年 20xx年 20xx年 項目名稱 數(shù)值 (萬元 ) 百分比(%) 數(shù)值 (萬元 ) 百分比(%) 數(shù)值 (萬元 ) 百分比(%) 總資產(chǎn) 2136428.95 1867036.67 1763751.12 流動資產(chǎn) 1753749.50 1525909.09 1424664.88 長期投資凈額 固定資產(chǎn)凈額 7 6 1 無形遞延資產(chǎn) 其它 5 20xx年總資產(chǎn)為 萬元，與 20xx年的 ，增長%。 二、成本分析 20xx年四川長虹成本費用總額為 ，其中：主營業(yè)務(wù)成本為 萬元，占成本總額的 %。 20xx年投資收益 為 ，與 20xx年的 ，下降%。 20xx年在銷售費用下降的情況下銷售收入?yún)s獲得了較大幅度的增長，公司采取了非常成功的銷售戰(zhàn)略，營銷效率顯著提高。 資本構(gòu)成表 20xx年 20xx年 20xx年 項目名稱 數(shù)值 (萬元 ) 百分比 (%) 數(shù)值 (萬元 ) 百分比 (%) 數(shù)值 (萬元 ) 百分比 (%) 資本總額 9 1 1 所有者權(quán)益 0 9 5 流動負債 長期負債 公司銀行借款所占比例較大，約占流動負債的 %，表明公司的償債壓力較大。20xx年對外投資業(yè)務(wù)的盈利能力為 %，與 20xx年的 %相比有較大幅度的提高，提高 。 七、營運能力分析 四川長虹 20xx年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為 ， 20xx年為 ， 20xx年比 20xx年縮 短 。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長的同時，使主營業(yè)務(wù)收入有較大幅度增長，表明公司經(jīng)營業(yè)務(wù)有較大幅度的擴張，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來不利影響，反之，如果企業(yè)的新增投資規(guī)模超過這一數(shù)額，則在沒有其它外部資金來源的情況下，必然占用生產(chǎn)經(jīng)營活動資金 ,引起營運資 本的減少，將會引起經(jīng)營活動的資金緊張。 20xx年現(xiàn)金流出為 +0263 萬元，與 20xx年的 萬元相比成倍增長，增 長 倍。 現(xiàn)金償債能力指標 項目名稱 20xx年 20xx年 20xx年 現(xiàn)金流動負債比 經(jīng)營償債能力 現(xiàn)金流動資產(chǎn)比 經(jīng)營還債期 折舊影響系數(shù) 債務(wù)償還率 公司當期經(jīng)營活動缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要依靠投資活動或融資活動來彌補其經(jīng)營活動的現(xiàn)金虧空。當期經(jīng)營活動的擴大使企業(yè)可支配的現(xiàn)金降低，表 明現(xiàn)金管理效率下降。 20xx年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負 ，與 20xx年的 比， 20xx年投資活動現(xiàn)金凈支出 。但是，由于公司當期經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金流入，因此經(jīng)營業(yè)務(wù)自身不能實現(xiàn)現(xiàn)金收支平衡，經(jīng)營活動出現(xiàn)了 萬元的資金缺口，公司通過增加負債所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占公司當期現(xiàn)金流入總額的 %。平均來看，權(quán)益資本的增長率為 %。 四川長虹 20xx年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為 ， 20xx年為 ， 20xx年比 20xx年延長 。 20xx年所有者 權(quán)益為 元，與 20xx年的 ，增長 %。公司實際投入到企業(yè)自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為 ，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率為 %，而對外投資的收益率為 %。 主要資產(chǎn)項目變動情況表 20xx年 20xx年 20xx年 項目名稱 數(shù)值 (萬元 ) 增長率 (%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長率 (%) 數(shù)值 (萬元 ) 增 長率 (%) 流動資產(chǎn) 0 9 8 長期投資 固定資產(chǎn) 存貨 應(yīng)收賬款 貨幣性資產(chǎn) 四、資本結(jié)構(gòu)分析 四川長虹 20xx年負債總額為 ，資本金為 ，所有者權(quán)益為，資產(chǎn)負債率為 %。主營業(yè)務(wù)成本費用水平基本穩(wěn)定，沒有發(fā)生較大變化。 20xx 年營業(yè)利潤為 萬元，與 20xx 年的 萬元相比有較大增長，增長%。管理費用為，占成本總額的 %。 具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：應(yīng)收票據(jù)增加 萬元；應(yīng)收賬款增加 ；固定資產(chǎn)凈額增加 ；應(yīng)收補