【正文】 東具有將剩余所有權(quán)和剩余控制權(quán)轉(zhuǎn)給債權(quán)人而自己承擔(dān)有限責(zé)任的選擇權(quán)?！　〉谌?，債券投資具有杠桿作用。不論公司盈利多少，債券持有人只收回有限的固定收入，而更多的收益則可用于股利分配和留存公司以擴(kuò)大投資?！　　　?三)優(yōu)先股籌資　　　　第一，通常沒(méi)有到期日，不會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，不影響控制權(quán)。第三，優(yōu)先股的股息通常固定的，在收益上升時(shí)期可為現(xiàn)有普通股股東保存大部分利潤(rùn)，具有一定的杠桿作用?！　　　〉谝唬瑑?yōu)先股籌資的成本比債券高，這是由于其股息不能沖低稅前利潤(rùn)。第二，有些優(yōu)先股(累積優(yōu)先股，參與優(yōu)先股等)能夠分享普通股的剩余所有權(quán)，稀釋其每股收益?！　?四)可轉(zhuǎn)換證券籌資　　可轉(zhuǎn)換證券包括可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等，它是在普通債券和普通優(yōu)先股的基礎(chǔ)上附加了以普通股為基礎(chǔ)資產(chǎn)的看漲期權(quán)?！　　　〉谝唬山档突I資成本。第二，可轉(zhuǎn)換證券有利于未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。　　 共3點(diǎn)　　第二，如果可轉(zhuǎn)換證券持有人執(zhí)行期權(quán)，將稀釋每股收益和剩余控制權(quán)。在轉(zhuǎn)換并未發(fā)生時(shí)，公司的財(cái)務(wù)報(bào)表也必須按規(guī)定公布“充分稀釋”后的每股收益?！　?五)認(rèn)股權(quán)證籌資　　　　發(fā)行認(rèn)股權(quán)證具有降低籌資成本、改善公司未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的好處，這與可轉(zhuǎn)換證券籌資相似。不同之處在于認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行增加的是公司的權(quán)益資本，而不改變其負(fù)債?！　　　≌J(rèn)股權(quán)證籌資也有稀釋股權(quán)以及當(dāng)股價(jià)大幅度上升時(shí)，導(dǎo)致認(rèn)股權(quán)證成本過(guò)高等不利方面。　二、內(nèi)部籌資　　(一)利用留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)　　，籌資成本較低?！　?，同時(shí)還可以增加公司的凈資產(chǎn)，支持公司擴(kuò)大其他方式的籌資?！　??！　?二)利用留存收益籌資的缺點(diǎn)　　，他們可能從其消費(fèi)需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素出發(fā)要求股利支付比率要維持在一定水平上?！　?。　　，可能影響到今后的外部籌資。這是因?yàn)橹Ц豆衫苌?，可能說(shuō)明公司現(xiàn)金較為緊張。第五章　首次公開(kāi)發(fā)行股票的操作　第一節(jié)　首次公開(kāi)發(fā)行股票公司的輔導(dǎo)　　一、輔導(dǎo)總體目標(biāo)和原則　　(一)總體目標(biāo)：　　　　　　、監(jiān)事、高管人員、全面理解發(fā)行上市的有關(guān)法律、法規(guī)　　　　(二)輔導(dǎo)工作的原則：　　　　　　、鼓勵(lì)創(chuàng)新的原則　　、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則　　輔導(dǎo)工作只是準(zhǔn)備發(fā)行上市的一個(gè)法定程序，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)與輔導(dǎo)對(duì)象自行承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)?！　±}1：首次公募股票的輔導(dǎo)工作應(yīng)當(dāng)遵循( )的原則?！　　　　　?，鼓勵(lì)創(chuàng)新　　，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)　　答案：ABCD　　二、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、輔導(dǎo)人員和輔導(dǎo)對(duì)象　　(一)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)　　輔導(dǎo)對(duì)象聘請(qǐng)的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)是具有保薦資格的證券機(jī)構(gòu)以及其他經(jīng)有關(guān)部門(mén)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)?！　≥o導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)每一個(gè)輔導(dǎo)對(duì)象組成專(zhuān)門(mén)的輔導(dǎo)工作小組。輔導(dǎo)工作小組應(yīng)明確固定的組長(zhǎng)，組長(zhǎng)應(yīng)具有綜合協(xié)調(diào)能力。輔導(dǎo)對(duì)象依法自主選擇輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)、其他任何部門(mén)不得代替輔導(dǎo)對(duì)象選擇或干預(yù)其選擇。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)可以是輔導(dǎo)對(duì)象提出發(fā)行上市申請(qǐng)的推薦人或保薦人?！　?二)輔導(dǎo)人員　　輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)至少有3名固定人員參與輔導(dǎo)工作小組。其中至少有1人具有擔(dān)任過(guò)首次公開(kāi)發(fā)行股票主承銷(xiāo)工作項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的經(jīng)驗(yàn)。同一人員不得同時(shí)擔(dān)任四家以上企業(yè)輔導(dǎo)工作?！　≥o導(dǎo)工作應(yīng)當(dāng)具有連續(xù)性，如果輔導(dǎo)人員發(fā)生變更，應(yīng)辦妥交接手續(xù)，并應(yīng)以變更之后5個(gè)工作日之內(nèi)向派出機(jī)構(gòu)書(shū)面?zhèn)浒?。　　輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)可以是輔導(dǎo)對(duì)象提出發(fā)行上市申請(qǐng)的推薦人或保薦人?！　?三)輔導(dǎo)對(duì)象　　(包括獨(dú)立董事)　　　　　　%以上(含5%)股份股東(或其法定代表人)　　例題2：一般情況下在擬首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司提出發(fā)行申請(qǐng)前，須由( )或其他經(jīng)有關(guān)部門(mén)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)?！　　　　　　　　　〈鸢福篈　　例題3：如首次公開(kāi)發(fā)行股票的輔導(dǎo)人員發(fā)生變更，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)于變更之后(D )個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)書(shū)面?zhèn)浒浮！　　　　　　　　　〈鸢福篋　　例題4：判斷正誤：首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，具體接受輔導(dǎo)的對(duì)象包括公司的董事(包括獨(dú)立董事)、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%(含5%)以上股份的股東?！　〈鸢福赫_三、輔導(dǎo)協(xié)議、內(nèi)容、和實(shí)施方案　　(一)輔導(dǎo)協(xié)議　　輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和輔導(dǎo)對(duì)象應(yīng)本著自愿、平等的原則簽訂輔導(dǎo)協(xié)議。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)與輔導(dǎo)對(duì)象還可以訂立專(zhuān)門(mén)的保密協(xié)議?！　　　?。集中授課時(shí)間不少于20小時(shí)，集中授課次數(shù)不少于6次。　　。　　?！　≥o導(dǎo)協(xié)議一經(jīng)簽訂原則上不得解除，特殊情況可解除?！　≡o導(dǎo)機(jī)構(gòu)退出、輔導(dǎo)對(duì)象聘請(qǐng)新輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)重新簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，制定繼續(xù)輔導(dǎo)的計(jì)劃。　　輔導(dǎo)期可以連續(xù)計(jì)算，但是繼任的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)需自前任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)之日，且新輔導(dǎo)之日與訂立之日起至少輔導(dǎo)半年。集中授課時(shí)間不少于10小時(shí)，集中授時(shí)次數(shù)不少于三次?！　?二)輔導(dǎo)內(nèi)容　　　　輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則以及上市公司的必備知識(shí)進(jìn)行輔導(dǎo)?！　≥o導(dǎo)內(nèi)容的范圍(9項(xiàng)，P103)　　(1)核查輔導(dǎo)對(duì)象在公司設(shè)立、改制重組、股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)評(píng)估、資本驗(yàn)證等方面是否合法、有效，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰，股權(quán)結(jié)構(gòu)是否符合有關(guān)規(guī)定。(2)督促輔導(dǎo)對(duì)象實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立完整，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。(3)核查輔導(dǎo)對(duì)象是否按規(guī)定妥善處置了商標(biāo)、專(zhuān)利、土地、房屋等的法律權(quán)屬問(wèn)題。(4)督促規(guī)范輔導(dǎo)對(duì)象與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系。(5)督促輔導(dǎo)對(duì)象建立和完善規(guī)范的內(nèi)部決策和控制制度，形成有效的財(cái)務(wù)、投資以及內(nèi)部約束和激勵(lì)制度。(6)督促輔導(dǎo)對(duì)象建立、健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系，杜絕會(huì)計(jì)虛假。(7)督促輔導(dǎo)對(duì)象形成明確的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和未來(lái)發(fā)展計(jì)劃，并制定可行的募股資金投向及其他投資項(xiàng)目的規(guī)劃。(8)針對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象的具體情況確定書(shū)面考試的內(nèi)容，并接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。(9)對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象是否達(dá)到發(fā)行上市條件進(jìn)行綜合評(píng)估，協(xié)助輔導(dǎo)對(duì)象開(kāi)展首次公開(kāi)發(fā)行股票的準(zhǔn)備工作。　　其(2)主要突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力?！　≥o導(dǎo)時(shí)期：前期、中期、后期　　前期：摸底調(diào)查，形成輔導(dǎo)方案?！　≈衅冢杭袑W(xué)習(xí)和培訓(xùn)?！　『笃冢和瓿奢o導(dǎo)計(jì)劃，進(jìn)行考核、評(píng)估。　　的實(shí)施　　輔導(dǎo)方式：(了解為主，多選題)　　　　　　　　　　　　　　輔導(dǎo)工作底稿,存檔時(shí)間不少于5年?！　±}5：首次公募股票輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)( )確定輔導(dǎo)內(nèi)容?！　?、法規(guī)、規(guī)則以及上市公司的必備知識(shí)　　　　　　　　答案：AB　　四、輔導(dǎo)的程序和重新輔導(dǎo)　　(一)輔導(dǎo)的程序(11項(xiàng)，P104，了解)　　、前期考察工作。　　　　　　　　　　　　提示：輔導(dǎo)協(xié)議簽署后5個(gè)工作日之內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)備案登記?！　∨沙鰴C(jī)構(gòu)應(yīng)在10個(gè)工作之日內(nèi)，對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提交的備案材料的齊備性進(jìn)行審查?！　。骸　?1)整改所達(dá)到的目標(biāo)　　(2)解決問(wèn)題的措施　　(3)解決問(wèn)題的時(shí)間期限　　(4)解決問(wèn)題的責(zé)任人　　、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)刂辽賰煞N主要報(bào)紙上連續(xù)公告二次以上，公告信息中應(yīng)當(dāng)包括派出機(jī)構(gòu)的舉報(bào)電話和通訊地址。　?。褐辽?次書(shū)面考試，并且考試的內(nèi)容與程序要進(jìn)行公開(kāi)的披露　　輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和輔導(dǎo)對(duì)象認(rèn)為在協(xié)議期間未達(dá)到輔導(dǎo)目標(biāo)的，可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)輔導(dǎo)時(shí)間?！　　　??！　?二)重新輔導(dǎo)　　輔導(dǎo)工作結(jié)束后，輔導(dǎo)對(duì)象如發(fā)生下列情況之一的，應(yīng)重新進(jìn)行輔導(dǎo)：　　。　　。　　、監(jiān)事、高級(jí)管理人員變更?！　　！　?。　　此外，輔導(dǎo)對(duì)象報(bào)送首次公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)未予核準(zhǔn)的，除非中國(guó)證監(jiān)會(huì)在不予核準(zhǔn)通知書(shū)中另有其他要求，否則，應(yīng)針對(duì)存在的問(wèn)題重新輔導(dǎo)。　　輔導(dǎo)對(duì)象報(bào)送首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)未予核準(zhǔn)，應(yīng)對(duì)存在的問(wèn)題重新輔導(dǎo)。五、輔導(dǎo)工作的監(jiān)管　　?！　　　。瑢?duì)輔導(dǎo)工作是否合格進(jìn)行事后判斷。　　有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可認(rèn)定輔導(dǎo)工作不合格：　　第一，發(fā)行人存在重大法律障礙或風(fēng)險(xiǎn)隱患，而未在輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告中指明的。　　第二，輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的?！　〉谌?，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)輔導(dǎo)工作認(rèn)定不合格的，可不受理輔導(dǎo)對(duì)象的申請(qǐng)。受理輔導(dǎo)對(duì)象的申請(qǐng)文件后發(fā)現(xiàn)輔導(dǎo)不合格的，可中止或終止審核。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將輔導(dǎo)工作情況作為考評(píng)保薦人的一項(xiàng)重要內(nèi)容。經(jīng)認(rèn)定輔導(dǎo)工作不合格的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可視情況對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其有關(guān)責(zé)任人予以單處或并處通報(bào)批評(píng)、警告、暫停直至取消輔導(dǎo)業(yè)務(wù)資格、暫停直至取消從業(yè)資格的處罰?！　±}6：判斷正誤：輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間，如果輔導(dǎo)對(duì)象發(fā)生1/3 以上的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員變更，則應(yīng)重新進(jìn)行輔導(dǎo)?！　〈鸢福赫_　　例題7：判斷正誤：發(fā)行人存在重大法律障礙和風(fēng)險(xiǎn)隱患的總結(jié)報(bào)告中予以指明，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就可以直接認(rèn)定輔導(dǎo)工作不合格?！　〈鸢福赫_第二節(jié)　首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備　　一、保薦人盡職調(diào)查的要求和主要內(nèi)容(新增)　　(一) 保薦人的盡職調(diào)查及其要求　　為貫徹落實(shí)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，規(guī)范保薦人的盡職調(diào)查工作，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月發(fā)布實(shí)施了《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》(證監(jiān)發(fā)行字[2006]15號(hào))。它是衡量保薦人、保薦代表人是否勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信的基本標(biāo)準(zhǔn)?！　「鶕?jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》，保薦人盡職調(diào)查的要求有：　　。這就是說(shuō)，《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》是對(duì)保薦人盡職調(diào)查工作的一般要求。不論《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》是否有明確規(guī)定，凡涉及發(fā)行條件或?qū)ν顿Y者作出投資決策有重大影響的信息，保薦人均應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)地進(jìn)行盡職調(diào)查?！　?。保薦人盡職調(diào)查時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其自身專(zhuān)業(yè)勝任能力和專(zhuān)業(yè)獨(dú)立性，并確保參與盡職調(diào)查工作的相關(guān)人員能夠恪守獨(dú)立、客觀、公正的原則，具備良好的職業(yè)道德和專(zhuān)業(yè)勝任能力?！　?。　　(二)保薦人的盡職調(diào)查的主要內(nèi)容：9項(xiàng)(p108)　　　　財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查包括：財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)、評(píng)估報(bào)告、內(nèi)控鑒證報(bào)告、財(cái)務(wù)比率分析、銷(xiāo)售收人、銷(xiāo)售成本與銷(xiāo)售毛利、期間費(fèi)用、非經(jīng)常性損益、貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、對(duì)外投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、主要債務(wù)、現(xiàn)金流量、或有負(fù)債、合并報(bào)表的范圍、納稅情況、盈利預(yù)測(cè)?！　　！　《?、首次公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)文件　　(一)首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件的要求(有變化)　　?！　?，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得增加、撤回或更換?！　?，初次報(bào)送應(yīng)提交原件1份，復(fù)印件3份。在提交發(fā)行審核委員會(huì)審校前，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的份數(shù)補(bǔ)報(bào)申請(qǐng)文件?！　?，均應(yīng)為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替?！　?65毫米規(guī)格的紙張，雙面印刷?！　?、節(jié)與節(jié)之間應(yīng)有明顯的分隔標(biāo)識(shí)?！　±纾旱谒恼?1的頁(yè)碼注為411，412，413，……41n?！　?二)首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件目錄(了解)　　發(fā)行申報(bào)是發(fā)行核準(zhǔn)的法定程序，已經(jīng)申報(bào)，非經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得隨意增加、撤回或更換材料?！　±}8：判斷正誤：申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司報(bào)送的申請(qǐng)文件應(yīng)包括公開(kāi)披露的文件和一切相關(guān)材料?！　〈鸢福赫_三、招股說(shuō)明書(shū)(有變化)　　招股說(shuō)明書(shū)是發(fā)行人發(fā)行股票時(shí)，就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售其股票的要約邀請(qǐng)性文件。公司首次公開(kāi)發(fā)行股票必須制作招股說(shuō)明書(shū)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說(shuō)明書(shū)。招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式準(zhǔn)則是信息披露的最低要求。不論準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)予以披露?！　≌泄烧f(shuō)明書(shū)中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近1期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過(guò)1個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。招股說(shuō)明書(shū)的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說(shuō)明書(shū)最后一次簽署之日起計(jì)算?！　“l(fā)行人可以將招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間。發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)的顯要位置聲明：“本公司的發(fā)行申請(qǐng)尚未得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。本招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說(shuō)明書(shū)全文作為作出投資決定的依據(jù)。”　　發(fā)行人可以將招股說(shuō)明書(shū)摘要、招股說(shuō)明書(shū)全文、有關(guān)備查文件刊登于其他報(bào)刊和網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和網(wǎng)站的披露時(shí)間?！　≌泄烧f(shuō)明書(shū)由發(fā)行人在保薦人及其他中介機(jī)構(gòu)的輔助下完成，由公司董事會(huì)表決通過(guò)。審核通過(guò)的招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)依法向社會(huì)公眾披露?！　“l(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)正文的尾頁(yè)聲明。該聲明應(yīng)由全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簽名，并由發(fā)行人加蓋公章。保薦人(主承銷(xiāo)商)應(yīng)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在招股說(shuō)明書(shū)正文后聲明。該聲明應(yīng)由法定代表人、保薦代表人、項(xiàng)目主辦人簽名，并由保薦人(主承銷(xiāo)商)加蓋公章。發(fā)行人律師應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)正文后聲明，并由律師事務(wù)所加蓋公章。承擔(dān)審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)正文后聲明，該聲明應(yīng)由簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師及所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人簽名，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所加蓋公章。承擔(dān)評(píng)估業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)正文后聲明，該聲明應(yīng)由簽字注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師及所在資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽名，并由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)加蓋公章。承擔(dān)驗(yàn)資業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)正文后聲明，該聲明應(yīng)由簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師及所在驗(yàn)資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽名，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)加蓋公章。　　按照規(guī)定，所有要求的有關(guān)人員的簽名下方應(yīng)以印刷體形式注明其姓名?！　“l(fā)行人公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，發(fā)生應(yīng)予披露事項(xiàng)的，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面說(shuō)明情況，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后相