【正文】 定的工作程序、方法和政策，組織企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)清理、財(cái)產(chǎn)清查，并依法認(rèn)定企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)損益，從而真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和重新核定企業(yè)國(guó)有資本金的活動(dòng)?！　　　?1)擬發(fā)行上市公司的資產(chǎn)應(yīng)做到獨(dú)立完整　　(2)擬發(fā)行上市公司的人員應(yīng)做到獨(dú)立　　(3)擬發(fā)行上市公司的機(jī)構(gòu)應(yīng)做到獨(dú)立　　(4)擬發(fā)行上市公司應(yīng)做到財(cái)務(wù)獨(dú)立　　(了解)　　(P6364)　　四、企業(yè)改組為擬上市股份有限公司的程序(7項(xiàng)程序)　　(一)擬訂總體改組方案　　擬改組企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)具有改組和主承銷商經(jīng)驗(yàn)的證券公司作為企業(yè)股份制改組的財(cái)務(wù)顧問(wèn)?！　?4)公司在最近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載?！　　　　　　　　　答案]B　　二、企業(yè)股份制改組的法律、法規(guī)要求　　(一)改組為股份有限公司的法律、法規(guī)要求　　(二)改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規(guī)要求　　　　2.《證券法》對(duì)上市公司的要求：　　(1)公司股票經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，已經(jīng)向社會(huì)公開發(fā)行?！　」痉ㄈ素?cái)產(chǎn)的獨(dú)立性是公避開參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的首要條件，是公司作為獨(dú)立民事主體存在的基礎(chǔ)，也是公司作為市場(chǎng)生存和發(fā)展主體的必要條件?！　?6)制作、確認(rèn)清算報(bào)告和公告公司終止。　　(4)清算義務(wù)和責(zé)任。在申報(bào)債權(quán)期間，清算組不得對(duì)債權(quán)人進(jìn)行清償。　　(二)分立　　分類：新設(shè)分立和派生分立二、股份有限公司的解散和清算　　(一)解散的概念　　公司解散時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的清算活動(dòng)。對(duì)公司資產(chǎn)，不得以任何個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)。　　根據(jù)《公司法》第一百六十七條的規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的10%列入公司法定公積金。在審計(jì)委員會(huì)中，至少應(yīng)有1名獨(dú)立董事是會(huì)計(jì)專業(yè)人士?！　?五)董事會(huì)的其他職權(quán)(10條)　　(3)擬訂公司重大收購(gòu)及收購(gòu)本公司股票的方案。董事會(huì)秘書由董事長(zhǎng)提名，經(jīng)董事會(huì)聘任或解聘?！　?4)獨(dú)立董事聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用及其他行使職權(quán)時(shí)所需的費(fèi)用由上市公司承擔(dān)?！　。?5項(xiàng))　　(1)上市公司應(yīng)當(dāng)保證獨(dú)立董事享有與其他董事同等的知情權(quán)?！　—?dú)立董事行使上述職權(quán)應(yīng)當(dāng)全體獨(dú)立董事1/2以上同意?！　?3)提請(qǐng)召開臨時(shí)股東大會(huì)?！　、苓B任時(shí)間不得超過(guò)6年　?、莳?dú)立董事連續(xù)3次未親自出席董事會(huì)會(huì)議的，由董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)予以撤換。　　(6項(xiàng))　?、偕鲜泄疽寻l(fā)行股份1%以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人?！　∮捎讵?dú)立董事必須具有獨(dú)立性，因此，下列人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事：共7點(diǎn)　　(2)直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其直系親屬。股東大會(huì)的職權(quán)不得通過(guò)授權(quán)的形式由董事會(huì)或其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人代為行使?！　答案]正確第四節(jié)　上市公司組織機(jī)構(gòu)的特別規(guī)定　　一、上市公司股東大會(huì)的特別規(guī)定　　(一)股東大會(huì)的特別職權(quán)(5點(diǎn)，詳記)　　(2)審議公司在1年購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)超過(guò)公司最近1期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30%的事項(xiàng)?！　?三)監(jiān)事會(huì)主席、會(huì)議運(yùn)作和議事規(guī)則　　監(jiān)事會(huì)每6個(gè)月至少召開一次會(huì)議。股份有限公司的監(jiān)事會(huì)由股東大會(huì)或職工通過(guò)民主選舉產(chǎn)生的，監(jiān)事會(huì)成員不少于3人，由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成?！　　纠}】判斷正誤：股份有限公司的經(jīng)理由股東大會(huì)聘任。董事會(huì)的決議違反法律、行政法規(guī)或者公司章程、股東大會(huì)決議，致使公司遭受嚴(yán)重?fù)p失的，參與決議的董事對(duì)公司負(fù)賠償責(zé)任。代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會(huì)，可以提議召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)提交書面的辭職報(bào)告。　　%　　%　　%　　%　　答案：A　二、股份有限公司的董事會(huì)　　(一)董事的資格和產(chǎn)生　　　　　　董事由股東大會(huì)選舉或更換，任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過(guò)三年。(4)變更公司形式?！　。汗蓶|大會(huì)做出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)?！　　纠}】當(dāng)( )時(shí)，應(yīng)當(dāng)在2 個(gè)月內(nèi)召開股份有限公司臨時(shí)股東大會(huì)?！　?3)單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求時(shí)。提案人應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前10天，將提案遞交董事會(huì)，由董事會(huì)審核后公布。　　(3)股東大會(huì)會(huì)議。　　(2)股東大會(huì)的會(huì)議通知：召開股東大會(huì)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將會(huì)議的事項(xiàng)于會(huì)議召開20日前以公告方式通知各股東。累積投票制是指股東大會(huì)選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。該項(xiàng)表決由出席會(huì)議的其他股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)。　　實(shí)際控制人：不是公司股東，但通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人?！〉谌?jié)　股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)　　在我國(guó)，股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)一般為股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理和監(jiān)事會(huì)。經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓股份所得的價(jià)款應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償所擔(dān)保的債權(quán)或向與質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存。　　(二)股份的分派、收回、設(shè)質(zhì)和注銷　　(1)股份的分派　　(2)股份的收回　　分類：無(wú)償收回、有償收回　　《公司法》規(guī)定：公司不得收購(gòu)本公司的股票。　　(3)不可分性，即股份是公司資本最基本的構(gòu)成單位，每個(gè)股份不可再分。　　(2)應(yīng)當(dāng)在做出減少注冊(cè)資本決議之日起10日內(nèi)，通知債權(quán)人，并在30日內(nèi)在報(bào)紙上至少 公告。　　　　資本維持原則是指股份有限公司在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本。由于股東人數(shù)沒(méi)有上限，人數(shù)較多且分散，召開股東大會(huì)比較困難，股東大會(huì)的議事程序也比較復(fù)雜，所以，股東大會(huì)的權(quán)限有所限制，董事會(huì)的權(quán)限較大?！　≡诠煞萦邢薰局?，股東轉(zhuǎn)讓自己股份比較方便，可依法自由轉(zhuǎn)讓?！　」煞萦邢薰镜墓蓶|人數(shù)有最低要求(2到200人)，其全部資本分為等額股份，股東以其認(rèn)購(gòu)的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的法人?！　?二)公司章程的內(nèi)容　　章程的內(nèi)容即章程記載的事項(xiàng)，分為必須記載的必要記載事項(xiàng)和由公司決定記載的任意記載事項(xiàng)。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！　啵韵虏豢勺鳛楣煞萦邢薰景l(fā)起人的(BC )　　　　　　　　　　[答案]BC　　【例題】全體貨幣發(fā)起人貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的( C)　　%　　%　　%　　%　　[答案]C　　【例題】我國(guó)股份有限公司發(fā)起人可以以(ABD )出資。　　(3)不得作為國(guó)家禁止外商投資行業(yè)的公司發(fā)起人?！　?2)已經(jīng)完成原審批項(xiàng)目。法人作為發(fā)起人時(shí)，它應(yīng)與營(yíng)利性質(zhì)相適應(yīng)，如工會(huì)、國(guó)家撥款的大學(xué)不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在創(chuàng)立大會(huì)召開15日前將會(huì)議日期通知各認(rèn)股人或者予以公告?！　?5)股款繳納后，須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具證明。第二步，發(fā)起人向特定對(duì)象或社會(huì)公開募集股份。首次出資是非貨幣財(cái)產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)在公司設(shè)立登記時(shí)提交已辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)的證明文件。發(fā)起人以貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的，其登記辦法由國(guó)家工商行政管理總局會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門規(guī)定。股份的發(fā)行，實(shí)行公平、公正的原則，同種類的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利。預(yù)先核準(zhǔn)的公司名稱保留期為6個(gè)月?！　　！　?。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。在發(fā)起設(shè)立股份有限公司的方式中，發(fā)起人必須認(rèn)足公司發(fā)行的全部股份，社會(huì)公眾不參加股份認(rèn)購(gòu)?！　　纠}】判斷正誤：股份有限公司的設(shè)立，須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。　　(16)已承銷尚未到期的企業(yè)債券金額有多少，是否超過(guò)凈資產(chǎn)的80%，是否有跟蹤，是否存在兌付風(fēng)險(xiǎn)?！　?5)是否按規(guī)定收取包銷傭金和代銷傭金?！　　　?1)代發(fā)行證券?！　≈袊?guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)鼓勵(lì)證券公司將年度報(bào)告對(duì)外公開披露?！　?四)引進(jìn)持續(xù)信用監(jiān)管和冷淡對(duì)待的監(jiān)管措施　　所謂冷淡對(duì)待是指對(duì)違反相關(guān)規(guī)定的保薦人和保薦代表人根據(jù)情節(jié)輕重，在一定期間內(nèi)不受理或不再受理其提出的推薦發(fā)行上市申請(qǐng)，嚴(yán)重的還要取消其從事保薦業(yè)務(wù)的資格。從中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式受理公司申請(qǐng)文件到完成發(fā)行上市為盡職推薦階段?！　⊥菩泄善?、轉(zhuǎn)債發(fā)行核準(zhǔn)制的重要基礎(chǔ)是中介機(jī)構(gòu)盡職盡責(zé)。　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起3個(gè)工作日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施?！　?，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。　　、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬(wàn)元。強(qiáng)調(diào)證券公司應(yīng)建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系?！　〉谖?，證券公司應(yīng)加強(qiáng)投資銀行項(xiàng)目的內(nèi)核工作和質(zhì)量控制。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制。記賬式在交易所流通　　四、企業(yè)債券的上市推薦業(yè)務(wù)資格P14　　上海證券交易所和深圳證券交易所對(duì)企業(yè)債券上市實(shí)行上市推薦人制度。憑證式國(guó)債承銷團(tuán)成員的資格審批由財(cái)政部會(huì)同人民銀行實(shí)施，并征求銀監(jiān)會(huì)的意見。　　(2)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)在40個(gè)以上?！　±簢?guó)債承銷團(tuán)成員資格有效期為(C )。中國(guó)境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)以及證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等非存款類金融機(jī)構(gòu)，可以申請(qǐng)成為記賬式國(guó)債承銷團(tuán)成員。憑證式國(guó)債通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)匯局的儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。公司向滬、深證券交易所申請(qǐng)其首次公開發(fā)行的股票、上市后發(fā)行的新股和可轉(zhuǎn)換公司債券上市，以及公司股票被暫停上市后申請(qǐng)恢復(fù)上市的，應(yīng)當(dāng)由保薦人推薦。經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣五億元。第二節(jié)　投資銀行業(yè)務(wù)資格　　投資銀行業(yè)務(wù)資格包括股票(含B股)、可轉(zhuǎn)換公司債券、國(guó)債、企業(yè)債券的承銷及上市保薦資格。根據(jù)該辦法第一章第三條和第二章第十三條的規(guī)定，短期融資券是指企業(yè)依照該辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)上發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過(guò)365天的有價(jià)證券?！　　　　　∽C券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。　　　　政策性金融債券經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，由我國(guó)政策性銀行(國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行)用計(jì)劃派購(gòu)或市場(chǎng)化的方式，向國(guó)有商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、商業(yè)保險(xiǎn)公司、城市合作銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲(chǔ)匯局等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。隨著電子交易技術(shù)的發(fā)展，這類方式逐步被淘汰?！　?，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布《關(guān)于向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股有關(guān)問(wèn)題的通知》，在新股發(fā)行中試行向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股的辦法。所謂上市保薦制，就是指由保薦人負(fù)責(zé)發(fā)行人的上市推薦和輔導(dǎo)，核實(shí)公司發(fā)行文件中所載資料的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，不僅承擔(dān)上市后持續(xù)督導(dǎo)的責(zé)任，還將責(zé)任落實(shí)到個(gè)人。一類是市場(chǎng)主導(dǎo)型，即注冊(cè)型?！　　　∶撁?，就是資金的投資和融通已經(jīng)不通過(guò)商業(yè)銀行(金融中介)來(lái)中轉(zhuǎn)了，而是直接在資本市場(chǎng)上進(jìn)行直接的投融資?！　《?、國(guó)外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史(4個(gè)階段)　　　　1927年的《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定?！　?2)廣義的包括公司融資、兼并顧問(wèn)、股票和債券等金融產(chǎn)品的銷售和交易、資產(chǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)等。斯蒂格爾法》，從法律上規(guī)定了分業(yè)經(jīng)營(yíng)?！　“l(fā)行決定權(quán)分為兩類，一類是政府主導(dǎo)型的，即核準(zhǔn)型?！　?003年12月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》。　　(二)股票發(fā)行方式的變化　　，上海率先采用無(wú)限量發(fā)售認(rèn)購(gòu)證搖號(hào)中簽方式。上述方式中，有限量發(fā)行認(rèn)購(gòu)證方式、無(wú)限量認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表?yè)u號(hào)中簽方式、全額預(yù)繳款方式和與儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式屬于網(wǎng)下發(fā)行，這些方式都存在發(fā)行環(huán)節(jié)多、認(rèn)購(gòu)成本高、社會(huì)工作量大、效率低的缺點(diǎn)?！　?四)債券管理制度的發(fā)展歷史　　　　1994年5月，針對(duì)國(guó)債賣空的現(xiàn)象，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于堅(jiān)決制止國(guó)債賣空行為的通知》，要求國(guó)債的交易和托管都必須使用實(shí)物券，代保管單必須以全額實(shí)物券作為保證，國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代保管的國(guó)債券必須與自營(yíng)的國(guó)債券分類保管、分賬管理，并確保賬券一致?！　≈袊?guó)人民銀行于2006年9月6日發(fā)布公告，就商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券的有關(guān)事宜進(jìn)行了規(guī)定?！　　　?005年5月23日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《短期融資券管理辦法》?！　　　?005年10月9日，這是中國(guó)債券市場(chǎng)首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體，熊貓債券便也由此誕生。經(jīng)營(yíng)單項(xiàng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣一億元。　　二、股票和可轉(zhuǎn)換公司債券的上市保薦業(yè)務(wù)資格　　滬、深證券交易所都實(shí)行股票和可轉(zhuǎn)換公司債券的上市保薦制度。三、國(guó)債承銷業(yè)務(wù)的資格條件和資格申請(qǐng)　　目前，我國(guó)國(guó)債主要分為記賬式國(guó)債和憑證式國(guó)債(發(fā)行、交易市場(chǎng))　　記賬式國(guó)債在證券交易所債券市場(chǎng)和全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并交易?！　≈袊?guó)境內(nèi)商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)和國(guó)家郵政局郵政儲(chǔ)匯局可以申請(qǐng)成為憑證式國(guó)債承銷團(tuán)成員?！　?guó)債承銷團(tuán)成員資格有效期為3年，期滿后，成員資格依照辦法再次審批?！　?其他內(nèi)容，了解一下)　　，還須具備的條件：　　(1)注冊(cè)資本金不低于3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存款類金融機(jī)構(gòu)?！　?二)申請(qǐng)與審批　　記賬式國(guó)債承銷成員的資格審批由財(cái)政部會(huì)同人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)施，并征求銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的意見。申請(qǐng)人申請(qǐng)記賬式國(guó)債承銷團(tuán)成員資格的，申請(qǐng)材料應(yīng)當(dāng)提交財(cái)政部。建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系。并按照有關(guān)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范要求，對(duì)業(yè)務(wù)人員盡職調(diào)查情況進(jìn)行檢查?！　《⒊袖N業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制　　新增《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》是2006年11月1日起實(shí)施的。　　(二)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)　　，其凈資本不得低于人民幣2000萬(wàn)元。　　(三)證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)　　%　　%　　(四)證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷業(yè)務(wù)的規(guī)定　　，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備?！　?　　　%　　　%　　　%　　答案：B　　(五)對(duì)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的處理