【正文】 保薦人(主承銷(xiāo)商)應(yīng)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在招股說(shuō)明書(shū)正文后聲明。不論準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)予以披露。　　(二)保薦人的盡職調(diào)查的主要內(nèi)容：9項(xiàng)(p108)　　　　財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查包括：財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)、評(píng)估報(bào)告、內(nèi)控鑒證報(bào)告、財(cái)務(wù)比率分析、銷(xiāo)售收人、銷(xiāo)售成本與銷(xiāo)售毛利、期間費(fèi)用、非經(jīng)常性損益、貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、對(duì)外投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、主要債務(wù)、現(xiàn)金流量、或有負(fù)債、合并報(bào)表的范圍、納稅情況、盈利預(yù)測(cè)?！　〉诙?，輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的?！　?、法規(guī)、規(guī)則以及上市公司的必備知識(shí)　　　　　　　　答案：AB　　四、輔導(dǎo)的程序和重新輔導(dǎo)　　(一)輔導(dǎo)的程序(11項(xiàng)，P104，了解)　　、前期考察工作?！　?二)輔導(dǎo)內(nèi)容　　　　輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則以及上市公司的必備知識(shí)進(jìn)行輔導(dǎo)。同一人員不得同時(shí)擔(dān)任四家以上企業(yè)輔導(dǎo)工作。　二、內(nèi)部籌資　　(一)利用留存收益籌資的優(yōu)點(diǎn)　　，籌資成本較低。普通股股東具有將剩余所有權(quán)和剩余控制權(quán)轉(zhuǎn)給債權(quán)人而自己承擔(dān)有限責(zé)任的選擇權(quán)。在轉(zhuǎn)換并未發(fā)生時(shí)，公司的財(cái)務(wù)報(bào)表也必須按規(guī)定公布“充分稀釋”后的每股收益?！　?共3點(diǎn) 重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)前兩點(diǎn)　　第一，可能分散公司的剩余控制權(quán)。間接融資主要指銀行性融資。這些可能發(fā)生的損失，到被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表日為止，仍不能確定。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)必須由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立撰寫(xiě)?！　答案]　　(二)土地使用權(quán)的處置　　公司改組為上市公司，其使用的國(guó)有土地使用權(quán)必須評(píng)估。　　二、產(chǎn)權(quán)界定(4種)　　(一)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股P68　　：“誰(shuí)投資誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)”。　　(三)籌集資金　　【例題】企業(yè)股份制改組的目的之一是( B)。清算組應(yīng)當(dāng)對(duì)債權(quán)進(jìn)行登記。其中，在審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)中，獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人?！　　　　　　　　　答案]ABCD　　發(fā)表意見(jiàn)的分類(lèi)：同意、保留意見(jiàn)及其理由、反對(duì)意見(jiàn)及其理由、無(wú)法發(fā)表意見(jiàn)及其障礙?！　?5)為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢(xún)等服務(wù)的人員?！　?二)監(jiān)事的職權(quán)、義務(wù)和責(zé)任　　對(duì)未能發(fā)現(xiàn)和制止公司違反法律、法規(guī)的經(jīng)營(yíng)行為承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。董事會(huì)會(huì)議每年度至少召開(kāi)2次，每次會(huì)議應(yīng)當(dāng)在會(huì)議召開(kāi)10日前通知全體董事和監(jiān)事?！　。汗蓶|大會(huì)做出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過(guò)。股東大會(huì)不得對(duì)股東大會(huì)會(huì)議通知中未列明的事項(xiàng)作出決議。分為絕對(duì)控股和相對(duì)控股?！　?2)平等性，即同種類(lèi)的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利?！　　　≡谟邢挢?zé)任公司中，股東轉(zhuǎn)讓自己的出資有嚴(yán)格的要求，受到的限制較多，比較困難。公司可以設(shè)立分公司，分公司不具有企業(yè)法人資格，其民事責(zé)任由公司承擔(dān)。以募集方式設(shè)立股份有限公司的，應(yīng)當(dāng)于創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束后30日內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記?！　?3)發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立公司的股份認(rèn)購(gòu)：一次繳納、分期繳納?！　。⒎瞎煞萦邢薰疽蟮慕M織機(jī)構(gòu)。證券公司的設(shè)立須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。證券公司應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)，滬、深證券交易所，公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，中國(guó)證券登記結(jié)算公司和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告?！　?　　　%　　　%　　　%　　答案：B　　(五)對(duì)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的處理　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令證券公司限期改正，在5個(gè)工作日制定并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日。并按照有關(guān)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范要求，對(duì)業(yè)務(wù)人員盡職調(diào)查情況進(jìn)行檢查?！　?其他內(nèi)容，了解一下)　　，還須具備的條件：　　(1)注冊(cè)資本金不低于3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)?！　《?、股票和可轉(zhuǎn)換公司債券的上市保薦業(yè)務(wù)資格　　滬、深證券交易所都實(shí)行股票和可轉(zhuǎn)換公司債券的上市保薦制度?！　≈袊?guó)人民銀行于2006年9月6日發(fā)布公告，就商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券的有關(guān)事宜進(jìn)行了規(guī)定。　　2003年12月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》?！　《?guó)外投資銀行業(yè)的發(fā)展歷史(4個(gè)階段)　　　　1927年的《麥克法頓法》取消了禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規(guī)定?！　。袊?guó)證監(jiān)會(huì)頒布《關(guān)于向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股有關(guān)問(wèn)題的通知》，在新股發(fā)行中試行向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售新股的辦法。根據(jù)該辦法第一章第三條和第二章第十三條的規(guī)定，短期融資券是指企業(yè)依照該辦法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)上發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長(zhǎng)期限不超過(guò)365天的有價(jià)證券。憑證式國(guó)債通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)匯局的儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)，面向公眾投資者發(fā)行。憑證式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員的資格審批由財(cái)政部會(huì)同人民銀行實(shí)施，并征求銀監(jiān)會(huì)的意見(jiàn)。強(qiáng)調(diào)證券公司應(yīng)建立以?xún)糍Y本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系?！　⊥菩泄善?、轉(zhuǎn)債發(fā)行核準(zhǔn)制的重要基礎(chǔ)是中介機(jī)構(gòu)盡職盡責(zé)?！　　　?1)代發(fā)行證券。在發(fā)起設(shè)立股份有限公司的方式中，發(fā)起人必須認(rèn)足公司發(fā)行的全部股份，社會(huì)公眾不參加股份認(rèn)購(gòu)。預(yù)先核準(zhǔn)的公司名稱(chēng)保留期為6個(gè)月。第二步，發(fā)起人向特定對(duì)象或社會(huì)公開(kāi)募集股份。法人作為發(fā)起人時(shí)，它應(yīng)與營(yíng)利性質(zhì)相適應(yīng)，如工會(huì)、國(guó)家撥款的大學(xué)不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。由于股東人數(shù)沒(méi)有上限，人數(shù)較多且分散，召開(kāi)股東大會(huì)比較困難，股東大會(huì)的議事程序也比較復(fù)雜，所以，股東大會(huì)的權(quán)限有所限制，董事會(huì)的權(quán)限較大。　　(二)股份的分派、收回、設(shè)質(zhì)和注銷(xiāo)　　(1)股份的分派　　(2)股份的收回　　分類(lèi)：無(wú)償收回、有償收回　　《公司法》規(guī)定：公司不得收購(gòu)本公司的股票。該項(xiàng)表決由出席會(huì)議的其他股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)。提案人應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前10天，將提案遞交董事會(huì)，由董事會(huì)審核后公布。(4)變更公司形式。董事會(huì)的決議違反法律、行政法規(guī)或者公司章程、股東大會(huì)決議，致使公司遭受?chē)?yán)重?fù)p失的，參與決議的董事對(duì)公司負(fù)賠償責(zé)任?！　答案]正確第四節(jié)　上市公司組織機(jī)構(gòu)的特別規(guī)定　　一、上市公司股東大會(huì)的特別規(guī)定　　(一)股東大會(huì)的特別職權(quán)(5點(diǎn)，詳記)　　(2)審議公司在1年購(gòu)買(mǎi)、出售重大資產(chǎn)超過(guò)公司最近1期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30%的事項(xiàng)?！　、苓B任時(shí)間不得超過(guò)6年　?、莳?dú)立董事連續(xù)3次未親自出席董事會(huì)會(huì)議的，由董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)予以撤換。　　(4)獨(dú)立董事聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用及其他行使職權(quán)時(shí)所需的費(fèi)用由上市公司承擔(dān)。　　根據(jù)《公司法》第一百六十七條的規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的10%列入公司法定公積金?！　?4)清算義務(wù)和責(zé)任?！　?4)公司在最近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載?！　?guó)家股和國(guó)有法人股性質(zhì)均屬?lài)?guó)家所有，統(tǒng)稱(chēng)為國(guó)有股。　　。　　　　　　　　　　[答案]BC四、股份制改組的會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)　　一般包括三個(gè)主要階段，計(jì)劃階段、實(shí)施審計(jì)階段和審計(jì)完成階段。外部融資是來(lái)源于公司外部的融資，即公司吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲(chǔ)蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己的投資的融資方式，包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款，公司獲得的商業(yè)信用、融資租賃也屬于外部融資的范圍。第二節(jié)　公司融資成本　　在實(shí)際運(yùn)用中，比較各種籌資方式使用的是個(gè)別資本成本?！　〉谌瑐顿Y具有杠桿作用?！　?，同時(shí)還可以增加公司的凈資產(chǎn)，支持公司擴(kuò)大其他方式的籌資。第三，優(yōu)先股的股息通常固定的，在收益上升時(shí)期可為現(xiàn)有普通股股東保存大部分利潤(rùn)，具有一定的杠桿作用?！　。赡苡绊懙浇窈蟮耐獠炕I資。　　　　　　　　　　答案：D　　例題4：判斷正誤：首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，具體接受輔導(dǎo)的對(duì)象包括公司的董事(包括獨(dú)立董事)、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%(含5%)以上股份的股東。(5)督促輔導(dǎo)對(duì)象建立和完善規(guī)范的內(nèi)部決策和控制制度，形成有效的財(cái)務(wù)、投資以及內(nèi)部約束和激勵(lì)制度?！　　　?。經(jīng)認(rèn)定輔導(dǎo)工作不合格的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可視情況對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其有關(guān)責(zé)任人予以單處或并處通報(bào)批評(píng)、警告、暫停直至取消輔導(dǎo)業(yè)務(wù)資格、暫停直至取消從業(yè)資格的處罰。在提交發(fā)行審核委員會(huì)審校前，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的份數(shù)補(bǔ)報(bào)申請(qǐng)文件?！　“l(fā)行人可以將招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間。承擔(dān)驗(yàn)資業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)正文后聲明，該聲明應(yīng)由簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師及所在驗(yàn)資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽名，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)加蓋公章?！薄　“l(fā)行人可以將招股說(shuō)明書(shū)摘要、招股說(shuō)明書(shū)全文、有關(guān)備查文件刊登于其他報(bào)刊和網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊和網(wǎng)站的披露時(shí)間。　　例題8：判斷正誤：申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司報(bào)送的申請(qǐng)文件應(yīng)包括公開(kāi)披露的文件和一切相關(guān)材料。這就是說(shuō)，《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》是對(duì)保薦人盡職調(diào)查工作的一般要求。　　此外，輔導(dǎo)對(duì)象報(bào)送首次公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)未予核準(zhǔn)的，除非中國(guó)證監(jiān)會(huì)在不予核準(zhǔn)通知書(shū)中另有其他要求，否則，應(yīng)針對(duì)存在的問(wèn)題重新輔導(dǎo)?！　≥o導(dǎo)時(shí)期：前期、中期、后期　　前期：摸底調(diào)查，形成輔導(dǎo)方案。　　。輔導(dǎo)工作小組應(yīng)明確固定的組長(zhǎng)，組長(zhǎng)應(yīng)具有綜合協(xié)調(diào)能力。　　 共3點(diǎn)　　第二，如果可轉(zhuǎn)換證券持有人執(zhí)行期權(quán)，將稀釋每股收益和剩余控制權(quán)。第四節(jié)　公司融資方式選擇　　一、外部籌資　　(一)普通股籌資　　 共4點(diǎn) 重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)第二點(diǎn)　　第二，普通股實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)看漲期權(quán)。第二，有些優(yōu)先股(累積優(yōu)先股，參與優(yōu)先股等)能夠分享普通股的剩余所有權(quán)，稀釋其每股收益。它實(shí)質(zhì)上是對(duì)公司追加投資，其成本是股東失去對(duì)外投資的機(jī)會(huì)成本，因此與普通股成本的計(jì)算基本相同。因此，股權(quán)融資的成本一般高于債務(wù)融資的成本?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)是被審計(jì)單位的內(nèi)部控制制度或程序不能及時(shí)防止或發(fā)現(xiàn)某項(xiàng)認(rèn)定發(fā)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性?！　?二)資產(chǎn)評(píng)估的程序　　?！　」善卑l(fā)行溢價(jià)倍率(股票發(fā)行價(jià)格247。各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)后，應(yīng)協(xié)助企業(yè)完成以下工作：共5點(diǎn)　　(3)向工商行政管理部門(mén)辦理公司名稱(chēng)預(yù)先核準(zhǔn)?！　答案]正確第三章 企業(yè)的股份制改組第一節(jié)　企業(yè)股份制改組的目的、要求和程序　　一、企業(yè)股份制改組的目的(3項(xiàng))　　(一)確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán)　　規(guī)范的公司能夠有效地實(shí)現(xiàn)出資者所有權(quán)與公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分離?！　　　　　　　　　答案]AB　　第六節(jié)　股份有限公司的合并、分立、解散和清算　　一、股份有限公司的合并和分立　　(一)合并　　分類(lèi)：吸收合并和新設(shè)合并　　吸收合并就是(A+B=A)　　新設(shè)合并就是(A+B=C)　　公司應(yīng)當(dāng)做出合并之日起10日通知債權(quán)人，30日內(nèi)在報(bào)紙至少公告三次?！　?四)上市公司關(guān)聯(lián)關(guān)系董事表決權(quán)的限制　　出席董事會(huì)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足三人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交上市公司股東大會(huì)審議?！　?5)獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)及咨詢(xún)機(jī)構(gòu)?！　《?、上市公司董事和董事會(huì)的特別規(guī)定　　(一)董事義務(wù)的特別規(guī)定　　(二)上市公司設(shè)立獨(dú)立董事　　獨(dú)立董事是董事會(huì)的成員，由股東大會(huì)選舉和更換。監(jiān)事應(yīng)具有法律、會(huì)計(jì)等方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)或工作經(jīng)驗(yàn)。　　(1)提名辦法一般由公司章程或相關(guān)辦法規(guī)定?！　　　」蓶|可自決議作出之日起60日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤消。董事會(huì)不能履行或者不履行召集股東大會(huì)會(huì)議職責(zé)的，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)召集和主持?！　?4)股份的注銷(xiāo)　　公司股份的全部注銷(xiāo)只有在公司解散時(shí)才發(fā)生?！　?三)資本的增加或減少　　股份有限公司增加或減少資本，應(yīng)修改公司章程?！　　纠}】發(fā)起人持有的本公司股份自公司成立之日起(A )年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！　⊥馍贪l(fā)起人所占股本的比例要求：　　(1)屬于國(guó)家鼓勵(lì)外商直接投資的行業(yè)股本不受限制?！　“l(fā)起人應(yīng)當(dāng)自股款繳足之日起30日內(nèi)主持召開(kāi)公司創(chuàng)立大會(huì)。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。在繳足前，不得向他人募集股份。　　(10)作為主承銷(xiāo)商，對(duì)發(fā)行人信息披露文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性是否進(jìn)行了核查，是否出現(xiàn)過(guò)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏。上市公司再次公開(kāi)發(fā)行證券的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余的時(shí)間及其后一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度?！　?、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。第三節(jié)　投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制　　一、投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的總體要求　　建立嚴(yán)格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和項(xiàng)目責(zé)任管理制度。記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員原則上不超過(guò)60家，其中甲類(lèi)成員不超過(guò)20家?！　∽C券經(jīng)紀(jì)、證券交易與投資的財(cái)務(wù)顧問(wèn)、投資咨詢(xún)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣五千萬(wàn)元?！?三)股票發(fā)行定價(jià)的演變　　2005年1月1日，試行IPO詢(xún)價(jià)制度，標(biāo)志著我國(guó)IPO市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制的初步建立?！　∪⑽覈?guó)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史　　(一)發(fā)行監(jiān)管制度的演變　　發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬?！　　　?999年11月《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的出臺(tái)，標(biāo)志著美國(guó)乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新時(shí)代。上網(wǎng)競(jìng)價(jià)方式和上網(wǎng)定價(jià)方式屬于網(wǎng)上發(fā)行，這類(lèi)方式主要的缺點(diǎn)是：吸收居民儲(chǔ)蓄資金作用不如網(wǎng)下發(fā)行明顯，大部分申購(gòu)資金都是證券市場(chǎng)存量資金和機(jī)構(gòu)資金?！　”Ｋ]制實(shí)施后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不再受理證券公司主承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)，凡中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的綜合類(lèi)證券公司和比照綜合類(lèi)證券公司，并持續(xù)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)監(jiān)管要求的，均可按照《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》的要求申請(qǐng)開(kāi)展主承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。　　憑證式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員原則上不超過(guò)40家。　　發(fā)行人應(yīng)與上市推薦人簽訂上市推薦協(xié)議，規(guī)定雙方在上市申請(qǐng)期間及上市后1年內(nèi)的權(quán)利和義務(wù)?！　。瑫r(shí)經(jīng)營(yíng)證券承銷(xiāo)與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余的時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度?！　?7)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系是否