【正文】 政府在信用關(guān)系中的地位是由政府的收支狀況決定的。政府的收支主要是財(cái)政收支。財(cái)政收大于支形成財(cái)政結(jié)余,支大于收形成財(cái)政赤字。在財(cái)政收支過程中不平衡是經(jīng)常存在的。從財(cái)政收入來看,稅收是財(cái)政收入的主要來源,而稅收一般是穩(wěn)定的,大部分稅收都有一個(gè)固定的稅率和上繳時(shí)間,財(cái)政支出則么穩(wěn)定。一般來說,年度財(cái)政預(yù)算對(duì)財(cái)政支出作了基本安排,有的國家在某些年份在預(yù)算時(shí)安排的財(cái)政支出大于財(cái)政收入,形成預(yù)算赤字。有的在預(yù)算時(shí)安排的財(cái)政收入大于財(cái)政支出,形成預(yù)算盈余。有時(shí)在預(yù)算安排時(shí)雖然收支平衡,但在執(zhí)行過程中,常常會(huì)有所變化,比如突然發(fā)生自然災(zāi)害,國家需要撥付大筆款項(xiàng)救災(zāi),財(cái)政支出就會(huì)超出預(yù)算大量增加,造成支大于收,最終可能形成財(cái)政赤字。國家在短期內(nèi)集中進(jìn)行幾項(xiàng)大型項(xiàng)目建設(shè),財(cái)政支出巨大,或出現(xiàn)追加投資,也會(huì)形成財(cái)政赤字。所以在政府行使經(jīng)濟(jì)職能的過程中,會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)財(cái)政赤字。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,彌補(bǔ)財(cái)政赤字最常用的途徑就是舉債,即政府作為債務(wù)人以發(fā)行公債的方式向公眾借款,由此形成了政府與居民、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)之間的信用關(guān)系。(四)信用關(guān)系中的金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)的主要功能就是作為信用媒介。信用可分為直接信用和間接信用。直接信用是指資金供給者和資金需求者之間直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系,間接信用是指資金供給者和資金需求者通過信用中介機(jī)構(gòu)來融通資金。金融機(jī)構(gòu)作為信用中介一方面從社會(huì)各方面吸收和積聚資金。另一方面通過貸款等活動(dòng)把這些資金運(yùn)用出去。吸引資金形成金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債,運(yùn)用資金形成金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)。所以金融機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營活動(dòng)本身也就是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的信用活動(dòng)。(五)信用與國際收支國際收支是指一國在一定時(shí)期內(nèi)(通常為一年)居民與非居民之間全部經(jīng)濟(jì)交往的系統(tǒng)記錄。如果一定時(shí)期內(nèi)一個(gè)國家的國際收入大于國際支出,出現(xiàn)了盈余,則是國際收支順差。反之,如果是支出大于收入,則是國際收支逆差。在國際收支順差時(shí),盈余部分就增加一國的國際儲(chǔ)備,成為國際間信用資金的來源,如果是逆差,差額部分就要減少一國的國際儲(chǔ)備,或利用國外資金來彌補(bǔ)。因此,國際收支的調(diào)節(jié)也離不開信用。金融全球化把世了一個(gè)完整的金融市場(chǎng),信用對(duì)全球經(jīng)濟(jì)來說,作用更大。三、信用對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用(一)信用保證現(xiàn)代化大生產(chǎn)的順利進(jìn)行社會(huì)化大生產(chǎn),是指在現(xiàn)代技術(shù)條件下,有適度規(guī)模的生產(chǎn)經(jīng)營,社會(huì)分工較細(xì),各企業(yè)之間產(chǎn)銷銜接,呈現(xiàn)出相互依存的關(guān)系,從而形成一個(gè)社會(huì)運(yùn)行的有機(jī)總體。在這個(gè)總體運(yùn)行中,各企業(yè)需要保持生產(chǎn)的連續(xù)性,若某一兩個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)連續(xù)性遭到破壞,就會(huì)影響到社會(huì)整體。但實(shí)際上這種連續(xù)性不是自然而然就有的,恰恰相反,很多因素會(huì)影響或阻礙生產(chǎn)的連續(xù)性。比如企業(yè)原定的銷售計(jì)劃沒有完成,收不到銷貨款,就沒有錢購買原材料,生產(chǎn)就要停滯。這樣,要想讓生產(chǎn)繼續(xù)下去,就必須利用信用,借入資金。所以信用活動(dòng)可以從資金上為現(xiàn)代化大生產(chǎn)順利進(jìn)行提供條件。(二)信用可以實(shí)現(xiàn)資本轉(zhuǎn)移,調(diào)節(jié)各部門的發(fā)展比例平均利潤率規(guī)律在商品經(jīng)濟(jì)條件下是普遍適用的,因?yàn)榈攘抠Y本要占有等量利潤。但是,由于種種原因,分布在各個(gè)部門的等量資本得到的利潤卻并不相同,有些部門利潤率低,有些部門利潤率高。當(dāng)某種商品供過于求、價(jià)格下跌,從而利潤率降低時(shí),資本就會(huì)被其所有者從這個(gè)部門抽出,投向商品求過于供、價(jià)格上漲、利潤率高的部門。這樣,供過于求的商品生產(chǎn)就會(huì)減少,供不應(yīng)求的商品生產(chǎn)就會(huì)增加,各部門的利潤漸漸趨向一致,從而使各部門生產(chǎn)比例趨于合理。利潤率的平均化是以資本自由移動(dòng)為條件的。但是資本在各生產(chǎn)部門之間的自由轉(zhuǎn)移與生產(chǎn)資本固定在特定的自然形態(tài)之間存在矛盾。因?yàn)樯a(chǎn)資本任何時(shí)候都是固定在特定的自然形態(tài)上,它只對(duì)同一行業(yè)的企業(yè)有用,所以生產(chǎn)資本的部門轉(zhuǎn)移有較大困難。信用則可以克服這個(gè)困難。通過存款和貸款可以隨時(shí)轉(zhuǎn)移貨幣資本的使用方向。如紡織廠的存款,可由銀行貸放給機(jī)械、造紙甚至商業(yè)、農(nóng)業(yè)部門。信用使資本在不同部門之間的自由轉(zhuǎn)移,導(dǎo)致了各部門利潤率趨向相同水平,從而自然調(diào)節(jié)各部門的發(fā)展比例。(三)信用可以節(jié)約流通費(fèi)用,加速資本周轉(zhuǎn)現(xiàn)代銀行信用制度的發(fā)展使債權(quán)債務(wù)可以在銀行信用基礎(chǔ)上通過轉(zhuǎn)賬結(jié)算方式清算,不需要用現(xiàn)金結(jié)算。在信用制度基礎(chǔ)上產(chǎn)生的信用流通工具(商業(yè)票據(jù)、支票、銀行券等)代替金屬貨幣流通,甚至用電子貨幣代替現(xiàn)金流通,節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用。信用加速了商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)過程,可以減少商品的儲(chǔ)存量和與此有關(guān)的商品保管費(fèi)用。如果商業(yè)企業(yè)必須支付現(xiàn)款進(jìn)貨,企業(yè)的產(chǎn)品可能賣不出去,或推遲銷售。若企業(yè)向商店提供信用,先把商品轉(zhuǎn)讓給商店,等商店銷售完或有貨款時(shí)再付款,就可以大大加快產(chǎn)品的銷售速度。(四)信用為股份公司的建立和發(fā)展創(chuàng)造了條件股份公司是19世紀(jì)初在西方資本主義發(fā)達(dá)國家出現(xiàn)的一種新型企業(yè)組織形式。它不同于以往的獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)。股份公司的資本是通過發(fā)行股票的方式籌集的。購買股票的人就成為股份公司的股東,股份公司由全部股東所擁有。由于股份公司是面向社會(huì)籌集資本,因此它的資本金都比較大。股份公司的出現(xiàn)極大地促進(jìn)了資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。馬克思說,股份公司的成立,“使生產(chǎn)規(guī)模驚人地?cái)U(kuò)大了,個(gè)別資本不可能建立的企業(yè)出現(xiàn)了?！薄凹偃绫仨毜却e累去使某些單個(gè)資本增長到能夠修建鐵路的程度那么恐怕直到今天世界上還沒有鐵路。但是集中通過股份公司轉(zhuǎn)瞬之間就把這件事完成了。”隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和技術(shù)的進(jìn)步,一個(gè)企業(yè)要取得成功,首先要有足夠的資金,股份公司是一種能夠聚集大量資金的企業(yè)組織形式,因此股份公司在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的地位也越來越重要。股份公司的產(chǎn)生和發(fā)展是與信用制度的發(fā)展緊密相聯(lián)的。股份公司是通過發(fā)行股票建立起來的,股票要發(fā)行出去,必須有大量的投資者購買股票,即人們要習(xí)慣于利用信用方式運(yùn)用自己的貨幣資金。同時(shí),股票是沒有償還期的,必須借助于信用方式保持其流通性,這樣才使短期資金也能購買股票。信用聚集資本,擴(kuò)大投資規(guī)模的作用通過股份公司的形式也得到了充分的發(fā)揮。四、信用與泡沫經(jīng)濟(jì)泡沫經(jīng)濟(jì)是伴隨著信用的發(fā)展出現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。在泡沫經(jīng)濟(jì)中,依靠信用制度造成虛假需求,虛假需求又推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)虛假繁榮,導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過度擴(kuò)張。當(dāng)信用擴(kuò)張到已無法再支撐經(jīng)濟(jì)虛假繁榮時(shí),泡沫就會(huì)破滅,并由此引發(fā)金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩,甚至導(dǎo)致金融危機(jī)或經(jīng)濟(jì)危機(jī)。英國18世紀(jì)初的“南海泡沫”事件、西歐19世紀(jì)的股票機(jī)熱潮、日本20世紀(jì)80年代的泡沫經(jīng)濟(jì)都與信用膨脹和信用投機(jī)相關(guān)。泡沫經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)與信用制度有關(guān),但沒有必然聯(lián)系。只要信用活動(dòng)建立在真實(shí)的社會(huì)再生產(chǎn)基礎(chǔ)之上,信用膨脹和過度投機(jī)就能夠得以有效的監(jiān)管和控制,就能夠避免出現(xiàn)泡沫經(jīng)濟(jì)。信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的積極作用是毋庸置疑的。但是另一方面,信用也使經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)過程復(fù)雜化,并可能引致供求脫節(jié)。在簡(jiǎn)單商品生產(chǎn)條件下,生產(chǎn)的規(guī)模、市場(chǎng)的供給受生產(chǎn)者實(shí)際支付能力的限制。如果生產(chǎn)的產(chǎn)品賣不出去,生產(chǎn)者不能購買原材料,生產(chǎn)就無法繼續(xù)進(jìn)行。但在信用制度比較發(fā)達(dá)的條件下,信用可以創(chuàng)造需求。例如某種產(chǎn)品的市場(chǎng)需求已經(jīng)飽和,銷售不出去,但企業(yè)仍然可以通過信用方式獲得資金,繼續(xù)進(jìn)行生產(chǎn),造成生產(chǎn)和需求脫節(jié)。如果繼續(xù)發(fā)展下去,就會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此,在發(fā)揮信用各種作用的同時(shí),也必須把握一個(gè)適度的問題。第三節(jié)現(xiàn)代信用的形式現(xiàn)代信用形式主要包括商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)信用和國際信用等。在上述信用形式中,商業(yè)信用和銀行信用是兩種最基本的信用形式。一、商業(yè)信用(一)什么是商業(yè)信用商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間在買賣商品時(shí),以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品銷售企業(yè)對(duì)商品購買企業(yè)以賒銷方式提供的信用。賒銷是工商企業(yè)之間經(jīng)常采用的一種延期付款的銷售方式,在賒銷方式中,商品購買企業(yè)在獲得商品的時(shí)候,并沒有馬上支付貨款,而是約定在將來付款。賒銷方式對(duì)買賣雙方都有好處,如果購買企業(yè)必須馬上用現(xiàn)金支付貨款的話,那么當(dāng)企業(yè)缺乏購貨現(xiàn)金時(shí),就不能及時(shí)進(jìn)貨,這對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的再生產(chǎn)是不利的。試想,當(dāng)購貨方急需要某種貨物,但只因當(dāng)下不能付現(xiàn)而進(jìn)不了貨,生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)就有可能中斷,而銷貨方的商品也因此而銷售不出去,資金不能及時(shí)回流,再生產(chǎn)過程也必然受到影響。若采用賒銷方式,購貨方可以在沒有購貨資金時(shí)先把商品拿走,約定期限再支付貨款,滿足了生產(chǎn)經(jīng)營過程對(duì)商品的急需,而銷貨方也通過把商品賒銷出去而減少了商品的庫存占?jí)?雙方各得其所。預(yù)付與賒銷相反,即購貨企業(yè)在沒有獲得商品時(shí),預(yù)先支付部分或全部貨款。在購買生產(chǎn)周期較長的商品(如船舶等)時(shí),通常用預(yù)付方式。商業(yè)信用是以賒銷預(yù)付形式提供的信用,它實(shí)際上包含了兩種行為:商品的買賣行為和借貸行為。例如,在賒銷方式下,對(duì)生產(chǎn)企業(yè)來說,如果它與另一個(gè)企業(yè)發(fā)展了商業(yè)信用,那就意味著它一方面是把商品賣給了對(duì)方企業(yè),另一方面又向?qū)Ψ狡髽I(yè)提供了一筆資金。因?yàn)楫?dāng)生產(chǎn)企業(yè)把商品交給購貨企業(yè)時(shí),雙方是正常的商品買賣關(guān)系,購貨企業(yè)得到商品后,買賣關(guān)系同時(shí)又形成了借貸關(guān)系。無論購貨企業(yè)是否能把自己的商品銷售出去,它都必須遵守信用,按期支付貨款。商業(yè)信用包括買賣和借貸兩種行為,但這種借貸行為是以買賣行為為基礎(chǔ)的。如果沒有商品的買賣,也就不會(huì)有隨后的借貸。因此能夠發(fā)生商業(yè)信用的雙方必須是有商品購銷關(guān)系的企業(yè),否則就不會(huì)產(chǎn)生商業(yè)信用。而且商業(yè)信用主要是由生產(chǎn)企業(yè)向購貨企業(yè)提供的,即由賣方向買方提供。由于商業(yè)信用是在商品買賣過程中發(fā)生的,因此商品銷售狀況也就決定了商業(yè)信用的基本規(guī)模。在經(jīng)濟(jì)繁榮的時(shí)期,生產(chǎn)和需求都很旺盛,企業(yè)商品銷售量大增,這時(shí)發(fā)生的商業(yè)信用規(guī)模也會(huì)增大。反之,當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰落時(shí),生產(chǎn)和需求都很疲軟,商品銷售不暢,這時(shí)商業(yè)信用的規(guī)模也會(huì)縮小。所以實(shí)際商品的供求狀況直接影響商業(yè)信用,商業(yè)信用狀況與經(jīng)濟(jì)周期的變化是十分密切的。(二)商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上,產(chǎn)生了商業(yè)票據(jù)。商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用工具,它是商業(yè)信用的債權(quán)人為保證自己對(duì)債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書面?zhèn)鶛?quán)憑證。商業(yè)票據(jù)主要分為期票和匯票兩種。商業(yè)票據(jù)可以流通轉(zhuǎn)讓。商業(yè)票據(jù)經(jīng)債權(quán)人在票據(jù)背面作轉(zhuǎn)讓簽字后,可以作為購買手段和支付手段流通轉(zhuǎn)讓。這種在票據(jù)背面簽字轉(zhuǎn)讓的手續(xù)就叫“背書”,背書人對(duì)票據(jù)負(fù)有連帶責(zé)任。當(dāng)票據(jù)的持有者在票據(jù)未到償還期而又需要進(jìn)行支付時(shí),票據(jù)持有人就可以背書,然后把它以一定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu),獲得現(xiàn)款進(jìn)行支付。這就形成票據(jù)流通。因此,商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓有一定范圍,主要是在企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)或有經(jīng)常性的往來關(guān)系、而又比較了解和信任的企業(yè)之間進(jìn)行。票據(jù)到期以前可以多次進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,每次轉(zhuǎn)讓時(shí)都要背書,所有在票據(jù)上背書的人都要對(duì)這張票的最終支付負(fù)有連帶責(zé)任。由于商業(yè)票據(jù)既是商業(yè)信用工具,同時(shí)又可以發(fā)揮流通手段和支付手段的職能,因此人們也把商業(yè)票據(jù)稱作商業(yè)貨幣或信用貨幣。(三)商業(yè)信用的作用及其局限性以延期支付方式賒銷商品的行為在前資本主義社會(huì)就已經(jīng)出現(xiàn)。只是到了商品經(jīng)濟(jì)十分發(fā)達(dá)的資本主義社會(huì),商業(yè)信用才得到充分發(fā)展。商業(yè)信用之所以在發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)中得到大發(fā)展,是由商業(yè)信用本身的作用決定的。商業(yè)信用在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著潤滑生產(chǎn)和流通的作用,這個(gè)作用是其他信用形式所不能替代的。在發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)中,任何商品生產(chǎn)者都不可能孤立地生存,它們之間存在著種種穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系,這種種經(jīng)濟(jì)聯(lián)系是由商品生產(chǎn)的社會(huì)化性質(zhì)決定的。比如商品生產(chǎn)者必然要與它的原材料供應(yīng)商發(fā)生經(jīng)濟(jì)往來聯(lián)系,一旦這種聯(lián)系中斷,商品生產(chǎn)得不到原材料,生產(chǎn)就無法進(jìn)行下去。穩(wěn)定順暢的聯(lián)系是商品生產(chǎn)正常進(jìn)行的必然要求。但在實(shí)際過程中,這種聯(lián)系會(huì)由于種種原因而受到影響。比如說,企業(yè)由于缺少現(xiàn)款不能購買原材料,如果沒有商業(yè)信用,這種聯(lián)系就要中斷。如果對(duì)方能為企業(yè)提供商業(yè)信用,企業(yè)就可以及時(shí)得到原材料,繼續(xù)進(jìn)行生產(chǎn)。所以商業(yè)信用保證了企業(yè)之間這種正常的必要的聯(lián)系。在商品經(jīng)濟(jì)中,這種聯(lián)系伴隨著每一個(gè)商品生產(chǎn)者,但阻礙這種聯(lián)系的因素也處處存在。商業(yè)信用可以通過商品生產(chǎn)者的分散決策,消除阻礙,保證生產(chǎn)和流通的順暢進(jìn)行。商業(yè)信用是在社會(huì)再生產(chǎn)的資金循環(huán)周轉(zhuǎn)中,供銷間提供的商品形態(tài)信用形式。就企業(yè)間的信用活動(dòng)而言,商業(yè)信用是基礎(chǔ),銀行信用則是其補(bǔ)充和延伸。但商業(yè)信用也存在著局限性。它的局限性表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:首先是商業(yè)信用規(guī)模的局限性。商業(yè)信用是企業(yè)間買賣商品時(shí)發(fā)生的信用,所以大額的信用需要不可能通過商業(yè)信用來滿足。其次是商業(yè)信用的方向也受到限制。商業(yè)信用通常只能在買要這些原材料的企業(yè)提供商業(yè)信用,而不能逆向活動(dòng)。由此可見,企業(yè)的很多信用需要無法通過商業(yè)信用得到滿足。再次是商業(yè)信用的期限也有限制。企業(yè)在向?qū)Ψ教峁┥虡I(yè)信用時(shí),期限一般受企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制,期限較短,所以商業(yè)信用只能解決短期資金融通的需要。商業(yè)信用的局限性也決定了商業(yè)票據(jù)流通的局限性。商業(yè)票據(jù)只能在一定的范圍內(nèi)流通,而且每張商業(yè)票據(jù)的支付金額不同,支付期限也不同,在支付時(shí)均受到限制。二、銀行信用(一)什么是銀行信用銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行信用是伴隨著現(xiàn)代資本主義銀行的產(chǎn)生,在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。與商業(yè)信用不同,銀行信用屬于間接信用。在銀行信用中,銀行充當(dāng)了信用媒介。馬克思說:“銀行家把借貸貨幣資本大量集中在自己手中,以致與產(chǎn)業(yè)資本家和商業(yè)資本家相對(duì)立的,不是單個(gè)的貸出者,而是作為所有貸出者的代表的銀行家。銀行家成了貨幣資本的總管理人。另一方面,由于他們?yōu)檎麄€(gè)商業(yè)界而借款,他們也把借入者集中起來,與所有貸出者相對(duì)立。銀行一方面代表貨幣資本的集中,貸出者的集中,另一方面代表借入者的集中?！便y行的放款有兩種不同的用途。借者通過銀行信用所獲得的貨幣資本,有的是用于追加資本,購買生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力商品。有的則僅僅是為了獲得貨幣,用以償還債務(wù)或進(jìn)行其他支付。這兩種不同用途的放款,在再生產(chǎn)中所起的作用是不同的。前一種用途的放款,借者是為了獲得追加資本,因而放款的結(jié)果,促進(jìn)了真實(shí)資本在量上的增加和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大。這種放款被稱為資本的貸放。后一種用途的放款,由于并不是為了獲得補(bǔ)充資本,而只是的資金有長期閑置的,也有短期閑置的。銀行的貸款有長期貸款,也有短期貸款。雖然銀行的資金來源和資金運(yùn)用在期限上應(yīng)保持一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系,但銀行信用在調(diào)劑資金期限上具有靈活性。銀行吸收的長期資金來源可用于發(fā)放短期貸款,銀行吸收的短期資金也可以續(xù)短為長,用于長期資金運(yùn)用。因此,銀行信用無論在規(guī)模上、范圍上,還是在期限上都大大超過了商業(yè)信用,成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的信用形式。