金融的基本知識(shí)ppt課件-資料下載頁(yè)
2025-05-12 13:38本頁(yè)面
【正文】 ，未來(lái)年期限和利率，就可以通過(guò)現(xiàn)值公式計(jì)算出未來(lái)的年金來(lái)。均付固定利率抵押貸款，就是在已知現(xiàn)值、利率和借款期限時(shí)計(jì)算每月還款額的。 假定你成功地從銀行申請(qǐng)到了 40萬(wàn)元的抵押貸款，貸款年利率為 6%，期限為 30年。那么，你的月供（月末付款）是多少呢？ 根據(jù)普通年金現(xiàn)值公式： 有： 將年利率換算成月利率， 或， pmt=400000/(P/A,360)= rrPVp m tn???? )1(1r)r(p m tPV n???? 11202 3 9 80 0 500 0 50114 0 0 0 0 03 6 0 ...???? ?）（月供額抵押貸款月還款額 設(shè)抵押貸款的年利率為 r ，抵押貸款期限為 n 年，抵押貸款額為PV，則月供額的計(jì)算公式如下： 1)121()121(1212)121(1121212????????????? nnnrrrPVrrPV月供額 將1)121()121(121212??????nnrrr稱(chēng)作 月供系數(shù) ，它表示在對(duì)應(yīng)的抵押貸款利率和期限中， 1 元抵押貸款的月償付額 。 將抵押貸款總額乘以月供系數(shù)，就可以知道 每月的月供額是多少了。 年金現(xiàn)值與終值的結(jié)合：養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃 有時(shí)候 ， 在同一儲(chǔ)蓄計(jì)劃中 ， 既要計(jì)算終值也要計(jì)算現(xiàn)值 ， 養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃就是典型的例子 。 假定某人現(xiàn)在 30歲 ， 計(jì)劃每月月初在養(yǎng)老金賬戶(hù)上存入一定的金額 ， 連續(xù)存 30年 ， 到 60歲退休后可以連續(xù) 20年每月月末從帳戶(hù)領(lǐng)取 1000元 。 假定利率為 6%，每月應(yīng)繳納多少養(yǎng)老保險(xiǎn)金呢 ？ 第一步 ， 計(jì)算出退休后 20年每月 1000元年金在 30年后退休時(shí)的現(xiàn)值 。 該現(xiàn)值正是退休前 30年每月繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)金的年金終值 。 第二步 ， 根據(jù)該終值計(jì)算每月的繳款額 。 第一步 利用普通年金現(xiàn)值公式計(jì)算退休后每月 1 0 0 0 元的年金的現(xiàn)值。 由于是按月領(lǐng)取，所以要將年利率換成月利率，月利率為 0 . 5 % ，同時(shí)還要將年換成月，共有 240 個(gè)月份。 月利率 0 .5 % ，連續(xù) 240 個(gè)月份 1000 元的年金現(xiàn)值為： 1 3 9 5 8 1)(11 0 0 02 4 0??????PV元 利用年金現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算： PV=1000 （ P/A， ， 240） =1000 =139581 第二步 為了在 30年后得到 139581元，從現(xiàn)在起每月應(yīng)該存入多少錢(qián)。由于是在每月月初交納養(yǎng)老金款，這實(shí)際上是要計(jì)算終值為139581元的即時(shí)年金支付額。利用公式： rrrp m tFV n ]1)1) [ (1( ???? 可以計(jì)算出月支付額： pmt= 利用年金終值系數(shù)計(jì)算，須將普通年金終值系數(shù)轉(zhuǎn)換為即時(shí)年 金終值系數(shù)，再求月支付額： 即時(shí)年金終值系數(shù) =普通年金終值系數(shù) X （ 1+r） = （ F/A， ， 360）（ 1+） = （ ） = 月支付額 =139581/ = 或，月支付額 =139581/ =， ][ 3 9 5 8 1 3 6 0 ???? ）（）（p m t1．某人現(xiàn)要出國(guó)，出國(guó)期限為 10年。在出國(guó)期間，其每年年末需支付 1萬(wàn)元的房屋物業(yè)管理等費(fèi)用，已知銀行利率為 2％，求現(xiàn)在需要向銀行存入 多少？ 2．每期期初存入 1萬(wàn)元，年利率為 10％， l連續(xù)存 10期的 終 值為多少？ ，現(xiàn)有兩種方案可供選擇。 方案一、永久租用辦公樓一棟，每年年初支付租金 10萬(wàn)，一直到無(wú)窮。 方案二、一次性購(gòu)買(mǎi)，支付 120萬(wàn)元。 目前存款利率為 10％，問(wèn)從年金角度考慮，哪一種方案更優(yōu)？ ，房主提出三種付款方案： –從現(xiàn)在起，每年年初支付 20萬(wàn)，連續(xù)支付 10次，共 200萬(wàn)元； –從第 5年開(kāi)始，每年末支付 25萬(wàn)元，連續(xù)支付 10次，共 250萬(wàn)元； –從第 5年開(kāi)始，每年初支付 24萬(wàn)元，連續(xù)支付 10次，共 240萬(wàn)元。 假設(shè)該公司的資金成本率（即最低報(bào)酬率）為10%，你認(rèn)為該公司應(yīng)選擇哪個(gè)方案？ ，以便在以后的 20年中每年年底得到 3000元，設(shè)銀行存款利率為 10%。 ，每年年初從銀行借款 4000元用以支付學(xué)費(fèi)，若按年利率 6%計(jì)復(fù)利，第四年末一次歸還全部本息需要多少錢(qián)？ 60元獨(dú)生子女費(fèi)逐年末存入銀行，年利率 5%，當(dāng)獨(dú)生子女 14歲時(shí)，按復(fù)利計(jì)算，其本利和為多少 ？ ，買(mǎi)價(jià)為 1600元可用 10年。如果租用，則每年年初需付租金 200元，除此以外，買(mǎi)與租的其他情況相同。假設(shè)利率為 6%。 要求計(jì)算說(shuō)明購(gòu)買(mǎi)與租用何者為優(yōu)。 通貨膨脹和利息稅對(duì)利息收入的影響 通貨膨脹和利息稅對(duì)利息收入的影響 假定你在銀行存入 10000元錢(qián)，名義利率為 10%，按復(fù)利計(jì)息，存期為 5年，年物價(jià)上漲率為 5%，利息所得稅為 20%，那么，你在 5年后所得到的稅后實(shí)際利息是多少呢？ 稅后、通脹后利率的計(jì)算 稅后利率為： 10% ()= 8% 對(duì)通貨膨脹率進(jìn)行調(diào)整后的實(shí)際利率為： (1+)/(1+)= 5年后實(shí)際利息總額為： 1593元。你現(xiàn)在存入的 10000元錢(qián)，在五年后的本息總額只能買(mǎi)到以現(xiàn)在價(jià)格水平計(jì)算的實(shí)際價(jià)值為 11593元的東西。而無(wú)通脹，無(wú)利息稅時(shí)的利息為： 利息減少了 6105 1593 = 4512元。 51 0 0 0 0 1 . 0 2 8 5 7 1 0 0 0 0 1 1 5 1 3 1 0 0 0 0 = 1 5 1 3??（ ）稅后、通脹后利率的計(jì)算 你實(shí)際得到的利息為 1513元。你現(xiàn)在存入的10000元錢(qián)，在五年后的本息總額只能買(mǎi)到以現(xiàn)在價(jià)格水平計(jì)算的實(shí)際價(jià)值為 11513元的東西。而無(wú)通脹，無(wú)利息稅時(shí)的利息為： 利息減少值為： 6105 1513 = 4592元。 6 1 0 51 0 0 0 0 0 0 0 5 ??? ）
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