【正文】 5 513 515 聯(lián)合 AAA AAA09 華能 MTN1 40 5 514 518 中誠信 AAA AAA09 太不銹 MTN1 15 3 519 521 中誠信 AA+ AA+09 寶鋼 MTN1 50 3 525 527 中誠信 AAA AAA09 滬電氣 MTN1 20 5 525 527 新世紀(jì) AAA AAA09 大連港 MTN01 15 5 526 531 中誠信 AA+ AA+09 中油股 MTN3 150 5 526 531 聯(lián)合 AAA AAA09 大連港 MTN02 10 5 61 64 中誠信 AA+ AA+數(shù)據(jù)來源：信達(dá)證券研發(fā)中心、WIND 資訊4 指上市首日收益率。5 指上市首日一、二級市場利差。17 / 20附表 7：企業(yè)債券發(fā)行情況一覽（按發(fā)行日期） 總額 期限 票面名稱(億元) (年) (%)發(fā)行日 債項(xiàng) 主體 擔(dān)保 含權(quán)09 龍湖債 14 7(5) 5 月 5 日 AA AA 房產(chǎn)、土地使用權(quán)抵押 是09 冀能債 01 10 7 5 月 6 日 AAA AA+ 河北鋼鐵集團(tuán) 09 冀能債 02 10 10 5 月 6 日 AAA AA+ 河北鋼鐵集團(tuán) 09 保利集團(tuán)債 13 5 5 月 7 日 AA+ AA+ 09 南京交通債 10 7(5) 5 月 7 日 AA+ AA 股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保 是09 寧交通 10 7(5) 5 月 7 日 AA+ AA 股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保 是09 華潤債 01 30 10 5 月 8 日 AAA AAA 中國華潤總公司 09 華潤債 02 20 15 5 月 8 日 AAA AAA 中國華潤總公司 09 招輪債 40 10 5 月 8 日 AAA AAA 招商局集團(tuán) 09 揚(yáng)州開發(fā)債 8 7 5 月 12 日 AA AA 開發(fā)區(qū)開發(fā)總公司 09 華西債 20 7 5 月 15 日 AA AA 市交通產(chǎn)業(yè)集團(tuán) 09 魯高速債 24 10(5) 5 月 15 日 AA+ AA+ 是09 冀建投債 01 10 7 5 月 18 日 AAA AA+ 冀中能源集團(tuán) 09 冀建投債 02 10 10 5 月 18 日 AAA AA+ 冀中能源集團(tuán) 09 清華控股債 10 7(5) 5 月 19 日 AA+ AA+ 是09 中鋁業(yè)債 1 80 5 5 月 20 日 AAA AAA 09 中鋁業(yè)債 2 20 7 5 月 20 日 AAA AAA 09 湖交投債 15 7(5) 5 月 21 日 AA+ AA 土地使用權(quán)抵押 是09 長經(jīng)開債 6(3) 5 月 22 日 AA A+ 房產(chǎn)、土地使用權(quán)抵押 是09 青州企業(yè)債 6 10 5 月 22 日 AA A+ 土地使用權(quán)抵押 09 錫經(jīng)發(fā)債 8 6 5 月 25 日 AA+ AA 應(yīng)收賬款及利息質(zhì)押 09 武城投 15 10(5) 5 月 25 日 AA+ AA+ 是數(shù)據(jù)來源：信達(dá)證券研發(fā)中心、WIND 資訊18 / 20附表 8:國債、政策性金融債和鐵道部債券收益率期 限 YTM WTD MTD YTD YTM WTD MTD YTD(年 ) (%) (BP) (BP) (BP) (%) (BP) (BP) (BP)IY 2Y 3Y 5Y 7Y 10Y 15Y 20Y 30Y IY 2Y 3Y 5Y 7Y 10Y 15Y 20Y 30Y 銀 行 間 固 定 利 率 國 債 交 易 所 固 定 利 率 國 債銀 行 間 固 定 利 率 政 策 性 金 融 債 固 定 利 率 鐵 道 部 債 數(shù)據(jù)來源：信達(dá)證券研發(fā)中心、WIND 資訊附表 9:（中債）浮動(dòng)利率債券點(diǎn)差收益率期 限 YTM WTD MTD YTD YTM WTD MTD YTD(年 ) (%) (BP) (BP) (BP) (%) (BP) (BP) (BP)IY 2Y 3Y 4Y 5Y 7Y 10Y IY 2Y 3Y 4Y 5Y 6Y 銀 行 間 浮 動(dòng) 利 率 (1y)國 債政 策 性 銀 行 浮 動(dòng) 利 率 (SHIBOR)債政 策 性 銀 行 浮 動(dòng) 利 率 (1y)債 政 策 性 銀 行 浮 動(dòng) 利 率 (R07D)債 數(shù)據(jù)來源：信達(dá)證券研發(fā)中心、WIND 資訊19 / 20附表 10：固定利率企業(yè)債收益率曲線 期 限 YTM WTD MTD YTD YTM WTD MTD YTD(年 ) (%) (BP) (BP) (BP) (%) (BP) (BP) (BP)AAA AAA(2)IY 2Y 3Y 5Y 7Y 10Y 15Y AA+ AA+(2)IY 2Y 3Y 5Y 7Y 10Y 15Y AA AA(2)IY 2Y 3Y 5Y 7Y 10Y 15Y AA AA(2)IY 2Y 3Y 5Y 7Y 10Y 15Y A+ J AAAIY 2Y 3Y 5Y 7Y 10Y 15Y 數(shù)據(jù)來源：信達(dá)證券研發(fā)中心、WIND 資訊20 / 20評級說明評級 說明973B強(qiáng)烈買入 974B相對滬深 300 指數(shù)漲幅 20%以上股票投資評級 975B買入 976B相對滬深 300 指數(shù)漲幅介于 5%～20%之間977B持有 978B相對滬深 300 指數(shù)漲幅介于10%～5% 之間979B賣出 980B相對滬深 300 指數(shù)跌幅 10%以上982B強(qiáng)于大市 983B相對滬深 300 指數(shù)漲幅 10%以上行業(yè)投資評級 984B中性 985B相對滬深 300 指數(shù)漲幅介于10%～10%之間1．投資建議的比較標(biāo)準(zhǔn)投資評級分為股票評級和行業(yè)評級。以報(bào)告發(fā)布后的 6 個(gè)月內(nèi)的市場表現(xiàn)為比較標(biāo)準(zhǔn)，報(bào)告發(fā)布日后的 6 個(gè)月內(nèi)的公司股價(jià)（或行業(yè)指數(shù)）的漲跌幅相對同期的滬深 300 指數(shù)的漲跌幅為基準(zhǔn)2．投資建議的評級標(biāo)準(zhǔn)報(bào)告發(fā)布日后的 6 個(gè)月內(nèi)的公司股價(jià)（或行業(yè)指數(shù)）的漲跌幅相對同期的滬深300 指數(shù)的漲跌幅986B弱于大市 987B相對滬深 300 指數(shù)跌幅 10%以上免責(zé)聲明989B本報(bào)告是基于信達(dá)證券股份有限公司（以下簡稱“本公司” ）認(rèn)為可靠的已公開信息，但本公司對這些信息的準(zhǔn)確性及完整性不作任何保證，不保證報(bào) 告信息已做最新變更，也不保 證 分析師作出的任何建議不會(huì)發(fā)生任何變更。本報(bào)告所載的資料、意見及推測僅反映本公司于 發(fā)布當(dāng)日的判斷。在不同時(shí)期，本公司可發(fā)出與本報(bào)告所載資料、意見及推測不一致的報(bào)告。在任何情況下，報(bào)告中的信息或所表達(dá)的意見并不構(gòu)成所述證券買賣的出價(jià)或詢價(jià)。在任何情況下，本公司不就本報(bào)告中的任何內(nèi)容 對任何投資作出任何形式的擔(dān)保，投資者據(jù)此投資，投資風(fēng)險(xiǎn)自我承擔(dān)。本公司及所屬關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)可能會(huì)持有本報(bào)告中涉及的公司所發(fā)行的證券頭寸并進(jìn)行交易，還可能為這些公司提供或爭取提供承銷等業(yè)務(wù)服務(wù)。未經(jīng)本公司 書面同意，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得 對 本報(bào)告進(jìn)行任何形式的發(fā)布、復(fù)制或?qū)Ρ緢?bào)告進(jìn)行有悖原意的刪節(jié)和修改。否 則 ，本公司將保留隨 時(shí)追究其法律責(zé) 任的權(quán)利。990B信達(dá)證券股份有限公司 992991B地址：北京市西城區(qū)三里河?xùn)| 路 5 號中商大廈 10 層993B郵編：100045995B傳真：01088656483997B網(wǎng)址：