【正文】 ，更要優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。要大力拓展儲(chǔ)蓄存款和低成本對(duì)公負(fù)債，尤其是財(cái)政性存款和結(jié)算性存款，不斷提高券商資金存放比例，積極爭(zhēng)取境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶存款，積極爭(zhēng)取境內(nèi)外發(fā)行債券，努力降低負(fù)債成本。在貸款業(yè)務(wù)方面，各家銀行將根據(jù)監(jiān)管要求合理把握信貸投放節(jié)奏、進(jìn)度和比例的協(xié)調(diào)，確保貸款合理平穩(wěn)投放；在積極創(chuàng)新和拓展貸款疏導(dǎo)渠道的同時(shí)，靈活調(diào)整票據(jù)規(guī)模，積極配合好貸款調(diào)控。各家銀行將會(huì)深入推進(jìn)全面預(yù)算管理，努力提高資本使用效率、貸款定價(jià)和營(yíng)運(yùn)效能，努力降低貸存比，積極推動(dòng)預(yù)算管理與考核激勵(lì)實(shí)現(xiàn)有機(jī)銜接?！　〕艘陨瞎ぷ鳎?011年商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重心是強(qiáng)化資本管理，有效解決資本補(bǔ)充問(wèn)題。近年來(lái)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)一直強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷提高資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)，以提升銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的門檻。近期，銀監(jiān)會(huì)又積極致力于資本充足率、動(dòng)態(tài)撥備率、杠桿率和流動(dòng)性比率四項(xiàng)監(jiān)管工具的建設(shè)。各種跡象表明，2011年初銀監(jiān)會(huì)將出臺(tái)適應(yīng)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的資本監(jiān)管新規(guī)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行面臨著前所未有的資本補(bǔ)充壓力。筆者預(yù)計(jì)，2011年，各家大中型商業(yè)銀行都會(huì)采取積極措施，千方百計(jì)地補(bǔ)充資本金。其中，外源融資依然是資本再融資的主要渠道。　?。ㄋ模┯芰υ鲩L(zhǎng)面臨挑戰(zhàn)，新型業(yè)務(wù)拓展成為業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重　　2008年以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)在全球金融危機(jī)中逆風(fēng)飛揚(yáng)，經(jīng)營(yíng)發(fā)展業(yè)績(jī)獨(dú)樹一幟。2008年中國(guó)銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)5834億元，％；2009年盡管經(jīng)營(yíng)環(huán)境異常困難，但全年仍實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)6684億元，％。2010年，經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改變使得銀行業(yè)盈利能力大幅提升。、％、％。筆者認(rèn)為，2011年至少以下三個(gè)因素將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的盈利形成掣肘：一是貸款規(guī)模量的縮減，將會(huì)影響商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源——利差收入；二是前期快速增長(zhǎng)的貸款質(zhì)量可能有所下降，不良貸款率會(huì)有所上升，銀行的撥備也會(huì)使銀行成本上升，從而影響利潤(rùn)增長(zhǎng)；三是微觀實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)的發(fā)展相對(duì)艱難，貸款需求和還款能力會(huì)相對(duì)減弱，對(duì)商業(yè)銀行的盈利貢獻(xiàn)將下降。當(dāng)然，一些有利于銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的積極因素也是存在的。如2011年有可能加息23次，這樣商業(yè)銀行可以通過(guò)以價(jià)補(bǔ)量的方式彌補(bǔ)因貸款規(guī)模下降造成的利潤(rùn)損失。商業(yè)銀行也可以通過(guò)加強(qiáng)成本核算和費(fèi)用管理，提高成本收入比來(lái)降低經(jīng)營(yíng)成本，增強(qiáng)盈利能力?？偟目磥?lái)，2011年，中國(guó)銀行業(yè)的盈利能力可能保持穩(wěn)定，同比增速大約在25％左右?！　榱藢?shí)現(xiàn)利潤(rùn)的持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須積極拓展業(yè)務(wù)范圍，大力發(fā)展新型業(yè)務(wù)。在批發(fā)業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行在穩(wěn)步發(fā)展對(duì)公貸款業(yè)務(wù)，重點(diǎn)保證戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、支柱型產(chǎn)業(yè)、內(nèi)需依托型產(chǎn)業(yè)、國(guó)家振興規(guī)劃產(chǎn)業(yè)的信貸需求同時(shí)，要大力發(fā)展綠色信貸，積極推動(dòng)發(fā)展銀團(tuán)貸款；應(yīng)擇優(yōu)介入買方信貸和國(guó)際銀團(tuán)項(xiàng)目，優(yōu)化信保融資、航運(yùn)融資等貿(mào)易融資產(chǎn)品；要積極開展大宗商品進(jìn)口融資、船舶融資等業(yè)務(wù)，積極支持國(guó)內(nèi)企業(yè)走出去。同時(shí)，要從組織架構(gòu)、授信體制、信貸額度、產(chǎn)品創(chuàng)新、定價(jià)能力等方面大力發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，努力提高中小企業(yè)貸款占比，大力支持中小企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，要努力擴(kuò)大同業(yè)理財(cái)規(guī)模，積極拓展基金和養(yǎng)老金托管業(yè)務(wù)、黃金代理業(yè)務(wù)、集團(tuán)企業(yè)外匯集中管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)；積極開發(fā)避險(xiǎn)保值工具和貸款信托、權(quán)益信托等理財(cái)產(chǎn)品，豐富代客交易產(chǎn)品體系，著重拓展企業(yè)并購(gòu)重組、發(fā)債上市、私募股權(quán)融資等特色財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)?！　≡诹闶蹣I(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行要繼續(xù)拓展消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)貸款、汽車貸款和商業(yè)用房貸款等高收益零售貸款，持續(xù)提升零售貸款在銀行貸款總額中的比重。商業(yè)銀行要不斷完善客戶分層服務(wù)體系，加強(qiáng)對(duì)高凈值客戶的專業(yè)投資顧問(wèn)服務(wù)，積極致力于財(cái)富管理業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展；要改革現(xiàn)行私人銀行管理體制，強(qiáng)力推進(jìn)私人銀行客戶集中管理，有效提高私人銀行的經(jīng)營(yíng)效益。要著力加強(qiáng)財(cái)富管理的中后臺(tái)系統(tǒng)建設(shè)，提升專業(yè)隊(duì)伍素質(zhì)和能力。要大力加強(qiáng)基金、保險(xiǎn)、外匯、黃金、銀行及券商理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的銷售，深度挖掘賬戶管理費(fèi)、POS刷卡費(fèi)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)潛力。要進(jìn)一步加強(qiáng)零售銀行渠道的整合工作，積極引導(dǎo)客戶使用網(wǎng)上銀行、自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行等電子渠道，全面推進(jìn)銀行卡、信用卡、網(wǎng)上銀行、電話銀行、個(gè)人貸款和財(cái)富管理等各類產(chǎn)品的交叉銷售?！　。ㄎ澹┻M(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理工作，全面提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力　　銀行業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的核心。在宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不確定性較大的現(xiàn)階段，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理更是商業(yè)銀行必須做好的功課。近兩年來(lái)，由于地方政府融資平臺(tái)貸款和房地產(chǎn)貸款增長(zhǎng)過(guò)快，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)逐步暴露。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整也增大了商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也值得高度關(guān)注。因此，2011年，商業(yè)銀行將會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力?！　≡谛庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理方面，商業(yè)銀行要進(jìn)一步完善信貸政策，明確信貸投向，加強(qiáng)信貸組合管理，不斷提高高耗能、高排放、高污染和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款的準(zhǔn)入門檻，在條件上、規(guī)模上嚴(yán)格控制政府融資平臺(tái)貸款。對(duì)于個(gè)人住房按揭貸款，要認(rèn)真執(zhí)行房地產(chǎn)貸款的有關(guān)政策，加強(qiáng)總量控制。同時(shí)，要不斷強(qiáng)化和細(xì)化 “三查”工作，充分發(fā)揮市場(chǎng)營(yíng)銷部門準(zhǔn)入核準(zhǔn)的第一道風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口作用。建立健全信用風(fēng)險(xiǎn)考評(píng)與垂直報(bào)告體系，根據(jù)信貸管理考核評(píng)級(jí)合理調(diào)整分支機(jī)構(gòu)的審貸授權(quán)，積極推行一級(jí)審批和審批主責(zé)任人制度。加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的隊(duì)伍、流程、制度、監(jiān)督、考核等機(jī)制建設(shè)，進(jìn)一步強(qiáng)化組合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)排查工作?！　≡谑袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注利率政策變化，積極跟蹤利率市場(chǎng)化進(jìn)程。按照監(jiān)管指引和政策要求，落實(shí)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作。要不斷完善利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具與利率預(yù)測(cè)模型，通過(guò)表內(nèi)調(diào)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖有效防范本外幣利率風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)集團(tuán)層面交易賬戶市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析，監(jiān)控理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額，進(jìn)一步提高資金交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平。要加強(qiáng)日常流動(dòng)性管理，加強(qiáng)對(duì)資金流量的檢測(cè)和管控。進(jìn)一步完善以發(fā)現(xiàn)限額、壓力測(cè)試、應(yīng)急計(jì)劃為核心的流動(dòng)性管理機(jī)制，加強(qiáng)限額對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的約束，引入流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比率等國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)流動(dòng)性管理的規(guī)范化和精細(xì)化。要進(jìn)一步充實(shí)和強(qiáng)化司庫(kù)運(yùn)營(yíng)職能，靈活調(diào)整投資賬戶和銀行賬戶資金，切實(shí)保證流動(dòng)性安全?！　≡诓僮黠L(fēng)險(xiǎn)管理方面，商業(yè)銀行應(yīng)健全操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，建立和完善操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估、監(jiān)測(cè)分析、數(shù)據(jù)收集和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制，全面引入和推廣科學(xué)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法和工具。切實(shí)重視和防范理財(cái)產(chǎn)品錯(cuò)誤銷售風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范銷售流程，充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。　?。┎粩嗵岣呓鹑诜?wù)水平，著力促進(jìn)包容性增長(zhǎng)　　2002年以來(lái)，%，200%%的增長(zhǎng)。但是，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中也出現(xiàn)了收入分配不公、資源浪費(fèi)和環(huán)境破壞等一系列問(wèn)題，這都有悖于政府倡導(dǎo)的“科學(xué)發(fā)展觀”和“和諧社會(huì)”建設(shè)。因此，努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的“包容性增長(zhǎng)”，就成為我國(guó)未來(lái)發(fā)展的一個(gè)主題?！鞍菪栽鲩L(zhǎng)”是2007年由亞行首先提出來(lái)的一個(gè)概念，也是國(guó)際組織過(guò)去10年間逐漸完善的一個(gè)概念。它的一個(gè)重要制度特征就是國(guó)民大眾合理分享增長(zhǎng)成果，強(qiáng)調(diào)發(fā)展權(quán)利同質(zhì)均等性。落實(shí)到銀行業(yè)，就是要努力將銀行服務(wù)惠及所有人群和所有地區(qū)，在保障和改善民生方面發(fā)揮積極作用?！　≡诖龠M(jìn)包容性增長(zhǎng)方面，2011年以及未來(lái)一段時(shí)期，中國(guó)銀行業(yè)首先應(yīng)構(gòu)建功能齊全、分工合理、競(jìng)爭(zhēng)有序的金融服務(wù)體系，擴(kuò)大銀行服務(wù)的覆蓋面，增強(qiáng)金融服務(wù)的滲透力，更加重視弱勢(shì)群體金融服務(wù)的可獲得性。其次，商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展小企業(yè)業(yè)務(wù)，通過(guò)推進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)制建設(shè)，完善“六項(xiàng)機(jī)制”，提高小企業(yè)信貸技術(shù)，有效緩解小企業(yè)融資難問(wèn)題。第三，商業(yè)銀行應(yīng)重視發(fā)展小額信貸，努力使低收入群體越來(lái)越方便地享受金融服務(wù)。第四，商業(yè)銀行應(yīng)積極參與村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，努力減少金融服務(wù)尚屬空白的鄉(xiāng)鎮(zhèn)數(shù)量，進(jìn)一步提高農(nóng)村金融服務(wù)水平，支持新農(nóng)村建設(shè)和城鄉(xiāng)一體化建設(shè)。（招商銀行戰(zhàn)略發(fā)展部，深圳 518040）參考文獻(xiàn)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析課題組．2010年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與2011年展望[N] ．中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)，20101104吳曉靈．貨幣政策應(yīng)該回歸穩(wěn)健[R] ．東方財(cái)富網(wǎng)，20101026史進(jìn)峰．“中國(guó)版”監(jiān)管指標(biāo)起波瀾？巴塞爾協(xié)議Ⅲ難落地[N]．21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，20101026陳佳貴，李揚(yáng)．2011年中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè) [M] ．北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2010 葛兆強(qiáng)．全球金融危機(jī)下的經(jīng)濟(jì)思考 [M] ．北京：中國(guó)金融出版社，2010蔣定之．持續(xù)增強(qiáng)銀行業(yè)金融服務(wù)能力 著力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)方式轉(zhuǎn)變[R] ．中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站。15 / 1