光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資建議書-資料下載頁(yè)
2025-05-29 00:39本頁(yè)面
【導(dǎo)讀】風(fēng)險(xiǎn)先擔(dān)，收益共享的投資者優(yōu)先受益模式。到點(diǎn)分紅的分配政策。隊(duì)，強(qiáng)大的投行業(yè)務(wù)與卓越的研究實(shí)力，從而為該計(jì)劃的投資管理提供有力的支持。值的股票品種和債券品種進(jìn)行投資。積極靈活的資產(chǎn)配置有效降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。自上而下的資產(chǎn)配置與自下而上的TFM模型精選個(gè)股相結(jié)合，價(jià)值投資與時(shí)機(jī)抉擇相結(jié)。管理人從制度建設(shè)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，制定了詳盡而有效的業(yè)務(wù)流程與風(fēng)險(xiǎn)控制辦法。經(jīng)過(guò)模擬交易的檢驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)期望凈值增長(zhǎng)的概率較大。產(chǎn)品，同時(shí)也是中國(guó)第一只合法的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。該計(jì)劃將投資國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)股。該模式的核心是管理人使用部分自有資金加入該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃并承擔(dān)有限責(zé)。管理人以自有資金為投資者優(yōu)先保證本金與投資收益，給投資者提供了一。期結(jié)束進(jìn)入開放期，投資者即可自由退出，提前兌現(xiàn)收益。者盡快享受到投資收益。鑒于此，該計(jì)劃精心設(shè)計(jì)了TFM. 保留基本面良好、行業(yè)地位突出、具有可持續(xù)性增長(zhǎng)潛力和潛在價(jià)值的公司。
【正文】 分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的成果。 中國(guó)最大管理資源中心 第 6 頁(yè) 共 7 頁(yè) 該集合資產(chǎn)管理計(jì)劃選擇在此時(shí)推出，恰逢中國(guó)股市經(jīng)過(guò)幾年涅磐而進(jìn)入上升的拐點(diǎn)，在政策支持以及市場(chǎng)信心恢復(fù)的前提下，優(yōu)質(zhì)的上市公司勢(shì)必得到國(guó)內(nèi)以及國(guó)際資本的青睞，從這個(gè)意義上說(shuō)，該計(jì)劃為投資者投資這些優(yōu)勢(shì)公司選擇了最佳時(shí)機(jī)。 五、風(fēng)險(xiǎn)控制 為了有效規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，管理人從制度建設(shè)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，制定了詳盡而有效的業(yè)務(wù)流程與風(fēng)險(xiǎn)控制辦法。每一個(gè)品種的投資均要經(jīng)過(guò)一套規(guī)范的流程：品種選擇均要研究部經(jīng)過(guò)研究；投資研究聯(lián)席會(huì)進(jìn)行投資決策； 投資經(jīng)理下達(dá)投資指令；運(yùn)營(yíng)管理部校驗(yàn)投資指令的合規(guī)性，執(zhí)行投資指令；風(fēng)險(xiǎn)管理部和運(yùn)營(yíng)管理部分別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和投資績(jī)效評(píng)估，并將評(píng)估結(jié)果反饋給研究策劃部和集合理財(cái)部。 風(fēng)險(xiǎn)控制程序包括：風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的度量、風(fēng)險(xiǎn)的處理和控制、風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告。最終實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目標(biāo)，第一是降低風(fēng)險(xiǎn)，第二是價(jià)值增值，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的最小化和收益的最大化。 六、歷史模擬業(yè)績(jī) 根據(jù)管理人的投資策略設(shè)定的投資組合，通過(guò)近四年的模擬收益率與上證綜合指數(shù)的對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)組合收益率明顯跑贏大盤。 另外，根據(jù)這四年的指數(shù)波動(dòng)的情況，股票二級(jí)市場(chǎng)每年均有 一定幅度的波動(dòng)，即使在行情低迷的年份，指數(shù)也有 20%以上的波動(dòng)區(qū)間。實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果：假設(shè)指數(shù)波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)方差為 10%時(shí)，模擬的投資組合年收益率在 3%以上的概率有 93%。因此， 往年模擬的運(yùn)作驗(yàn)證顯示實(shí)現(xiàn)收益率的 中國(guó)最大管理資源中心 第 7 頁(yè) 共 7 頁(yè) 概率較大。 七、投資建議 綜上所述， 從該產(chǎn)品的條款設(shè)計(jì)、投資策略、時(shí)機(jī)選擇以及風(fēng)險(xiǎn)收益特征來(lái)看，該產(chǎn)品個(gè)體特征鮮明，投資視角全面而細(xì)致。尤其在投資者利益的保護(hù)上，與普通開放式基金相比提供了量化的保證 —— 該計(jì)劃以自有資金參與并為投資者鎖定風(fēng)險(xiǎn)收益比。從該產(chǎn)品的投資策略與歷史模擬情況看，兼顧了風(fēng)險(xiǎn)控制與收益 完成，該產(chǎn)品屬于低風(fēng)險(xiǎn)的證券投資類的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避傾向的投資者來(lái)說(shuō)，建議積極購(gòu)買該理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資。
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