光大陽光集合資產(chǎn)管理計劃投資建議書-資料下載頁
2025-05-29 00:39本頁面
【導讀】風險先擔，收益共享的投資者優(yōu)先受益模式。到點分紅的分配政策。隊，強大的投行業(yè)務(wù)與卓越的研究實力，從而為該計劃的投資管理提供有力的支持。值的股票品種和債券品種進行投資。積極靈活的資產(chǎn)配置有效降低系統(tǒng)性風險。自上而下的資產(chǎn)配置與自下而上的TFM模型精選個股相結(jié)合，價值投資與時機抉擇相結(jié)。管理人從制度建設(shè)上進行風險防范，制定了詳盡而有效的業(yè)務(wù)流程與風險控制辦法。經(jīng)過模擬交易的檢驗，實現(xiàn)期望凈值增長的概率較大。產(chǎn)品，同時也是中國第一只合法的集合資產(chǎn)管理計劃。該計劃將投資國內(nèi)證券市場的優(yōu)質(zhì)企業(yè)股。該模式的核心是管理人使用部分自有資金加入該集合資產(chǎn)管理計劃并承擔有限責。管理人以自有資金為投資者優(yōu)先保證本金與投資收益，給投資者提供了一。期結(jié)束進入開放期，投資者即可自由退出，提前兌現(xiàn)收益。者盡快享受到投資收益。鑒于此，該計劃精心設(shè)計了TFM. 保留基本面良好、行業(yè)地位突出、具有可持續(xù)性增長潛力和潛在價值的公司。
【正文】 分享中國經(jīng)濟高速增長的成果。 中國最大管理資源中心 第 6 頁 共 7 頁 該集合資產(chǎn)管理計劃選擇在此時推出，恰逢中國股市經(jīng)過幾年涅磐而進入上升的拐點，在政策支持以及市場信心恢復的前提下，優(yōu)質(zhì)的上市公司勢必得到國內(nèi)以及國際資本的青睞，從這個意義上說，該計劃為投資者投資這些優(yōu)勢公司選擇了最佳時機。 五、風險控制 為了有效規(guī)避投資風險，管理人從制度建設(shè)上進行風險防范，制定了詳盡而有效的業(yè)務(wù)流程與風險控制辦法。每一個品種的投資均要經(jīng)過一套規(guī)范的流程：品種選擇均要研究部經(jīng)過研究；投資研究聯(lián)席會進行投資決策； 投資經(jīng)理下達投資指令；運營管理部校驗投資指令的合規(guī)性，執(zhí)行投資指令；風險管理部和運營管理部分別進行風險評估和投資績效評估，并將評估結(jié)果反饋給研究策劃部和集合理財部。 風險控制程序包括：風險的識別、風險的度量、風險的處理和控制、風險的報告。最終實現(xiàn)兩個目標，第一是降低風險，第二是價值增值，實現(xiàn)風險的最小化和收益的最大化。 六、歷史模擬業(yè)績 根據(jù)管理人的投資策略設(shè)定的投資組合，通過近四年的模擬收益率與上證綜合指數(shù)的對比，可以發(fā)現(xiàn)組合收益率明顯跑贏大盤。 另外，根據(jù)這四年的指數(shù)波動的情況，股票二級市場每年均有 一定幅度的波動，即使在行情低迷的年份，指數(shù)也有 20%以上的波動區(qū)間。實證檢驗的結(jié)果：假設(shè)指數(shù)波動標準方差為 10%時，模擬的投資組合年收益率在 3%以上的概率有 93%。因此， 往年模擬的運作驗證顯示實現(xiàn)收益率的 中國最大管理資源中心 第 7 頁 共 7 頁 概率較大。 七、投資建議 綜上所述， 從該產(chǎn)品的條款設(shè)計、投資策略、時機選擇以及風險收益特征來看，該產(chǎn)品個體特征鮮明，投資視角全面而細致。尤其在投資者利益的保護上，與普通開放式基金相比提供了量化的保證 —— 該計劃以自有資金參與并為投資者鎖定風險收益比。從該產(chǎn)品的投資策略與歷史模擬情況看，兼顧了風險控制與收益 完成，該產(chǎn)品屬于低風險的證券投資類的理財產(chǎn)品，對于風險規(guī)避傾向的投資者來說，建議積極購買該理財產(chǎn)品進行投資。
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