【正文】 、憑證式國(guó)債和記名式金融債券。自然人擔(dān)保貸款一方面解決了中小企業(yè)貸款抵押、擔(dān)保難的問題，另一方面又能防止道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生從而提高融資效率，減低融資成本。4．完善中小企業(yè)信用擔(dān)保制度，規(guī)避中小企業(yè)融資的選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)一是建立政府扶植與商業(yè)化運(yùn)作結(jié)合的擔(dān)保模式。中小企業(yè)信用擔(dān)保是政府對(duì)中小企業(yè)一種政策性金融支持，因此，政府應(yīng)發(fā)揮關(guān)鍵性作用，但政府不應(yīng)直接干預(yù)貸款項(xiàng)目，實(shí)際運(yùn)作應(yīng)采用市場(chǎng)化的方式，政府更多的是確定擔(dān)保對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)、承保條件和擔(dān)保審查程序，并定期監(jiān)督檢查。二是建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的良好合作關(guān)系。建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是幫助銀行分散風(fēng)險(xiǎn)，而不是完全接受銀行風(fēng)險(xiǎn)以使銀行在不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲取穩(wěn)定的收益。所以應(yīng)確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例，在擔(dān)保機(jī)構(gòu)和貸款機(jī)構(gòu)之間合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。三是建立擔(dān)保資金補(bǔ)償機(jī)制。資金補(bǔ)償機(jī)制是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系正常運(yùn)作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。擔(dān)保行業(yè)在運(yùn)行過程中發(fā)生的代償金遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于擔(dān)保費(fèi)收入，這決定了其僅靠有限的保費(fèi)及利息收入難以維持生存和發(fā)展，政府可以考慮每年從財(cái)政預(yù)算中劃撥一定的資金作為基礎(chǔ)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可按每年擔(dān)保費(fèi)和利息收入的一定比率提取一部分作為補(bǔ)充，形成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，用于彌補(bǔ)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)損失。此外，政府應(yīng)加緊制定政策性中小企業(yè)信用擔(dān)保的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，規(guī)定允許代償?shù)谋壤?，并根?jù)經(jīng)營(yíng)情況繼續(xù)注入資金。四是規(guī)范擔(dān)保保證金制度、再擔(dān)保制度、集體審核適度、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度、運(yùn)行監(jiān)測(cè)制度、代償制度和債務(wù)追償制度以及避免擔(dān)保過程中的行政指令擔(dān)保、人情擔(dān)保和拍腦袋擔(dān)保。五要解決專業(yè)人才缺乏的問題，因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)是通過專業(yè)人員的專業(yè)化運(yùn)作來(lái)化解由其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的，對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求相當(dāng)高。（二）解決問題的新方向在了解了國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)以及學(xué)習(xí)了其它的課程后，對(duì)此問題本人提出了兩點(diǎn)新的解決問題的思路：1．建立專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)中小企業(yè)間建立互助金融組織隨著我國(guó)金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度的不斷加深，專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)必將應(yīng)運(yùn)而生。實(shí)踐證明，金融機(jī)構(gòu)是偏愛實(shí)力雄厚的大型企業(yè)的，特別是大型的金融機(jī)構(gòu)更是主要為大型企業(yè)提供服務(wù)，即使它們?cè)O(shè)有中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)也往往是一種擺設(shè)，并不起什么作用。專門化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)則不同，它們的金融實(shí)力與中小企業(yè)相當(dāng)，或有政府的大力支持，可以專門從事對(duì)中小企業(yè)的融資活動(dòng)，從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促進(jìn)金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。如韓國(guó)就為中小企業(yè)建立了專門的中小企業(yè)銀行，僅針對(duì)中小企業(yè)辦理儲(chǔ)蓄、低息貸款、投資籌劃等業(yè)務(wù)，及其具有針對(duì)性。既有政府部門的監(jiān)管，又在實(shí)際中采取市場(chǎng)化的方式，為中小企業(yè)的融資提供了極大的便利。2．中部六省政府共同建立互助融資平臺(tái)六省作為“東部崛起”的戰(zhàn)略伙伴應(yīng)發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)相互幫助。中小企業(yè)尤其是初創(chuàng)、技改和出口業(yè)務(wù)的中小企業(yè)是最需要資金的，而各個(gè)省份的資本環(huán)境又不一樣，資金流入多的省會(huì)出現(xiàn)資金閑置。如果能借助政府部門的調(diào)控能力，建立六省間的互助融資渠道，既可以加速資金的流通速動(dòng)和使用效率，又能緩解融資的矛盾，為融資開辟新道路。3．采用電子商務(wù)的模式，開辟新的融資渠道電子商務(wù)是指企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)處理日常的業(yè)務(wù)、交易，即與供應(yīng)商、顧客、銀行、分銷商和其他貿(mào)易伙伴的日常聯(lián)系。資金也可以看作是一種特殊的服務(wù)性商品，如任何一般商品一樣，資金的零售比批發(fā)的成本高，因此中小企業(yè)的融資代價(jià)也較高。銀行與企業(yè)，企業(yè)與企業(yè)，企業(yè)與個(gè)人之間都存在著“貨幣”這種特殊的交易產(chǎn)品。因此可以通過政府、銀行、企業(yè)的通力合作，聯(lián)手打造“中小企業(yè)融資信息服務(wù)平臺(tái)”，開展政策咨詢、銀企公共信息、在線咨詢和貸款申請(qǐng)等有利于企業(yè)融資的全程信息服務(wù)，利用這個(gè)平臺(tái)，在開展銀行已有融資業(yè)務(wù)的同時(shí)，創(chuàng)立新的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資新模式。還可以對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行注冊(cè)登記，定期公開政府評(píng)審結(jié)果，使銀行、企業(yè)、個(gè)人了解該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)值得投資的企業(yè)提供融資。使之成為中小企業(yè)的網(wǎng)上“融資超市”。當(dāng)然也應(yīng)該看到，這種模式必須倚賴政府部門的監(jiān)管，還有網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持以及網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的發(fā)展作保障。結(jié)束語(yǔ)本文主要就中部地區(qū)這一特殊的經(jīng)濟(jì)地理位置上，探討了中小企業(yè)融資問題。一方面從宏觀上分析了中部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和投資環(huán)境，另一方面從微觀上著重解析了有關(guān)中部地區(qū)中小企業(yè)的融資渠道單一、信貸“生態(tài)環(huán)境”脆弱、擔(dān)保體制不健全、信息不對(duì)稱等原因?qū)е铝巳谫Y難的出現(xiàn)。此外，還比較總結(jié)了國(guó)外中小企業(yè)融資的特點(diǎn)。由此提出了政府部門應(yīng)加大工作力度，從政策、管理體制、擔(dān)保體制、信用體系地方金融市場(chǎng)等多方面解決問題。并在此基礎(chǔ)上，筆者創(chuàng)新性的提出了借鑒電子商務(wù)的模式，打造網(wǎng)上“融資超市”來(lái)解決該問題的新思路。鑒于本人學(xué)歷水平及經(jīng)驗(yàn)所限，本文還有很多不足之處。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)基金以及電子商務(wù)操作只是所知有限，因此未能做出更深入的闡述，有待進(jìn)一步的研究。本文諸多不足之處，還望各位指正。參考文獻(xiàn)[1] [M].北京:科學(xué)出版社，2008：2428[2] 盧福財(cái),[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社，2003：1118,3653,145154,171177[3] （2006～2007） [M].北京:社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2007：318325,377383,394409,417436[4] 蔣政，王琪， [M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社，2003：114[5] [J].，04[6] [J].，03，1215[7] [M].浙江：浙江大學(xué)出版社，2005：1013[8] 李揚(yáng),王國(guó)剛,[M].北京:社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2007：3545[9] [M].北京:中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2005：101120[10] [M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2005：825[11] [M].天津：南開大學(xué)出版社，2004：623[12] [J].，06，2125[13] [J].，04[14] [J].，06[16] Charles Ou, of conomic Research . Small Business Administration WashingtonBanking and SME Financing in the United States [EB/OL]. ，2006 [17] of SME Financing in Russia [EB/OL]. ，2005 [18] Santiago CarboValverde Department of Economics University of Granada,Francisco Rodriguez Femandez Department of Economics University of F,Udell Kelley School of Business Indiana University. Bank Market Power and SME Financing Constraints [EB/OL]. ，2005 [19] . Chopra . Innovations in SME Financing [EB/OL]., 2004 [20] Salvatore Zecchini. Public Credit Guarantees and SME Finance [EB/OL].，2006 致 謝本文的完成得到了指導(dǎo)老師方明霞的悉心指導(dǎo)和同學(xué)以及本人姐姐的大力幫助，在此一并表示誠(chéng)摯的謝意。