【正文】 參考文獻(xiàn)[1] [M].北京:科學(xué)出版社，2008：2428[2] 盧福財(cái),[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社，2003：1118,3653,145154,171177[3] （2006～2007） [M].北京:社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2007：318325,377383,394409,417436[4] 蔣政，王琪， [M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社，2003：114[5] [J].，04[6] [J].，03，1215[7] [M].浙江：浙江大學(xué)出版社，2005：1013[8] 李揚(yáng),王國(guó)剛,[M].北京:社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2007：3545[9] [M].北京:中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2005：101120[10] [M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2005：825[11] [M].天津：南開大學(xué)出版社，2004：623[12] [J].，06，2125[13] [J].，04[14] [J].，06[16] Charles Ou, of conomic Research . Small Business Administration WashingtonBanking and SME Financing in the United States [EB/OL]. ，2006 [17] of SME Financing in Russia [EB/OL]. ，2005 [18] Santiago CarboValverde Department of Economics University of Granada,Francisco Rodriguez Femandez Department of Economics University of F,Udell Kelley School of Business Indiana University. Bank Market Power and SME Financing Constraints [EB/OL]. ，2005 [19] . Chopra . Innovations in SME Financing [EB/OL]., 2004 [20] Salvatore Zecchini. Public Credit Guarantees and SME Finance [EB/OL].，2006 致 謝本文的完成得到了指導(dǎo)老師方明霞的悉心指導(dǎo)和同學(xué)以及本人姐姐的大力幫助，在此一并表示誠(chéng)摯的謝意。并在此基礎(chǔ)上，筆者創(chuàng)新性的提出了借鑒電子商務(wù)的模式，打造網(wǎng)上“融資超市”來解決該問題的新思路。結(jié)束語本文主要就中部地區(qū)這一特殊的經(jīng)濟(jì)地理位置上，探討了中小企業(yè)融資問題。因此可以通過政府、銀行、企業(yè)的通力合作，聯(lián)手打造“中小企業(yè)融資信息服務(wù)平臺(tái)”，開展政策咨詢、銀企公共信息、在線咨詢和貸款申請(qǐng)等有利于企業(yè)融資的全程信息服務(wù)，利用這個(gè)平臺(tái)，在開展銀行已有融資業(yè)務(wù)的同時(shí)，創(chuàng)立新的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資新模式。如果能借助政府部門的調(diào)控能力，建立六省間的互助融資渠道，既可以加速資金的流通速動(dòng)和使用效率，又能緩解融資的矛盾，為融資開辟新道路。如韓國(guó)就為中小企業(yè)建立了專門的中小企業(yè)銀行，僅針對(duì)中小企業(yè)辦理儲(chǔ)蓄、低息貸款、投資籌劃等業(yè)務(wù)，及其具有針對(duì)性。五要解決專業(yè)人才缺乏的問題，因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)是通過專業(yè)人員的專業(yè)化運(yùn)作來化解由其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的，對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求相當(dāng)高。資金補(bǔ)償機(jī)制是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系正常運(yùn)作的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。二是建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的良好合作關(guān)系。作質(zhì)押的個(gè)人財(cái)產(chǎn)包括儲(chǔ)蓄存單、憑證式國(guó)債和記名式金融債券。三是嘗試自然人擔(dān)保貸款。3．創(chuàng)新銀行信貸服務(wù)方式，降低融資成本一是改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度。2．建立有效的直接融資體系，還公司制中小企業(yè)符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制要求的自然的直接融資權(quán)深圳中小企業(yè)板是旨在為中小企業(yè)提供直接融資的市場(chǎng)，但其標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)還太過苛刻。尋求解決之道具有重要意義。其三以國(guó)內(nèi)現(xiàn)在的市場(chǎng)復(fù)雜度來看，民間資本借貸體系不成熟，中小企業(yè)互助機(jī)構(gòu)建立困難，社會(huì)性基金貸款的不可行，進(jìn)一步制約著中小企業(yè)的融資行為。這與本文所探討的區(qū)域的融資渠道可以說是基本類似的，這可以說是由中小企業(yè)的本身的特性所決定的。從總體上看，中小企業(yè)的資本構(gòu)成主要以自籌資金為主（自籌資金的比重相對(duì)大企業(yè)要高得多）。貸款方式主要有抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等。自籌資金，主要有業(yè)主（或合伙人、股東）自有資金；向親戚朋友借用的資金；個(gè)人投資資金，即“安琪兒”資金；風(fēng)險(xiǎn)投資資金；企業(yè)經(jīng)營(yíng)性融資資金（包括客戶預(yù)付款和向供應(yīng)商的分期付款等）；企業(yè)間的信用貸款（有些國(guó)家對(duì)此是禁止的）；中小企業(yè)間的互助機(jī)構(gòu)的貸款；以及一些社會(huì)性基金（如保險(xiǎn)基金、養(yǎng)老基金等）的貸款等。當(dāng)然，除少數(shù)公司制中小企業(yè)外，絕大多數(shù)中小企業(yè)債券和股票都只能以柜臺(tái)交易的方式進(jìn)行，而難以實(shí)現(xiàn)公開上市（因?yàn)闊o法滿足公開上市的苛刻條件），即使要到條件要求相對(duì)較低的所謂“第二板塊”上市也是不容易的。美國(guó)和英國(guó)的這類小企業(yè)則較少靠親戚朋友的錢，他們主要靠自己的積蓄。依照企業(yè)的法律類型，中小企業(yè)的融資可分為以下兩種情況：一是單人業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)。由于評(píng)估登記的有效期限經(jīng)常與貸款期限的不匹配，更加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。不少企業(yè)將貸款資金作為自有資金使用，短貸長(zhǎng)用現(xiàn)象較為普遍，銀行一旦給這些企業(yè)發(fā)放貸款，貸款本金就很難如約償還，必須不斷續(xù)貸，發(fā)生在中小企業(yè)的不良貸款利率明顯高于大企業(yè)。四是自我約束力差，經(jīng)營(yíng)方式粗放，重規(guī)模擴(kuò)張，輕風(fēng)險(xiǎn)控制。因此，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，很難得到銀行的信貸支持。由于信息不對(duì)稱，就有可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。再次，中小企業(yè)申請(qǐng)貸款，縣級(jí)支行沒有審批權(quán)，要報(bào)市分行甚至省分行審批，關(guān)卡多，手續(xù)繁，耗時(shí)長(zhǎng)。4．中小企業(yè)融資單位成本較高，金融體制改革中出現(xiàn)的體制轉(zhuǎn)換裂縫硬化了對(duì)小企業(yè)的政策歧視、操作歧視和道德風(fēng)險(xiǎn)首先，近幾年來，硬化業(yè)實(shí)行主辦銀行制度，建立呆賬準(zhǔn)備金制度，核銷不良貸款，實(shí)施銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)等政策措施，其政策標(biāo)的主要是國(guó)有大中型企業(yè)，適用并對(duì)小企業(yè)有益的并不多，這在一定程度上使商業(yè)銀行在貸款發(fā)放時(shí)造成了對(duì)中小企業(yè)的政策歧視。2．商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)沿襲大型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致“機(jī)制舊瓶”難裝“貸款新酒”目前，商業(yè)銀行沒有一個(gè)針對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系，對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)則是參照大型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)。因此，在某種程度上，銀行主觀上寧愿資金流動(dòng)性過剩也不愿貸款扶持中小企業(yè)發(fā)展。這些企業(yè)之所以有一半以上在2003年出現(xiàn)資金緊張局面，微觀層面主要是由于企業(yè)內(nèi)部的投資擴(kuò)張與企業(yè)外部的原材料價(jià)格上漲以及貨款被拖欠等因素所致，而從宏觀層面來看，在2003年中央銀行加大貨幣供應(yīng)量的調(diào)控力度，防止銀行信貸規(guī)模過度增長(zhǎng)的宏觀背景下企業(yè)的資金鏈條尤為吃緊。但我們還應(yīng)注意到，中小企業(yè)大多固定資產(chǎn)少、流動(dòng)資產(chǎn)變化大、無形資產(chǎn)難以量化，因而可用作抵押的資產(chǎn)很少，對(duì)于一些采取租賃經(jīng)營(yíng)的中小企業(yè)來說，更無房屋、土地作抵押以獲取貸款，因此，銀行貸款方式的多樣化并不能說明中小企業(yè)的資金需求壓力得到了解決。因此，貸款融資依然困難。企業(yè)內(nèi)源融資能力的大小取決于企業(yè)的利潤(rùn)水平，凈資產(chǎn)規(guī)模和投資者預(yù)期等因素，由于湖北省地處中部，經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后，企業(yè)總體規(guī)模較小，經(jīng)濟(jì)效益較差，企業(yè)留存盈余較小，內(nèi)源融資能力嚴(yán)重不足，內(nèi)源融資遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。六