工商業(yè)貸款證券化-資料下載頁
2025-05-27 22:40本頁面
【正文】 人批準(zhǔn)。發(fā)起人有權(quán)按照《借款合同》向提前還款的借款人收取補償金和/或違約金。如果發(fā)起人對借款人有多筆債權(quán)，且借款人依據(jù)法律法規(guī)行使抵銷權(quán)，則發(fā)起人應(yīng)與借款人共同確認(rèn)被抵銷債權(quán)是否屬于信托財產(chǎn)。如果借款人依據(jù)法律法規(guī)行使抵銷權(quán)且被抵銷債權(quán)屬于發(fā)起人已交付SPT的信托財產(chǎn)，則發(fā)起人應(yīng)立即將相當(dāng)于被抵銷款項的資金全額轉(zhuǎn)移給貸款服務(wù)機構(gòu)作為借款人償付的相應(yīng)數(shù)額的信貸資產(chǎn)，并同時通知SPT。交易期間SPT對將無需當(dāng)期支付的信托財產(chǎn)資金用于銀行存款、國債現(xiàn)券回購、政策性金融債回購等投資業(yè)務(wù)。交易末期，SPT對非現(xiàn)金信托財產(chǎn)進行審計和評估后組織評標(biāo)委員會以公開招標(biāo)的方式進行處置，并將評標(biāo)結(jié)果交資產(chǎn)支持證券持有人大會審議。如果招標(biāo)失敗，SPT應(yīng)在限時內(nèi)召開資產(chǎn)支持證券化持有人大會，由大會決定該等非現(xiàn)金資產(chǎn)的處置事宜。如大會不能正常召開或無法形成有效決議，則視為全體資產(chǎn)支持證券持有人同意并授權(quán)SPT按照受益人利益最大化原則自行選擇對該等非現(xiàn)金資產(chǎn)的適當(dāng)處置方式。處置非現(xiàn)金資產(chǎn)所回收資金中屬于本金的部分計入本金賬戶，屬于利息部分的計入收益賬戶。七. 資產(chǎn)支持證券的非正常償付交易設(shè)置了“警報開關(guān)”也即證券的加速清償事由如下：在任一信托利益核算日，信貸資產(chǎn)本金逾期率（即本金償還逾期貸款的未償本金余額之和與信貸資產(chǎn)未償本金余額的比例）高于15%；根據(jù)《信托合同》的約定需要更換SPT或貸款服務(wù)機構(gòu)，但在45天內(nèi)仍無法找到合格的繼任的SPT或貸款服務(wù)機構(gòu)；除非資產(chǎn)支持證券持有人大會另行作出決議，加速清償事由一旦發(fā)生， SPT應(yīng)在事由發(fā)生后的每一個信托利益核算日從收益賬依序支付收益賬第支付項資金，剩余資金劃入本金賬支付本金賬第支付項資金。一旦證券化交易進入加速清償階段，則即便日后導(dǎo)致加速清償?shù)氖掠杀话l(fā)現(xiàn)不存在或得到補正也不得停止證券的加速清償。當(dāng)發(fā)生下述證券化違約事由時，SPT應(yīng)立即提議召開資產(chǎn)支持證券持有人大會以決定是否提前終止交易并對證券進行清償。若資產(chǎn)支持證券持有人大會因故無法召開或資產(chǎn)支持證券持有人大會無法形成有效決議的，則按前述加速清償?shù)南嚓P(guān)約定處理：信托財產(chǎn)收益不能合法有效地交付給SPT或未能對抗第三人對相關(guān)信托財產(chǎn)收益提出的權(quán)利主張；優(yōu)先A檔資產(chǎn)支持證券和/或優(yōu)先B檔資產(chǎn)支持證券的利息未能于信托利益支付日進行支付，且該種情形在其發(fā)生后5個工作日后仍然持續(xù)存在；《信托合同》的相關(guān)方未能履行或?qū)崿F(xiàn)其主要義務(wù)，從而對資產(chǎn)支持證券持有人權(quán)益產(chǎn)生重大不利影響，且該重大不利影響情形在其發(fā)生，后30日內(nèi)未得到補正或改善。在信托終止日前，如果借款人已完全償付全部信貸資產(chǎn)本金，則以最后一筆本金實際償付日作為核算日核算資產(chǎn)支持證券本息，并于核算完畢后按前述信托財產(chǎn)現(xiàn)金流的支付順序向證券持有人進行分配。若信貸資產(chǎn)當(dāng)期累計本金提前償還額在當(dāng)期信托利益核算日10天之前超過2億元，則應(yīng)在當(dāng)期信托利益核算日將當(dāng)期累計提前償付的本金按順序支付優(yōu)先A檔和優(yōu)先B檔資產(chǎn)支持證券本金；相應(yīng)利隨本清的利息(如有)則計入收益賬于當(dāng)期信托利益支付日支付。本期證券名稱為《2005年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券》。證券分為優(yōu)先A檔、優(yōu)先B檔和次級檔證券三檔，，；優(yōu)先A、B兩檔證券采用公開招標(biāo)方式發(fā)行，次級檔證券采用私募方式發(fā)行。優(yōu)先A檔預(yù)期到期日為2006年12月31日，優(yōu)先B檔預(yù)期到期日為 2007年6月30日，次級檔預(yù)期到期日為2007年6月30日。優(yōu)先A檔證券、優(yōu)先B檔證券、。所有證券面值均為人民幣100元。優(yōu)先A檔證券利率固定，由發(fā)行招標(biāo)結(jié)果確定；優(yōu)先B檔證券利率浮動，為一年期定期存款利率(2006年7月1日及2007年1月1日為基準(zhǔn)利率調(diào)整日)+利差，利差根據(jù)招標(biāo)結(jié)果確定；次級檔證券無票面利率，只給出預(yù)期收益率。所有證券只計單利，利息計算期間也即信托利益核算期為前次信托利益核算日至本次信托利益核算日（交易規(guī)定信托利益核算日為每個自然季度末日或信托終止日）之連續(xù)期間?；鶞?zhǔn)/起息日為2005年12月21日。付息日也即信托利益支付日為當(dāng)次信托利益核算日后第13日(若該日為周六、周日或國家法定假日，則順延至下一日工作)。中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會批準(zhǔn)的經(jīng)人民銀行認(rèn)可的商業(yè)銀行、保險公司、農(nóng)村信用聯(lián)社、證券公司和人民銀行認(rèn)可的已獲準(zhǔn)進入全國銀行間債券市場的其他機構(gòu)可作為證券的合格投資者。證券采用實名記帳方式，由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司或監(jiān)管部門指定的其他資產(chǎn)支持證券登記托管機構(gòu)登記托管。優(yōu)先A檔和優(yōu)先B檔證券經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)后可在銀行間債券市場上市交易，次級檔證券在認(rèn)購人之間可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓。證券發(fā)行信用評級結(jié)果為優(yōu)先A檔 AAA級，優(yōu)先B檔 A級，次級檔證券未予評級。信用評級機構(gòu)在優(yōu)先A、B兩檔資產(chǎn)支持證券的存續(xù)期內(nèi)將對該兩檔證券的風(fēng)險程度和償還能力進行全程跟蹤監(jiān)測，每年對其信用狀況進行跟蹤評級。自資產(chǎn)支持證券發(fā)行后的次年起的每年7月，信用評級機構(gòu)將對尚未結(jié)束的優(yōu)先A檔或優(yōu)先B檔資產(chǎn)支持證券進行年度評級，出具該證券上年度的《跟蹤評級報告》。SPT在收到信用評級機構(gòu)提供的年度《跟蹤評級報告》后，應(yīng)于7月31日前向證券登記托管機構(gòu)和全國銀行間同業(yè)拆借中心提交評級報告，由后者通過其網(wǎng)絡(luò)向投資者公布。對可能影響兩檔證券收益的重大事件，信用評級機構(gòu)將及時進行分析，據(jù)實確認(rèn)信用等級或調(diào)整信用級別。信用等級調(diào)整的結(jié)果將及時通知SPT。SPT積極配合信用評級機構(gòu)的跟蹤評級，及時為其提供跟蹤評級所需的資料。SPT收到信用評級機構(gòu)證券調(diào)整信用等級的通知后，將及時報告證券登記托管機構(gòu)和全國銀行間同業(yè)拆借中心，由其向投資者披露。13 / 13
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