familyoffice理念-資料下載頁(yè)
2025-05-27 22:06本頁(yè)面
【正文】 之一，n RIT基金的資產(chǎn)配置非常多元化，RIT ，占總資產(chǎn)的近9%n 瑞典瓦倫堡家族瑞典瓦倫堡家族（Wallenberg）產(chǎn)業(yè)始于1856年A?O?瓦倫堡創(chuàng)立的瑞典SEB銀行(StockholmsEnskilda Bank，SEB)。通過(guò)不斷調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，多元化配置資產(chǎn)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，瓦倫堡家族度過(guò)了一次次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，將財(cái)富積累與保全的故事沿續(xù)了160多年，目前該家族成為瑞典最富有、最具影響力的家族。瑞典SEB銀行目前是瑞典第三大銀行，2009年3月12日市值167億瑞典克朗。%的股權(quán)（%），擁有對(duì)瑞典SEB銀行的控制權(quán)。1916年瑞典政府頒布銀行法，禁止銀行擁有公司股權(quán)，瑞典SEB銀行將其持有的實(shí)業(yè)股權(quán)剝離成立銀瑞達(dá)公司（Investor AB）。銀瑞達(dá)公司逐漸成為北歐地區(qū)最大的實(shí)業(yè)控股公司，是多家著名跨國(guó)企業(yè)的長(zhǎng)期主要股東，包括ABB、阿特拉斯?科普柯（Atlas Copco）、愛(ài)立信、伊萊克斯等。目前，瓦倫堡家族通過(guò)瓦倫堡家族基金會(huì)和SEB %的股權(quán)（%），擁有對(duì)銀瑞達(dá)的絕對(duì)控制權(quán)。n PE資產(chǎn)配置占公司2008年總資產(chǎn)比例的15%n 目前管理著8只不同種類的基金，成功投資并且實(shí)現(xiàn)退出的企業(yè)超過(guò)了20家。特別地，銀瑞達(dá)公司針對(duì)大中華區(qū)的發(fā)展機(jī)會(huì)，2000年銀瑞達(dá)聯(lián)合殷拓集團(tuán)成立了銀瑞達(dá)資本合伙公司（Investor Capital Partners，ICP），其中來(lái)自銀瑞達(dá)的資金約為2億美元n 盡管2008年市場(chǎng)環(huán)境低迷，但銀瑞達(dá)公司的PE資產(chǎn)整體表現(xiàn)良好。19982008年期間，銀瑞達(dá)的PE投資的年化益率超過(guò)了23%n 洛克菲勒家族洛克菲勒家族是美國(guó)最富有的家族之一。家族創(chuàng)始人約翰?D?洛克菲勒于1863年在克利夫蘭開(kāi)辦了一家煉油廠，1870年以該廠為基礎(chǔ)，擴(kuò)大組成標(biāo)準(zhǔn)石油公司，很快壟斷了美國(guó)的石油工業(yè)，并以其獲得的巨額利潤(rùn)，投資于金融業(yè)和制造業(yè)。n 1934年和1952年，洛克菲勒家族成員將主要資產(chǎn)設(shè)立了信托計(jì)劃。家族成員享有信托計(jì)劃的部分受益權(quán)，但不能擁有信托計(jì)劃的本金部分。這些信托計(jì)劃起初交由家族辦公室管理，后來(lái)該家族辦公室發(fā)展為目前的洛克菲勒金融服務(wù)公司n 洛克菲勒金融服務(wù)公司管理的美國(guó)資產(chǎn)達(dá)290億美元，其所管理的資產(chǎn)配置涵蓋股票、債券、共同基金、PE基金和對(duì)沖基金3 中國(guó)私人財(cái)富狀況n 2009年中國(guó)的私人財(cái)富（除住宅外可投資資產(chǎn)）達(dá)到56萬(wàn)億，在亞太地區(qū)（除日本）占據(jù)首位，世界排名第四。在最近的全球金融危機(jī)中，%，%。私人財(cái)富增長(zhǎng)率來(lái)源：2010全球財(cái)富報(bào)告n 我們定義可投資資產(chǎn)超過(guò)100萬(wàn)美元的人為高凈值個(gè)人，可投資資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存款、股票、債券以及其他金融資產(chǎn)，不包括住宅。中國(guó)是世界上高凈值人口增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一，%，在2009年達(dá)到40萬(wàn)，排名世界第四，%，到2012年達(dá)到80萬(wàn)。2009年富裕人士（100萬(wàn)美元）分布n來(lái)源：2010年全球財(cái)富報(bào)告n 2009年每個(gè)高凈值個(gè)人平均可投資資產(chǎn)達(dá)到2100萬(wàn)人民幣，預(yù)計(jì)2013年將達(dá)到2470萬(wàn)人民幣。，%，%的富有家庭掌握著中國(guó)28%的財(cái)富，n 從地域上看，中國(guó)的高凈值個(gè)人主要集中在長(zhǎng)江三角洲，珠江三角洲和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈。其中北京、廣州、上海、浙江和江蘇集中了47%的高凈值個(gè)人，在私營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)如溫州、福州、義烏、寧波和佛山高凈值個(gè)人也比較集中中國(guó)富裕人士地域分布來(lái)源：2010年全球財(cái)富報(bào)告n 中國(guó)的百萬(wàn)富翁平均年齡39歲，億萬(wàn)富翁平均年齡43歲，比世界平均水平小15歲n 由于中國(guó)高凈值個(gè)人通常是第一代創(chuàng)業(yè)者，也比較年輕，因此他們考慮最多的事依次是財(cái)富積累，追求高品質(zhì)生活和財(cái)富傳承 決定中國(guó)私人財(cái)富量的關(guān)鍵因素n 快速有彈性的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。中國(guó)是全世界增長(zhǎng)最快的經(jīng)濟(jì)體，%，這樣強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是中國(guó)私人財(cái)富增長(zhǎng)最根本的動(dòng)力中國(guó)GDP增長(zhǎng)率來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局n 城市化水平提高和收入增長(zhǎng)強(qiáng)勁。%%，%，城市人口和收入水平的增加推動(dòng)了中國(guó)私人財(cái)富的積累中國(guó)城市人口比例來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局中國(guó)城鎮(zhèn)居民可支配收入來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局n 蓬勃發(fā)展的民營(yíng)企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用越來(lái)越重要，%提高到2009年的60%。隨著民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)家成為中國(guó)第一代富有個(gè)人，中國(guó)70%的富有個(gè)人是民營(yíng)企業(yè)家。n 資產(chǎn)價(jià)格的大幅升值。資產(chǎn)價(jià)格的大幅升值加速了中國(guó)私人財(cái)富的積累 中國(guó)高凈值個(gè)人的四種類型n 企業(yè)家。中國(guó)大部分高凈資產(chǎn)個(gè)人是民營(yíng)企業(yè)的企業(yè)家，這部分的人數(shù)將繼續(xù)高速增長(zhǎng)n 公司高管及專業(yè)人士。這一群體數(shù)量相對(duì)較小，但是受到更好的教育，掌握更多的知識(shí)和財(cái)富管理的方法。n 專業(yè)投資者。這部分群體通過(guò)投資股票、房地產(chǎn)和其他資產(chǎn)積累財(cái)富，他們的數(shù)量也不多。n 富裕家族后代。他們通過(guò)繼承獲得巨額財(cái)富 中國(guó)的財(cái)富管理行業(yè)n 中國(guó)的財(cái)富管理業(yè)是一個(gè)很大的市場(chǎng)，但是缺少客戶細(xì)分和差異化服務(wù)。這個(gè)市場(chǎng)主要的參與者是銀行、保險(xiǎn)公司、共同基金、信托公司和證券公司n 中國(guó)的財(cái)富管理行業(yè)一直在飛速增長(zhǎng)，由于超過(guò)75％的私人財(cái)富仍然以現(xiàn)金和存款的形式存在，說(shuō)明中國(guó)的財(cái)富管理服務(wù)行業(yè)擁有巨大的潛力中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展單位：億美元來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 高凈值個(gè)人的財(cái)富管理業(yè) 財(cái)富管理業(yè)的特點(diǎn)n 市場(chǎng)占有率低 l 中國(guó)大約80%的高凈值個(gè)人自己管理財(cái)富，自己做投資決策。他們持有現(xiàn)金和存款的比例少于40%，顯著低于平均水平，他們投資的產(chǎn)品主要包括股票，共同基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品 l 為高凈值個(gè)人提供的財(cái)富管理產(chǎn)品和服務(wù)也仍然處于發(fā)展早期，缺乏復(fù)雜的產(chǎn)品，豐富的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和合格的專業(yè)人才n 理財(cái)需求的增強(qiáng)l 目前中國(guó)具有理財(cái)服務(wù)需求的高凈值客戶數(shù)量仍然非常少l 金融危機(jī)之后高凈值客戶對(duì)理財(cái)服務(wù)的需求開(kāi)始增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)厭惡的程度增強(qiáng)l 高凈值客戶更偏好國(guó)內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)品更加了解n 分散的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)l 中國(guó)的理財(cái)服務(wù)業(yè)仍然很分散，大多數(shù)的參與者仍然致力于品牌的建設(shè)，差異化的服務(wù)以及專業(yè)的運(yùn)營(yíng)l 理財(cái)服務(wù)業(yè)進(jìn)入門(mén)檻較低，所需資本較少，政府監(jiān)管較松 財(cái)富管理業(yè)主要參與者n 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行l(wèi) 由于擁有廣泛的網(wǎng)絡(luò)和客戶基礎(chǔ)，從開(kāi)戶數(shù)看他們占據(jù)私人財(cái)富市場(chǎng)的88%l 中國(guó)銀行是第一家建立私人銀行部門(mén)的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，之后中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行，招商銀行和其他商業(yè)銀行相繼建立該部門(mén)n 外資私人銀行l(wèi) 擁有成熟的私人銀行的服務(wù)模式，他們占據(jù)了約4％的市場(chǎng)份額l 外資銀行的私人銀行一般擅長(zhǎng)資產(chǎn)配置，但是缺乏國(guó)內(nèi)的客戶群和國(guó)內(nèi)很多產(chǎn)品的銷售權(quán)n 國(guó)內(nèi)信托公司 l 中國(guó)的信托公司基本上是借款人和投資者之間的中介機(jī)構(gòu)，它們把貸款和股票等金融資產(chǎn)打包成信托產(chǎn)品賣(mài)給投資者，特別是機(jī)構(gòu)和高凈值客戶l 信托公司一般都在財(cái)富管理產(chǎn)品的采購(gòu)和研發(fā)上具有很強(qiáng)的實(shí)力，但是由于缺乏分銷網(wǎng)絡(luò)，信托公司通常通過(guò)第三方，如銀行和獨(dú)立財(cái)富管理者，接觸到投資者n 獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)l 獨(dú)立的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)不與任何產(chǎn)品供應(yīng)商或銀行關(guān)聯(lián)，他們一般專注于資產(chǎn)配置，提供各種第三方產(chǎn)品l 他們的市場(chǎng)占有率約7％。獨(dú)立財(cái)富管理者能夠幫助客戶選擇各種產(chǎn)品l 大多數(shù)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)規(guī)模較小，只在他們所在的城市運(yùn)營(yíng)43 / 43
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1