【正文】 動力中心 10 綜合維修 29 循環(huán)水站 3 事故水站及回用水站 4 凈水站 4 總圖運輸 37 廠區(qū)線路維修 3 計算機站及電話站 11 總降變電站 8 3 廠部 30 合 計 345 100% 其中：生產(chǎn)人員 296 86% 管理及服務(wù)人員 49 14%根據(jù)企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，設(shè)計企業(yè)生產(chǎn)人員人均工資水平按20000元/，企業(yè)管理人員人均工資水平按30000元/，社會保障性繳款為工資總額的45%。按達產(chǎn)年平均估算實物勞動生產(chǎn)率如下：；。按達產(chǎn)年平均銷售收入估算的貨幣勞動生產(chǎn)率如下：；。根據(jù)本項目的具體特點，為確保企業(yè)生產(chǎn)能安全正常進行，在項目投產(chǎn)前各類生產(chǎn)及管理人員均需進行工藝技術(shù)、質(zhì)量控制、設(shè)備維護保養(yǎng)、安全生產(chǎn)等方面的培訓，培訓結(jié)束后經(jīng)考核合格后持證上崗。培訓地點可考慮在國內(nèi)相類似企業(yè)，采用委托培訓的方式進行。 投資，其中：。 固定資產(chǎn)投資形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)，在固定資產(chǎn)中，其進項稅額在生產(chǎn)期開始后納入應(yīng)納增值稅中進行抵扣，固定資產(chǎn)原值不含設(shè)備購置進項稅。流動資金估算采用分項詳細估算法估算。原材料、輔助材料，燃料動力以及產(chǎn)成品，應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等周轉(zhuǎn)天數(shù)按企業(yè)實際可能的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)進行估算。其中：鋪底流動資金占30%。流動資金估算表見表24。 表24 流動資金估算表 單位：萬元 序號 年份項目 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 投產(chǎn)期(a) 達產(chǎn)期(a) 3 4～20 1 流動資產(chǎn) 應(yīng)收帳款 30 12 存貨 原料 60 6 輔助材料 30 12 燃料 30 12 在產(chǎn)品 10 36 產(chǎn)成品 10 36 備品備件 120 3 現(xiàn)金 30 12 2 流動負債 應(yīng)付帳款 30 12 3 流動資金 4 流動資金本年增加額 5 流動資金貸款 6 流動資金貸款利息 項目報批總投資為固定資產(chǎn)投資與鋪底流動資金之和。，其中： 萬元。項目總投資為固定資產(chǎn)投資與全額流動資金之和。，其中：。 成本與費用總成本費用估算采用生產(chǎn)成本加期間費用估算法，成本與費用均按含增值稅價格計算。（1）原料項目原料為進口印尼紅土鎳礦（%），原料為濕礦。鎳礦價格波動與電鎳價格的走勢相關(guān)，近年來濕礦價格主要在400元~1200元/t之間波動，其中較長時間集中在550~700元/t，本項目鎳礦價格參考近年來市場行情并與業(yè)主商議后確定到廠含稅價為650元/t濕礦（含稅價），折合干基為1000 元/t干基（含稅價）。具體價格詳見表25。（2）輔助材料各種輔助材料消耗根據(jù)工藝估算確定，按到廠含稅價計。（3）燃料及動力費燃料及動力消耗根據(jù)工藝消耗確定。、 元/kWh。（4）薪酬生產(chǎn)人員平均工資按20000元/，社會保障性繳款為工資總額的45%。 萬元/a。（5）制造費用制造費用包含折舊費、修理費及其他制造費用。固定資產(chǎn)折舊采用直線法，固定資產(chǎn)殘值率為5％，房屋及建構(gòu)筑物平均折舊年限按30a，機器設(shè)備平均折舊年限按12a，并在計算期第14年投入相應(yīng)更新改造資金。修理費按照固定資產(chǎn)原值和修理費率估算，其中：%提取，%提取。（6）管理費用管理費用包括無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)攤銷和其它管理費用，其中，無形資產(chǎn)（除土地費用）和其他資產(chǎn)均按10a攤銷，土地費用按50年攤銷考慮；其它管理費用參照國內(nèi)同類企業(yè)實際發(fā)生水平估算。（7）財務(wù)費用財務(wù)費用為固定資產(chǎn)投資借款生產(chǎn)期利息和流動資金借款利息之和。（8）銷售費用銷售費用參照國內(nèi)同類企業(yè)的實際費用水平確定，%估算。經(jīng)估算，（以鎳鐵計）；，（以鎳鐵計）， 元/ 達產(chǎn)年平均生產(chǎn)成本估算見表25。表25 達產(chǎn)年平均冶煉生產(chǎn)成本估算表 序號 項目 單位 單價（元） 單位成本（元/t） 總消耗 總成本（萬元） 備注 1 原材料 氧化鎳礦(%) t 干基 進項稅額 2 輔助材料 石灰石（熔劑） t 煤（還原劑） t 硅鐵 t 石灰 t 蘇打灰 t 鋁 t 電極糊 t 耐火材料 t 緩蝕阻垢劑 t 殺菌劑 t 混凝劑 t 液氯 t 布袋 m2 300 其他 進項稅額 3 燃料 天然氣 104m3 柴油 t 6400 氮氣 104m3 氧氣 104m3 進項稅額 4 動力 電 104kWh 6560 水資源費 104m3 進項稅額 5 薪酬總額 元/人a 29000 296 6 制造費用 折舊費 修理費 其他制造費用 進項稅額 7 合計 進項稅額合計 8 加工成本 總成本費用估算表見附表21。 成本分析從以上看，鎳鐵加工成本中動力及燃料的費用相對所占比例較高， 元/，所占比例較大，，建議企業(yè)在生產(chǎn)過程中注意這方面的因素，降低其單位處理成本，提高項目的經(jīng)濟效益。鎳鐵加工成本分析圖見圖21圖21 冶煉加工成本圖從圖21可見，在總成本費用結(jié)構(gòu)中，燃料費和動力費所占比例最大，這主要由于項目生產(chǎn)運營中動力消耗（尤其是電力消耗）以及燃料消耗（主要是天然氣）較大。 產(chǎn)品產(chǎn)量、銷售收入及稅金本項目的產(chǎn)品為粗制鎳鐵，需精煉成精制鎳鐵才能作為下游不銹鋼企業(yè)的原料來源。根據(jù)市場情況粗制鎳鐵價格為精制鎳鐵價格的90%左右。項目產(chǎn)品暫按在國內(nèi)銷售考慮。經(jīng)過與業(yè)主討論和對市場的預(yù)測分析，初步確定項目主要產(chǎn)品含稅銷售價格為：粗制鎳鐵（含鎳15%）：20000元/t （折鎳點價格為：1333 元/鎳點）礦熱爐渣：25元/t項目產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售收入估算見表26。表26 產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售收入估算表 序號 產(chǎn)品名稱 價格(元) 產(chǎn)量 銷售收入（萬元） 含稅 不含稅 含稅 不含稅 1 粗制鎳鐵（含鎳15%）（t） 20000 100000 2 礦熱爐渣（t） 25 838200 3 合計 經(jīng)估算，項目達產(chǎn)年平均銷售收入（含稅）。項目銷售稅金及附加估算見附表222..本項目按照2009年1月1日開始實施的《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細則》估算應(yīng)納增值稅。銷項稅和進項稅稅率均為17％（天然氣、水為13%），同時對固定資產(chǎn)投資中設(shè)備購置費部分的進項稅進行抵扣。城市維護建設(shè)稅和教育費附加稅率分別為增值稅的7%、3%。 項目融資及資金使用計劃 項目融資 萬元，其中：（）；，%。，其中：，占30%；，占70%，%。， %，滿足當前鐵合金行業(yè)資本金比例需達到30%的要求，符合行業(yè)準入制度。 資金使用計劃，前半年投入固定資產(chǎn)投資的40％，次年投入固定資產(chǎn)投資的60％。流動資金在生產(chǎn)期按生產(chǎn)負荷安排使用。投資使用計劃與資金籌措表見表27。表27 投資使用計劃與資金籌措表 單位：萬元 序號 年份項目 合計 建設(shè)期（a） 投產(chǎn)期（a） 達產(chǎn)期（a） 1（） 2 3 4 1 項目總投資 固定資產(chǎn)投資 　 　 建設(shè)投資 　 　 建設(shè)期利息 　 　 流動資金 　 　 2 資金籌措 自有資金 建設(shè)投資 　 　 建設(shè)期利息 流動資金 　 　 債務(wù)資金 長期貸款 　 流動資金貸款 　 　 利潤及利潤分配，企業(yè)所得稅率為25%。所得稅后余額為凈利潤，；凈利潤中提取10%的盈余公積金后，所余為未分配利潤。達產(chǎn)年平均利潤及利潤分配見附表23。 基準收益率本項目財務(wù)基準收益率參考國家發(fā)改委和建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）中推薦的鋼鐵冶煉行業(yè)的指標，即項目融資前財務(wù)基準收益率為12%，融資后項目資本金財務(wù)基準收益率為13% 。 財務(wù)分析（1）融資前分析根據(jù)分析角度的不同，融資前項目投資現(xiàn)金流量分析可計算所得稅前指標和所得稅后指標。所得稅前指標可以作為投資決策的主要指標，用于考察項目是否可行，并值得去為之融資。項目投資財務(wù)現(xiàn)金流量分析見附表24。 各項融資前盈利能力分析指標見表28。表28 融資前盈利能力分析指標 序號 指標名稱 單 位 數(shù) 量 1 項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率 所得稅后 % 所得稅前 % 2 項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（ic＝12%） 所得稅后 萬元 所得稅前 萬元 3 投資回收期（） 所得稅后 a 所得稅前 a 由上表指標可知， %，大于基準收益率12%，項目在財務(wù)上可行。（2）融資后分析a、資本金財務(wù)內(nèi)部收益率項目資本金現(xiàn)金流量分析，是從項目權(quán)益投資者整體的角度，考察項目給項目權(quán)益投資者帶來的收益水平。項目自有資金財務(wù)現(xiàn)金流量分析見附表25。 %，高于設(shè)定的項目資本金財務(wù)基準收益率13%，從項目資本金投入可獲得的收益水平上看項目可行。b、靜態(tài)經(jīng)濟效益指標（達產(chǎn)年平均）靜態(tài)指標按達產(chǎn)年平均估算，結(jié)果如下：總投資收益率（ROI）： %項目資本金凈利潤率（ROE）： %（1）借款償還，從生產(chǎn)期起分8年按等額還本，利息照付方式進行償還，％。償還借款資金的來源為：未分配利潤，可用于還款的折舊和攤銷費。償債能力指標見表29。表29 主要償債指標 序號 名稱 數(shù)據(jù) 備注 1 利息備付率（ICR） ~ 借款償還期內(nèi) 2 償債備付率（DSCR） ~ 借款償還期內(nèi)