【正文】 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 償還借款所支付的現(xiàn)金 分配股利所支付的現(xiàn)金 償付利息所支付的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 .表7. 資產(chǎn)負(fù)債表年報(bào) 單位：萬元資產(chǎn)第一年第二年第三年第四年第五年負(fù)債及權(quán)益第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)資產(chǎn):流動(dòng)負(fù)債: 貨幣資金應(yīng)付賬款 應(yīng)收賬款140．00短期借款 減:壞帳準(zhǔn)備負(fù)債合計(jì) 應(yīng)收賬款凈額流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn): 固定資產(chǎn)原價(jià) 減:累計(jì)折舊所有者權(quán)益: 固定資產(chǎn)凈值 實(shí)收資本無形資產(chǎn):盈余公積 減:累計(jì)攤銷未分配利潤無形資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債及權(quán)益合計(jì)注：設(shè)備估計(jì)使用壽命5年，期末無殘值，按直線折舊法計(jì)算應(yīng)收賬款按年廣告收入的20%重要報(bào)表數(shù)據(jù)提示：五年收入（萬元）第一年第二年第三年第四年第五年銷售收入190．00 廣告收入五年凈利潤（萬元）達(dá)到收支平衡所需時(shí)間：二十七個(gè)月。預(yù)計(jì)銷售趨勢分析圖12.八．管理體系有限責(zé)任公司。公司初期擬采取直線制的組織形式，如圖所示： 董事會(huì)市場營銷經(jīng)理技術(shù)研發(fā)經(jīng)理財(cái)務(wù)經(jīng)理總經(jīng)理 公司發(fā)展中期將改變原有的直線制組織形式，采用事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)，如圖所示：總裁人事部財(cái)務(wù)部開發(fā)部投資部事業(yè)部市場部技術(shù)部售后服務(wù)部董 事 會(huì)：由公司的大股東組成，屬于決策層，負(fù)責(zé)制定公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略，指定總經(jīng)理的人選；總 經(jīng) 理：負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營事務(wù)，對董事會(huì)負(fù)責(zé)，決定部門經(jīng)理的人選，協(xié)調(diào)各部門之間關(guān)系；市場營銷經(jīng)理：負(fù)責(zé)公司總體的營銷活動(dòng)，決定公司的營銷策略和措施，并對營銷工作進(jìn)行評估和監(jiān)控，包括市場分析、廣告、公共關(guān)系、銷售、客戶服務(wù)等。領(lǐng)導(dǎo)全國區(qū)域銷售代表與各地代理商和經(jīng)銷商進(jìn)行市場開拓與銷售，在公司發(fā)展成熟后，分設(shè)市場、公關(guān)、銷售、客戶服務(wù)部。財(cái)務(wù)經(jīng)理：負(fù)責(zé)公司資金的籌集、使用和分配，如財(cái)務(wù)計(jì)劃和分析、投資決策、資本結(jié)構(gòu)的確定，股利分配等等；負(fù)責(zé)日常會(huì)計(jì)工作與稅收管理，每個(gè)財(cái)政年度末向總經(jīng)理匯報(bào)本年財(cái)務(wù)情況并規(guī)劃下年財(cái)務(wù)工作。技術(shù)研發(fā)經(jīng)理：主要負(fù)責(zé)網(wǎng)站的建設(shè)和日常維護(hù)工作，并且負(fù)責(zé)新技術(shù)的研發(fā)，為公司提供硬件和技術(shù)上的支持，保障網(wǎng)站的正常運(yùn)行以及網(wǎng)站的擴(kuò)大。 管理隊(duì)伍XX信息有限公司擁有浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院管理學(xué)院作為強(qiáng)大后援，學(xué)院內(nèi)的師生精通專業(yè)知識，并且在市場營銷、財(cái)務(wù)管理、人力資源等各種崗位上具有豐富的經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的管理理念。初期公司總經(jīng)理將由創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人陶錫加擔(dān)任，市場營銷經(jīng)理、技術(shù)研發(fā)經(jīng)理和財(cái)務(wù)經(jīng)理將由創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員和學(xué)院教師擔(dān)任。 董事會(huì)由6人組成，風(fēng)險(xiǎn)投資方出3人，其中一人擔(dān)任董事長。XX信息有限公司出3人，管理層2人，技術(shù)層1人。公司CEO擔(dān)任常任副董事長。管理層其余兩人任董事。l 目前國內(nèi)婚慶市場規(guī)模日益龐大，市場前景看好；l 市場上專業(yè)的婚慶類電子商務(wù)網(wǎng)站還沒有，我們目前沒有同類競爭對手。l 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)欠缺，行業(yè)管理力不從心，高端新婚消費(fèi)市場不成熟，缺乏為高收入新婚人群量身定做的產(chǎn)品和服務(wù)；l 全國缺少專業(yè)市場，全國市場呈廣州、上海、蘇州三角鼎力局面；目前沒有真正意 義做到婚慶服務(wù)“一條龍”服務(wù)市場，市場呈高度分散局面；l 國家對電子商務(wù)行業(yè)的銷售、廣告等相關(guān)政策。l 消費(fèi)者的態(tài)度，能否接受網(wǎng)上大額購買婚慶用品的概念；l 資源供應(yīng)商的態(tài)度，是否愿意和我們合作，采用全新的銷售方法；l 潛在競爭者的加入；l 高新技術(shù)發(fā)展很快，生命周期縮短，被替代的可能性加大；l 市場模仿者的加入；新技術(shù)營銷策略的不確定性造成選擇上的模糊與困難；傳統(tǒng)婚慶行業(yè)服務(wù)商可能對產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，抵制XX網(wǎng)網(wǎng)上購買婚慶用品概念的推廣。l 熟悉相關(guān)的法律法規(guī)；l 組織具有專業(yè)素質(zhì)的營銷隊(duì)伍，建立方便及時(shí)的銷售網(wǎng)絡(luò)；l 提高營銷費(fèi)用，；l 和一些知名珠寶商、影樓、酒店等建立合作關(guān)系；l 追加技術(shù)研發(fā)費(fèi)用，建立技術(shù)壁壘；l 多元化經(jīng)營，化解對單一業(yè)務(wù)的依賴性風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)資金退出的成功與否關(guān)鍵取決于公司的業(yè)績和發(fā)展前景。風(fēng)險(xiǎn)投資的退出方式一般有三種：首次公開上市（IPO）、收購和清算。其它國家的實(shí)踐表明，首次公開上市（IPO）收益最高。許多運(yùn)作成功的風(fēng)險(xiǎn)投資都追求以此種方式退出。我們設(shè)計(jì)了三種可能的方案：一、 A股市場上市在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，公司可以和產(chǎn)業(yè)方向相近的公司進(jìn)行資產(chǎn)重組，達(dá)到在國內(nèi)A股市場上市的條件?；蛘吆蜕鲜泄具M(jìn)行資產(chǎn)重組，借殼上市。二、 海外二板市場上市公司屬于有發(fā)展前景和增長潛力的中小型高新技術(shù)企業(yè)，可爭取在香港二板市場上市。另外，也可以考慮美國NASDAP市場等海外的二板市場。就目前資本市場的現(xiàn)狀而言，收購（項(xiàng)目整體轉(zhuǎn)讓）方式比較適合本公司。收購方除繼續(xù)發(fā)展XX電子商務(wù)網(wǎng)站外，還可可拓寬產(chǎn)品領(lǐng)域，涉足婚慶行業(yè)其他衍生產(chǎn)品的生產(chǎn)，形成以XX網(wǎng)為核心的多元化經(jīng)營模式。這些對有投資意向的投資家或企業(yè)很有吸引力。另外，隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，若被有實(shí)力和管理經(jīng)驗(yàn)的大公司收購，我們將能更好地完善管理體系，有助于推動(dòng)公司的發(fā)展。另外，通過協(xié)議的方式，風(fēng)險(xiǎn)投資方轉(zhuǎn)讓部分的股權(quán)也是一種可操作性較強(qiáng)的退出方案。如果在二板市場上市， 最好爭取在2～3年上市。因?yàn)槎迨袌鲆话銓芾韺訏伿酃善钡臅r(shí)間、份額有嚴(yán)格的規(guī)定。其它幾種方式，風(fēng)險(xiǎn)資金在第3～5年退出較合適。一般來說，公司未來投資的收益現(xiàn)值高于公司的市場價(jià)值時(shí)，是風(fēng)險(xiǎn)投資撤出的最佳時(shí)機(jī)。因此，從撤資的時(shí)間和公司發(fā)展的角度考慮，第3～5年時(shí)，公司經(jīng)過了導(dǎo)入期和成長期，已完成一部分新產(chǎn)品和相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)，發(fā)展趨勢很好；同時(shí)，公司在國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)界樹立了良好的形象，產(chǎn)品和服務(wù)將有相當(dāng)?shù)闹龋藭r(shí)退出可獲得豐厚的回報(bào)。