【正文】 費用本項目工程費用包括固定資產投資、年運行費和流動資金。 工程投資經投資估算,。施工期為2年,。 工程分年度投資表年 度12合 計靜態(tài)總投資（萬元）2500 年運行費防洪治澇工程的年運行費用包括工程維護、管理、排澇燃料動力、防汛等費用。按水利部1995年頒布的“關于試行財務基準收益率和年運行費率標準的通知”（水財[1995]281號文）,堤防工程年運行費率按5%計,泵站工程年運行費率按9%計,。 流動資金流動資金包括維持工程正常運行所需購買的燃料、材料、備品備件和支付職工工資等項所需的周轉資金,參照規(guī)范,結合工程的實際情況,按年運行費的10%計,。 效益 效益描述工程實施后,將從根本上改變某目前防洪現(xiàn)狀的被動局面,以嶄新的姿態(tài)為縣城人民防洪保安發(fā)揮積極作用。其效益主要體現(xiàn)在:（1）本工程實施后,縣城的防洪治澇能力得到明顯提高,防洪標準將達到二十年一遇,治澇標準將達到十年一遇。（2）城市防洪標準的提高,不僅避免了一部分洪澇災害對城市環(huán)境的破壞,同時,防洪堤建設與沿江大道、碼頭、排污系統(tǒng)建設、河岸線整治相結合,在很大程度上改變和美化了某城環(huán)境,為縣城人民提供了一個休息的好去處。（3）城市防洪治澇標準的提高,減少了洪澇災害對社會正常生產、生活秩序造成的嚴重影響,增強了人民群眾的安全感,保障了人民安居樂業(yè),為國民經濟的發(fā)展打下堅實的基礎,無疑會更好地促進城市社會經濟的健康快速發(fā)展。（4）防洪治澇工程實施后,縣城的各類用地得到增值,更充分體現(xiàn)了土地的真實利用價值,同時為縣城市政防洪堤工程辦公室開展種值、養(yǎng)殖等多種經營提供了土地資源,可以解決部分年運行管理費,有利于工程正常運行、發(fā)揮效益。 效益估算防洪治澇工程效益,以工程實施后能避免的多年平均洪澇災害損失進行計算。根據(jù)某城洪水風險圖、本階段雙江河、馬龍河不同頻率洪水設計水面線成果及相應受淹面積和損失,采用頻率法計算防洪效益。經計算,。因本項目的治澇工程為市政防洪堤工程的配套工程,不另計治澇效益。此外,對于市政防洪堤工程應考慮計算期效益的增長,參照有關資料,結合某城歷年經濟發(fā)展速度,工程效益年平均增長率按4%計。 經濟評價 國民經濟評價 費用和效益調整根據(jù)規(guī)范,屬于國民經濟內部轉移的稅金、計劃利潤、國家借款利息以及各種補貼等,均不應計入項目費用或效益?？鄢顿Y估算中的計劃利潤、三稅稅金及價差預備費等,換算成影子價格后,工程的影子投資為4296萬元,。 投資分年度計劃表（影子投資）年度12合 計影子投資（萬元）工程費用中的年運行費、流動資金對國民經濟評價指標影響較少,因此不作調整。工程效益考慮到采用的是現(xiàn)行估算價格,可不進行調整。 基本參數(shù)的選取①基準年:基準年選定在工程開工的第1年,年初為基準點,工程效益和費用均按年末發(fā)生和結算。②經濟計算期:工程施工期為2年,經濟運行期按50年計。③社會折現(xiàn)率:采用12%和7%。 國民經濟評價主要指標本項目的國民經濟評價采用動態(tài)法進行分析,主要指標有經濟內部收益率、經濟凈現(xiàn)值和效益費用比。 國民經濟評價指標表經濟內部收益率（%）經濟凈現(xiàn)值（萬元）效益費用比i=12%i=7%。 國民經濟效益費用流量表序號年 號12345678……52合計1效益流量B……防洪效益……影子投資余值……回收流動資金……2費用流用C……影子投資……流動資金……年運行費……3凈效益流量……4累計凈效益流量…… 敏感性分析為了進一步論證本項目在國民經濟中的可行性,對工程投資和效益等不確定因素進行敏感性分析,。 國民經濟敏感性分析表 序 號項 目經濟內部收益率(％)經濟凈現(xiàn)值(萬 元)經濟效益費用比經濟投資回收期(年)1Is=12％影子投資變化增加 20％增加 10％減少 10％減少 20％效益變化增加 20％增加 10％減少 10％減少 20％投資增加15％效益減少15％2Is= 7％影子投資變化增加 20％增加 10％減少 10％減少 20％效益變化增加 20％增加 10％減少 10％減少 20％投資增加15％效益減少15％ 財務分析本項目財務基準收益率取10%。本項目總投資為4750元，總工期為2年。本項目建成后，將可開發(fā)利用土地600畝作為該項目開發(fā)投資的還款，按5年轉讓完畢計算，在運行期第1年開始土地開發(fā)轉讓，本項目經濟評價計算年限為7年。該項目總投資為4750萬元，通過自籌、貸款方式籌措建設資金。分年度投資計劃見表9－1。表9－1 固定資產分年度投資與資金籌措計劃 單位：萬元年 度12合 計自 籌500450950貸 款200018003800合 計250022504750 成本費用本項目建成后，某政府將本項目計600畝的可開發(fā)利用土地劃撥給本項目用于償還銀行貸款，成本費用主要為征地補償費、貸款利息支出、折舊費、管理費用、維修費、員工工資及福利、其它費用。(1)征地補償及三通一平費征地補償費均按2008年基準年費用計算，考慮本項目建成后，為了償還貸款，政府將在本項目的開發(fā)土地征用上予以優(yōu)惠和從城市建設維護費中予以支持，故本項目的開發(fā)土地征地補償費按均價計算，每畝18萬元。根據(jù)建設方提供的資料，本項目的三通一平費約為每畝7萬元。(2) 利息支出貸款利息計入成本，%，不考慮流動資金。經計算。(3) 管理費用本項目建成后,管理工作主要轉為可利用土地的轉讓,管理費用按每年20萬元計算。(4)員工工資及保險福利員工工資按通道較高水平測算，人均年平均工資及福利按12000元計算。員工定員10人。員工工資及福利等費用為12萬元。(5)折舊費%計算。(6) 維護費維護費按固定資產價值的1%計算.(7) 其它費用除上述各種成本外，其它費用每年按8萬元計算。 項目財務收入本項目財務收入為可開發(fā)利用土地(共600畝,即工業(yè)園可用地450畝和桿子村周邊用地150畝)轉讓。鑒于本項目建成后，道路旁可開發(fā)利用土地價值將得到充分地體現(xiàn)，參考某縣城歷年土地轉讓價格,確定本項目的土地轉讓價格按均價45萬元/畝。600畝土地從本項目運行期第1年開始的5年內等額逐年轉讓120畝，財務總收入為27000萬元。 稅金土地轉讓收取土地交易契稅,費率為5%。城建費與教育附加分別為土地交易契稅的5%和3%。 盈利與貸款償還能力本項目收入扣除成本后為利潤。利潤中計提盈余公積金和公益金，分別按利潤總額的10%、5%提取。在計算期7年內，%，%，%(稅前)、 %(稅后)，(稅前)、(稅后),具有較強的盈利能力。本項目長期貸款3800萬元，%。從發(fā)生第一筆貸款計起。該項目有貸款償還能力。 財務評價計算結果通過對所擬定的方案進行財務測算，財務評價主要指標匯總詳見表11－2。表112 財務評價指標匯總表序號項 目單位指標備 注1總投資萬元靜態(tài)總投資萬元建設期利息萬元2土地轉讓單價萬元/畝3財務收入總額萬元4總成本費用總額萬元5銷售稅金及附加總額萬元6利潤總額萬元7盈利能力指標平均投資利潤率%平均投資利稅率%全部投資財務內部收益率%所得稅前全部投資財務凈現(xiàn)值(ic=10%)萬元所得稅前全部投資財務內部收益率%所得稅后全部投資財務凈現(xiàn)值(ic=10%)萬元所得稅后投資回收期(含建設期)年所得稅前投資回收期(含建設期)年所得稅后8清償能力指標貸款償還期(含建設期)年 財務敏感性分析擬定投資、土地轉讓單價分別變化20%∽－20%兩個影響因素變化，考察本項目抗風險能力。從表11－3可見，在所擬定因素變化范圍內，本項目財務內部收益率均大于10%，財務凈現(xiàn)值均大于零，可見本項目有較強的財務抗風險能力。表113 財務評價敏感性分析表序號項 目財務內部收益率(%)財務凈現(xiàn)值(萬元)投資回收期(年)1基本方案2投資變化增加20%增加10%減少10%減少20%3土地轉讓單價變化54萬元/畝50萬元/畝40萬元/畝36萬元/畝當項目土地轉讓收入達到5021萬元時(112畝)，便能實現(xiàn)盈虧平衡，說明項目具有獲利能力和抗風險能力。 財務綜合評價%，大于財務基準收益率10%，,遠大于零。，具有較強的貸款償還能力。通過財務抗風險計算，主要財務指標均優(yōu)于國家規(guī)定，具有較強的財務抗風險能力。說明該項目的財務評價可行。 綜合評價該工程實施后,防洪堤沒有直接的財務收入,但能消除部分洪水對縣城人民群眾人身及財產安全的威脅,促進該縣城經濟持續(xù)、穩(wěn)定、快速發(fā)展,有利于社會安定,同時改善和美化了縣城環(huán)境,具有廣泛的社會效益和顯著的經濟效益。從該工程的經濟指標來看,經濟內部收益率均大于12%,經濟凈現(xiàn)值大于零。各項經濟指標均滿足工程經濟合理性的要求,說明該工程具有顯著的經濟效益。同時,經濟敏感性分析表明該工程具有較強的抗風險能力。因此,該工程在經濟上合理可行,建議盡早實施,造福于某人民。目 錄一、總論二、縣城概況及建設條件三、工程地質四、工程設計 五、施工組織設計六、工程管理七、環(huán)境影響評價及水土保持八、工程占地及移民安置規(guī)劃 九、招投標管理十、投資估算及資金籌措十一、經濟評價附圖:某城防洪堤平面布置圖（主城、城東防洪區(qū)）主城1+120剖面圖城東0+920剖面圖城東1+502剖面圖湖南省某縣城防洪堤建設工程可行性研究報告湖南省湘潭工程咨詢公司二00八年一月項目咨詢單位:湖南省湘潭工程咨詢公司工程咨詢資質證書 編號:工咨乙12220070014發(fā) 證 機 關:國家發(fā)展和改革委員會法人代表: 馬成鋼項目咨詢負責人: 馬成鋼 胡榮單位地址: 湘潭市河東建設南路霞光西路口高新房產四樓郵 編: 411104咨詢工作人員譚起奮羅湘文馬成鋼胡 榮