【正文】 估算。2. 建設(shè)期利息項目擬銀行貸款700萬元，%。3. 鋪底流動資金說明根據(jù)企業(yè)提供的原材料、燃料動力等材料，采用分項詳細估算法進行流動資金估算（詳見附表6“流動資金估算表” ），鋪底流動資金為流動資金的30%。二、 資金籌措1. 建設(shè)投資，申請政府支持700萬元，其余700萬元貸款解決，%。2. 建設(shè)期利息，由企業(yè)自籌解決。3. 流動資金，新增流動資金的30%由企業(yè)自籌，其余70%擬由商業(yè)銀行貸款解決，%.三、 資金使用計劃1. 建設(shè)投資全部在建設(shè)期一年內(nèi)投入。2. 建設(shè)期利息在建設(shè)期一年內(nèi)投入。3. 流動資金再生產(chǎn)期內(nèi)分年投入，第二、三、。第十二章 財務(wù)評價經(jīng)濟效益分析參照國家計委、建設(shè)部頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第二版）的有關(guān)內(nèi)容及深度要求，結(jié)合本項目的實際情況進行編制。一、 分析測算說明1. 項目計算期取十一年，其中建設(shè)期一年，生產(chǎn)期十年?？紤]到柿子酒產(chǎn)品的市場認識度和產(chǎn)品市場的開拓，生產(chǎn)期第一年生產(chǎn)負荷達到設(shè)計生產(chǎn)能力的30%，第二年達到50%，第三年達到70%，第四年達到90%，第五年達到90%。2. 基準收益率取8%3. 交納稅金和稅率1) 增值稅稅率為17%。2) 所得稅稅率為33%3) 城市維護建設(shè)稅和教育費附加分別為增值稅稅額的5%和3%4. 公積金及公益金提取率為15%。5. 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)直接成本、管理費用、銷售費用、產(chǎn)品價格定位、勞動定員及工資水平等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，根據(jù)某酒業(yè)有限公司提供的主要情況分析得出。二、 財務(wù)預(yù)算1. 銷售收入和銷售稅金測算1) 價格 本項目產(chǎn)品主要為柿子酒系列包括柿子果酒（甜酒）、柿子半天酒，柿子 干酒、柿子冰酒，公司主要以酒品批發(fā)為主。根據(jù)市場分析及產(chǎn)品質(zhì)量，銷售價格平均25元/瓶。2) 銷售收入和銷售稅金本項目實施后達年產(chǎn)銷售收入（含稅金）為6750萬元，銷售稅金及附。詳見附表3“銷售收入、銷售稅金及附加估算表”。2. 總成本測算1) 原輔材料、燃料及動力，其中原材料按企業(yè)提供資料 計算，燃料及動力按市場價格計算。2) 直接工資本項目需員工25人，按人均年薪20000元測算。3) 折舊本項目按分類折舊法進行折舊。建筑物折舊年限取30年，殘值率取4%， 設(shè)備折舊年限取10年，殘值率均取4%。詳見附表4“固定資產(chǎn)折舊估算表”4) 維修費維修費取折舊費的20%.5) 攤銷本項目按分類攤消法進行攤消。職工培訓(xùn)費作為長期待攤費用按5年攤 消。詳見附表“無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表”。6) 管理費用管理費用按達產(chǎn)年銷收入的11%計提。7) 銷售費用考慮到市場的培養(yǎng)與開拓，銷售費用按年銷收入的15%測算。本項目總成本組成詳見附表7“總成本費用估算表”。3. 利潤預(yù)測，萬元，詳見附表8“損益表”。三、 財務(wù)分析1. 財務(wù)盈利能力分析 反映項目盈利能力的指標包括財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期、投資利潤率、投資利稅率等。通過項目額全投資、自有資金現(xiàn)金流量分析，測算項目盈利能力分析指標見表101。表101 項目盈利能力指標計算結(jié)果表序號指標名稱指標名稱全投資自有資金1所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR(%)2財務(wù)凈現(xiàn)值NPV(萬元)3投資回收期（年）4所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR(%)5財務(wù)凈現(xiàn)值NPV(萬元)6投資回收期（年）7投資利潤率（%）8投資利稅率（%）分析表明，本項目盈利能力較強，%大于基準收益率（IC=8%）,說明項目在財務(wù)上是可行的。2. 清償能力分析本項目已全部折舊、攤銷及未分配利潤償還建設(shè)借款，經(jīng)測算，借款償還期（含建設(shè)期一年）。詳見表9“借款還本付息計算表”。3. 財務(wù)平衡分析測算結(jié)果表明，項目逐年在財務(wù)上是平衡的，詳見附表12“資金來源與運用表”。4. 資產(chǎn)負債分析為反映項目隔年財務(wù)狀況，編制資金負債表，表中數(shù)據(jù)表明，企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)妥可靠，詳見附表13“資產(chǎn)負債表”。四、 不確定性分析1. 盈利平衡分析檢測算，以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點為31%，即達到生產(chǎn)能力的31%時，企業(yè)能保本，以銷售價格表示的盈虧為69%，極達到銷售價格的69%時，企業(yè)能保本。2. 敏感性分析針對建設(shè)投資、銷售收入、經(jīng)營成本等因素對全部投資內(nèi)部收益率指標進行單因素敏感性分析，結(jié)果見下表102。表102 敏感性分析表不確定因素變化率內(nèi)部收益率敏感度系數(shù)指標值變化率投資增加10%%%%投資減少10%%%%銷售收入減少10%%%%銷售收入增加10%%%%經(jīng)營成本增加10%%%%經(jīng)營成本減少10%%%%從上表可以看出，各因素的變化不同程度地影響內(nèi)部收益率，其中經(jīng)營成本對內(nèi)部收益率的敏感性較大，其次是銷售收入的變化。某酒業(yè)有限公司應(yīng)著力于成本控制，同時加強銷售目標的實現(xiàn)。第十三章 風險分析一、 市場風險分析目前果酒市場除了葡萄酒具有很強的知名度和市場競爭力以外，其他種類的果酒，包括柿子酒，消費者對其的認知程度都還不是很強，因此需要項目單位下大力氣做好市場營銷工作，以應(yīng)對市場風險。二、 工藝設(shè)備風險分析根據(jù)本項目的性質(zhì)，工藝設(shè)備的穩(wěn)定對產(chǎn)品的質(zhì)量影響比較大，不排除由設(shè)備出現(xiàn)各種故障和對工藝參數(shù)控制不強，從而影響生產(chǎn)的情況發(fā)生。建議企業(yè)加強對生產(chǎn)設(shè)備的定期檢修，防患于未然。三、 資源風險分析本項目生產(chǎn)所需主要原料是柿子，柿子的種植受到一定氣候和市場的影響，存在一定價格波動風險。本項目主要動力為工業(yè)用電，但未來電價不排除有上漲的風險。企業(yè)對生產(chǎn)成本提高的風險應(yīng)有一定的認識和應(yīng)對措施。四、 組織管理風險分析雖然預(yù)測的項目收益較好，但在項目建設(shè)過程中，以及項目建成后的日常生產(chǎn)經(jīng)營中，較高的組織管理水平是保證建設(shè)進度按時完成和設(shè)計能力早日實現(xiàn)的重要條件。建議企業(yè)強化行政管理和生產(chǎn)組織，提高決策實施的效率；同時加強內(nèi)部成本核算，嚴格控制成本開支。第十四章 結(jié)論1. 本項目的建設(shè)是增加農(nóng)產(chǎn)品附加值，延長產(chǎn)業(yè)鏈的需要，是促進當?shù)亓止麡I(yè)發(fā)展的需要，有助于帶動周邊農(nóng)民致富。因此本項目的建設(shè)是必要的。2. 本項目建設(shè)地點位于城關(guān)街道八十目地村，占地面積為13000平方米，建筑面積為7430平方米，項目建成達產(chǎn)后年生產(chǎn)柿子酒2000噸。3. 本項目生產(chǎn)的柿子酒采用某龍冠山莊農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司、某陸友緣科技發(fā)展有限公司和八十畝地農(nóng)工商總公司共同開發(fā)研制的最新柿子發(fā)酵酒技術(shù)，各項指標符合國家有關(guān)規(guī)定。4. 經(jīng)測算。其中建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費、室外工程費、與本項目有關(guān)的工程建設(shè)其他費、基本預(yù)備費。5. ，申請政府支持700萬元，其余700萬元貸款解決。流動資金的0%由企業(yè)自籌，其余70%擬由商業(yè)銀行貸款解決。6. 本項目財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，內(nèi)部收益率高于基準收益率（Ic=8%），因此可見，本項目從財務(wù)測算上是可行的。項目總投資估算表附表1序號項目數(shù)量單位單價（元）估算費用（萬元）占總投資的比例%備注1工程費用土建工程費用結(jié)構(gòu)工程費7430㎡850裝修工程費7430㎡300設(shè)備購置與安裝費設(shè)備購置費設(shè)備安裝費設(shè)備購置費的15%室外工程13000㎡1002工程建設(shè)其他費用建議書、可研報告編制費勘察設(shè)計費工程費用的2%工程招標代理 服務(wù)費%工程建設(shè)監(jiān)理費%建設(shè)單位管理費工程費用低1%聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費職工培訓(xùn)費辦公及生活家具 購置費3基本預(yù)備費工程費用及其他費用的8%4建設(shè)其利息5鋪底流動資金6項目總投資35